산림 소유주들은 지난 몇 주 동안 제재목 수요가 급격히 하락하였다고 보고하였습니다. 그러면서 다수의 산림 소유주들은 제재 산업과의 협상에서 가격 하락을 수용하였습니다. 3분기동안 spruce 2b의 가격 하락은 20-25 euros/m3이었지만, 목재 가격은 여전히 양호한 수준이었습니다. 생재 spruce 2b의 3분기 가격은 주로 90-100 euros/m3로 판매 되었고, 2개월 전에는 여전히120 euros로 판매 되었습니다. 그리고 beetle wood는 65-70 euros/m3로 판매 되었습니다. 하지만 지역적인 가격 차이는 전년보다 컸습니다. Pine 2b BC가격은 이전에 언급한 것과 같이 70-75 euros/m³ 이었습니다. 다른 한편 Pallet wood 가격은 변화가 없이 매우 굳건하여 거의60 euros / FM 이었습니다. 제재용 원목과는 반대로 모든 산업용과 에너지 목재 수요는 여전히 높고, 가격은 계속 상승하였습니다. 그러면서 품질이 떨어지는 제재목용 원목이 산업용 혹은 에너지 목재로 사용하는 것이 가능하게 되었습니다.

화석용 에너지 생산물의 확보가 제한되고, 가격이 급상하면서, 모든 종류의 에너지 목재 수요가 상승하였습니다. 가스, 전기, 난방용 원유 가격이 여전히 높게 형성되면서, 에너지 목재와 난방용 목재 수요는 계속 상승합니다.  양질의 난방용 목재를 만들기 위해서는 건조 시간때문에 2년이 소요됩니다. 그래서 많은 지역에서 현재 수요가 공급을 초과한 상황입니다. 다수의 구매자들은 연간 필요량 이상으로 난방용 목재를 축적하고 있는 상황입니다. 다수의 소비자들이 가스와 원유 난방 시스템에서 목재용 난방 시스템으로 전환하고 있어 수요가 더 증가하고 있습니다.

이와는 반대로 건설 산업의 수요는 급격하게 감소하고 있습니다. 건설용 목재와 제재목 판매는 극심하게 감소하였습니다. 2사분기에 운송이 개선되면서 제재 산업은 충분한 재고를 확보하였습니다. 그러면서 제재소들은 휴가를 연장하거나 여름 동안 점검을 위한 운영 중단을 하고 있습니다.

COVID-19 팬더믹이후에 다세대 주택 개발업자와 시공 업체들은 필요한 제재목을 위한 예산 확보가 쉽지 않아지면서 시공 작업이 감소되었습니다. 한달 동안의 심각한 변동이후에 제재목 선물 가격은 2022년 8월 초에 NASDAQ의 제재목 선물 가격 정보에 따르면 가장 낮은 수준으로 형성되었습니다. 역코스이후에 현재는 $600이하를 유지하고 있습니다. 제재목 시장의 2차례 팬더믹 시대의 가격 거품이후에 가격이 하락하였습니다, 즉 가격이 $1,000이상으로 상승하였다가 $500이하로 하락하였습니다.

2022년 6월 생산자 가격 지수 (Producer Price Index : PPI)는 22.6% 하락하였고, 2022년 3월에서 7월까지 전체적으로 35.0% 하락하였다고 NAHB 수석 경제학자 David Logan이 보고하였습니다. 1947년 미국 통계청에서 침엽수 제재목 생산자 가격 지수 (PPI)가 기록된 이후에 제재목 가격이 20% 상승한 2020년 초반 보여준 10% 이상 변동성을 한번도 보여 준 적이 없었습니다. 그때 이후 가격 변동성은 25-30% 이었습니다.

