제재목의 상당한 판매량과 공급 제약, 특히 교통문제가 계속되면서 2022년 1주째 구조용 침엽수 제재목 가격은 상승하게 되었습니다. 지난 1년 반 동안 건축 활동의 중단이 없었고, 미국과 캐나다의 주택 신축은 계속 상승하였습니다. 제재목 미래 수요를 예측하게 하는 주택 판매는 향후 몇달 동안 좋을 것으로 예상됩니다. 제재목 시장 전역에서 가장 자주, 중요하게 등장하는 것이 공급망 문제입니다. 소비자들은 발주에 대한 지연되는 운송으로, 운송업자들은 운전사를 포함한 노동력과 장비 부족에 대란 불만이 많습니다.

미국 내의 Western S-P-F 구매자들 대부분은 1월 필요 물량을 12월 말에 구매하면서 2022년이 시작하면서 수요는 상당하였습니다. 연휴 이후에 제재소들의 작업 복귀가 늦어졌고, 원자재 확보에 어려움이 있고, 미국 서부 지역 전역에 폭설이 오면서 운송이 원활하지 않는 문제점들이 발생하였습니다. 생산업체들은 원목 조달과 운송 문제로 어려움을 겪고 있지만, 여전히 유리한 위치를 유지하고 있습니다. 제재목 가격이 상승하고, 주문 파일들은 1월말까지 형성되었습니다. 캐나다 Western S-P-F 구매자들은 2021년 말부터 2022년 초반까지 신중한 구매 전략을 이어가고 있습니다. 캐나다 내의 수요는 약화되었지만, 제재소 재고가 빈약하기 때문에 전체 공급을 집어 삼키기에 충분 이상인 구매자들이 많았습니다. 연휴 기간 동안 생산이 중단되었던 것에 더하여 태평양 북서부 지역을 강타한 극심한 겨울 날씨가 잇따랐습니다. 그러면서 벌목, 운반, 교통 등의 모든 종류의 이슈를 발생 시켰습니다. 거기에 가장 큰 문제는 Omicron으로 인한 공급망 내의 노동력 부족입니다. 생산업체들이 가격적으로는 유리한 입장이고, 주문 파일들은 1월 중순 & 말까지 형성되었습니다.

2021년 말의 강한 수요를 기폭제로 가격이 상승하면서, 2022년 1월 7일 마감한 한주의 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 지난 주 가격 $950보다 $150, 16% 상승하여 US$1,100 mfbm이었습니다. 전월 가격인 $803가 비교하면 $297, 37% 상승하였습니다. 전년 가격인 US$944 mfbm과 비교하면 $156, 37% 상승하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $402와 비교하면 $698, 174% 높았습니다.

계속되는 공급 측면에서의 문제점들때문에 2021년 12월 미국의 단독주택 신축은 하락하였지만, 여전히 2021년 전체 상승은 두자리수를 유지하였습니다. 2021년 12월 전체 주택 신축은 1.4% 증가하여 1.70 million units(SAAR)이었다고U.S. Department of Housing and Urban Development and the U.S. Census Bureau는 발표하였습니다. 이중에서 단독주택 신축은 2.3% 감소하여 1.17 million(SAAR)이었지만, 아파트와 콘도를 포함한 다가구 주택 신축은 10.6% 증가하여 530,000(SAAR)이었습니다. 2021년 전체 주택 신축은 2020년 (1.38 million)과 비교하여 15.6% 증가하여 1.60 million 이었습니다. 2021년 단독주택 전체 신축은 전년 대비 13.4% 상승하여 1.12 million이었고, 2021년 5가구 이상을 위한 다가구 주택 전체 신축은 전년 대비 22.1% 증가하였습니다.

지역적으로 살펴보면, 2021년 동북부 지역의 단독주택과 다가구 주택 전체 신축은 22.2%, 중서부 지역은 10.9%, 남부 지역은 15.3%, 서부 지역은 16.9% 상승하였습니다.  2021년 주택 전체 허가는 동북부는 22.4%, 중서부는 14.4%, 남부는 16.3%, 서부는 19% 상승하였습니다.

