미국 활엽수 원목 수출업자는 양국이 각 방향으로 $30 billion 규모의 비민감 상품에 대한 보다 우호적인 관세 대우에 대한 권장사항에 합의한 후 중국에서 보다 유리한 접근권을 얻게 될 것입니다. 미국산 원목과 목재 제품은 보다 유리한 대우를 받는 것으로 확인된 상품 중 하나이지만, 권고 사항에는 관세 인하가 이미 시행되었다는 내용이 명시되어 있지 않습니다. 중국 세관(China Customs) 데이터에 따르면, 미국의 중국으로의 활엽수 원목 수출은 2026년 1월부터 8월까지 380,600 m³, $285 million에 달했습니다. 이번 관세 권고안은 2026년 5월 베이징에서 열린 양국 정상회담을 계기로 설립된 미중 무역위원회를 통해 마련되었습니다. 미국의 관세 조정 대상 목록에는 농산물, 수산물, 화장품, 의료기기도 포함되어 있습니다. 미국으로부터 더 유리한 관세 대우를 받도록 권고된 중국산 제품으로는 소형 가전제품, 장난감, 명절 장식품, 어린이용 카시트 등이 있습니다. 백악관의 팩트 시트에는 원목과 목재 제품에 적용될 관세율이나 변경 사항의 시행 시기가 명시되지 않았습니다. 따라서 이번 권고안은 중국으로 수입되는 미국산 임산물에 대한 즉각적인 관세 인하가 아니라, 향후 관세 인하를 위한 틀을 제시하는 것입니다. 2025년 대부분 기간 동안 사실상 중단되었던 미국의 대중국 활엽수 원목 선적량이 2026년 들어 회복세를 보였습니다. 1월부터 8월까지의 선적량은 380,600 m³로, 2025년 연간 수출량인 274,600 m³를 39% 초과했습니다. 수출액은 $285 million를 기록하여 2025년 연간 실적인 $170.4 million 대비 67% 증가했습니다. 평균 수출 가격 또한 상승했습니다. 2026년 1월-8월 중국으로 수출된 미국산 활엽수 원목의 평균 가격은 $748.8/m³로, 2025년의 평균 가격인 $620.5/m³ 대비 21% 올랐습니다. 월간 출하량은 1월 18,500 m³에서 2월 30,700 m³, 3월 37,900 m³로 증가했습니다. 4월에는 64,700 m³를 기록한 뒤 5월에는 53,200 m³로 감소했으나, 6월에는 70,500 m³로 올라 2026년 최고치를 경신했습니다. 이후 7월과 8월의 출하량은 각각 55,000 m³와 50,200 m³를 기록했습니다. 해당 기간 중 상당 부분 동안 가격은 반대 방향으로 움직였습니다. 평균 수출 가격은 1월에 $960/m³였으나, 2월과 3월에는 $817/m³, 4월에는 $767/m³, 5월에는 $778/m³로 하락했습니다. 이후 6월에는 $695/m³로 떨어졌고, 7월에는 $697/m³를 기록한 뒤 8월에는 $655/m³로 하락했습니다. 2026년의 회복세는 2025년 5월부터 시작된 선적량 급감 이후에 나타난 현상이었습니다. 미국의 대중국 활엽수 원목 수출량은 2025년 1월 79,100 m³, 2월 67,200 m³, 3월 64,100 m³, 4월 56,900 m³를 기록했습니다. 이후 선적량은 5월 7,230 m³, 6월 46 m³로 급격히 감소했으며, 7월부터 12월까지는 수출 실적이 전혀 없었습니다.