NAHB 경제학자David Logan에 따르면 이런 가격 변동은 지속된 COVID-19 팬더믹 충격에 기인하고 있습니다. 2020년 3월과 4월에 팬더믹으로 인하여 일주 제재소들은 가동을 중단하다가 7월과 8월에 생산을 정상적으로 하였습니다. 이런 상황 때 주택 수요 상승을 만나게 되었지만,제재목 산업은 이를 예측하지 못하였습니다. 당시 제재소들은 거대한 재고를 원하지 않았고, 이는 2020년에 가격 상승의 큰 원인을 제공하였습니다. 그리고 2021년 미국의 주택 수요는 극심한 강세를 보여주었지만, 제재목 생산업체들은 생산량을 증가시키지 않고 이전과 같은 수준의 생산량을 유지하였습니다. 가격 상승 혹은 제재목의 잠정적인 공급 부족에 대한 대처 방법에 관한 설문조사에 따르면, 소수만이 설계 변경 혹은 대체 자재를 사용하고 있습니다. 거의 절반인 48%는 제재목 선물 가격 변동에 따라 구매와 제재목 스케쥴을 변화시키고 있습니다. 38%는 아무런 반응을 보여주고 있는데, 이는 전분기에 비하여 18% 상승하였습니다.

2020년 6월 EU의 제재목 수입량은 전년 대비 67% 감소하여 638 thousand m³이었지만, 제재목 평균 가격은 전년 대비130% 상승하여 $528/m³ 이었습니다. 여전히 러시아는 유럽의 최대 제재목 공급 국가인데, 러시아 제재목 수출량은 전년 대비 43% 하락하여 250 thousand m³이었습니다. 우크라이나 제재목 수출량도 41% 하락하여 109 thousand m³ 이었지만, 노르웨이 수출량은 6% 증가하여 64 thousand m³ 이었습니다.

2022년 4월 EU의 5차 제재 조치이전에 계약된 러시아와 벨라루스 제재목이 2022년 7월 10일까지 유럽에 공급되었습니다. 2022년 7월에 러시아 북서 지역의 제재소들은 감산을 시작하였습니다. 2021년 상반기 러시아 제재목의 EU 수출액은 $616 million 이었지만, 2022년 상반기 수출액은 수출량이 26% 하락하면서 $596 million 이었습니다. 2022년 상반기 러시아 제재목의 EU 수출 평균 가격은 30% 상승하여 $371/m3 이었습니다. 제재목 가격 상승은 러시아 제재목의 유럽 수출 하락을 상쇄하였습니다.

러시아 제재목 UK의 2022년 1사분기 수출량은 전년 대비 83% 하락하여 30 thousand m³ 이었고, 2사분기 수출은 3월 25일에 시작된 제재로 인하여 거의 완전히 중단되었습니다. 2022년 1월에서 6월까지 러시아 제재목의 영국 수출액은 전년 ($81 million) 대비 85% 하락하여 $12 million 이었고, 수출량도 91% 하락하여 32 thousand m³이었습니다. 2022년 6월 스웨덴은 영국 제재목 공급 최대 국가가 되어서, 수출량은 244 thousand m³이었고, 2번째 국가는 라트비아로써 19% 하락하여 111 thousand m³ 이었습니다. 그 다음은 핀란드인데 26% 하락하여 86 thousand m³이었습니다. 2022년 6월 영국의 제재목 총 수입량은 전년 대비 18% 하락하여 630,000 m³이었고, 수출액도 11% 하락하여 $317 million이었습니다. 제재목 수입 평균 가격은 8% 상승하여 $503/m³ 이었습니다.

미국 상무부 (U.S. Department of Commerce)가 논란 많은 관세에 대한 제3차 연간 행정재심사에서 최종적으로 다수의 캐나다 침엽수 제재목 관세를 8.59%로 낮추었다고 National Lumber and Building Dealers Association (NLBMDA)는 보고 하였습니다. 즉 현재 관세율 17.91%에서 8.59%로 상당한 수준으로 감소하였습니다. 2022년 초반 미국 상무부의 예비 결정은 11.64% 이었습니다.

