만약에 집을 건설하거나 수리, 개선 한다면, 너무 심한 지연에 당황하겠지만 그런 경우가 당신만의 경우는 아닙니다. 호주 시공업체들은 목재 구입에 어려움을 겪고 있습니다. 골조와 들보를 위한 LVL (laminated veneer lumber)이 경우 4개월 정도 기다려야 하고, 벽과 지붕 건설을 위한 truss의 경우 9개월을 기다려야 합니다. 자재 부족은 시공업자들에게 어려움을 가중시켰고, 지연의 고통과 급상승하는 가격은 고객들과 거래자들에게도 많은 영향을 주었습니다. 하지만 이런 위기를 개선하기가 쉽지 않습니다. 이런 위기의 원인은 4가지 요소들이 융합되면서 발생하였습니다. 4가지 요소는 건설 산업을 위한 정부 부양책, 수입 제재목에 대한 의존성 증가. 팬더믹으로 인한 전세계 운송 압력, 러시아의 우크라이나 침공이 전세계 시장에 미친 영향 입니다.    

 

정부 부양책

만약에 누가 위기가 시작된 구체적인 날짜를 선택하면, 2020년 6월 3일 일 것 입니다. 이 날 호주 Morrison 정부는 주택 시공업체를 위한 자금 계획 A$688 million를 발표하였습니다. 그리고 주 정부들도 연속해서 건설 보조금을 제공하였습니다. 보조의 이유는 팬더믹이 주책 건설을 완전히 파괴할 것이라는 공포 때문 이었습니다. 2019년 Master Builders Association는 2020년과 2021년에 주거 건물 신축이 3.5% 하락할 것이라고 예측하였습니다.   in 2019 had forecast new-dwelling starts would decline 3.5% in 2020/21. COVID 공포 소용돌이의 초기 단계중인 2020년 4월에 신축은 급격하게 40% 하락하였습니다. 2020년에서 2021년 주거 건물 신축 허가는 25% 이상 증가하였습니다. 그리고 주택 허가는 40% 이상 증가하였습니다. 명백하게 다수의 요인들이 이런 증가를 이끌었습니다. 호주 연방 준비 은행은 3월에 이자율을 0.75%에서 0.25%로 하락 시켰고, 11월에는 0.1%로 낮추었습니다. 많은 자본을 다양한 방법으로 경제에 쏟아 부었습니다.  

높아지는 수요에 비하여 어려워지는 공급

주택 신축이 상승하는 것은 제재목 수요 증가를 의미 합니다. 독립된 주택은 많은 양의 제재목을 사용합니다. 즉 침엽수는 골조, 지붕 등에, 활엽수는 내장재, 바닥재, 캐비넷 등에 사용됩니다. 그래서 평균적인 새로운 주택의 경우 전체 비용의 약 20%는 목재가 차지 합니다. 하지만 호주내의 제재목 공급은 반대 방향으로 가고 있습니다. 자국내 조림 생산이 증가하지 않으면서, 호주 자연림의 벌목은 하락하고 있습니다. 활엽수는 압도적으로 자연림에서 벌목되는데, 벌목량은 잔존하는 자연림의 보존에 따라 하락하고 있습니다. 특히 2024년 벌목이 끝나는 Queensland와 호주 서부 지역과 2030년에 끝나는 Victoria  지역에서의 공급량이 더 하락하였습니다. 침엽수는 대부분 상업적 조림지에서 벌목 됩니다. 지난 20년간 침엽수 벌목량은 약 40% 증가하였지만, 약 10년 동안 조림지양은 안정적 이었습니다. 최근에는 최소의 새로운 조림이 형성되었고, 호주 동부 지역은 2019년과 2022년 산불로 인하여 약 130,000 hectares 의 상업적 조림지가 영향을 받았습니다.   