2021년에 건축 자재 가격 상승과 계속되는 재고 부족으로 인하여 대부분의 공급망에 어려움이 지속되었고, 건설업자들은 주택 공급에 많은 도전을 받게 되었습니다. 이런 직면하고 있는 문제점을 해결하기 위하여 정책 입안자들은 생산 병목 현상을 해결하고, 캐나다 제재목 수입 관세 경감을 해야 한다고 NAHB 의장인 Chuck Fowke는 주장합니다. 주택 건설 확장과 반등이 연속되면서 2021년에 단독주택 신축은 두자리수 성장을 하였다고 NAHB 수석 경제학자인 Robert Dietz는 발표하였습니다. 하지만 주택 융자 이자율이 상승하고, 건설 비용이 상승하고, 역풍의 많은 가능성때문에 어려움이 생길 것으로 예상하고 있습니다. 그러면서 NAHB의 2022년 전망은 단독주택 건설은 상대적으로 보합세, 다가구 주택 건설과 리모델링은 증가할 것으로 생각합니다.

미국 노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)의 가장 최근의 생산자 가격 지표 (Producer Price Index : PPI) 발표에 따르면 미국 건축 자재 가격은 1.5% 상승하였습니다. 이런 상승의 주된 이유는 목재 생산품의 가격 상승이 컸기 때문이라고 National Association of Home Builders (NAHB)는 주장하였습니다. 건축 자재 가격은 2021년에 15.9% 상승하였고, 지난 2020년 12월 이후 18.6% 높아졌습니다. 2021년 7월과 8월사이 1.8% 하락한 이후에 지표는 4.5% 상승하였습니다. 주거용 건축에 투입되는 서비스 가격 지표는 2021년 12월에 0.4% 상승하였는데, 이는 5개월 넘게 지표가 13.6% 하락한 이후에 상승한 것 입니다. 현재 지표는 지난 12개월 이전보다 9.6% 높았고, 2020년 1월과 비교하면 19.6% 상승하였습니다. 2021년 12월 계절적 요소로 조정된 침엽수 제재목 PPI는 24.4% 상승하였고, 9월 이후에 44.5% 높아졌습니다. Random Lengths 자료에 따르면 구조용 제재목의 공장 가격은 지난 8월이후 거의 3배 상승하였습니다. 침엽수 제재목 가격의 역사적인 변동성이 계속되면서, 가격 상승이 문제를 발생시키고 있습니다. 1947년에서 2019년까지 침엽수제재목 가격의 월간 변동은 평균적으로 0.3% 이었습니다. 이와는 반대로 2020년 1월이후 가격 지표 변동 평균은 12% 이었습니다. 자료가 기록된 1947년이후 24개월 평균은 가장 높았고, 지난 기록의 거의 3배 이었습니다.

다수의 산림 소유주들은 자신들의 소유 목재를 통하여 많은 돈을 받았습니다. 하지만 산업은 판매 가격을 그 이상으로 상승하였습니다. 최근에 심각한 가격 조정이 있었습니다. 2022년에는 상황이 좀 더 좋아질 것이라고 예상하고 있습니다. 2021년 11월에 산림 소유주들은 spruce를 통하여 약 50% 상승한 이익을 창출하였습니다. 전체적으로 11월 생산업체들을 위한 원자재 목재 가격은 전년 대비 30% 상승하였습니다. 하지만 11월 제재목 판매 가격은 전년 대비 많이 상승하였다고 독일 연방 통계청이 발표하였습니다. 침엽수 제재목 가격의 경우 전년 대비 72.5% 상승하였습니다. 목재 팔렛, 칩보드, 목재 펠릿, 종이의 가격들도 잔년 대비 많이 상승하였습니다. 언뜻 보기에는 산림 소유주들을 위한 가격 성장이 긍정적이지 않았습니다. 4분기동안 생산업체 수준에서의 목재 가격은 일부 경우에 상당한 압력을 받고 있었습니다. 즉 가격이 하락하고 수출량이 급격하게 하락하였습니다. 3사분기동안 독일의 침엽수 원목 수출량은 2.125 million m³으로 전년 대비 39% 감소하였습니다. 이런 하락이 즉각적으로 판매 부진으로 연결되었다고 생산업체들은 느끼고 있습니다. 역사적으로 최고 수준을 기록한 원목 가격은 불운하게도 매우 짧은 기간 동안 형성되었습니다. 수출 호황은 약화되고, 가격은 결과적으로 하락하였고, 자국내 제재소들은 가격 상승을 유지할 수 있는 이유가 더 이상 존재하지 않았습니다. 그러면서 4사분기 가격은 정상 수준으로 하락하였습니다. Spruce 2b 가격 수준은 85-90 €/bm, beetle wood는 65-70 €/bm, D wood 가격은 55-60 €/bm이었습니다. Pine의 경우 가격 변화가 상대적으로 적었습니다. Pine 두께 그룹2b & BC 등급의 가격은 65-70 €/m3, D-timber 가격은 50-60 €/m3이었습니다. 때로는 제재목 수요가 붕괴되면서, 지역적으로 목재 제거에 문제점이 발생하였습니다. 광범위한 피해지역에서 나오는 상당량의 목재들이 시장을 여전히 압박하고 있고, 일부 지역에서는 겨울 동안 더 길어지는 보관 시간이 예상됩니다.     

