2023년 6월 2일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$389 mfbm으로 전주 US$382보다는 $7, 2% 상승하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

2023년 현재까지 SYP 제재목 가격은 어는 정도 꾸준함을 보여 주고 있습니다. 가격 변이는 2021년과 2022년의 혜성 같은 상승과 하락보다는 훨씬 아래 이었습니다. 주택과 제조내의 일부 수축 부진은 안정적인 페이스의 가격에 중요한 작용을 하였습니다. 가중된 MBF SYP 제재목은 현중 내내 현재까지 $100 범위로 발표되었습니다. 2023년이 시작할 때는 2020년이후 가장 낮은 수준이었지만, 지난 2년 동안 보여준 믿을 수 없는 변동에 비하여 안정적 이었습니다. 아래의 그래프는 2021년, 2022년, 2023년의 가격을 비교할 수 있습니다.

위의 그래프를 보면 지난 2년 동안 불안정하고 예상할 수 없는 가격이 시장을 지배하였는데, 2023년에 안정되고 있습니다. 예를 들어서 2022년에 8주동안 절대 고점에서 저점으로 거의 200% 하락하였습니다. 2023년 현재까지 안정화된 제재목 가격 같이, 다수의 경제적 지표들은 유사한 진정 효과를 보여 주고 있습니다.

주택 융자 이자율이 하락하면서 주택 신축과 허가는 2월에 놀라울 정도로 상승하였습니다. 결과적으로 3월 자료는 하락이 예상되었고, 실제로 하락하였습니다. 주택 신축이 하락하였지만 좋은 소식은 하락이 예상치 3.5% 하락 (전월 대비 0.8% 하락)보다 적은 수준이었습니다. 주택 허가는 2월에 15.8% 상승한 이후에 3월에는 전월 대비 5.4% 하락하여 8.8%로 좀 더 주목할 만하게 비틀되었습니다.

재판매에 대한 예상은 완만한 하락을 포함하고 있습니다. 2월의 예외이후에 3월에는 지난 14개월동안 13번째 월간 하락을 반영하였습니다. 그리고 기존 주택 판매는 전년 대비 21%이상 하락하였습니다. 2023년 3월이후 주택 융자 이자율은 다시 상승하면서, 주택 시공 업체 인센티브의 자유로운 사용은 판매 속도를 올리기 위하여 합당한 설명이었습니다. 대부분의 낙관적인 소식에도 분석가들은 주택 가용성이 문제로 남을 수 있다고 주장하였습니다. 높아진 가격과 이자율 그리고 낮은 공급으로, 대출자들에게 좀 더 엄격한 신용 기준이 요구 될 것 입니다. 전체적으로 2023년의 신축은 2022년과 비교하여 14.4% 하락 변동을 예상하고 있습니다. 그리고 2024년에는 2023년과 비교하여 4.7% 상승을, 2025년 1월에서 4월은 전년 대비 10.8% 상승을 예측하고 있습니다.

미국 제조업체의 Institute for Supply Management (ISM)의 월간 설문조사에 따르면 4월 동안 점진적인 침식이 보여집니다. 4월 PMI는 3월보다 0.8PP 상승하여 47.1%, (50%가 수축과 팽창의 브레이크 포인트) 이었습니다.

지불 가격(+4.0PP), 고용(+3.3PP), 고객 재고(+2.4PP)의 하위 인덱스는 커다란 변화가 있었습니다. 동시에 서비스 분야에서의 활동은 대부분 보통정도로 빠르게 상승하여 0.7PP 상승하여 51.9%이었습니다. 수출 (+17.2PP), 재고 심리 (-9.0PP), 수입 (+7.7PP)은 커다란 변화를 보여 주었습니다.  exhibited the largest changes. S&P Global Survey의 헤드라인 결과 변화는 ISM의 결과와 일반적으로 일치 합니다. 둘 다 제조 헤드라인 인덱스는 상승하였지만, ISM는 좀 더 느려진 수축을 반영하였지만, S&P Global은 확장으로 살짝 밀고 갔습니다. 둘 다 전체적인 활동이 좀 더 강하다고 표현하였습니다. S&P Global의 Chris Williamson에 따르면 미국 제조 생산량은 4개월 동안 하락한 이후에 3월에 안정화되었고, 2사분기가 시작되면서 고무적인 기세를 얻었습니다. 전망에 대한 비지니스 신뢰의 상승과 고용 상승이 동반되면서 수요가 향상되었습니다. 불리한 점은 인플레이션 압력이 재점화 되었다는 것으로, 상승하는 비용이 소비자들에게 전가하기 위하여 제시 가격은 좀 더 확고 하였습니다.

