미국 연준(Federal Reserve : Fed)의 G.17 산업 생산 보고서에 따르면 1분기 미국 제재소 생산량이 감소하며 2분기 연속으로 생산이 줄어든 것으로 나타났습니다. 제재소 생산량은 팬데믹 이후 증가세를 보인 뒤 2023년부터는 대체로 보합세를 유지해 왔습니다. 제재소와 목재 보존 산업의 설비 가동률은 4분기 이동평균 기준 71.8%를 기록하여, 2025년 4분기의 71.2% 대비 상승했습니다.

미국 인구조사국(Census Bureau)이 분기별로 발표하는 제재소 가동률(잠재적 최대 생산량 대비 실제 생산량의 비율)은 2025년 중 제재소 생산 능력이 감소함에 따라 상승세를 보였습니다. 4분기 이동평균을 기준으로 한 제재소 생산량은 2026년 1분기에 전 분기 대비 0.4% 감소했으나, 전년 동기보다는 1.7% 높은 수준을 유지했습니다. 최대 생산 능력으로 가동했을 때의 예상 생산량을 의미하는 미국 제재소의 최대 생산 능력은 1년 전보다 6.0% 감소했습니다. 1분기 제재목 가격은 소폭 상승했습니다. 침엽수 제재목 가격은 해당 분기 동안 6.1% 올랐으나 전년 동기 대비로는 3.8% 하락했습니다. 활엽수 제재목 가격은 1분기에 1.0% 상승하며 오름세를 이어갔습니다. 이로써 활엽수 제재목 가격은 9분기 연속 상승세를 기록했습니다.

제재소와 목재 보존 산업의 고용은 계속 감소하여 1분기에는 약 82,800명으로 떨어졌습니다. 이는 12분기 연속 감소세로, 해당 산업의 고용 규모가 2010년 이후 최저 수준을 기록했음을 의미합니다.

중국 국가통계국(National Bureau of Statistics of China)에 따르면, 2026년 1월-5월 중국 산업기업의 총이익은 전년 동기 대비 18.8% 증가한 3조 1,400억 위안을 기록했습니다. 같은 기간 영업수입은 5.5% 증가한 56조 5,500억 위안, 영업비용은 4.7% 증가한 48조 400억 위안으로 집계되었습니다. 목재 가공과 목재, 대나무, 등(rattan), 야자, 짚 제품 부문의 영업수익은 15.1% 감소한 2,542억 7천만 위안을 기록했습니다. 이익은 29.4% 감소한 47억 4천만 위안이었으며, 영업비용은 14.9% 감소한 2,337억 9천만 위안이었습니다. 가구 제조업의 영업수익은 10.9% 감소한 2,125억 8천만 위안을 기록했습니다. 이익은 58.4% 감소한 32억 6천만 위안을, 영업비용은 10.5% 감소한 1,771억 3천만 위안을 각각 나타냈습니다. 종이와 종이 제품 부문의 영업수익은 3.5% 증가한 5,669억 3천만 위안을 기록했습니다. 이익은 23.5% 증가한 158억 5천만 위안을, 영업비용은 3.2% 증가한 5,001억 8천만 위안을 각각 나타냈습니다. 건설 관련 산업 자재 부문은 저조한 수익 실적을 기록했습니다. 비금속 광물 제품의 경우 영업수익은 10.7% 감소한 1조 5,700억 위안, 이익은 48.9% 감소한 252억 8천만 위안을 기록했습니다. 철금속 제련 및 압연 부문은 영업수익 3조 300억 위안으로 2.0% 감소, 이익 181억 7천만 위안으로 37.4% 감소를 나타냈습니다. 금속 제품 부문은 영업수익이 1.9% 증가한 1조 8,719억 4천만 위안을 기록했으나, 이익은 12.4% 감소한 496억 위안에 그쳤습니다. 1월-5월 제조업 이익은 20.0% 증가한 2조 3,300억 위안을 기록했습니다. 광업 이익은 33.5% 늘어난 4,795억 2,000만 위안을 기록한 반면, 전력·열·가스·수도 생산, 공급업의 이익은 2.7% 감소한 3,359억 2,000만 위안을 나타냈습니다.