중국은 2025년 11월에 미국과의 무역 합의에 따라 미국산 활엽수와 침엽수 원목의 수입을 재개하기로 합의했습니다. 이번 수입 재개로 미국 수출업체들은 과거 미국산 활엽수 원목의 최대 수출 시장 중 하나였던 시장에 다시 진입할 수 있게 되었습니다. 2025년의 차질이 발생하기 전인 2024년, 미국의 대중국 활엽수 원목 수출량은 969,800 m³, 수출액은 $612.4 million를 기록했습니다. 당시 평균 수출 가격은 $631/m³였습니다. 수출량은 2018년에 1,200,000 m³로 지난 10년 중 최고치를 기록했는데, 당시 수출액은 $559.2 million였습니다. 2015년부터 2024년까지 미국이 중국으로 수출한 활엽수 원목은 총 8,600,000 m³, $4.2 billion에 달했습니다. 연간 수출량은 2015년 564,400 m³에서 2016년 797,800 m³, 2017년 1,170,000 m³로 증가했으며, 2018년에는 1,220,000 m³를 기록하며 지난 10년 중 최고치를 보였습니다.

수출량은 2019년 658,400 m³로 감소했다가 2020년 723,100 m³, 2021년 879,300 m³로 회복되었습니다. 출하량은 2022년 836,500 m³, 2023년 781,500 m³, 2024년 969,800 m³를 기록했습니다. 중국의 전체 원목 수입 수요는 2021년 정점 대비 상당히 감소했습니다. 2026년 1월-8월 기간 동안 중국은 총 20,900,000 m³의 원목을 수입했는데, 이는 침엽수 원목 15,700,000 m³와 활엽수 원목 5,200,000 m³로 구성되었습니다. 2025년 연간 총 수입량은 31,300,000 m³였으며, 여기에는 침엽수 23,900,000 m³와 활엽수 7,400,000 m³가 포함되었습니다. 중국의 원목 수입량은 2024년 36,000,000 m³, 2023년 38,000,000 m³를 기록했습니다. 2021년에는 수입량이 63,600,000 m³로 훨씬 더 많았는데, 여기에는 침엽수 원목 49,900,000 m³와 활엽수 원목 13,700,000 m³가 포함되었습니다.

이번에 제안된 관세 조치는 미국 의원들이 가공 활엽수 제품에 대한 중국 시장 접근성 확대를 요구해 온 가운데 나왔습니다. 미국 의원 32명은 지난 6월 30일 Jamieson Greer 미국 무역 대표부(U.S. Trade Representative : USTR) 대표에게 서한을 보내, 미·중 무역 협의 틀에 미국산 활엽수 제재목을 명시적으로 포함하고 중국의 조달 약속 대상에 원목이 아닌 활엽수 제재목을 포함할 것을 행정부에 촉구했습니다. 의원들은 원목을 수출하면 미국 밖에서 가공이 이루어지게 되지만, 활엽수 제재목 수출을 확대하면 미국 제재소 내 제조 활동을 더 많이 유지할 수 있다고 주장했습니다. 지난 9월 발표된 관세 권고안은 미국산 원목과 목재 제품을 대상으로 하고 있으나, 백악관은 품목별 관세율이나 개별 활엽수 제품에 적용될 구체적인 조치 사항은 공개하지 않았습니다.

2026년 9월 25일 금요일에 CME 제재목 선물 가격은 전주 종가인 $537 대비 $1, 0.2% 상승한 $538/1,000board feet로 마감했습니다. 일일 평균 거래량은 330계약으로, 12주 기준치인 762계약보다 56.6% 낮은 수준을 기록했습니다. 해당 계약의 주간 종가는 $535에서 $538 사이로, 한 주 동안 변동 폭이 $3에 불과해 큰 변화가 없었습니다. 월요일 종가는 $535였으나, 화요일 종가가 $537를 기록하며 반등과 함께 주간 최대 변동, 전일 대비 $2, 0.4% 상승을 보였습니다. 이후 이 계약은 두 거래일 동안 $537 선을 유지하다가 $1 상승하며 한 주를 마감했습니다. 주간 거래량은 총 1,652계약을 기록했습니다. 화요일은 483계약이 거래되어 가장 활발한 장세를 보였습니다. $538에 체결된 이 계약은 $594로 마감되었던 1년 전보다 9.4% 낮은 수준이었습니다.