수입목에 대한 비용 상승

호주 시공업체들은 수입 제재목에 좀더 의존하고 있습니다. 전세계 공급망이 붕괴되고, 에너지 가격 상승이 운송 비용 상승을 이끌었습니다. 목재 생산품의 전형적으로 컨테이너로 운송되는데, 팬더믹 동안에 컨테이너 공급이 부족하였습니다. 비록 컨테이너를 찾아도, 운송 비용은 COVID-19 이전보다 여전히 2배 이상 입니다.

러시아에서의 목재 수입이 제일이었고, 둘째는 캐나다에서의 수입 입니다. 캐나다의 경우 모든 수입이 제재목이었고, 침엽수 제재목의 경우 캐나다에서의 수입량이 가장 많았습니다. 호주 전체에서 상재적으로 중요하지는 않지만, LVL (laminated veneer lumber)와 같은 특별한 생산품들은 주로 수입됩니다. 호주는 10월부터 러시아와 벨라루스에서 수입되는 목재에는 35% 관세가 부여 될 예정입니다.      

다음은?

호주는 조금 더 자급 자족을 할 수 있은가에 대한 질문은 대답이 힘든 물음 입니다. 당신이 예라고 생각을 한다고 하여도, 속성으로 성장하는 침엽수 나무도 적어도 20년이 걸린다는 것을 알고 있습니다. 생산을 앞 당기는 것은 복잡한 문제 입니다. 산림 사업은 반드시 수요를 예측하고, 다가올 10년동안의 생산을 결정합니다. 그렇기 때문에 원유 생산업체 혹은 화장지 제조 업체들이 실행하는 같은 방법으로 단기 위기에 대응을 기대 할 수가 없습니다. 건설 산업은 적어도 2023년까지는 최고의 고비를 극복해야 한다는 어려운 진실이 존재합니다. 주택 건설 부흥은 끝날 것이고, 계속해서 상승하는 이자율때문에 주택 건설이 부진하게 될 것 입니다.

스웨덴 회사인 IKEA는 러시아에 있는 공장들을 판매 할 계획입니다. 지난 6월 15일 IKEA Tikhvin 공장의 노동 조합 모임에서 발표하였습니다. 러시아 Tikhvin, Vyatka, Novgorod에 있는 IKEA 공장들은 판매될 예정이고, 고용인들의 절반은 당사자들 간의 합의에 의해서 IKEA를 떠날 것을 제의 받았습니다. IKEA 상점들은 더 이상 영업을 안 할 것이고, 남아 있는 제품 모두는 판매할 예정입니다. 남아 있는 모든 제품은 7월 1일부터 온라인으로 판매될 예정이고, 상점과 창고도 모두 판매 할 예정입니다. 예정보다 빨리 상점과 러시아내의 3개 공장들의 영업을 중단하였습니다. 하지만 IKEA가 소유한 Russian MEGA 쇼핑 센터들은 평소와 같이 계속해서 영업을 할 예정입니다.

2022년 5월 브라질 합판의 미국 수출량은 전년 대비 38% 하락하여 101 thousand m³이었고, 같은 시기에 유럽 수출량은 2배 증가하여 89 thousand m³이었습니다. 특히 영국으로의 수출량은 69% 상승하여 20 thousand tons m³이었고, 독일 수출량도 46% 증가하여 20 thousand m³이었습니다. 그리고 벨기에와 이탈리아 수출량도 2배 증가하였습니다. 2022년 5월 브라질 합판의 총 수출량은 전년 대비 4.3% 하락하여 264.8 thousand m³이었고, 수출액도 16% 감소하여 $112 million이었습니다. 합판 평균 가격도 12% 하락하여 $422/m³이었습니다.