소비자 가격 지수 (Consumer Price Index : CPI)는 3월에 0.1%, 전년 대비 5.0% 상승하였고, 2021년 5월 이후 가장 적은 인상을 보여 주었습니다. 가장 큰 이유는 에너지 지수가 전월 대비 3.5%, 전년 대비 6.4% 하락하였습니다. 그리고 모든 에너지 요소 자수도 하락하였습니다. 그러는 동안 생산자 가격 지수 (Producer Price Index : PPI)는 0.5% 하락하였지만, 전년 대비 2.7% 상승하였습니다. 최종 수요 지수 3월 하락의 2/3는 제품 가격의 1% 하락과 가스 가격의 11.7% 하락 때문입니다. 최종 수요 서비스 지수는 0.3% 하락하였는데, 기계와 자동차 도매 판매의 7.3% 하락 때문 이었습니다. 산림 생산품 분야는 아래와 같습니다.

• Pulp, 종이 & Paper & 관련 제품 : 3.5% 상승 (전년 대비 0%)
• 제재목 & 목재 생산품 : 0.5% 하락 (전년 대비 18.3% 하락)
• 침엽수 제재목 : 0.9% 하락 (전년 대비 49.3% 하락)
• Wood Fiber : 1.1% 상승 (전년 대비 0.7% 하락)

5월 끝에 가까워지고 있지만 북미의 제재목 판매는 연중 이맘때에 비하여 아주 저조 합니다. 캐나다 Alberta의 산불은 어느 정도 감소하였지만, 캐나다 동부 Nova Scotia의 산불로 중요 산림이 소멸되면서 산불은 여전히 커다란 문제입니다. 제재소 운영자들과 산림 기술자들은 매우 이른 시즌에 발생한 광폭한 산불에 대하여 커다란 불안을 표출하였습니다. 정말로 Alberta의 제재소 운영자들과 산림 기술자들은 산불이 여름 말까지 산불이 꺼지지 않을 것으로 생각합니다. 그러는 동안 미국 주택 자료가 개선되었음에도 불구하고 제재목 판매량은 상당히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 현장 재고는 탄탄한 수준이어서 즉각적으로 필요하지 않은 목재 비축에 대하여 소비자들은 급할 것이 없는 상황이었습니다.

캐나다의 휴일과 미국의 휴일로 인하여 제재목 문의는 저조한 기조를 유지하고 있다고 미국의 Western S-P-F 거래인들은 보고 하였습니다. 과소 평가된 시장, 특히 2×10에 대한 이점을 살려야 한다고 관계자들은 이야기 하고 있습니다. 모든 관심은 다음주로 쏠려 있고, Memorial Day 이후의 건설 시즌의 비공식적인 시작을 기대하고 있습니다.

Western S-P-F 제재목의 공급과 수요 공식은 균형 잡힌 상태이고, 제재소들은 여전히 제시 가격에 대하여 확고하였습니다. 소폭 제재목 가격은 약간 하락하였는데, 한자리 혹은 낮은 두자리의 하락이 보고되었습니다. 제재소의 감산과 캐나다 서부의 계속되는 산불로 인하여 전주에 비하여 가경할 자재가 전체적으로 적었습니다. 교통은 경쟁력이 있고, 연료 가격이 안정적이어서 최근에 평탄한 상황 이었습니다.

2023년 5월 26일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$350 mfbm으로 전주 가격인 $360보다 $10, 3% 하락하였고, 전월 가격인 $351과 비교하면 $1, 0% 낮았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$901 mfbm와 비교하면 $551, 61% 하락하였고, 2년전 가격인 $1,640보다는 $1,290, 79% 낮았습니다.

Vida Skog는 스웨덴의 목재 가격 상승을 발표하였습니다. 제재목 생산품에 대한 좀 더 도전적인 시장 상화에도 불구하고, 효과적이고 잘 투자된 제재소와 전세계적인 판매 통로 확보로 Vida의 운영은 강력한 입지를 유지하고 있습니다.

