2023년에 중국의 원목 수입은 주목할 만한 하게 9.8% 하락하였습니다. 2023년 중국의 원목 수입량은 28.1 million m³으로 저년 경향과 반대로 하락하였습니다. 2023년 중국의 원목 수입액도 25% 감소하여 $3.76 billion이었습니다. 2023년 중국의 원목 수입 가격은 1월에 $147/m³에서 12월에 $124/m³로 하락하였고, 평균 가격은 전년대비 22% 하락하여 $134/m³이었습니다.

2023년에 뉴질랜드는 여전히 중국 침엽수 원목 수입에서 최대 국가이어서, 전체 수입량의 64%를 차지하였고, 이는 전년대비 7.2% 상승하였습니다. 그 다음은 독일로 전체의 12%로 감소하여, 전년대비 6.3% 포인트 감소하였습니다. 그런 와중에 일본과 미국에서의 침엽수 원목 수입은 각각 5.0%, 4.4% 증가하였습니다. 2023년에 중국의 뉴질랜드 침엽수 원목 수입량은 전년대비 1.6% 증가하여 17.97 million m3이었고, 독일에서의 수입량은 41% 감소하여 3.31 million m3이었습니다. 일본에서의 침엽수 원목 수입량은 26% 상승하여 1.4 million m3으로 2023년 독일 침엽수 원목 수입량의 거의 절반이었습니다.

2020년에 중국은 호주에서 자란 pine 원목을 나무좀 (bark beetle) 창궐을 이유로 금지하여 호주 침엽수 원목 수입은 급감하였습니다. 추가적으로 2022년에 러시아의 원목 수출 금지로 중국 시장에서 약 5.5 million m³ 러시아 원목이 제외되었습니다. 예상과는 반대로 중국은 감소된 원목을 증가된 제재목 수입으로 상쇄하지 못하였습니다. 중국 부동산관 건설 분야는 하락 경향을 보여주면서 제재목 수요는 하락하였습니다.

2023년 12월 기준으로 중국의 침엽수 원목 재고량은 약 2.4 million m3, 매일 항구 하역량 비율은 60,000 – 70,000 m3이었습니다. 2024년 2월 중국 음력 새해이후에 재고는 대략 2.5 million m3으로 상승할 것으로 예상합니다. 만약에 중국에 추운 기후 조건이면 재고량은 증가할 수 있고, 시장 경기에 충격을 줄 것 입니다. 2023년 9월에 China Forestry Group은 China Three Gorges Gro에 인수되었습니다. 이 인수로 판매되지 않은 원목량 약 500 thousand m3이 남게 되었지만, 이 재고는 시장에 재진입하면 적정한 수준이라고 예측됩니다.

2023년 스웨덴에서 인도되는 원목 가격의 경우 2022년과 비교하여 제재목용 원목은 12%, pulpwood는 37% 상승하였다고 Swedish Forest Agency는 발표하였습니다. 제재목용 원목 가격은 pine과 spruce 제재목용 원목의 연간 평균 가격을 의미 합니다. 지역적으로 가격 상황을 살펴보면 2023년동안 Svealand 지역의 제재목용 원목 가격은 전년대비 14% 상승하였고, Norra Norrland 지역의 제재목용 원목 가격은 10% 올랐습니다. Pulpwood 원목 가격은 pine, spruce, birch pulpwood의 연간 평균 가격을 의미합니다. 지역적으로 가격 차이가 있는데 2023년동안 스웨덴 전체로는 30% 이상 pulpwood 가격이 상승하였는데, Svealand 지역이 51%로 가장 많이 상승하였고, Norra Norrland는 25%로 가장 적게 상승하였습니다.

통계에 기초한 원목 인도 판매량은 제재목용 원목과 pulpwood 모두 지난 20년동안 ½이상 감소하였습니다. 인도 판매는 원목 전체 판매량에서 작은 지분을 차지하고 있습니다. 통계에 포함된 제재목용 원목과 pulpwood의 양은 약 2.4 million m³ 이었습니다.

