제재목의 최종 소비자인 주택 건설업자들과 소매업자들은 봄에 예상되는 건설과 판매를 위한 주문을 대개 진행합니다. 공급업체들이 여전히 충분하게 생산하지 못하고, 수요에 부합하지 못하면서, 침엽수 제재목 가격은 지난 주에 어느 정도 다시 상승하였습니다. 낮은 재고때문에, 제재소들, 재고 도매상들, 재적하 업체들은 몇주동안의 주문을 예약받았습니다. 정상적으로 이시기에는 휴가 기간동안의 일반적인 부진후에 수요가 급등하면서 생산상황이 좋아집니다. 하지만 올해는 2020년 말부터 2021년 1월 첫주까지 수요가 가속 되면서 제재목 생산업체들은 숨을 고를 기회조차 얻기 힘들었습니다. 2021년 1월 중순 약간의 주춤이 있었지만, 침엽수 제재목 가격은 다시 상향 경향을 보여주고 있습니다. 2020년 4사분기에 실질적인 가격 하락이 없었기 때문에, 새로이 형성된 최저 수준은 정말로 전례 없었습니다. 2월 첫주에 제재소들의 주문 파일이 3월초까지 형성되었습니다. 그래서 이런 사실은 조만간에는 가격이 하락할 가능성이 없다는 것을 의미합니다.

Western S-P-F에 대한 미국 수요는 지난 주보다는 덜 심하였지만, 여전히 절제된 강세를 유지하고 있습니다. 제재소들의 주문 파일이 2월말 혹은 3월초까지 형성되면서 대부분의 품목 가격이 상승하였습니다. 캐나다 생산업체들의 판매 가격이 상승하면서 지난 주 Western SPF 가격은 상승 경향을 계속했습니다. 캐나다 제재소들의 주문 파일도 3월 첫주까지 형성되었습니다.

2021년 1월 29일로 마감한 한주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F KD 2×4 #2&Btr 가격은 지난 주 (US$894)보다 $46, 5% 상승하여 US$940 mfbm 이었다고 Madison’s Lumber Reporter는 발표하였습니다. 이 가격은 한달전 가격인 US$944보다 $4 낮았습니다. 1년전 가격인 US$408 mfbm과 비교하면 US$532, 130% 상승하였습니다. 아래의 표는 2021년 1월 현재가격과 최근 최고 가격인 2020년 9월 가격, 역사적으로 최고 가격인 2018년 6월 가격, 최저 가격인 2015년 9월 가격과의 비교입니다.

가정용 가구 생산품은 미국에서 가장 많은 수입품목중에 하나 입니다. 미국이 중국에서의 수출에 관세를 부여하면서 제조업체들은 가격을 낮출 수 있는 방법에 창의력을 발휘하는게 놀랍지는 않은 상황이었습니다. 그러면서 제조업체들은 관세 전쟁의 충격을 피하기 위하여 공장을 중국에서 베트남으로 이전하는 방법으로 대응하였습니다. 2019년에 미국은 베트남 목재 수입의 최고 시장으로, 목재 가구 수입액은 $3.7 billion이상 이었습니다. 2020년 10월 2일 미무역대표부 (USTR : US Trade Representative)는 미국과의 무역 조사, 특히 불법 벌목과 목재에 대한 조사를 발표하였습니다. 74년 미국 통상법(Trade Act of 1974)의 section 301는 미무역대표부(USTR)가 미국 무역 협정 위반과 미국 상무부를 부담지게하는 외국 무역 제재를 부과할 수 있는 권위를 부여 하였습니다. 조사 목적은 정부, 기업, 사회에 충격을 줄수 있는 많은 문제들을 다루는 것 입니다. 이번 조사는 베트남은 불법 목재를 수입하는가, 베트남의 수입 협정은 모든 법, 협정, 책무를 준수하는가, 보호되는 그리고 불법 교역되는 수종이 있는지 여부, 미국 야생 동물법과 규정 위반이 있는지 여부, 얼마나 많은 불법 벌목 혹은 목재가 베트남에서 미국으로 수입되는지를 포함 하고 있습니다. 또한 조사중에 미국이 어떤 조치를 취할 것인지 혹은 베트남의 이해 당사자들에게 어떤 영향을 줄 것인지를 포함하고 있습니다.