9월 28일부터 10월 4일까지 이어지는 한 주간에는 중국의 제조업 지표와 미국의 건설 및 고용 관련 보고서가 발표됩니다. 또한 일본의 주택 착공 건수와 미국의 공장 출하량 지표도 발표 일정에 포함되어 있습니다. 슬로바키아에서는 월요일에 8월 생산자 물가가 발표됩니다. 이탈리아의 8월 생산자물가지수가 화요일에 발표됩니다. 미국에서는 7월 S&P Cotality Case-Shiller 주택 가격이 화요일 오전 9시에 발표될 것으로 예상됩니다. 6월에 20개 도시 종합지수는 전년 동기 대비 2.1% 증가했습니다. 중국에서는 베이징 시간으로 수요일 오전 9시 30분에 9월 공식 제조업 구매 관리자 지수(PMI)가 발표될 예정입니다. 지난 8월 공식 제조업 PMI는 49.8(전월 49.2)을 기록했으며, 건설업 PMI는 46.9(전월 47.0)였습니다. 일본의 8월 주택 신축 건수가 도쿄 시간으로 수요일 오후 2시에 발표될 예정입니다. 지난 7월 일본의 주택 신축 건수는 전년 동기 대비 8.2% 증가한 66,439호를 기록했습니다. 이 중 목조 주택은 39,547호로 전체의 59.5%이었고, 전년 대비 6.8% 증가했습니다. 미국의 8월 건설 지출 지표가 미 동부 시간 기준 목요일 오전 10시에 발표됩니다. 7월 민간 주택 건설 지출은 1.3% 감소했으며, 이는 전년 동기 대비 7.3% 낮은 수준이었습니다. 건설업 고용을 포함한 미국의 9월 고용 보고서가 미국 동부시간 기준 금요일 오전 8시 30분에 발표될 예정입니다. 8월 건설업 고용은 22,000 명 증가한 8,360,000 명을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 1.5% 높은 수준입니다. 반면 8월 목재 제품 제조업 고용은 1,200 명 감소한 391,300 명으로 집계되어 전년 동기 대비 3.0% 줄어들었습니다. 미국의 8월 공장 주문과 출하 지표가 금요일 오전 10시(미국 동부시간)에 발표될 예정입니다. 7월에는 목재 제품 출하가 1.1%, 종이 제품 출하는 0.7% 증가했습니다.

8월 신규 주택 판매가 증가했습니다. 미국 인구 조사국(Census Bureau)과 주택 도시 개발부(Department of Housing and Urban Development)의 발표에 따르면, 신규 단독 주택 판매는 계절 조정 연간 비율 기준으로 7월의 수정치인 643,000 채에서 6.4% 증가한 684,000 채를 기록했습니다. 이는 전년 동월(2025년 8월)의 698,000 채 대비 2% 낮은 수준입니다. 계절 조정 전 기준으로 2026년 1월-8월의 총 판매량은 450,000 건으로, 2025년 1월-8월의 463,000 건 대비 2.9% 감소했습니다. 8월 말 기준 신규 주택 판매 물량 추정치는 483,000 채로 변동이 없었으며, 이는 전년 동기 대비 2% 낮은 수준이었습니다. 주택 공급량은 7월의 9개월 치에서 5.6% 감소하여 현재 판매 속도 기준으로 8.5개월 치를 기록했습니다. 이는 전년 동월(8.5개월 치)과 동일한 수치입니다. 계절적 요인을 조정하지 않은 기준으로 볼 때, 판매용으로 나온 완공 주택 수는 112,000 채로 전체 판매용 주택 487,000 채의 23%를 차지했습니다. 전체 재고 중 건설 중인 주택은 54%였으며, 착공 전인 주택은 23%였습니다. 완공된 주택의 판매 소요 기간의 중위값은 3.2개월이었습니다.