생산업체, 가공업체, 중개인에 따르면 2021년 12월 침엽수 제재목 가격은 바닥세를 보여주었습니다. 2022년에 시장은 좀 더 안정화되고, 지역적인 목재 가격은 약간 상승할 것이라고 예상합니다. 현재 spruce 원목 수요는 좋습니다. Fresh spruce fixed lengths 2b+가격은 약107 €/m3이고, fresh spruce long wood 2b+ 가격은 약110 €/m3 입니다. Pine fixed lengths & long timber 2b+ 가격은 약€75/sm³이고, pulpwood 가격은 대부분의 지역에서 상승하면서 €29.50/rm이었습니다. 활엽수 시장은 매우 안정적이었고, 가장 인기있는 수종인 oak B-goods with a diameter of 50 cm or more의 가격은 440 €/m3이었고, C-Wood 가격은 강도에 따라 60-190 €/m³ 이었습니다. Beech 원목 가격 변화는 적은 편이었는데, 고품질의 경우 120 €/bm, C&D wood 가격은 60-70 €/bm이었습니다.

독일 연방 통계청 (Destatis)의 가장 최신 자료는 2021년 11월 정보 입니다. 2021년 11월까지 목재 가격은 전년 대비 상당히 상승하였습니다. 특히spruce의 가격 상승이 컸는데, 2021년 11월 가격은 전년 대비 52.5% 상승하였지만, 2021년 10월 가격과 비교하면 하락하였습니다. Pine 가격도 전년 대비 상당히 상승하였는데, 2021년 11월 가격은 전년 대비 21.4% 상승하였고, 2021년 10월과 비교하여 높아졌습니다. Oak의 가격은 활엽수 중에 강한 상승을 보여 주었습니다. 2021년 11월 Oak 원목 가격은 전년 대비 7.7%, 2021년 10월 비교 거의 2% 높았습니다. 2021년 11월 beech 원목 가격은 전년 대비 단지 2.2% 상승하였지만, 2021년 10월과 비교하면 3.5% 하락하였습니다. 산업용 목재 가격은 전년 대비 19.4%, 장작 가격은 11.8%, 에너지 목재 가격은 12.5% 상승하였습니다.  

독일 연방 통계청에 따르면 2021년 11월 목재 판매 가격은 전년 대비 34.5% 높았지만, 2021년 10월과 비교하면 1.9% 하락하였습니다. 산업계는 침엽수 제재목에서 가장 큰 이익을 얻었습니다, 침엽수 제재목 2021년 11월 가격은 전년 대비 72.5% 상승하였지만, 최고 수준을 기록한 2021년 10월과 비교하면 8.5% 하락하였습니다. 활엽수 제재목은 전년 대비 8.3% 넘게 이익을 창출하였고, 판매 가격은 2021년 10월과 비교하여 거의 2% 높아졌습니다. Veneer wood, chipboard, fibreboard에 대한 수요가 상당히 증가하면서 2021년 11월 가격은 전년 대비 32-40% 상승하였고, 2021년 10월보다도 높아졌습니다. 포장용 목재 가격은 전년 대비 74% 상승하였고, 목재로 제작한 조립용 건물 가격은 거의 11% 높아졌습니다. Wood pellets, wood briquettes, 목재로 만든 연료 가격은 전년 대비 거의 24%, 2021년 10월과 비교하여 4% 상승하였습니다.   

트럭 운전사들에 대한 캐나다의 COVID-19 백신 의무는 전체 공급망에 충격을 줄 것으로 예상되고, 운송 지연이 예측됩니다. Canadian Trucking Alliance (CTA) 회장인 Stephen Laskowski는 새로운 백신 요구 조건에 부합하는 트럭 운전사들을 찾는 것이 좀 더 어려워 질 것이라고 예상하였습니다. CTA에 따르면 트럭 운전사들의 10-15%는 아직 백신을 접종하지 않은 것으로 발표되었습니다.

