미국의 새집 판매는 2022년 하반기동안 하락하다가 10월 다시 한번 상승하였습니다. 이런 상황이 사실이지만, 건축과 새집 구매 활동 모두가 명백하게 부진합니다. 중요한 것은 올해 초부터 현재까지 새 건물 활동은 2021년 1월에서 10월까지와 비교하여 거의 같은 수준이라는 것 입니다.

2022년 10월 미국내의 전체 새집 신축은 9월의 1.488 million units과 비교하면 4.2% 하락하여 1.425 million units 이었고, 2021년 10월의 1.563 million와 비교하면 8.8% 하락하였습니다. 건축 허가는 9월에 상승한 이후에 10월에는 9월의 1.564 million와 비교하여 2.4% 하락하여 1.526 million units이었고, 2021년 10월의 1.698 million와 비교하면 10.1% 하락하였습니다. 2022년 1월에서 10월까지 건축 허가는 2021년 같은 시기와 비교하여 약간 하락하였습니다. 8월의 건축 허가 1.542 million units보다는 10월의 건축 허가가 7.6% 상승하였다는 것이 흥미로운 상황 입니다. 건축 허가와 주택 신축에는 2개월 시차가 일반적이기 때문에, 10월 건축 허가 상승은 진행중인 건축 활동에 대한 긍정적인 원동력을 의미합니다. 현재 건축중인 건물은 매우 많아 1.722 million units이고, 이중에 단독 주택 비중은 794,000 입니다. 이는 역사적으로 최고 수준이 1973년의 1.628 million units보다 높은 수준 입니다. 이런 사실은 궁극적으로 신축을 의미하는 것이고, 거주용 건설 지지에 도움이 됩니다.

시장 점유율이 가장 높고, 목재를 가장 건축 자재로 많이 사용하는 단독 주택의 10월 신축은 6.1% 하락하여 855,000 units 이었습니다. 단독 주택 허가는 10월에 839,000 units으로 9월의 870,000 units와 비교하여 3.6% 하락하였습니다. 건축용 침엽수 제재목 가격은 주택 건설, 주택 판매를 포함한 미국 주택 활동에 대한 좋은 선행 지수 입니다.  즉, 침엽수 제재목 가격을 접근하면 미국 주택 가격 정보를 앞서 예상할 수 있습니다.  제재목 가격을 살펴보면, 지난 몇 주 동안의 보합세 유지이후에 2022년 11월 25일로 마감한 주의 침엽수 제재목 시준 가격인 WSPF 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 US$475 mfbm으로 전주 가격인 US$490 mfbm와 비교하면 $15, 3% 하락하였지만, 전월 가격인 ,US$463 mfbm에 비하여는 $13, 3% 높았습니다. 1년전 가격인 US$634 mfbm에 비하여 $170, 26% 하락하였고, 2년전 가격인 US$620 mfbm와 비교하면 $145, 23% 낮았습니다. 11월 23일에 미국 통계청 (U.S. Census Bureau)과 미국주택도시개발부 (US Department of Housing and Urban Development)는 새집 판매와 주택 가격 자료를 발표하였습니다. 새집 판매는 전체 부동산 활동의 10%를 차지하고 있고, 계약이 되는 순간에 새집 판매로 기록되기 때문에 주택 시장 선행 지표로 고려 됩니다. 지난 몇 개월 동안 상승과 하락 경향을 보여주다가 10월 미국의 새로운 단독 주택 판매는 실질적으로 상승하였습니다. 10월에 새로운 단독 주택 판매는 632,000으로 9월의 하향세 이었던 588,000보다 7.5% 상승하였지만, 2021년 19월의 671,000과 비교하면 5.8% 하락하였습니다. 10월 판매 속도 기준으로 시장에 공급되는 주택 소진에는 8.9개월 소요로 예측되는데, 9월에는 9.4개월에서 감소된 것 입니다. Contingent Macro 의 경제 학자에 따르면 10월에 인도되는 새집의 중간 값과 평균 가격은 급격하게 상승하였는데 이는 고급 소비자들은 상승하는 주택 융자 대출금의 납부금 상승에 지탱 할 수 있다는 것을 의미 합니다. 10월말 시장내의 새로운 주택은 470,000으로 9월의 463,000 units보다 증가하였습니다. 건축 중인 주택은 재고의 63%를 차지하고 있고, 24%는 아직 건설을 시작하지 못한 주택 입니다. 완공된 주택은 재고의 13%를 차지하고 있는데, 장기간 평균이 27%보다 낮은 상황 입니다. 주택 판매 가격의 중간값은 계속 상승하면서, 9월의 US$470,600와 비교하여 10월에는 4.5% 상승하여 US$493,000이었고, 이는 전년 ($427,300) 대비 13% 상승이었습니다. 미국의 새로운 주택 판매 가격은 2021년 내내 그리고 2022년 현재까지 급격하게 상승하였다는 것을 주목하는 것이 중요합니다.

