미국 인구 조사국(Census Bureau)과 주택 도시 개발부(Department of Housing and Urban Development)는 7월 신규 주택 판매가 급감했다고 발표했습니다. 신규 단독 주택 판매는 계절 조정 연간 비율 기준으로 607,000으로 6월 678,000건에서 10.5% 감소했습니다. 이는 2025년 7월 속도보다 6.3% 낮은 수치입니다. 7월 말 기준 신규 주택 판매 물량은 488,000 채로 집계되어, 전월의 479,000 채와 비교됩니다. 현재의 판매 속도를 기준으로 할 때 이는 9.6개월 치 공급량에 해당하며, 6월의 8.5개월 치보다 증가한 수치입니다. 7월에 판매된 신규 주택의 중위 가격은 $393,800로, 6월보다 2.3% 낮았습니다. 평균 가격은 $508,800였습니다.

트럼프 행정부의 캐나다산 합판과 적층 베니어 목재(Laminated Veneer Lumber : LVL)에 대한 관세가 8월 22일 발효되었습니다. 침엽수 제재목은 미국과 인접국 간 무역을 규제하는 보호무역주의 성격의 ‘1930년 관세법’에 따른 ‘무역 확장법 232조’ 조치가 이미 적용되고 있어 이번 관세 부과 대상에서 제외되었습니다. AIA의 수석 경제학자인 Richard Branch는 AN과의 인터뷰에서 캐나다산 합판에 대한 관세는 건설업계 전반에 이미 가해지고 있는 압박을 가중시킬 것이며, 그 중에서도 주택 시장이 가장 큰 부담을 안게 될 것이라고 말했습니다. Richard Branch는 한동안 일련의 불안정 요인들이 앞날을 불투명하게 만들어, 개발업체와 건축 설계 사무소 경영진이 확신을 갖고 향후 프로젝트를 계획하기 어렵게 만들었다고 덧붙였습니다. 건설업계 리더들이 정보에 입각한 의사결정을 내리지 못하면 추진력이 상실되고, 결과적으로 건설 활동은 더욱 위축될 것이라고 덧붙였습니다. 백악관의 합판과 베니어 목재 패널에 대한 관세는 지난 9월 발표되어 2026년 7월 20일에 부과되었습니다. 트럼프는 8월 18일에 해당 추가 관세를 일시적으로 유예했으나, 4일 후 결국 시행되었습니다. 36가지 유형의 합판이 338조 의무의 영향을 받습니다. 전국 주택 건설업체 협회 (National Association of Home Builders)는 관세로 인해 주택 비용이 증가하고 건설 속도가 느려질 것이라고 말했습니다. 캐나다의 무역 관련 단체인 BC Wood에 따르면, 소나무와 침엽수 목재(몰딩, 문, 바닥재 등에 사용됨), 파티클 보드, 중밀도 섬유판(MDF), 기타 제품에 관세가 부과되었습니다. 맨해튼 상공회의소 회장 겸 CEO인 Jessica Walker는 관세를 비판하며, 해당 관세가 뉴욕시 건설 현장에 부담을 줄 것이라는 성명을 발표했습니다. 장식용 활엽수재 협회(Decorative Hardwood Association), 주방 캐비닛 제조업체 협회(Kitchen Cabinet Manufacturers Association), 그리고 활엽수 합판 공정 무역 연합(Coalition for Fair Trade in Hardwood Plywood)은 관세 부과를 찬성하며, 이러한 조치가 국내 제조업체를 지원하는 데 필요하다고 주장합니다.