미국 남부 지역의 침엽수 목재 자원은 중요하고, 가격 경쟁력이 있으며, 전세계 목재 공급에 있어서 중대성이 증가하고 있습니다. 2020년에 전세계 침엽수  전채 벌목의 12%는 이 지역에서 이루어지고 있습니다. 지난 15년간 미국 남부 지역에 거대 침엽수 목재 재고가 확립되었습니다. 2000년에 목재 벌목은 거의 순수 성장과 동일하게 형성되었습니다. 하지만 2007년에서 2009년까지 주택 위기와 대불황을 겪으면서 제재목 생산, 제재목용 원목 수요, 원목 벌목이 급격하게 하락하였습니다. 하지만 지난 10년동안 침엽수 제재목용 원목 수요가 증가하면서 제재소의 생산이 회복되었습니다. 높아지는 원목 소비로 인하여 벌목과 목재 성장 간의 편차 감소를 이끌었고, 잉여 원목이 감소하였습니다. 침엽수 목재 벌목과 미국 남부 삼림에서의 순수 목재 성장량간에 커다란 차이가 유지되고 있습니다. 2020년에 성장의 약 62%가 고갈되었다고 예측하고 있습니다. 미국 남부 지역에 침엽수 잉여 목재가 존재하고 있지만, 공급니 점차 제한되어지는 소규모 시장이 발생하고 있습니다. 대표적인 지역이 대서양 연안 지역의 주들인 South Carolina, Georgia, Florida주 입니다. 동시에 대부분의 걸프지역 대부분의 주들은 충분한 잉여를 유지하고 있습니다. 향후 10년동안 미국 남부 지역은 새로운 국면으로 들어갈 것으로 예상되는데, 침엽수 재고는 도 이상 증가하지 않고, 일부 주들에서는 벌목이 목재 성장률을 추월할 수 있습니다.

북미뿐만 아니라 유럽과 아시아에서의 미국 남부 지역에 대한 관심과 투자가 증가하고 있습니다. 주된 이유는 목재 공급에 충분한 잉여가 있고, 낮은 목재 비용 때문입니다. 미국 남부 지역의 제재목용 원목 가격은 전세계적으로 경쟁력이 있고, 지난 10년 넘게 지속적으로 낮은 가격을 유지하였습니다. 2011년부터 2021년까지 미국 남부 제재목용 원목 가격은 전세계 제재목용 원목 가격 지수 (Global Sawlog Price Index : GSPI)보다 10-30% 낮았습니다. 이런 패턴은 침엽수 펄프 원목과 목재 chips 가격에도 유사한 경향을 보여 주었습니다. 제재목용 원목 가격 전망은 원목 공급이 어려워지는 소규모 시장과 거대 침엽수 잉여 간의 차이를 넓혀줄 것 입니다. 하지만 다른 한편으로 펄프용 목재 가격은 현재 수분을 유지하거나 중기적으로 하락할 것이라고 예상됩니다. 하락의 원인은 wood fiber 수요의 제한된 변화와 제재소들의 잔여물과 펄프용 원목 증가 때문입니다.

2021년 3사분기 벨라루스 침엽수 제재목 수출량은 2020년 3사분기보다 1/5 감소하여 779,947 m³이었습니다. 수출량 통계를 매달 발표하는 Belstat에 따르면 3사분기 감소는 1사분기 하락(-23%, 771,725 m³)과 거의 비슷하였습니다. 2021년 2사분기 침엽수 제재목 수출량은 1 & 3사분기보다 높아서 989,319 m³이었지만, 전년대비 7% 낮았습니다.

EU로의 수출량은 18% 하락하여 638,122 m³이었지만, 전체 수출량에서 EU 수출량 비율은 3% 증가하여 82% 이었습니다. 가장 중요한 수출 국가인 라트비아로의 수출량은 7% 상승하여 195,919 m³이었고, 전체 수출량에서 25%를 차지하였습니다. 하지만 리투아니아 수출량은 42% 하락하여 131,015 m³, 독일 수출량도 12% 감소하여 89,062 m³, 중국 수출량은 16% 하락하여 98,731 m³, CIS 수출량은 39% 감소하여 25,684 m³이었습니다.

2021년 1월에서 9월까지 벨라루스 침엽수 제재목 수출량은 전년 대비 16% 하락하여 2.541m m³이었고, 수출액도 전년 대비 64% 감소하여 US$584.5m이었습니다.