2023년 3사분기동안 제재목용 원목과 pulpwood 가격은 상승을 계속하였습니다. 그리고 4사분기의 제재목용 원목 가격은 3사분기와 비교하여 거의 6% 상승하였습니다. 제재목용 원목 가격이 가장 높게 상승한 지역은 Södra Norrland와 Svealand 지역으로 9% 상승하였지만, Norra Norrland는 4% 상승 이었습니다. Götaland 지역의 제재목용 원목 가격은 4사분기에 7% 상승하였습니다. 스웨덴 전체의 pulpwood 가격은 4사분기에 3사분기와 비교하여 2% 상승하였습니다.

West Fraser Timber Co. Ltd.는 캐나다 British Columbia의 Fraser Lake에 위치한 제재소를 단계적 축소한 이후에 영구히 폐쇄할 것이라고 발표하였습니다. 원인은 West Fraser가 이 지역에서 경제적으로 원자재 접근이 불가능할 것으로 판단하였기 때문입니다. 2022년에 West Fraser Timber는 Fraser Lake와 Williams Lake 제재소에서 약 170 million board feet를 감산하였고, 캐나다 Quesnel Plywood 공장에서 약 85 million ft² 합판을 감산 하였습니다. 즉, 각각 공장에서 한번의 교대 근무를 삭제하여 감산을 진행하였습니다. Fraser Lake 제재소 폐쇄로 대략 175 고용인에게 충격을 줄 것 입니다. 그래서 West Fraser는 해당 고용인들에게 West Fraser의 다른 고용기회를 제공하여 충격을 경감시킬 예정입니다. 공장 폐쇄로 인하여 West Fraser의 캐나다 제재목 생산량은 약 160 million board feet 감소됩니다.

2024년 1월 12일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$442 mfbm으로 전주 가격인 $452에 비하여 $10, 2% 하락하였지만, 전월 가격인 $411 mfbm와 비교하면 $31, 8% 상승하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $370 mfbm와 비교하면 $72, 19% 상승하였지만, 2년전 같은 시기의 가격인 $1,100 mfbm보다는 $658, 60% 낮았습니다.
2024년 1월 12일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$460 mfbm으로 전주 가격인 $470 mfbm에 비하여 $10, 2% 하락하였지만, 전월 가격인 $453 mfbm와 비교하면 $8, 2% 상승하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $410 mfbm와 비교하면 $50, 12% 상승하였지만, 2년전 같은 시기의 가격인 $1,390 mfbm보다는 $930, 67% 낮았습니다.

2023년에 중국 경제는 Covid-19 제약에서 벗어 났음에도 불구하고 역사적으로 낮은 성장률, 부동산 분야의 붕괴, 약해진 소비자 신뢰를 포함한 다양한 어려움에 직면하였습니다. 2023년 한해 동안 중국 GDP는 단지 5.2% 성장하여, 팬더믹으로 영향을 받은 해를 제외하고 1990년이후 가장 부진하였습니다. 노화하는 인구와 같은 인구학적 어려움과 높은 부채 수준이 경제 역풍을 더하였습니다. 2023년에 중국 인구는 지난 10년동안 처음으로 감소하였습니다. 이런 경제 상황은 침엽수 제재목 수입을 포함한 다양한 분야에 심각한 충격을 주었습니다.

중국의 침엽수 제재목 수입은 지난 3년간 하락한 이후에 2023년에 전년대비 3.5% 증가하여 17.9 million m³이었지만, 수출액은 전년대비 13% 감소하여 $3.53 billion 이었습니다. 그리고 침엽수 제재목 수입 평균 가격도 16% 하락하였지만, 연말에 평균 가격이 11월과 비교하여 3% 상승하여 $194/m³이었지만, 전년대비 여전히 6.7% 낮았습니다.