NLBMDA는 캐나다 침엽수 제재목 관세 8.59%에 환영의 뜻을 보여주었지만, 미국 소비자들에게는 미국 주택 시장을 약화시키고, 제재목 공급망이 불안정화되어 적당한 가격의 주택 소유 접근을 방해하게 하는 가혹한 조세입니다. NLBMDA는 캐나다 제재목 관세 경감과 새로운 침엽수 제재목 조약 (Softwood Lumber Agreement) 협상을 위하여 바이든 행정부의 무역 관료들에게 많은 로비를 하였습니다. 미국 시공업체들은 사용하는 제재목의 ¼ 이상을 캐나다 수입목을 이용하고 있고, 2017년 이후 극심하게 변동하는 과도한 관세에 타격을 받았습니다.

7월이 시들면서, 북미 제재목 가격은 보합세를 유지하였습니다. 하지만 잠잠한 수요와 충분한 공급은 곧 가격 하락이 발생할 것이라는 것을 의미한다고 다수가 경고하였습니다. 현장 재고는 충분한 상황이고, 여전히 불만스럽지만 운송 문제는 개선되어 지고 있습니다. 전통적으로 중요한 건축 활동이 형성되는 높은 인구가 밀집된 지역이 폭염의 날씨가 대부분의 건설 작업을 방해하면서 현재 잠잠합니다. 제재소들은 일반적인 연간 부진을 대비하면서, 감산과 직원 휴가를 시행하고 있습니다. 가격이 약세라는 사실을 인지하고 있는 것이 사실이고, 제재소들의 주문 파일은 잠잠하지만 양호하게 2주정도를 형성하고 있습니다.

미국의 Western S-P-F 제재목과 stud 공급업체들은 잠잠해진 수요에 크게 놀라지 않습니다. 대부분의 현장 재고는 적절한 상황이고, 구매자들은 단기적으로 필요한 소량 구매에 부담을 느끼지 않고 있습니다. 전국적으로 다수의 지역에서의 건설이 잠깐 숨을 돌리고 있고, 지독히 더운 날씨는 야외 작업을 제한하고 있습니다.

캐나다 Western S-P-F 시장에서 구매 활동이 눈에 띄게 감소하였습니다. 7월 마감은 월 시작과는 상당히 다른 분위기 이었습니다. 즉 월초의 강한 수요와 판매 활동과는 반대되게 월말 혹은 현재 시장은 부진함을 보여 주었습니다. 소비자들은 즉각적으로 필요한 물량만 구매하고, 그 이외는 잠잠하였습니다.

Green Douglas-fir 생산업체들은 한동안 가격을 유지하였지만, 머지않아 가격 조정을 해야 한다는 소리가 점점 커지고 있습니다. 최근 몇 주 동안 주요 건설 시장이 더 잠잠해 졌고, 폭염이 북미 전역을 감싸고 있습니다. 수요 부진에도 제재소들은 2주 정도의 주문 파일을 형성하고 있습니다.    

2022년 7월 29일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$684 mfbm으로 지난 주 가격과 변화가 없고, 전월 가격인 $625보다 $59, 9% 상승하였습니다. 전년도 가격인 US$545 mfbm와 비교하면 $139, 26%, 2년전 가격인 $620보다는 $64, 10% 높습니다.

주택 건설은 복잡한 사업입니다. 미국내의 주택 부족에도 불구하고, 시장 수요를 마추는 생산량 증가를 빠르게 실행하는 것은 어려운 일 입니다. 이런 어려움에는 다양한 요인이 때문입니다. 제재목 관세의 처리, 노동력 부족, 주택 융자 이자율 상승, 인플레이션으로 인한 건축 자재 상승. 주택 시공업자 정서의 급락, 잠잠한 구매자 등의 이유들이 있습니다. National Association of Home Builders의 수석 경제학자인 Robert Dietz는 주택 시공업체에 영향을 주는 5개 요인인 “5 L’s”을 발표하였습니다.