관세 전쟁과 AEC 산업

2024년 미국은 캐나다로부터 전체 목재 및 침엽수 제품의 24%를 수입했으며, 이는 $11.6 billion 규모에 달했습니다. 이후 캐나다, 멕시코, 미국 간의 관세 전쟁은 국경 간 상품 이동을 위축시키는 결과를 초래했습니다. 지난해 백악관은 수입 주방 캐비닛, 욕실 세면대, 천으로 덮인 가구에 관세를 부과했습니다. 트럼프 대통령은 또한 수입 시멘트, 철강, 알루미늄, 구리, 냉난방 시스템, 페인트, 광섬유 케이블, 트럭, 기타 제품에도 관세를 도입했습니다. 관세 전쟁 속에서 국내 공급망을 강화하기 위해, 트럼프는 2025년 4월 미국 농무부(U.S. Department of Agriculture)에 미국산 목재 생산량을 25% 확대하라고 지시했습니다. 국내 대형 목재(mass timber) 생산을 확대하기 위한 노력이 이미 진행 중입니다. 예를 들어, FABRIC과 WRNS Studio는 캘리포니아 최초의 대규모 대형 목재(mass timber) 생산 시설을 계획하고 있으며, LEVER가 설계한 오리건주 Timberlab의 산업용 생산 시설도 완공을 앞두고 있습니다. 지난 4월 합동 경제 위원회(Joint Economic Committee)가 발표한 보고서에 따르면, 해당 관세로 인해 향후 미국 내 주택당 건설 비용이 $17,000까지 상승할 수 있다고 합니다. 미국 건축가 협회(AIA)는 최근 발표한 건축설계 청구액 지수(Architecture Billings Index : ABI)를 통해 인플레이션, 높은 유가, 이란 사태 등의 영향으로 지난 4년 가까이 업황 부진이 이어지고 있다고 확인했습니다. 이는 1995년 ABI 조사가 시작된 이래 최장기 침체입니다. 경제학자들은 백악관의 추방 정책이 미국 전역의 일터에서 노동력 부족을 초래함으로써 주택 비용을 상승시켰다고 주장했습니다.

캐나다의 대응

이에 대한 대응으로 캐나다 정부는 9월 8일 미국산 제품에 대한 보복 관세 조치를 발표할 것으로 예상됩니다. 이러한 조치는 철강을 비롯해 종이, 펄프, 농업용 장비, 가전제품 등 국경을 넘나드는 다양한 품목에 영향을 미칠 것으로 보입니다. 뉴욕 타임스(New York Times)에 따르면, 캐나다 총리인 Carney는 미국 협상단이 불공정하고 비경제적이며 합의의 신뢰성마저 의심케 하는 조건을 포함하려 했기 때문에 협상을 중단하였다고 발표 하였습니다. 캐나다 총리인 Carney는 토요일 캐나다 국민을 대상으로 한 연설에서 캐나다는 트럼프 대통령의 관세 공격을 받고 있으며 미국과 전쟁 중이라고 말했습니다. 백악관의 포고문에 따르면, 2026년 10월 1일까지 미국 상무장관은 트럼프 대통령에게 활엽수 목재, 제재목의 수입 현황, 관련 시장 및 국내 산업 동향에 대한 보고서를 제출할 것으로 예상되며, 이는 추가 관세 부과로 이어질 가능성이 있습니다.

지난주 금요일 늦게 미국과 캐나다 간의 관세 협상이 결렬되면서 양국 관계는 새로운 불확실성의 국면으로 접어들었고, 캐나다산 제품에 대한 추가 규제 위험도 커졌습니다. 이번 협상 결렬은 미국으로 향하는 캐나다산 제재목과 OSB의 수출이 이미 감소세를 보이는 가운데 발생했으며, 특히 수출 물량보다 수출액이 더 가파르게 하락하고 있는 상황입니다. Jamieson Greer 미국 무역 대표부(U.S. Trade Representative : USTR) 대표는 캐나다가 협상장을 떠나며 합의안을 거부했다고 밝혔습니다. 이에 미국은 캐나다의 대미 수출액 중 약 5%에 해당하는 $20 billion 규모의 캐나다산 제품에 50%의 관세를 부과했습니다.

캐나다의 Mark Carney 총리는 미국 협상단이 캐나다 입장에서 불공정하고 자국의 주권을 침해한다고 판단되는 새로운 조건을 제시했다며 그러한 주장을 일축했습니다. Mark Carney 총리는 캐나다가 9월 8일부터 철강, 유제품, 가전제품 등 미국산 제품에 대해 동등한 규모의 보복 관세를 부과할 계획이라고 밝혔습니다. 이번 결렬은 연간 교역 규모가 $900 billion에 육박하는 양국 간 무역 관계를 더욱 약화시킬 우려를 낳고 있습니다. 트럼프 대통령은 그동안 캐나다의 무역 정책을 거듭 비판하고 미국과의 경제 관계에 의문을 제기해 왔으며, 캐나다를 미국의 51번째 주로 만들겠다고 위협하기도 했습니다.