2020년 12월 28일과 29일에 베트남 산업의 19명의 리더들과 함께 온라인 공청회를 개최하였습니다. 19명의 리더들은 베트남의 주요 가구회사 대표들을 포함한 시장 이해당사자들이 포함되어 증언하였습니다. 그리고 공청회에는 13명의 기업 지원 그룹과 뮤역협회를 포함한 비시장 이해당사자들이 포함되어 증언하였습니다. 조사가 완료되기전에 수많은 생산품에 부여될 관세가 하나의 우려입니다. 상승하는 관세는 제품을 확보해야하는 소비자업자의 가격이 상승하게되고, 이는 최종 구매자들을 위한 가격에게까지 영향을 미치게 됩니다. 공청회에 참가한 베트남측은 불법 벌목과 목재를 믿지 않습니다. 하지만 위반이 확증 그리고 불법 벌목과 목재 증거가 나오기 전까지는 관세의 모든 징벌적인 조치가 멈추기를 원하였습니다. 조사는 완료되었지만, 조사 결과들은 아직 발표되지 않았습니다. 만약에 미무역대표부 (USTR) 조사가 불법 목재와 미국에 불법 목재로 생산된 제품이 수입되었다는 것을 증명하면 경제, 정부, 소비자, 환경, 기업, 공동체에 함의되는 것이 무엇일지가 남아있는 가장 큰 의문점입니다.

COVID-19 팬더믹으로 미국 전역의 목재 산업은 타격을 받았습니다. 벌목공들은 자신의 노동에 대한 임금이 점점 감소하였습니다. 그리고 그 기간동안에 종이 공장들은 생산량이 감소하거나 완전히 폐쇄되었습니다. 하나의 예가 Wisconsin Rapids의 Verso 공장입니다. 이 공장은 연간 1.5 million tons의 목재를 사용하였고, 미국 중서부 Wisconsin 주 전체 생산량의 약 25%를 차지하였습니다. 미국 벌목공 협의회 (American Loggers Council)의 추정에 따르면 미국 전역에서의 인도되는 벌목 액수는 약 13% 감소하였습니다. COVID-19 팬더믹으로 인하여 수익이 감소한 다른 많은 산업이 믹구 연방정부의 케어스 액트(CARES ACT)를 통하여 구제를 받았지만, 목재 산업과 벌목공들은 이에 소외외었다고 Wisconsin 상원 위원 Tammy Baldwin는 주장하였습니다. Baldwind은 USDA는 식품 공급 사슬에 관련되어 있는 농산물에 우선적으로 초점을 마추고 있고, 벌목은 해당되지 않는다는 결정을 하였다고 언급하였습니다.

2020년 12월에 USDA는 목재 산업을 특별히 지원하기 위하여 $200 million이 가능하였지만, Baldwin과 양당 상원위원들은 USDA가 지금 바로 좀 더 많은 지원을 해야한다고 촉구하였습니다. 그동안 지원을 받지 못한 산업과 많은 노동자들에게 즉각적으로 구제 혱택을 주어서 목재 산업에서의 이탈과 유출을 막아야 한다고 주장하고 있습니다.

2020년 12월 브라질의 종이와 pulp를 제외한 목재 관련 생산품의 수출액은 2019년 ($222.3 million)과 비교하여 47% 상승하여 $327.4 million이었다고 ITTO는 보고하였습니다.

Pine 제재목 수출액은 전년 대비 53% 증가하여, $34.8 million에서 $53.2 million 이었고, 수출량도 213,500 m3 에서 292,800 m3으로 37.1% 상승하였습니다. .열대재 제재목 200년 12월 수출량은 11월과는 반대되게 전년(33,300 m3) 대비 37% 상승하여 45,700 m3이었고, 수출 수익은 전년 대비 $15.4 million에서 $16.7 million으로 8% 증가하였습니다.

2020년 12월 pine 합판 수출액은 계속적으로 상향 경향을 보녀 주면서 전년 대비 $35.9 million 에서 $65.7 million으로 83% 상승하였습니다. 수출량도 168,200 m3에서 233,900 m3으로 39% 증가하였습니다. 하지만 열대재 합판의 2020년 12월 수출량은 전년 대비 7,600 m3 에서 6,600 m3으로 13% 하락하였고, 수출액은 $2.7 million로 전년 대비 같은 수준이었습니다.