일반적으로 이맘때는 대형 주택 시공 업체들과 건설 회사들이 자신들의 프로젝트를 위한 목재를 받으면서 제재목 가격은 하락하기 시작합니다. 하지만 2021년 같은 주에 제재목 가격이 상상도 하지 못할 수준으로 상승하면서 2-3주를 유지하다가 하락하였습니다. 최근 교통 문제는 어느 정도 완화되면서, 배달 지연은 한달에서 2주정도로 감소하였습니다. 오퍼에 대한 발주가 제한되면서 판매자들 간에 강력한 경쟁이 생기면서 공급은 개선되었습니다. 제재소들의 오퍼 가격 계속해서 하락하고 있지만, 이번 주 가격 하락은 전주 하락에 비하여는 심하지 않았습니다.

미국 내의 Western S-P-F 거래업자들에 따르면 현재 시장은 이맘때의 일반적 상황보다 좀더 무기력하다고 하였습니다. 즉각적인 가용성이 일부 경우 퍼져 있지만, 많은 공급업체들은 운송 지연이 2주라고 밝혔습니다.

캐나다 Western S-P-F의 6월은 활발하기 보다는 침체된 상태로 시작되면서, 1차와 2차 공급업체들은 과잉 공급 위치를 약화시키려고 시도 하였습니다. 구매자들이 강력하게 유리한 위치를 선점하면서, 제한된 주문이 가열 되었습니다. 생산업체들은 무관심한 구매자들을 지속적으로 공략하기 위하여 지속적으로 가격을 하락 시켰습니다. 하지만 시장이 계속 앞으로 움직이기 때문에 더 이상의 가격 하락을 예상하지는 않고 있습니다.

2022년 6월 3일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 지난 주 가격인 $700보다 $40, 6% 하락하여 $660 mfbm이었습니다. 그리고 전월 대비 ($945) 보다는 $285, 30% 하락하였습니다. 작년 같은 시기의 가격인 $1,600 mfbm와 비교하면 $940, 59% 낮았지만, 2년전 가격인 $378보다는 $282, 75% 높았습니다.

지난 달 제재목 가격은 12% 이상 하락하였습니다. 팬더믹이 시작된 이래로제재목 가격 인플레이션은 만연하는 공급망 문제의 표상이었습니다. 목재 가격이 기록적인 최고 수준으로 상승하면서, 주택 시공업체와 주택 구매자 모두 제약을 느꼈습니다. National Association of Home Builders에 따르면 제재목 인플레이션은 새로운 단독 주택 가격이 $18,600 이상 상승하는 원인이 되었습니다. 하지만 이자율이 지난 3개월 동안 상승하면서, 제재목 가격은 마침내 하락하기 시작하였습니다. 그러면서 연간 대비 47% 하락하였고, 지난 해 최고수준과 비교하면 65% 하락하여  제재목 가격은 $1,733/ thousand board feet 이었습니다. Wall Street Journal에 따르면 제재목 과잉이 형성되고, 구매자들은 주문 속도를 늦추면서 공장에는 재고가 쌓여 가고 가격을 하락 시켰습니다. Fastmarkets RISI 보고서인 Random Lengths에 따르면 현재 3자리수의 할인이 일반적 입니다. Fastmarkets RISI의 제재목 팀의 수석 경제학자인 Dustin Jalbert의 Fortune과의 인터뷰에서 미래 수요가 어떻게 될 것 인가에 대하여 발표하였습니다. 그에 따르면 주택 거품으로 모두가 힘든 시간을 보냈고, 주택 건설을 지탱하는 적절한 근본적인 수요가 여전히 존재하고 있다고 하였습니다.  전체적으로 제재목 가격은 붕괴하지 않을 것이지만, 가격대 $450-$60/thousand board feet 로 조정 될 것이라고 예상하였습니다.