미국 농무부(USDA) 산림청의 ‘전국 산림 소유주 조사(National Woodland Owner Survey)’에 따르면, 알래스카 내륙 지역을 제외한 미국 산림지의 37%를 여전히 가족 단위 소유주가 보유하고 있어 이들은 미국 내 최대 산림 소유 집단으로 자리 잡고 있습니다. 또한 최신 조사 결과, 산림 소유주들의 고령화, 목재 벌채 활동 감소, 그리고 다양한 토지 관리 프로그램에 대한 참여 증가 등의 추세가 확인되었습니다.

이 연구에 따르면, 가족 단위 산림 소유주들이 보유한 산림 면적은 1억 500만 헥타르(ha)로 추정됩니다. 0.4ha 이상의 산림을 보유한 가족 단위 산림 소유주는 약 1,100만 명(또는 가구)이며, 이 중 약 360만 명은 4ha 이상을 소유하고 있습니다. 이러한 대규모 소유주들은 9,700만 ha의 산림을 관리하고 있는데, 이는 전체 가족 소유 산림 면적의 92%이자 전체 가족 단위 산림 소유주의 36%에 해당하는 규모입니다. 중위 산림 보유량은 11ha로 유지되었으며, 중위 소유권 보유 기간은 23년에 달했습니다. 개인 또는 부부가 소유권의 78%를 차지하고, 63%가 주 거주지와 관련된 산림지를 갖고 있으며, 29%가 농장과 관련된 산림지를 갖고 있습니다. 주요 의사결정자의 평균 연령은 68세이며, 75%가 남성입니다. 소유권의 13%만이 향후 5년 이내에 토지를 양도할 것으로 예상합니다. 주요 의사결정자가 68세 이상인 소유권의 비중은 2013년 32%에서 2023년 46%로 증가하여, 해당 10년 동안 통계적으로 유의미한 가장 큰 변화를 보였습니다. 남성 주요 의사결정자의 비중은 79%에서 75%로 감소한 반면, 보유 규모, 보유 기간, 소유 구조 등 다른 소유권 특성에서는 통계적으로 유의미한 변화가 나타나지 않았습니다. 산림 소유주들은 여전히 산림 보유의 주된 이유로 편의적 가치(amenity values)를 꼽고 있습니다. 아름다운 경관은 소유주의 82%에게 중요한 요소였으며, 그 뒤를 이어 자연 보호가 73%, 가족 유산이 66%, 토지 투자가 49% 순으로 나타났습니다. 소유 목적 중 통계적으로 유의미한 변화를 보인 유일한 항목은 목재 생산으로, 그 비율은 23%에서 21%로 감소했습니다. 미래 세대를 위해 토지를 온전하게 보존하는 것이 76%로 가장 큰 우려 사항이었으며, 그 뒤를 이어 재산세가 75%, 무단 침입이 72%, 산불이 57%, 급속히 퍼지는 외래 침입 식물이 50% 순으로 나타났습니다. 산불에 대한 우려는 64%에서 57%로 감소한 반면, 다른 우려 사항들의 변화는 통계적으로 유의미하지 않았습니다.

산림 관리 활동은 여전히 활발히 이루어지고 있으나, 목재 벌채는 감소했습니다. 지난 5년 동안 산림 소유자의 35%는 개인 용도로 나무를 벌채했고, 24%는 야생동물 서식지 개선, 24%는 외래 침입 식물 관리, 14%는 산불 위험 저감, 14%는 판매용 나무 벌채를 수행했습니다. 향후 계획을 살펴보면, 34%가 개인 용도의 나무 벌채를 예상하고 있으며, 30%는 야생동물 서식지 개선, 27%는 외래 침입 식물 관리, 17%는 산불 위험 저감, 14%는 판매용 나무 벌채를 계획하고 있습니다. 2013년에서 2023년 사이 판매 목적으로 나무를 벌채하는 소유지의 비율은 18%에서 14%로 감소했으며, 개인적 용도로 나무를 벌채하는 비율은 41%에서 35%로 줄어들었습니다. 이러한 두 가지 감소세는 모두 통계적으로 유의미했습니다.