이번 분쟁은 캐나다의 대미(對美) 임산물 교역에 추가적인 부담을 주고 있습니다. 2026년 1월-6월 캐나다의 대미 제재목 수출량은 전년 동기 대비 13% 감소한 11,800,000 m³를 기록했으며, 수출액은 28% 줄어든 $2.1 billion로 집계되었습니다. 캐나다 제재목의 미국 수출 평균 가격은 18% 하락한 $175/m³를 나타냈습니다. 2025년 상반기 미국 시장으로의 제재목 선적량은 총 약 13,600,000 m³를 기록했습니다. 수출액은 약 $2.9 billion였으며, 평균 수출 가격은 $213/m³였습니다. 캐나다의 OSB 수출 또한 부진했습니다. 2026년 1월-6월 대미 OSB 출하량은 전년 동기 대비 14% 감소한 2,500,000 m³를 기록했으며, 수출액은 27% 줄어든 $695 million를 나타냈습니다. OSB 평균 수출 가격은 16% 하락한 $283/m³였습니다.

이번 무역 분쟁은 자동차, 철강, 알루미늄, 임산물 등 특정 품목에 대해 최대 50%에 달하는 관세를 부과한 미국의 이전 조치에 뒤이어 발생했습니다. 이에 대해 캐나다는 보복 조치를 취했습니다. 최근 협상은 해당 관세를 인하하고 추가 관세 부과를 막는 데 초점을 맞춰 진행되었습니다. 월스트리트저널(WSJ)은 협상에 정통한 소식통을 인용해, 캐나다가 미국산 자동차·철강·알루미늄에 대한 일부 보복 관세를 철폐하고 각 주(州) 정부가 미국산 주류에 대한 규제를 해제하도록 추진할 준비가 되어 있었다고 보도했습니다. 월스트리트저널(WSJ)은 협상에 정통한 소식통들을 인용해 협상단이 캐나다산 철강과 알루미늄에 대한 미국의 관세를 50%에서 25%로, 자동차 관세를 25%에서 15%로 인하하는 내용의 합의에 근접했었다고 보도했습니다. 이 소식통들은 알루미늄 가공품에 대한 관세와 철강 수입 쿼터를 둘러싼 이견으로 인해 결국 합의가 무산되었다고 전했습니다.

Mark Carney는 캐나다가 프랑스어와 문화 보호, 타국과의 무역 협정, 자동차 관세 규정과 관련된 미국의 다른 요구 사항들도 거부했다고 밝혔습니다. 그는 미국의 최종 제안이 미국 측이 제시할 준비가 되어 있던 것보다 캐나다에 더 많은 양보를 요구하는 내용이었다고 말했습니다. 이번 협상 결렬은 미국 시장 의존도가 여전히 높은 캐나다 임산물 수출업체들에게 불확실성을 가중시키고 있습니다. 2026년 1월-6월 데이터에 따르면, 제재목과 OSB 가격 하락이 출하량 감소보다 더 빠르게 수출 수익을 축소시킨 것으로 나타났으며, 이는 관세 관련 불확실성이 커지는 가운데 해당 업계에 대한 압박을 더하고 있습니다.

캐나다와 미국 간 무역 합의에 대한 기대감이 약화되면서, 제재목 선물 가격이 2주 만의 최고치에서 하락해 $580/1,000 board feet 밑으로 떨어졌습니다. 제재목에 부과되던 10% 관세를 철폐하는 방안을 논의하던 양측의 협상이 토요일로 예정된 관세 부과 시한 직전에 결렬되었습니다. 미국은 앞서 캐나다산 제재목 관련 일부 제품에 50%의 관세를 부과했으나 침엽수 제재목은 대상에서 제외했습니다. 다만, 기존에 부과되던 약 35%의 관세는 여전히 수요에 부담으로 작용했습니다. 올해 상반기 캐나다산 제재목에 대한 미국의 수요는 1.7% 감소했으며, 시장 점유율 또한 소폭 하락했습니다. 캐나다 정부는 협상이 재개될 가능성을 낮게 보고 있습니다. 비록 보복 관세가 9월 8일에야 발효될 예정이라 추가 협상의 여지는 남아 있습니다. 한편, 모기지 금리가 1년 만에 최고치 수준을 기록하고 단독주택 건설의 급감으로 인해 7월 주택 착공 건수가 12.4% 감소하는 등 미국 주택 시장의 부진이 시장에 부담을 더했습니다.