지난 2년동안 목재 생산품들 특히 제재목 가격은 겉잡을 수 없는 행보를 보여주었습니다. 2020년 2사분기 불황 이후 1년 후에 최고 수준을 기록하면서, 시장 참여자들은 많은 의문 특히 가격 상승이 얼마나 될 것인가에 많은 생각을 하게 되었습니다. 이에 대한 답변을 얻기위행서는 제재목 수요의 강한 추진력인 미국 주택 시장을 우선적으로 살펴보아야 합니다. 2021년과 2022년 미국 경제와 고용은 탄탄하게 성장하고, 역사적으로 낮은 이자율이 유지되고, 수 많은 공급 측면에서의 제약들이 해결되고, 높은 억눌린 수요가 존재합니다. 주택 신축은 2021년 평균적으로 1.584 million units에서 2020년 1.618 million으로 증가할 것이라고 예상합니다. 강하게 억눌린 수요와 인구학적으로 주택 구매층 증가로 인하여 신축이 증가하게 될 것이고, 이로 인한 증가 양은 대략 1.80-2.00 million units으로 추산합니다. 하지만 이런 수요를 감당해야 하는 공급 측면에서 가장 큰 제약 요인은 노동력과 자재 문제입니다.  주택 자산과 새집 부족이 높아지면서 주택 소유주들은 이사보다는 주택 수리를 선호하게 되었습니다. 부가적으로 주택 재고들은 노화되고 있습니다. 평균 주택은 현재 40년 이상 되었고, 그 당시 평균 면적은 1,750 feet²이었고, 이는 현재 기준보다 현저하게 작습니다. 그래서 이런 오래된 주택을 구매하게 되면, 새로운 공간 추가 혹은 리모델링을 계획하게 됩니다. 2021년 주택 개발 비용이 0.5% 증가하였지만, 2022년에는 5.4% 하락할 것이라고 예상하고 있습니다.

2019년 많은 분야에서의 하락 이후, 2020년과 2021년 내내 미국 산업과 가구 생산은 반등하였습니다. 매 분기 마다 제조가 성장하면서 산업 생산은 꾸준히 성장하였지만, 가구 생산은 험난한 반등을 경험하였습니다. 2022년에 산업 생산 지수는 3.6%, 가구 생산은 2.5% 증가할 것이라고 예상하고 있습니다. 지난 6분기동안 비거주용 건축 비용은 하락하였습니다. 하지만 이런 하락은 2021년 4사분기에 끝났고, 2022년에는 비주거용 건축 비용이 분기별로 상승할 것이라고 예상합니다. 즉 2021년에는 비주거용 건축 비용이 $636.00 billion이었지만 2022년에는 $649.40 billion을 예상합니다.

최종 소비자 시장 대부분이 강세를 보여주면서, 2021년 북미 제재목 수요는 3.6% 상승하였고, 2022년에는 1.4% 상승할 것으로 예상합니다. 2021년 북미 제재목 수요는  64.78 BBF이었고, 2022년에는 65.67 BBF을 예상합니다. 북미 침엽수 제재목 소비량은 2020년에는 50.93 BBF, 2021년에는 52.76 BBF으로 상승하면서 2006년이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 그리고 2022년 북미 침엽수 제재목 소비량은 53.87 BBF을 예상합니다. 강한 주택 판매가 형성된 주거용 개발 시장이 캐나다 제재목 소비의 중요한 동력을 제공하였습니다. 하지만 캐나다 달러가 약세를 보여주면서, 캐나다 제조 분야는 약세를 보여주었습니다. 그래서 2021년 4사분기부터 2022년 2사분기까지 소비가 하락할 것이고 그 이후의 2022년에는 상승할 것이라고 예상합니다.   

2019년 2사분기부터 2021년 2사분기까지 북미 해외 수출은 거의 24% 하락하락하였습니다. 지난해 전세계적으로 개선되었지만 2021년 북미 제재목 수출은 전년 대비 약 9.8% 하락하였고, 2020년에는 2019년보다 25.7% 하락하였습니다. 강한 자국내 소비, 높은 가격, 유럽의 경쟁국때문에,  2022년에도 수출 성장은 약세를 예상하면서 1.6% 하락할 것이라고 생각하고 있습니다.