산림 관련 프로그램에 대한 참여는 여전히 제한적이지만, 지난 10년 동안 일부 프로그램의 참여율은 증가했습니다. 산림 소유주 중 19%는 산림 관리 자문을 받았고, 18%는 재산세 우대 프로그램에 참여했으며, 12%는 서면 산림 관리 계획을 수립했습니다. 또한 5%는 비용 분담 프로그램에, 4%는 보전 지역권(conservation easements) 설정에, 2%는 녹색 인증 프로그램에 참여했고, 탄소 격리 프로그램 참여율은 1% 미만이었습니다. 재산세 특혜 프로그램 참여는 15%에서 18%로 증가했고, 보존 지역권은 2%에서 4%로 증가했으며, 환경 인증은 1%에서 2%로 증가했습니다. 서면 산림 관리 계획, 관리 조언 및 비용 분담 참여의 변경은 통계적으로 유의하지 않았습니다. 이 연구는 지난 10년 동안 미국 내 가족 단위 산림 소유의 전반적인 양상이 대체로 안정적으로 유지되어 왔다고 결론짓고 있습니다. 가장 눈에 띄는 변화로는 소유주 연령대의 고령화, 목재 벌채 활동 감소, 산불에 대한 우려 완화, 그리고 특정 산림 관련 프로그램에 대한 참여 증가 등이 있습니다.

Freddie Mac의 발표에 따르면 2026년 6월 25일로 끝나는 주간의 30년 만기 고정금리 주택 담보 대출 금리는 평균 6.49%를 기록했습니다. 이는 전주의 6.47%보다는 상승했으나, 1년 전의 6.77%보다는 하락한 수치입니다. 한편, 15년 만기 고정금리 주택 담보 대출 금리는 평균 5.84%로, 전주의 5.81%보다는 올랐고 1년 전의 5.89%보다는 내렸습니다. 지난 6주간 금리는 비교적 안정세를 유지했습니다. 주택 구매 관련 활동은 다소 둔화된 반면, 최근 재융자 활동은 증가세를 보였습니다.

스웨덴 산림 산업 협회(Swedish Forest Industries)는 북유럽, 발트해 연안국 및 오스트리아의 산림 산업계가 유럽의 기후 목표를 뒷받침하는 동시에 경쟁력과 바이오 경제를 강화할 수 있는, 토지 이용 부문의 현실적이고 실현 가능한 기후 목표를 채택할 것을 유럽 정책 결정권자들에게 촉구했다고 발표했습니다. 이들 기관은 EU의 화석 연료 기반 배출량이 역내 탄소 흡수량의 약 15배에 달한다고 지적하며, 순환형 기후 중립 경제를 뒷받침하기 위해 건설, 포장, 에너지, 기타 분야에서 화석 연료 의존도가 높은 대안들을 재생 가능한 산림 기반 소재로 대체할 수 있다고 밝혔습니다. 이들은 향후 EU 기후 정책에서 토지 이용 부문(LULUCF)에 대한 지침적 목표를 도입할 것을 제안하며, 이때 각 회원국이 자국의 상황과 미래 전망을 자체적으로 평가한 결과를 바탕으로 해야 한다고 주장합니다. 이러한 접근 방식은 적극적인 산림 관리와 장기적인 투자를 위한 유연성을 제공하는 동시에, 실현 가능성과 효과가 불확실하고 인간이 직접 통제할 수 없는 자연과 기후 관련 과정(본질적으로 변동성이 큼)에 좌우되는 의무를 부과하는 것을 피할 수 있게 해줍니다. 또한 이들 단체는 탄소 제거 인증 체계(Carbon Removal Certification Framework : CRCF)와 같은 자발적 수단이 EU 기후 체계 하에서 구속력 있는 의무가 되어서는 안 되며, 자발적인 성격을 유지해야 한다고 밝혔습니다. 아울러 이들은 기업, 산림 소유주, 투자자가 장기적인 의사결정을 내리는 데 있어 예측 가능하고 실용적이며 과학에 기반한 규칙이 필수적이라고 덧붙였습니다.