2020년 12월 목재 가구 수출액은 2019년 12월 수출액 $43.9 million에서 증가하여  $59.8 million 이었습니다.

미국 상무부의 캐나다 침엽수 제재목 관세 감소 결정은 주택 신축과 주택 가용성을 촉진시키는 적극적인 조치이지만, 주택 시장이 더 증진되기 위해서는 추가적인 정부 조치가 필요하다고 NAHB (National Association of Home Builders)는 최근에 발표하였습니다. 캐나다 침엽수 제재목의 미국 수출에 대한 관세는 20% 이상 감소하면서 9%로 조정되었습니다. 관세는 제재목 가격에 크게 영향을 주면서 2020년 한해동안 극심한 가격 변동률을 보여 주었고, 이는 주택 가용성에 부정적인 영향을 주었습니다. 주택 건설과 새집 판매는 최근 몇달 동안 탄탄하게 성장하였습니다. 제재목 가격이 1월말에 약간 주춤하였지만, 여전히 역사적으로 극도로 높은 수준입니다. 그래서 NAHB는 캐나다 침엽수 제재목에 대한 관세를 종료하는게 장기간이고 안정된 제재목 거래를 형성할 수 있을 것이라고 주장하였습니다.

Joe Biden이 미국 46대 대통령이 되면서 미국내 경제, 외국과의 교역, 미국 가정, 국가의 방향성에 변화가 생길 것이라는 것을 쉽게 감지할 수 있습니다. 그리고 제재목과 목재 pallet 분야에서의 가능한 변화가 인지되고 있습니다. Biden 행정부는 혼합된 노선과 변화를 보여줄 것으로 예상됩니다.

Biden 행정부의 도움을 받을수 있는 산업부터 이야기를 시작하겠습니다. 눈에 띄는 첫번째 영역은 중국과의 무역입니다. Biden은 외국과의 무역 특히 중국과의 교역에 대하여 좀 더 개방적이고, 협조적일 것이라고 예상되고 있습니다. 반면에 Trump는 매우 전투적인 접근을 시작하였고, 이는 양측 모두에게 관세와 교역 제한을 이끌게 되었습니다. Trump의 중국 충돌의 십자 포화를 받은 분야중에 하나가 미국 활엽수 산업입니다.관세때문에 미국 활엽수 판매는 부진하였고, 중국에서의 발주는 감소하였고, 중국 건축 시장에서 구매 관행이 변화하였습니다. Biden은 활엽수 수출의 장애 요인들을 반전시킬수 있을 것 입니다. 경제 성장 둔화, 주택 자체와 새 건축에 사용될 가구들에 대한 새로운 접근등과 같은 중국내의 거시경제적 변화를 반영하고 있습니다. 미국 활엽수 수출 협의회 (American Hardwood Export Council)의 Michael Snow에 따르면 주택 버블에 대한 우려가 커져가고 있고, 주택에 대한 최고 가격의 위협도 있습니다. 인도되는 주택 가격을 억제하기 위하여, 우리는 개발업자들이 가능한한 저렴한 가격으로 건축이 완공되기를 기대하고 있습니다. 근본적으로 비용 절감을 목격할 수 있습니다. 건설업자들과 개발업자들은 비용을 낮추기 위하여 비닐 바닥재, particle board 문, 비목재 자재들을 사용하고 있습니다.

Biden은 국경 강화와 제약을 경감시킬 것으로 생각됩니다. 이를 통하여 이주 노동력이 좀더 많이 유입되어, 직원들의 작업 부담을 줄여줄 것으로 예상됩니다. 하지만 기적을 예상하지는 말아야 합니다. 상승된 수준까지 실업 보조를 계속하는 정부의 노력이 노동 가능한 많은 인력들이 방관자로 거리를 두고 있게 할 수 있습니다. 노동 임금 상승이 하나의 방법이기때문에 Biden은 연방 최저 임금을 시간당 $15으로 올리려고 합니다. 하지만 최저 임금 상승은 모든 산업, 특히 작업자들을 구하기 위하여 최저 임금 이상을 지급하고 있는 제재목과 팔렛분야에 크게 부담으로 다가오게 됩니다. 부가적으로 Biden 대통령은 의무 유급 가족과 건강상의 휴직을 12주까지 연장을 제정하길 원하고 있습니다. Biden는 또한 급료 공정법을 지지하고 있습니다. 급료 공정법은 고용주들이 남녀 급료 차이에 대한 이유를 설명하게 하고 있고, 급여의 상향 압력을 극도로 추진하고 있습니다. 이는 결국 고용비 증가로 인하여 자동화로의 움직임을 촉진하게 될 것 입니다.