수요 가동률을 살펴 보면 러시아의 전체 목재 생산은 하락이었습니다. 2022년 1월에서 10월까지의 목재 생산량은 24.7 million m³으로 전년 대비 8.5% 하락하였습니다. 10월 한달 동안의 목재 생산량은 전년 대비 급격하게 18.3% 하락하였습니다. 사실은 2019년이후 러시아의 목재 생산량은 4년 연속으로 하락하고 있습니다. 하지만 목재 수출업체들은 비교적 균형적인 수준의 수익 유지가 가능하였습니다.  

러시아의 합판 생산량도 하락하였습니다. 2022년 10개월동안 전년 대비 26.7% 하락하였고, 10월 한달 동안 합판 생산량은 37% 감소하였습니다. Fiberboard & chipboard의 생산량도 각각 7.5% 하락하여 564 million m³ , 9.9% 하락하여 8.6 million m³이었습니다. 3사분기만의 러시아 자국 철도 운송 전망은 자국내 시장의 충분하지 못한 수요와 수출 제한으로 러시아의 목재와 목재 생산품의 운송은 1.7% 하락하여 445,000 이었습니다.  수출 제한에 더하여 운송 문제가 감소하는 시장 수요에 존재하면서 러시아 목재는 더 좋은 가격으로 판매할 수 없었습니다. 이 때문에 러시아 목재 수출업체들은 최소 생산 이익을 유지하기 위하여 생산, 운송, 다른 측면에 더 많은 보조를 얻기를 희망하고 있습니다.

중국 관세청의 자료에 따르면, 2022년 3사분기까지 러시아 목재의 중국 수출액은 전년 대비 1.2% 상승하여 US$4.4 billion이었습니다. 같은 기간동안 러시아 제재목의 중국 수출량은 전년 대비 9% 하락하여 9.86 million m³이었지만, 수출액은 1% 상승하여 US$2.3 billion이었습니다. 러시아 활엽수 목재 수출량은 858,000 m³에서 926,000 m³으로 전년 대비 8% 상승하였습니다. 러시아 목재의 중국 수출에 있어서, 수출량으로 살펴보면 birch, pine, spruce가 상위 수종이었습니다. 가장 수출량이 많은 pine의 경우 전년 대비 4.2% 하락하여 3.93 million m³이었습니다. 그리고 spruce도 전년 대비 2.5% 하락하여 3.84 million m³으로 2위로 내려 왔습니다. Birch 원목의 수출 점유율은 25%에서 73%로 상승하였습니다. 러시아 합판의 중국 수출량은 5월 이후 매월 약간씩 상승하면서 7월에 전체 합판 수출량이 최고 수준이었습니다. 2022년 3사분기까지 러시아 합판의 중국 수출량은 829,000 m³으로 전년 대비 1.5배 상승하였습니다. 상승의 원인은 유럽과 미국 시장의 합판 공급 감소와 주로 관련되어 있습니다.

러시아와 중국의 친밀한 목재 무역 관계에도 불구하고, 중국 시장의 목재 수요 부진으로 러시아 목재 수출 상승이 실패하였습니다. 러시아 목재의 인증 상실이후, 러시아 목재는 다수의 중요한 시장도 상실하였습니다. 현재까지 러시아 목재 수출 제약이 계속되고 있고, 다량의 러시아 목재를 원래 수입하는 일부 국가들은 기분이 좋지 않은 상황 입니다. 목재 수요때문에 이전에 러시아 목재의 자국 수입을 제약하는 다수의 국가들은 러시아 목재의 중국을 통한 재수출 금지 되는 것에 대한 금지를 피하는 것에 대한 추가 움직임으로 보여주지 않고 있습니다. 그래서 러시아 목재 수출은 이런 방식을 미래의 새로운 수출 지름길로 유지하려고 합니다.