6월 1일부터 spruce와 pine 제재목 가격은 SEK 140/m³fub ($12.8/m3 목피가 제외된 나무), 원목 가격은 SEK 70 ($6.4)/m³fub 상승하였는데, 이 가격 상승은 스웨덴 Götaland 지역에 적용되었습니다. Vida Skog의 CEO인 Jörgen Henriksson에 따르면 지금 현재 제재목 가격은 아주 높은 수준입니다. 그리고 미래의 목재 생산물 시장을 평가하는데 어려움 있고, 시장은 일반적인 경제 환경과 전세계 안보 상황들과 같은 각종 요인들로 좌우 된다고 주장하였습니다. 이자율의 가파른 상승은 건설에 부정적인 충격을 주고, 2023년 스웨덴의 주택 건설은 2022년과 비교하여 약 50% 하락할 것이라고 현재 추산하고 있습니다. 올해 가을과 겨울에 소비가 어떨지를 예상하는 것은 힘들고, 추가적인 부진의 명백한 징후가 존재하고 있습니다. Vida Group은 1,500명을 고용하고 있고, 12개의 제재소를 포함한 23개의 생산 공장을 소유하고 있습니다. 상당수의 전세계 시장을 위한 구조용 목재에 주로 생산 초점을 맞추고 있습니다. Vida가 생산한 제재목의 75% 이상은 유럽, 미국, 호주, 아프리카, 아시아로 수출하고 있습니다.

2018년에 Canfor Corporation은 Vida의 70%를 획득하였고, 이전의 Vida 소유주가 회사의 30%를 소유하고 있습니다. 2020년에 Vida AB는 스웨덴 제재소인 Bergs Timber를 인수하였습니다. Vida 제재소의 제재목 생산량은 2.7 million m³ 이었습니다.

2023년 1월에서 4월까지 핀란드 산업용 원목 채취는 1% 증가하여 23.1 million m³ 이었다고 Luke (Natural Resources Institute Finland)는 발표하였습니다.

핀란드에서 채취되는 산업용 원목의 상당량은 다양한 산업의 수요에 부합하는 풍부한 산림 자원에 대한 핀란드의 계속되는 의존을 강조합니다. 원목 채취의 점진적인 성장은 복원력과 지속 가능한 핀란드 산업 분야에 적용되는 관리 실행을 의미 합니다. 채취되는 원목 전체에서, 제재목용 원목은1.8 million m³이었고, pulpwood 원목은 2.8 million m³ 이었습니다.

전반적인 산업용 원목 벌목은 긍정적인 모멘텀을 보여주었지만, 특정 종류와 하위 범주에서는 변위가 있었습니다. Pine 원목은 전년 대비 6% 의 인상적인 상승을 보여주면서 4.3 million m³이었습니다. 하지만 Spruce 원목은 전년 대비 7% 하락하여 4.7 million m³이었고, 활엽수 원목도 7% 감소하여 416 thousand m³이었습니다.

Pulpwood 의 경우 총 벌목량은 13.6 million m³으로 전년 대비 4% 증가하였습니다. Pine pulpwood는 9%의 주목할 만한 성장을 하면서 5.9 million m³이었고, Spruce pulpwood,는 4%의 완만한 상승을 보여주면서 4.0 million m³이었습니다. 유감스럽게도 활엽수 pulpwood는 5% 하락에 직면하여 3.7 million m³이었습니다.

산림 산업 회사들의 산림과 주 소유의 산림에서의 벌목량은 전년 대비 25% 급상하여 0.9 million m³이었습니다. 이런 상승은 자국 목재 자원을 최적화하고 시장의 성장하는 수요에 부합하는 이해 당사자들의 일치된 노력을 강조 표시하였습니다.

부가적으로 에너지 목재 벌목은 371 thousand m³이었고, 구부러진 줄기와 나무가 전체의 78%를 차지하였습니다. 에너지 목재 벌목은 전년 대바 8% 하락을 경험하였지만, 5년 평균과 비교하면 28%로 의미 심장하게 성장하였습니다. 이는 에너지를 위한 나무 이용으로 주목할 만한 전환과 지속 가능한 바이오 메스 자원에 대한 핀란드의 헌신을 강조하는 것을 의미합니다.