북미 제재목 공급은 자국 생산과 수입으로 이루어지고 있습니다. 2020년 2사분기 초기에 제재목 수요와 가격이 하락하였습니다. 그이고 COVID-19과 연관된 불황으로 인한 불확실성이 결합되면서 공장들은 자본 비용을 절감하는 원인이 되었습니다. 결과적으로 2020년에 생산량이 약간 하락하였습니다. 하지만 예상과는 반대로 제재목 가격이 상승하였고, 공장들은 상승하는 가격으로 인한  이점을 취하기 위하여 투자를 시작하였습니다. 이러면서 2021년과 2022년에 생산량이 1% 이상 상승하였습니다. 그리고 향후 2년간 새로운 생산 시설과 기존 시설 확대가 발표되어 있습니다. 기계 제조와 공장내의 노동력 제약이 생산력 증대에 제동을 거는 원인이 됩니다. 2020년 미국 해외 수입은 거의 40% 상승하였고, 2021년에는 13% 상승하였습니다. 그리고 2022년에는 9% 성장을 예상하고 있습니다. 수입 강세 예상의 몇몇 요인들은 북미의 강한 소비, 높아지는 가격, 캐나다 생산 제약, 중앙 유럽에서의 저렴한 가격의 공급, 미국 달러 강세 때문 입니다.  

미국 공장의 수요 (소비+수출-수입)는 계절적 정점에서 떨어졌고, 주거 개발 시장의 약세와 전통적인 계절적 요소로 인한 최종 구매자 시장의 하락에 합쳐져 2월 미국 공장의 수요는 약세를 유지할 것이라고 예상합니다. 하지만 이런 부진은 지난해 3.3% 반등하였고, 올해는 1.1% 성장을 예측하고 있습니다. 2020년 상반기에 시설 투자가 거의 멈췄는데, 2021년에 천천히 성장하였습니다. 그동안 2021년 상반기에 수요가 강력하고 굳건하게 성장하였습니다. 그러면서 2021년 가동률은 87%로 높아졌습니다. 2022년에도 수요는 계속될 것이고, 가격 상세에 힘입어 2020년과 2021년에 증대되는 생산 가동이 본격적으로 시작될 것입니다. 2022년 수요/설비 가동률은 여전히 87%를 유지할 것입니다.

그 모든 것을 종합하여 제재목 가격에 대하여 생각해 보면, 제재목 가격은 2021년 말에 다시 회복되었습니다. 제재목 가격 회복 원인은 캐나다 서부 지역의 홍수로 인한 극심한 공급 붕괴 때문입니다. 미국 전역으로 따뜻한 기후가 유지되면서 건설 할 수 있는 기간이 연장되면서 수요가 증대한 것도 하나의 이유입니다. 그리고 2021년 봄에 경험한 재고 부족 상황을 재현하지 않으려고 재고 확보에 노력하고 있는 상황도 이유입니다. 이런 가격 상승세는 2월까지 유지될 것이라고 예상합니다. 공급망 내의 재고는 여전히 낮은 수준이고, 북미의 건설 시준이 시작되는 3월과 4월전에 재고 충당을 서두르고 있습니다. 연말 동안 공장들은 생산이 하락하였습니다. 2022년 초반 제재목 가격은 미국 남부 지역의 공급 제약으로 상승할 것으로 예상합니다. 캐나다 British Columbia 공장 폐쇄로 인한 부족분을 충당하기 위하여 미국 남부 지역은 기반 시설을 확충하였습니다. 2021년에서 2022년 라니냐 (La Niña)가 예상되면서 겨울 동안 토양 함수율이 낮아질 것이라고 예측됩니다. 이런 상황은 목재 확보의 어려움을 경감시켜 줄 것 입니다. 노동력 제약이 조금 더 장기적일 전망입니다. COVID-19 팬더믹이 시작되면서 작업장을 떠난 많은 노동자들이 아직 다 복위하지 않고 있습니다. 그래서 노동력 이슈는 2022년에도 생산에 계속적으로 어려움을 줄 것이라고 예상됩니다.

2022년 초반에 제재목 가격이 상승세를 유지할 것이라고 예상되지만, 2021년 수준까지 상승하지는 않을 것으로 예측됩니다. 미국 남부 지역의 시설 확충, 상대적으로 높아질 올해 재소 수준, 주거용 개발의 약세로 인하여 2021년과 같지 않은 행보를 보여줄 것으로 예상됩니다. 더군다나 2021년 말과 2022년 초반부터 축적된 재고 소화때문에 2022년 2사분기에는 가격 하락을 예상하기도 합니다. 거주용 건설 시장이 계절적으로, 순환적으로 강세를 유지하면서 3사분기에 구매 강세가 예상됩니다. 하지만 미국 남부 지역의 좀 더 저렴한 southern Pine 의 투자된 생산 시설이 본격화되면서 2022년 하반기 제재목 가격은 2021년 상반기 평균 이하로 유지될 것이라고 예측됩니다. For the year, we expect the RLFLCI will average 645 in 2022.