노동력

건설 노동자를 찾는 것은 현재 어려운 일입니다. 이런 부족을 채우기 위하여, 좀 더 많은 여성 인력이 건설 분야에 참여하여야 한다고 주장하였습니다. 그리고 이민법을 개편하여 좀 더 많은 이민자들이 건설 직업에 유입되어야 한다고 주장합니다. Associated Builders and Contractors의 분석에 따르면 2022년 수요에 부응하기 위하여는 650,000 이상의 노동력이 필요합니다. 건설이 부진할 거라는 가정이라도, 2023년 수요를 만족시키기 위해서는 산업은 590,000이상의 노동력이 필요합니다. 현재 노동 공급은 대학살의 수준입니다. 시간당 $30의 임금을 오퍼하여도 노동력 확보가 어려운 상황입니다.   

 

제재목 (다른 건축 자재들)

제재목 가격은 상승을 유지하였습니다. 지난 해 제재목 가격은 거친 움직임을 보여 주었습니다. 새로운 최고 기록을 경신하다가, 급격하게 하락하였지만, 전체적으로 침엽수 제재목 가격은 팬더믹 이전보다는 높은 수준이었습니다. 침엽수 제재목 가격 상승으로 평균적인 단독 주택 건설 비용이 $14,345, 평균적인 새로운 아파트 건설 비용이 $5,511 상승하였다고 NAHB는 추산하였습니다. 만약에 당신이 아파트를 렌트한다면, 제재목 때문에 한달 렌트 비용을 $51더 지불 해야 합니다.

 

대출

이자율은 주택 건설 업자와 개발 업자들의 차입관련 재무 비용에 영향을 줍니다. 3월 이후 연방 준비제도 이사회 (Federal Reserve)는 4차례 이자율을 상승시켰습니다. 이로 인하여 주택 시공 업자와 주택 구매자의 비용은 상승하였습니다. 높아지는 이자율은 공급과 수요에 영향을 준다고 Dietz는 주장하였습니다. 높아지는 주택 융자 이자율로 구매 구매가 지연되거나 기다리게 되고, 이는 수요에 영향을 주며, 주택 건설 사업을 부진케 한다고 그는 언급하였습니다. 7월 28일로 마감한 주의 30년 고정 주택 융자 이자율은 5.3%라고 Freddie Mac은 발표하였습니다. Dietz에 따르면 이자율 상승은 건설 업자와 개발 업자 융자 비용 상승을 의미하고, 이는 토지 개발과 주택 건설 비용 상승으로 연결 됩니다.

법규

지역 설정에서 노동력 요구 조건 비용까지의 관련 법규는 건설 업자 비용에 추가되게 됩니다. NAHB 발표에 따르면 5월에 정부가 부과하는 법규 비용은 신축된 단독 주택 판매를 위한 가격에 거의 $94,000을 추가하게 됩니다. 또한 님비주의 문제가 발생합니다. 즉 새로운 건설로 인한 교통량 증가, 공해, 다른 걱정거리 등에 대하여 지역에서 거부감을 느끼고, 새로운 건설 시작에 제약이 됩니다. 현재 주택이 부족한 상황이지만, 이런 상황이 계속 될 것 이라고는 대부분의 미국인들이 생각하지 않습니다. Harvard의 주택 연구를 위한 연합 센터의 책임자인 Christopher Herbert에 따르면 2006년 MarketWatch와 인터뷰에서 주택 시공 업체들은 수요 이상의 주택을 건설한다는 것을 기억하였습니다. 하지만 Great Recession이후에, 규제와 법규 환경은 변화하였습니다. 관할권은 좀 더 엄격해 졌고, 금융적인 측면에서 좀 더 신중해 졌습니다.  