Joe Biden은 Obamacare를 계속해서 최고로 지지하고 있고, Obamacare의 모든 것이 이루워지길 원하고 있습니다. 그리고 그는 메디케어 (Medicare)가 처방전 약품 가격에 대하여 협상하고, 저가 약품 수입을 허용하기를 희망하고 있습니다. 포춘(Fortune)지에 Geoff Colvin에 따르면 미국 의료 서비스 산업은 미국 전체 경제의 18%를 차지하는 미국 최대 산업입니다. 그리고 미국 의료 서비스 산업은 이런 제안들을 일반적으로 싫어하고 있고, 이런 제안들이 산업을 크게 훼손시키거나 몰락시킬 것이란 공포감을 가지고 있습니다.

Biden 대통령은 몇몇 새롭고 중요한 정부 프로그램을 제한 하였는데, 이는 상당한 비용이 필요로 하는 것 입니다. 이 비용 충당의 하나의 방법으로는 Trump가 낮춘 법인세의 인상입니다. 우선 법인세를 21%에서 28%로 상승시키는 것인데, 그래도 Trump가 감세하기 이전인 35%보다는 여전히 낮은 수준입니다. Biden는 국외소득에 대하여 세금율을 2배 상승시키는 것은 제안하였습니다. 이를 통하여 리쇼오링을 장려하고, 리쇼오링하는 회사들에게 세금 감면을 하고자 합니다. 그리고 그의 세금 정책은 비용 공제(Sec. 179)를 감소시키고, 양도소득세율을 올리고, 통과 법인 공제 (199A)를 중리는 것 입니다. 그리고 Biden은 연간 소득이 $400,000이상인 사람들의 소득세와 $1 million 이상 소득에 대한 경상 소득에 대한 자본.이득세 상승을 원하고 있습니다.

작업장 안전이 문제가 될때, Joe Biden 대통령이 직업 안전 및 건강 관리국 (OSHA : Occupational Health and Safety Administration)에게 작업자들의 COVID 안전에 관한 비상 법규 공표를 요청할 것이라고 예상됩니다. OSHA는 안전 모범 경영과 일반적인 지침을 발표하였지만, Trump 행정부에서는 이를 채택하지 않을려고 하였습니다. 사회적 거리두기, 청소 관행, 개인 보호 장비 착용에 대한 추가적인 법규와 좀 거 강력한 시행을 Joe Biden은 강조하였습니다.

건물의 에너지 효율 개선과 자동차들의 무탄소 공급원 에너지 전환에 대한 장려 우대 정책을 통하여 기후 변화에 대항할 수 있는 환경 정책이 부각될 것 입니다. Biden의 목표는 2035년까지 발전 산업이 순배출제로로 생산되게하고, 2050년까지는 미국 전체 경제가 순배출제로로 생산하는 것 입니다. Biden는 또한 화석 연료 회사에 대한 세법상 보조를 줄여갈 예정이고, 사유지는 해당되지 않지만 연방 정부 부지에서의 수압 파쇄법을 금지할 계획입니다.

원자재 시장 분석에 따르면, 제재목은 현재 상승세의 가속도를 받고 있습니다. 2월 3일 (수요일) 동부 시간으로 오후 1:29 기준으로 제재목 가격은 $876.90로 지난 개정 마감이후 2.27%가 상승하였습니다.

제재목 가격 범위

• 제재목 가격은 지난 개정때 가장 낮을 때 가격인 $842.90보다는 4.034% 상승하였습니다.
• 제재목 가격은 지난 3번의 개정동안 최고 고점 가격인 $897.00보다는 2.24% 하락하였지만, 같은 기간 동안 최저 가격인 $842.90보다는 4.03% 상승하였습니다.
• 제재목 가격은 지난 7번의 개정동안 최고 고점 가격인 $897.00보다는 2.24% 하락하였지만, 같은 기간 동안 최저 가격인 $800.60보다는 9.53% 상승하였습니다.
• 제재목 가격은 지난 달 최고 고점 가격인 $897.00보다는 2.24% 하락하였지만, 최저 가격인 $634.70보다는 38.16% 상승하였습니다.