궁극적으로 2022년에 제재목 가격의 변동성은 계속될 전망입니다. 가격 변동에는 여러가지 이유가 있겠지만, 가장 중요한 이유는 지속되는 COVID-19 영향입니다. 미국에서 COVID-19가 발생한 결과로 구매와 생산이 부족해지면서 중개인들의 재고 수준이 역사적으로 낮은 수준을 기록하였습니다. 수요가 상승하면서 증가되는 소비를 감당할 수 있는 공급망내의 재고가 부족하였습니다. 이로 인하여 제재목 가격은 기록적인 상승을 하였습니다. 제재목 가격이 상승하면서 중개인들은 제재목 구매를 중단하였고, 재고는 다시 바닥으로 가게 되었습니다. 이런 낮은 재고 수준때문에 자기가 원하는 가격보다 높은 가격으로 중개인들은 구매를 해야만 하였고, 높은 가격때문에 즉각적인 필요에 대한 제한적인 구매만 하였습니다. 그러면서 가격이 하락하게 될 것입니다. 이런 순환이 2022년에도 반복될 예상이고, 극도의 가격 변동성의 원인이 될 것 입니다.

주택 구매자들의 수요 강세 지속에 직면하여 제재소들은 충분한 생산량 증대에 실패하면서 2021년 제재목 가격의 기록적인 상승과 변동성에 큰 원인을 제공하였다고 National Association of Home Builders (NAHB)는 보고하였습니다. 치솟는 제재목 가격, 다른 건축 자재의 높아지는 비용은 2021년 내내 주택 건설에 중대한 제재 요소로 계속되었습니다. 전체 주택 재고의 역사적으로 낮은 수준과 낮은 주택 융자 이자율과 더 많아진 주택 구매 가능 인구 증가로 인한 강한 수요가 수반되었지만, 주택 가격에 대하여 계속 지속할 수 없는 이익의 결과 때문에 새집 건축은 시장에 충분한 부가적인 공급을 하지 못하였습니다.

다음의 경제 자료들을 추적해 보면 제재 산업 (NAICS 3211)에 관련된 것을 예측할 수 있고, 2020년 중반 이후 미국내 생산량이 주택 건설에 보조를 맞추지 못하고 있다는 것이 명백합니다.  미국내 제재목 생산량 부족의 이유는 노동력의 부족이고 노동력 부족은 제조와 건설 분야 모두 전체 경제의 제한 요소로 작용하였습니다. 하지만 미국 노동 통계국(Bureau of Labor Statistics) 자료에 따르면, 제재 산업 고용은 일년 전보다 높았습니다. 이용 가능한 가장 최근 자료인 2021년 10월 자료에 따르면 제재소 고용은 90,100으로 2020년 10월보다 2.4% 상승하였고, 순수 고용 증가량은 2,100입니다. 주거용 건설의 고용은 같은 기간 동안 4.0% 상승하여, 118,500 새로운 고용이 증가하였습니다. 이런 고용 증가로 인하여 2021년 9월 마감으로 12개월 동안 생산량은 비록 일정한 추세를 보여주지는 않았지만 증가하였습니다. 경제 분석국 (Bureau of Economic Analysis)의 자료에 따르면 2021년 9월 계절적 요소로 조절된 제재소의 생산량은 전년 대비 1.2% 높았지만, 2021년 3사분기 생산량은 전년 대비 1.3% 낮았습니다. 2020년 제재소 전체 생산량은 2020년 말 생산이 호조 되면서 2019년과 비교하여 3.3% 상승하였습니다. 2021년 9개월동안 이런 상승세가 계속되면서, 9월까지의 전체 생산량은 2020년 같은 시기와 비교하여 3.1% 상승하였고, 2019년 같은 시기와 비교하면 단지 1.6% 상승하였습니다.

하지만 2020년 생산량 증가는 주거용 건설 수요를 따라가기에는 충분하지 않았고, 2021년에도 이런 상황은 계속 되었습니다. 아래의 그래프는 2012년 수준을 100으로 기준하여 새집 신축과 제재소 생산량을 지표로 작성하였습니다. 신축과 생산량 간의 커져가는 간극의 주된 이유는 제재목 가격의 극심한 상승 때문입니다. 단독 주택 신축이 2020년에 13.6%, 2021년 15.7% 증가하였다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. Random Lengths Framing Lumber Composite Price의 제재목 가격 지표를 더하여 그래프를 살펴보면 가격 영향을 쉽게 알 수 있습니다. 자료를 살펴보면 제재목 생산량을 빠르게 증대하지 못하는 미국 자국내 산업의 문제. 그로 인한 제재목 비용의 유례없는 상승을 보여주고 있습니다. 2021년 최고 수준의 제재목 가격을 기록한 이후에 하락하였지만, 한달 동안에 2배 이상의 가격 상승이 이루어 졌습니다. 이런 생산량 격차와 제재목 가겨 상승은 미국내 생산량 증대, 더 많은 제재목 수입, 다른 건축 자재로의 대체와 밀접하게 연결되어 있습니다.    