중위 매매가는 7월의 $392,200에서 0.4% 상승한 $393,700를 기록했습니다. 이는 전년 동기의 $417,900보다 5.8% 낮은 수치입니다. 한편, 평균 매매가는 7월의 $526,400에서 9.1% 하락한 $478,700를 나타냈습니다. 이 평균가는 전년 동기의 $525,100보다 8.8% 낮은 수준입니다. $300,000 미만 주택의 판매 비중은 22%로, 7월의 19% 및 전년 동기보다 18%보다 증가했습니다. $300,000에서 $499,999 사이의 주택은 전체 판매의 52%를 차지했으며, $500,000 이상 주택의 비중은 26%였습니다. 지역별로 살펴보면 중서부 지역의 판매량은 7월 53,000 건에서 84.9% 급증한 98,000 건을 기록했습니다. 남부 지역 판매량은 422,000 건에서 6.9% 증가한 451,000 천 건이었습니다. 반면 동북부 지역 판매량은 36,000 건에서 36.1% 급감한 23,000 건을, 서부 지역 판매량은 132,000 건에서 15.2% 감소한 112,000 건을 각각 기록했습니다. 전년 대비 중서부 지역의 매출은 22.5%, 남부 지역의 매출은 3.4% 증가했습니다. 반면 동북부 지역의 매출은 20.7%, 서부 지역의 매출은 26.8% 감소했습니다. 해당 연도 첫 8개월간 동북부 지역의 매출은 19,000건으로 전년 동기와 동일했으며, 중서부 지역의 매출은 0.6% 감소한 55,000건을 기록했습니다. 남부 지역의 매출은 1% 감소한 280,000건, 서부 지역의 매출은 10% 감소한 95,000건이었습니다.

미국의 평균 30년 고정 모기지 금리는 9월 24일 현재 7.03%로 일주일 전 6.95%, 1년 전 6.30%에서 증가했다고 Freddie Mac이 보도했습니다. 해당 금리는 평균 7.04%를 기록했던 2025년 1월 16일 이후 처음으로 7%를 넘어섰습니다. 그 사이 발표된 주간 집계에서는 7% 미만을 유지했었습니다. 15년 만기 고정 주택 담보 대출 평균 금리는 전주 6.26%에서 6.42%로 상승했습니다. 1년 전의 평균 금리는 5.49%였습니다. Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater는 견고한 노동 시장과 건전한 속도로 성장하는 경제가 주택 시장을 계속해서 뒷받침하고 있다고 말했습니다.

미국은 침엽수 제재목 수입에 대한 부담금을 산정할 때 명목 부피(nominal volume)를 기준으로 하되, 실제 규격(net size)으로 신고된 제재목에 대해서는 $0.62/1,000 board feet에 해당하는 요율을 적용할 예정입니다. 미국 농무부(U.S. Department of Agriculture) 산하 농업 마케팅국(Agricultural Marketing Service : AMS)은 이 규정이 10월 22일부터 시행된다고 발표했습니다. 표준 치수로 측정한 국내에서 제조와 수입된 침엽수 제재목에 대한 표준 평가액은 $0.41/1,000 board feet로 유지됩니다. 명목 치수(Nominal size)는 건조 및 대패질 이전 보드를 처음 절단할 때의 치수를 기준으로 하며 실제 치수(net size)는 완성된 치수를 반영합니다. 이러한 구분은 부과금 산정의 기준이 되는 부피에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 2”X4” 규격의 목재는 명목(nominal)상 단면적이 8 in²이지만, 실제로는 가공 후 1.5”X3.5” 크기가 되어 실제 단면적은 5.25 in²가 됩니다. 미국, 캐나다, 멕시코는 일반적으로 명목 치수(Nominal size)를 사용하여 침엽수 제재목을 기록합니다. 유럽 국가들은 일반적으로 실제 치수(net size)를 기준으로 제재목을 보고하기 때문에, 유사한 선적물이라도 보드 피트(board-foot) 단위로 표기하는 방식이 다릅니다. 명목 치수(nominal measurements) 기준 환산법에 따르면 1,000m³는 약 424,000 board feet에 해당합니다. 반면 실제 부피(net-volume) 기준 환산법을 적용하면 약 637,000 board feet가 되어, 수치가 50% 더 높게 산출됩니다. 실제 치수(net-size) 기준 요율인 $0.62는 이러한 차이를 반영한 것으로, 명목 부피 (nominal volume)에 적용되는 $0.41의 산정액과 동일한 수준입니다.