2026년 6월 북미 침엽수 제재목 수입 가격(NASLB)은 $210.4/m³를 기록하여, 전월 대비 0.7%, 전년 동기 대비 11.3% 하락했습니다. 해당 지역 최대 수입 시장인 미국에서는 가격이 0.4% 하락한 반면 수입 물량은 1.4% 증가했습니다. 미국 시장은 이 지역 전체 수입의 93%를 차지합니다. 캐나다발 물량은 4.3% 증가했으나, 스웨덴·독일·브라질발 물량은 낮은 기저 수준에서 감소세를 보였습니다. 연초 대비 미국 시장의 가격은 2.5% 상승했고 수입 물량은 26.0% 증가했습니다. 기준 지표 가격은 연초 대비 2.6% 상승했습니다.

미국 국제 무역 위원회(United States International Trade Commission : USITC)는 8월 19일 중국, 인도네시아, 베트남산 활엽수 및 장식용 합판 수입과 관련하여 산업 피해 긍정 판정을 내렸습니다. 이번 판정은 활엽수 합판 및 장식용 합판을 대상으로 하며, 침엽수 구조용 합판은 모두 제외됩니다. 위원회는 이번 조사에서 세 가지 국내 동종 제품을 정의했습니다. Brett W. Doyle 위원장과 Jason S. Kearns 위원, Peter-Anthony Pappas 위원은 찬성표를 던졌습니다. Bart Thanhauser 위원과 and David Foley Jr. 위원은 투표에 참여하지 않았습니다.

긍정 판정에 따라, 미국 상무부(U.S. Department of Commerce)는 중국, 인도네시아, 베트남산 대상 수입품에 대해 반덤핑과 상계관세 명령을 발령할 예정입니다. 또한 위원회는 중국, 인도네시아, 베트남산 침엽수 구조용 합판 중 등외품(downfall) 및 규격 인증을 받은 침엽수 구조용 합판의 수입이 미미한 수준이라고 판단했습니다. 이에 따라 해당 제품들에 대한 반덤핑과 상계관세 조사를 종결하기로 의결했습니다.

USITC의 조사 보고서에 따르면, 조사 대상 수입품은 2023년에 물량 기준 55.1% 감소한 후 2024년에는 37.1% 증가했습니다. 조사 대상 수입품은 조사 대상 기간 동안 미국 전체 수입에서 77.9%에서 83.7% 사이의 비중을 차지했습니다. 해당 조사에 대한 USITC의 최종 공개 보고서는 2026년 9월 28일까지 공개될 예정입니다.

2026년 상반기 중국 내 제재소들이 수입한 제재목 물량은 10,660,000 m³로 전년 동기 대비 12% 감소했으나, m³당 평균 가격이 13% 상승한 탓에 총 수입액은 US$3.076 billion로 거의 변동이 없었습니다. 이는 중국 세관 통계에 따른 것으로, 이러한 수입 물량의 큰 폭 감소는 침엽수 제재목 교역이 급격히 위축된 데 따른 결과로 나타났습니다. 한편 Wood Central은 중국의 원목 구매세가 제재목 구매세보다 훨씬 더 견조한 흐름을 보였다고 밝혔습니다. 지난 6개월간 중국 무역업체들이 수입한 원목 물량은 15,876,000 m³로 5.4% 감소하는 데 그쳐, 원목 교역 규모는 대체로 안정적인 수준을 유지했습니다. 반면 제재목 수입량은 20.2% 감소한 반면, 동일한 제재소로 공급되는 침엽수 원목 물량은 5.6% 감소하는 데 머물렀습니다. 해당 원목 반입량 중 활엽수 원목은 4,261,000 m³로 5% 감소했으며, 침엽수 원목은 나머지 11,616,000 m³를 차지했습니다. 6월은 예외적으로 원목과 제재목 물동량이 5,086,000 m³를 기록했는데, 이는 전년 동월 대비 7.5% 증가한 수치이자 2026년 들어 월간 최대 물동량이었습니다.

뉴질랜드는 중국의 최대 원목 공급국 지위를 유지하고 있으며, 지난 6개월간 9,101,000 m³를 수출해 전년 동기 대비 3.1% 감소했습니다. 이는 해당 국가가 주로 수출하는 침엽수 원목 부문의 감소폭보다는 낮은 수준입니다. Stand Forestry의 영업과 주요 고객 담당 책임자인 Scott Downs는 7월 원목 시장 보고서에서 중국 내 침엽수 원목 재고와 전반적인 수요가 모두 안정세를 유지하고 있다고 밝혔으며, 중국 항구에서의 일일 원목 반출량 또한 55,000 m³로 꾸준한 수준을 보이고 있다고 전했습니다. Scott Downs는 대형 수출업체를 기준으로 A등급 radiata pine 가격을 $126 per JAS m³로 책정했으며, 뉴질랜드발 원목 수출량은 전년 동기 대비 낮은 수준을 기록했다고 보고했습니다.