의회는 미국 전역의 주거비 부담을 완화하고 주택 공급을 확대하기 위한 주택 구입과 임대료 부담 완화 법안인 ’21세기 주택을 위한 ROAD 법(21st Century ROAD to Housing Act)’을 승인했습니다. 상·하원 모두 초당적인 지지로 이 법안을 지지한 가운데, 하원은 찬성 358표 대 반대 32표로 해당 법안을 통과시켰습니다. 도널드 트럼프 대통령은 해당 법안을 승인하기로 예정되어 있던 시각을 불과 몇 시간 앞두고 서명식을 취소했습니다. 그는 소셜 미디어를 통해 의회가 ‘세이브 아메리카 법안(SAVE AMERICA ACT)’을 통과시킬 때까지는 해당 법안에 서명하지 않겠다고 밝혔으며, 이 사안을 국가적 비상사태로 규정했습니다. 주택 법안에는 주택 가격 부담 완화, 주택 공급, 주택 소유와 관련된 40개 이상의 조항이 포함되어 있습니다. 주택 관련 단체와 국회의원들은 이 법안을 최근 수십 년 동안 의회에서 논의된 가장 포괄적인 연방 주택 패키지 중 하나로 평가하고 있습니다. 이번 법안은 미국의 주택 공급 부족에 대한 우려를 배경으로 마련되었습니다. 전미부동산협회(National Association of Realtors)는 지난 10년 넘게 이어진 주택 건설 부진으로 인해 미국 내 주택이 약 4,700,000 채 부족한 상태라고 추산하고 있습니다. 또한 이 협회는 $261,000 이하 가격대의 주택 약 310,000 채가 시장에서 부족한 상황인 것으로 파악하고 있습니다. 주택 부족 현상은 구매자들의 주택 선택권을 줄이고, 가용 주택에 대한 경쟁을 심화 시켰습니다. 이 대책에는 주택 건설을 확대하고 주택 소유 기회를 늘리기 위한 정책들이 포함되어 있습니다.

트럼프 대통령의 결정은 예정된 서명식에 참석하기 위해 도착한 의원들을 포함해 의회 관계자들을 놀라게 했습니다. 일부 공화당 의원들은 대통령이 결국 해당 법안을 승인할 것으로 여전히 예상한다고 밝힌 반면, 다른 의원들은 계획 변경에 대해 불확실하다는 반응을 보였습니다. 이와 별도로 국회의원들은 SAVE 법으로 알려진 미국 유권자 자격 보호법(Safeguard American Voter Eligibility Act, SAVE Act)에 대해 논의해 왔습니다. 이 법은 유권자가 신분증과 시민권 증명을 제공하도록 요구합니다. 헌법에 따라, 트럼프 대통령이 거부권을 행사하거나 의회가 법안 반환을 불가능하게 하는 방식으로 휴회하지 않는 한, 해당 법안은 일요일을 제외한 10일이 지나면 대통령의 서명 없이도 법률로 확정될 수 있습니다.