가격변동률

• 제재목의 어제, 지난주, 지난달의 평균 가격 변동율은 각각 1.28%, 1.90%, 10.23% 이었습니다.
• 제재목의 어제, 지나주, 지난달 최고가와 최저가의 평균 진폭율은 각각 4.03%, 4.20%, 4.16% 이었습니다.

캐나다 목재 회사인 West Fraser와 Norbord는 이미 발표된 거래를 완료하였고, Norbord가 발행한 보통주와 미지불 보통주 모두를 확보하였습니다. 거래 조건에 따르면 Norbord 주식 보유자들은 각각의 Norbord 주식에 대하여 0.675의 West Fraser 주식을 받게 됩니다. 거래가 완료되면서 Norbord는 West Fraser의 완전소유 자회사가 되었습니다. Norbord는 전세계 선두 목질 재료 판넬 제조업체이고, 세계어서 가장 큰 oriented strand board (OSB) 생산 업체 입니다. West Fraser는 캐나다와 미국에서 제재목, LVL, MDF, 합판, pulp, 신문 용지, wood chips, 다른 잔여물, 그리고 에너지를 생산하는 회사 입니다.

북미 전역의 침엽수 제재목 생산 산업 종사들은 시장 상황에 어떤 일이 발생하는지에 대하여 스스로 혹은 서로간 의문을 제기하고 있습니다. 그러는 동안 가격은 다시 상승하였습니다. 제재목 판매에 대하여 명확성을 찾기 힘들었지만, 특히 가격만은 명명백백하였습니다. 미국과 캐나다에서의 주택 건설과 수요가 2020년 말까지 극도로 강세를 보여 주었습니다. 매년 전통적으로 약세를 기록하는 달에도 주택 판매는 급증하였고, 주택 가격은 상승하였습니다. 그러면서 2021년 내내 매우 강세의 부동산 시장과 건설이 상승할 조짐이 보이고 있습니다. 2020년 전체 한해 동안 미국 주택 판매와 가격은 전녀 대비 크게 상승하였고, 2021년에도 주택 수요가 약세를 보일 것이라고는 예상되지 않습니다.

지난 주 미국에서의 Western S-P-F 판매는 반등하였고, 제재소들은 판매 가격을 상승시켰습니다. 하지만 최종 구매자들은 목재 구입에 어려움을 겪었습니다. 공급이 부족해 지면서 제재목 가격이 상승하였지만, 구매자들은 거래에 뛰어 들었습니다. 그리고 생산업자들은 빠른 시간내에 재고가 소진되었습니다. 캐나다 Western S-P-F 제재소들은 북미 모든 지역에서의 수요로 가득차면서, 주문 파일은 2월 22일주까지 형성 되었습니다.

2월이 되면서 제재목 가격은 1월말 가격 하락 시점의 가격으로 다시 상승하였습니다. 2021년 1월 29일로 마감한 한주 동안 침엽수 제재목의 기준 가격인 Western S-P-F KD 2×4 #2&Btr는 지난주($894)와 비교하여 $46, 5% 상승하여 US$940 mfbm 이었습니다. 2020년 같은 시기(US$402 mfbm)와 비교하면 US$538, 57% 상승하였습니다.

캐나다 목재 회사인 West Fraser와 Norbord는 이미 발표된 거래를 완료하였고, Norbord가 발행한 보통주와 미지불 보통주 모두를 확보하였습니다. 거래 조건에 따르면 Norbord 주식 보유자들은 각각의 Norbord 주식에 대하여 0.675의 West Fraser 주식을 받게 됩니다. 거래가 완료되면서 Norbord는 West Fraser의 완전소유 자회사가 되었습니다. Norbord는 전세계 선두 목질 재료 판넬 제조업체이고, 세계어서 가장 큰 oriented strand board (OSB) 생산 업체 입니다. West Fraser는 캐나다와 미국에서 제재목, LVL, MDF, 합판, pulp, 신문 용지, wood chips, 다른 잔여물, 그리고 에너지를 생산하는 회사 입니다.