부지/토지

최근에 건설 업자는 건설을 위한 부지가 필요하지만, 부지 부족을 경험하고 있습니다. 지난 10월 NAHB의 설문에 의하면, 건설 업체 67%가 개발 부지 전체 공급의 하락을 보고하였고, 이는 역사상 가장 낮은 수준입니다. 7월 설문 조사에 따르면 건설 업체 13%는 판매를 개선하거나 취소 흐름을 막기 위하여 6월에 주택 가격을 하락 시켰습니다.

European Panel Federation (EPF)의 새로운 통계에 의하면, 유럽의 목질 재료 판넬 생산량은 2021에 10% 성장하였습니다. COVID-19 팬더믹 이후에 Belgian시에 100 이상의 대표단이 모여 EPF의 유럽 판넬 산업의 시장 움직임에 대한 발표를 들었습니다. EPF의 2021/22년 연간 보고서에 따르면 유럽의 목질 재료 판넬의 2021년 생산량은 2020년보다 2.1% 하락하여 63.7 million m³이지만, 팬더믹 이전인 2019년보다는 7.6% 높았습니다. 2021년 Particleboard 생산량은 12% 성장하여 34 million m³이었고, 독일이 유럽에서 가장 많이 생산하여, 총 생산량의 18%를 차지하였습니다. MDF 생산량도 7.6% 상승하여 12.9 million m³이었고, 이 역시 독일 생산량이 가장 많아서 전체의 26%를 차지 하였습니다. OSB의 2021년 생산량도 2.1% 증가하여 7.2 million m³이었습니다. Softboard 생산량도 계속 증가하여 12.6% 상승하여 5.6 million m³이었고, 합판 생산량도 12.2% 증가하여 3.2 million m³이었습니다. 2019년과 비교하면 모든 개별 생산품의 생산량이 2021년에 상승하였습니다.  

하지만 EPF 회장인 Martin Brettenthaler에 따르면 현재 산업은 매우 복잡하고, 도전적인 상황에 직면하고 있습니다. 원자재와 화학 약품 공급 문제가 대변동과 혼란을 가져올 수 있습니다. 공장들은 생산을 유지하시 위하여 충분한 목재 공급을 확보하는 것이 관건 입니다. 우크라이나 분쟁과 이로 인한 제재들로 목재를 에너지로 사용하는 경향이 커지고, 이는 판넬 산업과 경쟁하게 됩니다. 에너지용 목재의 현재 가격은 상승하여 €400/ton 이상 입니다.

미국 Alabama 남부에 최신 제재 공장을 건설하기 위하여 약 US$210 million을 투자한다고 Canfor는 발표하였습니다. 새로 건설될 공장은 연간 생산량이 2 시프트로 250 million board feet이고, 새롭고 현대적인 작업 환경으로 직접적으로 약 130 고용이 창출되고, 간접적으로 상당한 고용 효과가 기대됩니다. 새로운 공장 시설은 바이오매스 연료를 바탕으로 하는 제재목 건조 시스템을 포함하고 있습니다. 새로운 공장은 2024년 3분기 가동을 예상하고 있습니다. 회사는 세계적인 시설을 위하여 투자하고, 장기적인 경쟁력을 보유라면서 운영될 것이라고 확신합니다. 부가적으로 시설의 다양성과 유영선을 갖추어서, 시장 수요의 고품질 생산품을 가능케 할 것 입니다. 새로운 공장은 기존에 작동중인 Mobile시의 공장을 대체하게 됩니다. 새로운 공장 가동과 건설로 기존의 Mobile의 운영은 점차적으로 줄어들게 됩니다. 현재 모든 고용자들은 회사에 남아 있을 기회를 받게 됩니다.