미국 인구 조사국(U.S. Census Bureau)과 주택 도시 개발부(U.S. Department of Housing and Urban Development)에 따르면 2026년 5월 미국의 신규 단독주택 판매량은 계절 조정 연간 비율 기준으로 580,000 채를 기록했습니다. 이는 전월 626,000 채 대비 7.3%, 전년 동월 622,000 채 대비 6.8% 감소한 수치입니다. 전미 주택 건설업체 협회(National Association of Home Builders : NAHB)는 높은 모기지 금리, 인플레이션, 경제 불확실성으로 인해 5월 주택 구매자들이 시장에 나서지 못했으며, 건설업체들은 계속해서 가격 부담과 자금 조달의 어려움에 직면했다고 밝혔습니다. 5월 말 기준 계절 조정 신규 주택 판매 물량은 496,000 채로, 이는 4월의 485,000 채보다는 증가했으나 전년 동기의 503,000 채보다는 감소한 수치입니다. 현재 판매 속도를 기준으로 할 때, 재고 물량은 10.3개월 치 공급분에 해당하며, 이는 4월의 9.3개월, 전년 5월의 9.7개월과 비교되는 수준입니다. 5월에 판매된 신규 주택의 중위판매가는 $424,900로, 이는 4월의 $416,500 및 전년 동월의 $424,800와 비교되는 수치입니다. 평균 판매가는 $540,600를 기록했는데, 이는 4월의 $501,400 및 전년 동기의 $514,800에서 상승한 것입니다. 지역별 계절 조정 연간 판매량은 북동부 34,000 건, 중서부 79,000 건, 남부 350,000 건, 서부 117,000 건을 기록했습니다. 4월과 비교하면 부동북부와 중서부에서는 판매가 증가한 반면, 남부와 서부에서는 감소했습니다. 5월에 판매된 주택 중 64,000 채는 착공 전이었고, 192,000 채는 건설 중이었으며, 324,000 채는 완공된 상태였습니다. 월말 기준 재고는 착공 전 주택 117,000 채, 건설 중인 주택 261,000 채, 완공된 주택 118,000 채로 구성되었습니다. 계절 조정 전 기준으로 5월에 51,000 채의 신규 주택이 판매되었습니다. $400,000 and $499,999 가격대의 주택이 전체 판매의 30%를 차지한 반면, $1,000,000 이상 주택은 7%를 차지했습니다.

2026년 1분기 미국의 제재소 생산량은 감소세를 보이며 2분기 연속으로 생산이 줄어들었습니다. 팬데믹 이후 증가세를 보였던 생산량은 2023년 이후 대체로 보합세를 유지해 왔습니다. 연방준비제도(Federal Reserve : Fed)에 따르면 제재소와 목재 보존 산업의 가동률은 4분기 이동평균 기준 71.8%를 기록하여 2025년 4분기의 71.2% 대비 상승했습니다. 4분기 이동평균 기준 생산량은 2025년 4분기 대비 0.4% 감소했으나, 전년 동기보다는 1.7% 높은 수준을 유지했습니다. 완전 가동 역량 기준 잠재 생산량으로 측정한 미국 제재소의 최대 생산 능력은 1년 전보다 6.0% 낮았습니다. 생산 능력이 지속적으로 감소함에 따라 2025년까지 제재소 가동률이 상승했습니다. 이 지표는 실제 생산량과 추정 최대 생산 능력을 비교한 것입니다. 전미 주택 건설업체 협회(National Association of Home Builders : NAHB)의 발표에 따르면 침엽수 제재목 가격은 1분기에 전 분기 대비 6.1% 상승했으나 전년 동기보다는 3.8% 낮았습니다. 같은 기간 활엽수 제재목 가격은 1.0% 오르며 9분기 연속 상승세를 이어갔습니다. 해당 분기 동안 제재소와 목재 보존 산업의 고용은 지속적으로 감소했습니다. 전체 종사자 수는 약 82,800명으로 줄어들었는데, 이는 12분기 연속 감소세이자 2010년 이후 최저 수준의 고용 규모입니다.

2026년 6월 18일에 캐나다산 침엽수에 대한 실질 미국 수입 비용 상승과 공급 부족 전망이 맞물리면서 미국 제재목 선물 가격이 $630/thousand board feet를 넘어섰으며, 이는 지난 10월 이후 최고치입니다.

예비 반덤핑과 상계 관세가 소폭 인하되었음에도 불구하고 가격은 상승했습니다. 이는 8월부터 시행될 기존 무역 확장법 232조에 따른 관세를 포함할 경우, 합산 관세 부담이 여전히 약 35.9%로 높은 수준을 유지하고 있기 때문입니다. 또한 최종 관세 결정을 앞둔 불확실성이 시장에 영향을 미치면서 구매자들이 매입을 서두르게 되어 단기 수요가 증가하고 있습니다. 동시에 미국 내 생산은 여전히 제약을 받는 반면, 신규 주택 건설에 침엽수 제재목과 공학 목재 제품이 대량으로 사용됨에 따라 주택 관련 소비는 구조적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 주택 경기 사이클이 둔화된 시기에도 신규 주택 한 채당 약 15,000 board feet의 제재목과 상당량의 공학 목재 제품이 필요하기 때문에, 기본적인 소비 수준은 높게 유지됩니다.