7월 10일부터 러시아의 중요 시장인 유럽으로의 러시아 wood pellet 수출이 완전히 중단 됩니다. 이날부터 EU 제재는 효력을 발생하면서, 러시아와 벨라루스에서의 공급이 제한됩니다. 2021년에 EU의 wood pellets 총수입의 80%는 러시아산으로 러시아 wood pellets 수입량은 1.95 million tons, 수입액은 $320 million 이었습니다. 그 외에 러시아 wood pellets 수출 상황을 살펴보면 한국으로 전체의 7%, 영국으로 6%, 일본으로 4.5% 이었습니다. 2022년 1사분기 러시아 wood pellets의 EU 수출량은 14% 증가하여478 thousand tons, 수입액은 $85 million이었습니다. 같은 시기에 영국으로의 수출량은 6% 증가하였는데, 1월에 예외적으로 120% 상승하면서 49 thousand tons, 3월에는 76% 증가하여 7 thousand tons이었습니다. 2022년 4월 8일부터 러시아 wood pellets의 유럽 공급의 어려움이 시작되었는데, 그때부터 러시아와 벨라루스의 FSC와 SBP가 철회되었습니다. 그때부터 1주일 후에 소비자 시장에서 ENplus 인중의 정당성이 중단되었습니다. 그 이후에 유럽 회사들은 러시아 wood pellets 구매를 거부하기 시작하였습니다. 그러면서 7월 중순부터 유럽의 wood pellets의 중요 공급과 생산업체들인 러시아 북서부 지역의 제재소들은 판매 시장을 완전히 상실하게 될 것 입니다. 유럽을 제외하면 러시아 wood pellets을 수입할 곳이 거의 없다고 LHK Cherepovetsles 총괄 이사인 Valery Pisarev는 밝혔습니다. 유럽 시장이 폐쇄에 러시아 업체들이 갈 곳이 없고, 중국으로 수출은 가격 문제로 수출할 수 없습니다. 그리고 그에 따르면 수출 시장에 wood pellets판매가 불가능 해지면서 제재소들은 작업 폐기물 재활용을 할 수 없게 되었고, 심지어는 제재목 생산을 감소시켜야만 하게 될 것 입니다. SevLesPil의 생산 부국장인 Alexander Konyukhov에 따르면 wood pellets의 수출 불가능은 생산 중지를 수반하게 될 것이라고 하였습니다. 제재소들이 이미 2차 원자재 범주로 전환된 폐기물을 재활용 할 수 없게 되면, 폐기물들은 축적됩니다. 그러면 회사들은 생산을 중단하거나 벌금을 지불해야만 합니다. 또한 톱밥은 화재 위험 생산물이기 때문에 매장하는 것도 불가능 합니다. 가격이 하락함에 따라 조개탄 (briquettes) 생산은 이익 창출이 어렵습니다. 그래서 그는 톱밥을 chipboard와 OSB와 같은 판넬 공장으로 공급할 수 있다고 주장하였습니다. 하지만 판넬 공장으로의 공급은 목재 원자재 전체양에서 단지 15-20% 톱밥만이 가능 합니다. 그래서 wood pellets 제조에 사용되는 전체양이 이 부분으로 방향 선회 할 수 없다고 Alexander Konyukhov는 확신하였습니다.  

주택 자재의 부족에 기인하면서 지난 2년간 주택 가격은 탄도 미사일처럼 상승하였습니다. 어떤 요소들이 실제적으로 주택 가격을 상승하였는지, 얼마나 복잡하게 연결되어 있는지를 설명한 새로운 보고서가 나왔습니다. Bank of America에서 2022년 6월 8일에 보고한 보고서에 따르면 지난 3년간 미국내 주택 건설 비용은 유례 없는 비율로 상승하였습니다. 그리고 주택 가격 상승의 중요 요인은 건축 자재의 부족 때문 입니다. Bank of America의 분석가이자 보고서의 공동 저자인 Rafe Jadrosich에 따르면 주택 시공업체들은 공급망을 두더지 잡기 게임으로 묘사하고 있습니다. 즉 문제점을 해결하면 또 다른 문제점이 나오면서 항상 새로운 범주의 병목 현상을 발생 시킵니다. 2018년에서 2021년까지 평균 사이즈의 새로운 단독 주택 건설에 필요한 자재 비용은 42% 증가하면서, 비용이 거의 $35,000 상승하였습니다. 2021년 미국의 평균 사이즈 새로운 주택의 자재 비용은 약 $118,000 이라고 Bank of America는 추산하였습니다. 인건비와 토지 비용은 지역별로 차이가 있습니다. Jadrosich에 따르면 이들 요소들의 비용이 주택 비용의 약 2/3을 구성하고 있다고 분석하였습니다. 주택 건설 비용은 지난 40년 넘게 전체 인플레이션을 앞지르고 있다고 보고서는 발표하였습니다. 미국의 인플레이션 상승은 주택 비품과 작업 가격 상승을 초래하였는데, 광범위하게 창문, 바닥재, 이사와 화물 비용 등을 포함 한다고 노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)은 발표하였습니다. 주택 비품과 작업 비용 지수는 5월에 전월 대비 0.4%, 전년 대비 8.9% 상승하였습니다. National Association of Home Builders의 데이터를 참조한 Bank of America 보고서는 주택 건설의 필수 14 자재들과 평균 비용을 발표하였습니다.