침엽수 제재목 위원회(Softwood Lumber Board)는 2021년에 보고상의 불일치를 확인했습니다. 2023년에 발표된 업계 분석 자료는 명목(nominal) 치수와 실제(net) 치수에 대한 별도의 환산 계수를 제시했습니다. 이후 미국 세관 국경 보호국(Customs and Border Protection : CBP)이 수입업자와 중개업자를 대상으로 관련 공지를 내렸음에도 불구하고 해당 보고 문제는 해결되지 않았으며, 세관 당국은 기존 규정이 명목 부피 (nominal volume)를 기준으로 부과금을 징수하기에는 명확성이 부족하다고 판단했습니다. 영향을 받는 수입 물량의 대부분은 유럽 공급업체가 차지할 것입니다. 세관 데이터에 따르면 2022년에서 2024년 사이 유럽산 침엽수 제재목을 수입한 업체는 388곳이었으며, 이 중 27곳은 연평균 수입량이 면제 기준인 15,000,000 board-foot를 초과했습니다. 국내 제조업체와 수입업체는 회계연도 내 최초 15,000,000 board-foot 물량에 대해 계속해서 부담금(assessment) 납부 의무가 면제됩니다. 이 기준 물량은 명목 부피 (nominal volume)를 기준으로 산정되며, 이는 국내에서 제재목을 생산하는 동시에 수입도 하는 기업에도 동일하게 적용됩니다. 기준치 미만으로 유지될 것으로 예상되는 수입자는 매년 면제 증명서를 신청할 수 있습니다. 신청하지 않았지만 기준액 미만으로 회계연도를 마친 회사는 환불을 받을 수 있습니다. 위원회는 일반적으로 면제 범주에 따라 회계연도 이후 30일 이내에 또는 관세청이 징수한 평가액을 받은 후 60일 이내에 환불을 발행해야 합니다.

수정된 산정 방식에 따라 침엽수 제재목 위원회(Softwood Lumber Board)의 예산이 $367,000 달러 이상 증가할 것으로 예상됩니다. 이 규정으로 인해 새로운 보고 또는 기록 보관 의무가 추가되지는 않습니다. 또한 미국 농무부(USDA)는 미국 남부 지역을 대표하는 이사회 의석을 하나 추가할 예정입니다. 해당 지역의 침엽수 제재목 평균 생산량은 2022년-2024년 기간 동안 약 22.1 billion board feet에 달했는데, 이는 미국 서부 지역의 13.6 billion board feet, 그리고 동북부와 호수 연안 지역(Lake States)의 1.6 billion board feet와 비교되는 수치입니다. 미국 남부 지역은 6명의 대표를 배정받는 반면, 서부 지역은 4명, 그리고 동북부와 오대호 연안 지역은 각 1명의 대표를 두게 됩니다. 수입업체 대표 4명과 공익 위원 1명도 이사회에 포함됩니다. 이사회의 업계 대표 자리는 기존 14석에서 15석으로 확대되고 공익 위원 1명은 그대로 유지됨에 따라, 전체 위원 수는 15명에서 16명으로 늘어날 예정입니다.

스웨덴 산림청(Swedish Forest Agency)에 따르면, 2026년 스웨덴의 총 벌채량(입목재적 기준)은 84,600,000 m³로 예상되며, 이는 2025년의 87,000,000 m³ 대비 2,400,000 m³ 감소한 수치입니다. 이러한 3%의 감소세는 스웨덴 목재 가공 산업 내 원목 수급 상황의 변화를 반영한 것입니다. 침엽수 제재목용 원목 벌채량은 2025년 대비 1,300,000 m³, 4% 감소할 것으로 전망됩니다. 올해 스웨덴의 제재목 생산량은 4.5% 감소할 것으로 예상되나, 제재용 원목 수출 증가가 국내 벌채량 감소 폭을 제한할 것으로 보입니다. 2025년부터 펄프용 원목 벌채량은 800,000 m³, 2% 감소할 것으로 전망됩니다. 펄프 생산량은 작년과 대체로 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상되며, 펄프용 원목 수요는 재고 소진과 수입 확대를 통해 충당될 것입니다. 2026년에도 화목 채취량은 변동이 없을 것으로 예상됩니다. 이번 전망치는 스웨덴의 제재, 펄프와 제지 산업의 예상 생산량을 반영한 것입니다. 올해는 시장 상황과 외부 요인으로 인해 불확실성이 높은 가운데, 폭풍 요하네스(Johannes)와 데이브(Dave)로 인한 풍도목(바람에 쓰러진 나무) 발생에 따른 원목 흐름의 변화가 전망의 불확실성을 가중시켰습니다.