중국은 여전히 세계 주요 침엽수 원목과 제재목 수입국 중 하나이지만, 최근 몇 년간 침엽수 제재목용 원목 수입량은 크게 감소했습니다. ResourceWise의 Wood Market Prices(WMP) 자료에 따르면, 2025년 중국의 침엽수 제재목용 원목 수입량은 정점을 기록했던 2021년 물량의 절반 미만 수준이었으며, 전년 대비 17% 감소했습니다. 이번 감소세는 수요 약화와 글로벌 공급 변화가 복합적으로 작용한 결과입니다. 2026년이나 2027년에는 중국 건설 경기가 회복될 것이라는 전망이 있지만, WMP 보고서는 이것이 제재목용 원목 수입의 급격하거나 상당한 증가로 이어질 것이라는 근거는 부족하다고 지적합니다.

건설 수요가 약화

이러한 하락세의 주된 원인은 중국 건설 부문의 수요 감소입니다. 중국의 부동산 위기는 2021년 몇몇 대형 개발업체들이 파산하면서 시작되었으며 이로 인해 이후 수년간 건설용 목재에 대한 수요가 줄어들었습니다. 일부 전망에 따르면 인프라 투자와 도시 재생 사업에 힘입어 중국 건설 시장이 올해나 내년에 회복세로 돌아설 수 있다고 합니다. 하지만 회복세는 완만할 것으로 예상됩니다. 건설 시장이 활성화되면 목재 수요가 증가할 수는 있겠지만 수입 물량이 2021년 수준으로 빠르게 회복될 가능성은 낮습니다.

공급 원천이 변경

공급 측면의 요인들 또한 중국의 침엽수 원목 수입에 영향을 미쳤습니다. 러시아의 원목 수출 금지, 가문비나무 좀 벌레(spruce bark beetle) 피해로 인한 독일의 공급 감소, 그리고 2025년으로 예정된 중국의 미국산 원목 수입 일시 중단 조치 등은 모두 중국으로 유입되는 원목의 흐름을 변화시켰습니다. 뉴질랜드는 중국의 최대 침엽수 제재목용 원목 공급국입니다. 2025년 기준으로 뉴질랜드는 중국 전체 침엽수 제재목용 원목 수입량의 75% 이상을 공급했습니다. 캐나다는 두 번째로 큰 공급국 이었습니다. WMP 보고서에 따르면, 2017년부터 2025년 사이 뉴질랜드의 침엽수 제재목용 원목 수출에서 중국이 차지하는 비중은 약 85%였으며, 최근 2년 동안은 90% 이상으로 증가했습니다. 그러나 향후 몇 년간 radiata pine 조림지가 성숙기에 접어들고 벌채량이 감소함에 따라 뉴질랜드의 수출 물량이 줄어들 수 있습니다. 이는 중국의 제재목용 원목 수입 물량과 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

공학 목재 제품이 향후 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.

중국 또한 교차 적층 목재(Cross-Laminated Timber : CLT)와 적층 베니어 목재 (Laminated Veneer Lumber : LVL)를 포함한 공학 목재 제품의 사용을 확대하고 있습니다. 이러한 제품의 확산은 자국의 친환경 건축 정책과 현지 제조 역량 강화에 힘입은 바 큽니다. 이러한 변화는 향후 수입 제재목용 원목(sawlogs) 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 중국의 많은 공학 목재 생산업체는 국내 조림지 목재와 수입 원목을 혼합하여 사용하고 있으며, 제품 용도와 공급 비용의 변화는 수입 원목의 필요량에 영향을 줄 수 있습니다. 전반적으로 중국의 침엽수 제재목용 원목 수입 시장은 건설 수요 위축, 공급처 가용성 변화, 그리고 목재 제품 활용 방식의 변화에 의해서 그 양상이 결정되고 있습니다. 향후 건설 경기가 회복될 가능성은 있으나, 현재 상황을 고려할 때 수입량이 단기간 내에 과거 최고 수준으로 되돌아갈 것으로 보이지는 않습니다.