2023년 5월 26일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$382 mfbm으로 전주 US$390보다는 $8, 2% 하락하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

러시아의 우크라이나 침공으로 부여된 서구 제재 이후에 러시아 제재목의 중요 시장은 오직 중국이었습니다. 유럽 판매가 불가능 헤지면서 러시아 북서부는 중국 시장을 정복하기 위하여 서둘러 움직이었습니다. 그러면서 시베리아와 극동 지역 제재소들과 경쟁에 직면하였습니다. 2023년 1월에서 4월까지 러시아 제재목 회사들은 중국 시장으로 3.6 million m³ 침엽수 제재목을 판매하였는데, 이는 전년 대비 5% 이상이었습니다. 러시아의 중요 경쟁자들의 판매도 상승하였습니다. 캐나다 제재목의 중국 수출도 119% 증가하여 445 thousand m³이었고, 스웨덴도 98% 상승하여 417 thousand m³, 독일도 80% 상승하여 364 thousand m³ 이었습니다. 그리고 핀란드는 16% 상승하여 362 thousand m³, 벨라루스는 157% 증가하여 283 thousand m³, 칠레도 110% 상승하여 153 thousand m³이었습니다. 2023년 1월에서 4월까지 중국 침엽수 시장에서 러시아 제재목의 비율은 5.4 pp 하락하였습니다. 하지만 서구 국가들의 중국 판매가 증가함에도 불구하고 러시아 회사들은 중국 시장에서 다른 국가들보다는 서로 간의 경쟁을 하고 있다고 러시아 북서부 지역의 제재소인 Vologdskiye Lesopromyshlenniki의 제재목과 바이오 연료 판매 책임자인 Andrey Fialkovsky이 언급하였습니다. Ilim Timber 의 마케팅 책임자인 Svyatoslav Bychkov에 따르면 러시아 제재목의 중국 수출 성장은 러시아 북서부 지역에서의 수출이 증가하고, 시베리아 지역에서의 수출이 감소하였기 때문 입니다. 컨테이너의 부족으로 동부 시베리아에서의 제재목 운송에 대한 요금이 러시아 북서부 지역에서 직접적으로 철도 운송하는 요금보다 높은 상황 입니다. 러시아 북서부 지역에서 중국으로 제재목 운송의 급격한 상승에 대하여 러시아 교통 인프라와 물류 능력이 준비되어 있지 않습니다. Vologdskiye Lesopromyshlenniki의 제재목 공급과 물류 책임자인 Anatoly Shcherbakov에 따르면 러시아 북서부 지역의 회사들의 중국 제재목 수출을 위하여 현재 3 중요 물류 체인이 존재하고 있습니다. 가장 저렴한 방법은 철도를 통한 육로이지만, 운송은 엄격한 용량 할당으로 제한되고 있습니다. 중간 가격의 하이브리드 교통은 러시아 극동 지역의 항구까지 철도 운송을 하고, 그 이후에 중국으로 해양 선적을 이용하는 것 입니다. 이 방법은 직접적으로 철도로 운송하는 비용보다 1.5배 비싸지만 공급 용량 할당에 좀 더 유연합니다. 가장 비싼 방법은 트럭과 철도로 St. Petersburg까지 운송하고, 해양 선적으로 환적하여 중국으로 운송하는 것 입니다.이 방법은 2023년 4월에서 5월까지 급격하게 증가하였고, St. Petersburg 인근의 통운 회사들이 주로 사용하였습니다. 러시아 Segezha Group의 마케팅과의 Anastasia Bogdan에 따르면 중국은 2023년 2사분기부터 제재목 수요가 하락하고, 가격이 하락 경향이고, 과잉 공급, 다른 중요 제재목 시장과 유사하게 높은 재고 수준을 보여줄 것이라고 예상하였습니다. Svyatoslav Bychkov고 유사한 전망을 하였습니다. 중국 통계에 따르면 중국 자국내의 소비와 중국의 목재 생산품의 수출이 감소하고 있습니다. 중국 수입업자들의 가격 인하 게임, 발주량을 결정하기 전에 제재목 가격 할인을 요구하는 것을 러시아 회사들이 인지하고 있습니다. 중국 시장의 공급과 수요사이에 의미 심장한 불균형이 있는 것 같고, 시장은 과포화 상태 입니다.