북미 구조용 침엽수 제재목 시장은 2022년 여름 중반에 보합세를 보여주고 있습니다. 주요 기준 가격 상품들의 가격은 약간 상승하였지만, 거의 대부분의 제재목과 판넬 아이템들의 가격은 보합세 입니다. 미국 Chicago Mercantile Exchange (CME)에서 제재목 선물 거래 변화가 어떤 변화를 일으킬지 다수가 주목하고 있습니다. 캐나다 British Columbia에서 입목 벌채권 (stumpage) 가격이 최근에 상승하면서, 현재 제재목 가격을 기준으로 일부는 이익 창출이 힘든 상황이고, 일부는 추가적인 연장 감산을 하고 있습니다.

미국에서 Western S-P-F 수요는 국경이남 거래인들에 따르면 잠잠합니다.  하지만 제재소들은 8월 중순까지의 강한 주문 파일을 형성하고 있고, 오퍼 가격 강력하게 유지하고 있습니다. 운송 장비 부족이 계속적인 걸림돌이지만, 일정하게 정시 배달을 하고 있습니다.

좀 더 꾸준한 속도로 억제하는 수요가 형성되면서, 캐나다의 Western S-P-F 제재목 공급업체들은 시장이 일정한 보합세를 유지하고 있다고 발표하였습니다. 거래에 대하여 전체적으로 신중하고, 제재소들은 판매가 멈추지 않도록 독려하고 있지만, 구매자들은 주문을 자제하면서 최근에 가격 조정이 더 형성되기를 기대하고 있습니다. 현장 재고는 현격히 빈약하지만, 캐나다 공장과 도매상은 일부 아이템들에 대한 충분한 재고를 확보하고 있습니다.     

구매자들의 전체적인 움직임은 한걸음 물러섰지만, Western S-P-F studs 공급 업체들은 굳건한 수요를 즐기고 있습니다. Stud 공장들은 지난 주 가격을 유지하거나 약간 상향 조정하기에 충분할 정도로 바쁜 상황이었습니다. 구매자들의 신중성 유지가 분명하지만, 유통망에서 혼합 적재와 LTL (Less-than-truckload Lot) 발주로의 경향이 좀 더 강력하게 기울고 있습니다.

2022년 7월 22일로 마감한 한주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$684 mfbm으로 전주 가격인 $664보다는 $20, 3% 상승하였고, 1달전 가격인 $625과 비교하면, $59, 25% 상승하였습니다. 1년전 가격인 US$500 mfbm보다는 $184, 37% 그리고 2년전 같은 시기의 가격인 $590보다는 $94, 16% 높았습니다.

미국 상무부(U.S. Department of Commerce)는 캐나다에서 수입되는 침엽수 제재목에 대한 3차 연간 검토에서 최종 결정을 발표하였습니다. 미국 시장에서 불공평하게 거래되는 캐나다 제재목의 총 관세는 다시 8.59%로 결정한다고 U.S. Lumber Coalition이 발표하였습니다. 미국 상무부가 발표한 무역관세는 캐나다의 불공정한 무역 행위 상쇄에 고움이 될 것이라고 U.S. Lumber Coalition 회장인 Andrew Miller는 언급하였습니다. Miller는 또한 캐나다의 무역 혜택은 명백하고, 무역법 강화는 미국 제조를 부흥시키며, 미국 주택 건설에 미국 노동자들이 생산한 더 많은 미국 제재목이 사용될 것이라고 하였습니다. 2016년부터 무역  분쟁 케이스가 접수되면서, 미국 제재소들은 생산량 확대를 위하여 투자하였습니다. 2021년 한해 동안 미국 자국 산업은 추가적으로 15 billion board feet 제재목을 생산하였고, 추가적 생산량은 연간 평균 3 billion이었습니다. 이 물량은 1 million 이상의 단독 주택 건설에 충분합니다. 미국 회사들의 자국내 공급망 강화를 위한 투자 확대하고, 미국산 제재목 공급을 증가시키기 위하여 U.S. Lumber Coalition는 미국 무역법 강화를 계속적으로 지지, 지원하고, 무역법 강화를 계속적으로 공격적으로 설득 하려고 합니다.