• 구조용 제재목/공학 목재

이 자재들이 주택 건설 자재 전체 중에서 가장 높은 비율을 차지하여 30.2% 이었습니다. 주택 당 제재목 비용은 약$35,488이었고, 제재목 가격은 지난해 동안 급격하게 상승하면서 2021년 최고로 높은 수준을 기록하였습니다. 제재목 가격이 거의 3배가 상승하면서 평균 사이즈 새로운 주택 건설 비용은 $18,600 상승하였습니다. 하지만 전문가들은 주택 판매가 부진하면서 수요가 약해질 것으로 예상하고 있습니다.

• 콘크리트 (토대)

이 자재는 주택 건설 자재 전체에서 8.9%를 차지하지만, 높은 비용을 차지하면서 약 $10,526 입니다.

• 창문과 문

창문과 문은 지난해에 시공업체들에게서 악명을 받게 되었는데, 물량 확보를 위한 쟁탈전을 하였습니다. 주택 자재 중에 단지 8.9%를 차지하지만 콘크리트와 유사하게 높은 비용을 차지하면서 $10,519 이었습니다. Bank of America는 창문과 문이 노동력 집중 산업 경향이 높다는 것에 주목하였습니다. 창문 부족은 공기를 심각하게 지연시켰습니다, 창문이 없으면, 가전 제품 설치, 내부 도장, 바닥 마감 등을 진행할 수 없고, 주택 감정도 할 수 없습니다.    

• Siding
• 배관

배관은 노동력 부족으로 가장 큰 타격을 받는 분야 중에 하나라고Bank of America는 발표하였습니다.

• 캐비닛 (Cabinets)
• 난방, 환기, 에어 컨디션 (HVAC)
• 지붕
• 바닥재
• 구조용 판넬 (Structural panels)
• Wallboard/drywall
• 가전 제품
• 건축 도료
• 단열
• 기타

1982년부터 2017년까지 주택 평균 면적은 년간 기준으로 8번 하락하였는데, 그 중에 3번은 전세계 금융 위기 동안과 직후 입니다. NAHB 지난해 4사분기 자료에 따르면 단독 주택 평균 면적은 현재 약 2,338 ft² 입니다.

2022년 4월 미국의 합판 수입량은 전년 대비 13% 증가하여 709 thousand m³이었고, 수출액도 63% 급증하여 $464 million이었습니다. 합판 수입 평균 가격도 44% 상승하여  $654/m³이었습니다.