노르웨이 농업청(Norwegian Agriculture Agency)은 2분기 노르웨이의 목재 벌채량(화목 제외)이 3,660,000 m³를 기록해 전년 동기 대비 152,373m³, 4.3% 증가했다고 발표했습니다. 가문비나무(Spruce)의 벌채량은 2,620,000 m³로 전년 대비 4.3% 증가했습니다. 소나무(Pine) 벌채량은 950,000 m³로 4.2% 늘었습니다. 전체 벌채량 중 제재목용 원목이 차지하는 비중은 58.9%였습니다. 6월 가문비나무(Spruce) 제재목용 원목 가격은 880 Norwegian kroner/m³로 3월 대비 3.9% 하락했습니다. 소나무(Pine) 제재목용 원목 가격은 710 Norwegian kroner/m³로 3월 대비 7.1% 하락했습니다. 6월 기준 가문비나무(Spruce) 펄프용 원목 가격은 462 Norwegian kroner/m³로, 3월 대비 3.2% 하락했습니다. 소나무(Pine) 펄프용 원목 가격은 439 Norwegian kroner/m³로, 3월 대비 1.8% 하락했습니다.

스웨덴의 가문비나무(spruce) 제재목용 원목 가격은 2026년 2분기 기준 수피 제외 SEK 1,059/m³를 기록하여, 1분기 대비 8.5%, 전년 동기 대비 14.3% 하락했습니다. 스웨덴 산림청(Swedish Forest Agency)에 따르면, 이 잠정 수치는 스웨덴 내 원목의 평균 인도 가격을 반영한 것입니다. 소나무(Pine) 제재용 원목 가격은 수피 제외 기준 SEK 855/m³ 를 기록했는데, 이는 2026년 1분기 대비 12.3%, 전년 동기 대비 16.7% 하락한 수치입니다. 침엽수 펄프용 원목 가격은 수피 제외 기준 SEK 566/m³를 기록하여 2026년 1분기 대비 7.8%, 전년 동기 대비 12% 하락했습니다. 활엽수 펄프용 원목 가격은 수피 제외 기준 SEK 561/m³로, 2026년 1분기 대비 6.2%, 전년 동기 대비 10.5% 하락했습니다. 화목 가격은 수피를 제외 SEK 450/m³를 기록했는데, 이는 2026년 1분기 대비 4.5%, 전년 동기 대비 18.5% 하락한 수치입니다.

전미 주택 건설업체 협회(National Association of Home Builders : NAHB)가 2025년 미국 인구 조사국(U.S. Census Bureau) 데이터를 분석한 결과, 2025년 완공된 미국 단독 주택 중 목조 주택이 차지하는 비중은 94%로 2024년과 동일했습니다. 해당 연도에 완공된 목조 주택은 약 947,000 채로, 이는 전년 대비 1% 감소한 수치입니다. 콘크리트 골조 주택은 2025년 단독 주택 완공의 5%를 차지했습니다. 약 53,000채의 콘크리트 골조 주택이 완공되어 2024년보다 4% 감소했습니다. 철골조 주택은 전체 완공 주택의 0.5%를 차지했습니다. 2025년에는 약 5,000 채의 철골조 주택이 완공되어 전년 대비 25% 증가했습니다. 비목재 골조 방식은 주로 남부 지역에 집중되었습니다. 2025년 해당 지역에서 완공된 전체 단독주택 중 콘크리트 골조 주택이 차지하는 비중은 9%였습니다. 2025년 미국에서 완공된 모든 철골조 주택의 약 60%가 남부 지역에서 지어졌습니다. 주택의 회복 탄력성(resiliency) 요건은 해당 지역에 목재 이외의 골조 공법이 집중되는 원인이 되고 있습니다.