이는 러시아의 대중국 제재목(sawn timber) 수출량이 21.8% 감소해 4,460,000 m³를 기록하였는데, 이러한 감소세는 작년 러시아 제재소 전체 수출 물량의 절반을 차지했던 해당 교역 규모를 1/5 이상 축소시켰습니다. 독일의 대중국 수출은 51.8% 감소하여 독일을 상위 10개 공급국에서 밀어냈고, 캐나다 제재목은 관세 무역 붕괴로 인해 10.8% 증가했는데, 이는 북미 지역의 관세 압박 때문이었습니다.

반면 아프리카 지역의 화물 발송량은 정반대의 흐름을 보였는데, 콩고 공화국발 물량은 21.4%, 콩고 민주공화국발 물량은 76.7%, 중앙 아프리카 공화국발 물량은 43.2% 증가했습니다. 4개 품목군 중에서는 활엽수 제재목만이 유일하게 성장세를 보이며 전년 대비 2% 증가한 실적을 기록했습니다. 러시아 생산 업체들은 이미 2년 연속 생산량 감소에 대비하고 있었는데, 컨설팅 업체인 Strategy Partners는 올해 침엽수 제재목 생산량이 2%-4% 감소할 것으로 전망했고, 한 정부 관계자는 최악의 경우 감소 폭이 30%에 육박할 수 있다고 내다봤습니다. 러시아가 잃어버린 시장 점유율의 일부는 벨라루스 제재소들이 가져갔는데, 이들은 6월 한 달 동안에만 83,300 m³의 물량을 중국으로 수출했습니다.

주택 담보 대출 시장 설문 조사를 발표하는 Freddie Mac에 따르면, 2026년 8월 20일로 끝나는 주간의 30년 만기 고정 금리 주택 담보 대출 평균 금리는 6.65%를 기록하여 전주의 6.67%보다 하락했습니다. 1년 전 30년 만기 고정 금리 주택 담보 대출의 평균 금리는 6.58%였습니다. 따라서 현재 금리는 1년 전 평균보다 0.07%포인트 높습니다. 15년 만기 고정 금리 주택 담보 대출 금리는 평균 5.95%를 기록해 전주의 5.96%보다 하락했습니다. 1년 전에는 평균 5.69%였습니다. 두 가지 주택 담보 대출 금리 모두 2주 연속 하락했습니다.

캐나다 통계청(Statistics Canada)은 캐나다 목재 제품 가격이 6월에 전월의 5.7% 상승한 이후에 7월에 전월 대비 6.0% 상승했으며, 전년 동기 대비로는 12.0% 높은 수준을 유지했다고 발표했습니다. 이는 2025년 3월 이후 최고치입니다. 캐나다의 전반적인 생산자 물가는 6월 대비 0.6%, 전년 동기 대비 12.4% 상승했습니다. 목재 제품 가격은 전년 대비 전체 기준 지수보다 0.4%포인트 낮은 상승률을 기록했으며, 이에 따라 7월의 월간 상승폭은 전체 공장 출고가 상승폭에 미치지 못했습니다.

영국 통계청(Office for National Statistics : ONS)의 발표에 따르면, 7월 영국 제재목 생산자 물가는 전월 대비 변동이 없었으며 전년 동기 대비로는 1.1% 상승했습니다. 이번 월간 수치는 6월의 0.7% 상승에 이은 것으로, 2024년 4월 이후 전년 대비 상승세가 지속되고 있습니다. 목재 제품의 생산자 물가는 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 2.7% 상승한 반면, 임업과 벌목 서비스 물가는 전월 대비 변동이 없었으나 전년 동기 대비 12.9% 상승했습니다. 제재목과 제조 제품의 생산자 물가 간 전년 동기 대비 격차는 6월에 비해 축소되었으나 여전히 1.9%포인트를 기록하여, 제재목 물가 상승률은 전체 생산자 물가 상승률을 밑도는 수준을 유지했습니다.