말레이시아 합판 수출의 중요 수출국인 일본 수출은 2자리 숫자 이상으로 증가하면서 중요 경쟁 국가인 인도네시아를 앞서 나갔습니다. 2021년 1월에서 10월까지 말레이시아 열대 활엽수 합판의 일본 수입량은 683,000m³으로 2020년 같은 시기의 수입량 599,100m³보다 14%, 83,900m³ 증가하였습니다. 다른 한편으로 인도네시아 합판의 수입 수입량은 608,800m³에서 572,400m³으로 5%, 36,400m³ 감소하였다고 International Tropical Timber Organization (ITTO)는 발표하였습니다. 2021년 10월 한달 동안 일본의 활엽수 합판 수입량은 9월보다 25% 증가하여 169,163 m³ 이었고, 이는 2019년 10월 수입량보다도 높았습니다. 일본의 소량이지만 활엽수 합판을 베트남과 중국에서도 수입합니다.  

2020년 1월에서 10월까지 일본의 활엽수 합판 수입량을 비교해 보면, 인도네시아에서 608,800 m³, 말레이시아에서 599,100 m³수입하였지만, 2020년 전체 수입량을 비교하면 702,700 m³으로 양국이 같은 수준이었습니다.

일본 최대 활엽수 합판 제조업체인 Daishin Plywood Industry Co.가 지난해에 운영을 중단하고 파산하였습니다. 그 이후에 활엽수 합판 일본 자국 공급이 크게 영향을 받았습니다. Daishin 열대재 원목을 수입하여 벽면용과 많은 다른 용도의 합판을 수십년간 제조하였습니다. Daishin이 합판 제조를 중단하자, 일본의 열대재 원목 수입은 거의 전무하였다고 Japan Lumber Reports (JLR)는 발표하였습니다. 2020년 1월에서 8월까지 일본의 열대재 원목 수입은 단지 파푸아 뉴기니이어서 2 컨테이너만 수입되었습니다. JLR 에 따르면 공급자 수출 가격이 상승하고 일본 엔화가 약세가 지속되면서, 수입된 활엽수 합판의 시장 가격은 계속해서 상승하고 있습니다. 중요 공급 국가인 말레이시아와 인도네시아는 이미 우기가 시작되었는데, 합판 공장들은 우기 전에 충분한 재고를 준비할 시간이 없었습니다. 합판 수출 가격 상승의 다른 이유는 높아져 가는 접착제 가격, 컨테이노 부족으로 인한 운송 비용 증가가 더해 집니다. 말레이시아 합판 일본 판매 가격은 2021년 2사분기부터 2021년 3사분기까지 11% 상승하였습니다. 2021년 내내 일본내 자국 침엽수 합판 공급 부족이 계속 되었다고 JLR은 발표하였습니다. JLR에 따르면 현존하고 있는 일본내 합판 공장은 생산을 위하여 열대재 원목 대신에 단판 (veneer)를 사용하고 있습니다.

말레이시아 Sarawak의 자연림에서의 원목 생산은 환경보호등의 이유로 지난 10년 동안 급격하게 감소하였습니다. 2012년 원목 생산량이 5.74 million m³이었고, 참고적으로 2019년 생산량은 14.3 million m³이었습니다. 그리고 2030년에는 생산량이 2 million m³이 될 것이라고 Sarawak Timber Industry Development Corp (STIDC)는 예상하고 있습니다. STIDC 자료에 따르면 2021년 1월에서 10월까지 원목 수출량은 단지 482,239 m³이었고, 수출액은 RM425.5mil이었습니다. 원목 수출은 5개국으로 이루 워 지고 있는데, Sarawak주 수출량의 거의 90%는 인도로 수출되고, 수출량은 433,562 m³이고, 수출액은 RM381.9 million 이었습니다. 대만 수출액은 RM28.3mil, 일본 수출액은 RM8.3mil, 한국 수출액은 RM3.7mil, 베트남 수출액은 RM3.3mil이었습니다.