미국의 베트남 합판 수입량은 2배 상승하면서 146 thousand m3이었고, 러시아 합판 수입량은 3% 감소하여 38 thousand m3이었지만 수입액은 91% 급증하여 $32 million 이었습니다. 러시아 합판 수입 평균 가격은 96% 상승하여 $832/m³이었습니다. 미국의 활엽수 합판 수입에서 러시아는 2021년에 3위를 기록하고 있는데, 수입량은 567 million ft² 이상이었고, 수입액은 $334 million이상 이었습니다. 부가적으로 birch 합판 수입의 경우 작년에 베트남에서 653 million ft² 수입되었습니다. 4월 브라질 합판 수입량은 20% 증가하면서 133 thousand m³이었고, 인도네시아에서의 수입량은 56% 급증하여 110 thousand m³ 이었습니다. 2022년 5월 미국 플로리다 법원의 영구적 금지 명령으로 미국내에서 브라질 합판 판매가 중단되었습니다. 미국 시장을 위한 구조용 합판을 생산하는 브라질 전역의 12개가 넘는 합판 공장에게 PFS-TECO가 발급하는 모든 PS 1 인증서 철회를 요구하는 영구적 금지 명령을 판사 Roy Altman가 제기하였습니다. 이 결정은 도매와 소매 업자들 이 제품을 즉각적으로 등급 외 제품으로 취급하고, 재판매 전에 PS1 스탬프를 지우거나 폐기해야 합니다.    

2022년 1사분기 핀란드 목재 수입량은 전년 대비 40% 감소하여 총1.87 million m³ 이었습니다. 수입된 목재 중에 45%는 pulpwood, 41%는 chips, 3%는 원목 이었습니다. 작년 같은 시기와 비교해 보면 pulpwood 수입량은 48%, chips 수입량은 32%, 원목 수입량은 56% 감소하였습니다. 2022년 3월 목재 수입량은 총 0.41 million m³으로 21세기 이후 가장 작은 월간 수입량을 기록하였습니다.

2022년 1사분기 핀라드 목재 수입량 중에서 72%는 러시아, 12%는 에스토니아, 8%는 라트비아에서 수입되었습니다. 러시아 수입량은 전년 대비 39% 하락하였습니다.   

2022년 1월에서 3월까지 핀란드 산림 산업 생산품들의 수출액은 실질적으로EUR 3.21 billion이고 도매 가격 지수를 이용하면 전년 대비 3% 감소하였습니다. 3월 한달 동안의 수출액은 EUR 1.14 billion이었습니다. 동시에 목재 생산품들의 수출액은 전년 대비 실질적으로 25% 하락하면서 EUR 1.11 billion 이었습니다. 제재목 수출량은 전년 대비 변함이 없었지만, 수출액은 22% 증가하였습니다. 합판 수출량은 전년 대비 2% 감소하였지만, 수출액은 9% 증가하였습니다. 같은 시기에 pulp와 종이 수출액은 전년 대비 14% 하락하여서 EUR 2.10 billion 이었습니다. 그리고 bleached sulphate pulp 수출량은 21%, 수출액은 12% 하락하였습니다. Magazine paper 수출량도 45%, 수출액도 35% 감소하였고, fine paper 수출량은 77%, 수출액은 69% 하락하였습니다. 하지만 paperboard 수출량은 12%, 수출액은 17% 증가하였습니다.

2022년 1사분기 핀란드 수출품에서 가장 중요한 생산품은 paperboard로 전체 수출액의 32% 차지하였고, 2번째는 22%를 차지한 제재목이었습니다. 참고적으로 pulp는 17%, 종이는 단지 13% 이었습니다.

상승하는 이자율이 주택 시장을 위축시키면서 제재목 선물 가격은 지난 9월이후 가장 낮은 수준입니다. 수요일에 시카고에서 제재목 선물 가격은 $568.40/1,000 board feet로 올해 약 50% 하락하였습니다. 높아지는 이자율과 치솟는 주택 가격이 주택 판매에 제동을 걸기 시작하였습니다. 인플레이션, 주택 융자 이자율 같은 장애물들이 현재 아주 높은 수준입니다. 이런 상황은 주택 소유를 하려는 신규 참여자에게 영향을 주었고, 많은 사람들이 재고하게 되는 이유를 제공하였습니다. 원자재 붕괴는 팬더믹으로 인한 주택 건설 호황중이었던 2021년에 기록한 역대 최고에서 극명한 반전입니다.