공급국가별로 살펴보면, 러시아 침엽수 제재목 중국 수출량이 가장 많아서, 2023년 중국 침엽수 제재목 전체에서 66%를 차지하였습니다. 하지만 2023년 러시아 수출량은 전년대비 2.3% 하락하였습니다. 러시아 침엽수 제재목 중국 수출량은 11.9 million m³ 이었습니다. 두번째는 캐나다로 전체 수입량의 7.1% (0.5% 포인트 하락)이었지만, 전년대비 2.3% 하락하여 1.27 million m³이었습니다. 핀란드 침엽수 제재목 중국 수출량은 전체의 4.9%(0.2% 포인트 하락)이었지만, 전년대비 1% 하락하여 874 thousand m³이었습니다.

벨라루스 침엽수 제재목 중국 수출은 의미 심장하게 전년대비 36% 증가하여 849 thousand m³이었고, 스웨덴과 독일 침엽수 제재목 중국 수출도 증가하였습니다. 스웨덴은 23% 상승하여 810 thousand m³이었고, 독일도 27% 증가하여 719 thousand m³이었습니다.

2023년 12월에 공식적인 구매 관리자 지수 (Purchasing Managers’ Index : PMI)는 49로 하락하여 3개월 연속 수축과 부진한 경제를 암시하면서 중국 제조 분야는 수축의 징조를 보여주었습니다. 국제 통화 기금 (International Monetary Fund : IMF)의 예상에 따르면 2024년 중국 경제 성장은 2023년과 비교하여 늦어지는 속도이지만 성장이 계속될 것이라고 분석하였습니다. 그리고 2024년 중국 GDP 성장률은 4.6%로 예상되고 있습니다.

National Association of Home Builders (NAHB)의 최근 시공업체 정서 보고서에 따르면 정서가 50이상이어서 시공업체가 바라보는 조건은 “나쁨”보다는 “좋음”이라는 것을 암시합니다. 발표된 NAHB/Wells Fargo Housing Market Index (HMI)에 따르면 새로 건축된 단독 주택 시장에서의 시공업체 정서는 1월에 7 포인트 상승하여 44이었습니다. 이 HMI는 2개월 연속으로 상승하고 있고, 이자율의 하락과 유사한 경로를 보여주고 있다고 NAHB는 해석 하였습니다. NAHB 회장 Alicia Huey에 따르면 지난 몇달 동안 낮아지는 이자율이 주택 가용성 조건을 개선시켰고, 높아지는 차입관련 비용으로 가을동안 주변으로 후퇴하였던 주택 구매자 일부를 시장으로 복귀시켰습니다. 그에 따르면 시장 재고를 충족을 위하여 2024년에 단독주택 신축은 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 시공업체들은 건축 자재 비용과 가용성, 부지 공급관련으로 커지는 도전에 직면하고 있습니다. NAHB 수석 경제학자인 Robert Dietz에 따르면 지난 10월말이후 주택 융자 이자율은 110 basis points이상 하락하여, 지난 8월이후 처음으로 미래 판매 예상이 처음으로 상승권역으로 진입하였습니다. 그리고 그도 2024년에 주택 건설이 증가할 것이고, 시장은 높아지는 가격과 제재목, 부지, 노동력 부족과 같은 공급 측면의 도전이 커질 것이라고 생각하였습니다. 지난 몇 달 동안 주택 융자 이자율이 7%이하가 되면서 일부 시공업체는 판매를 증진시키기 위하여 주택 가격을 계속해서 하락 시켰다고 NAHB는 발표하였습니다. 1월에 31% 시공업체들이 주택 가격 하락을 보고하였고, 2023년 8월이후 이자율이 낮아지면서 지난 2개월 동안 36% 인하하였습니다. 1월의 가격 인하 평균은 6%유지하였고, 전월대비 변화가 없었습니다. 한편으로 62% 시공업체들은 1월에 모든 종류의 판매 인센티브를 제공하였습니다. 이 비율은 지난 10월이후 60-62% 수준으로 안정적 이었습니다.

1월에 모든 3개의 주요 HMI 지수는 상승하였습니다. 첫째 HMI 지수인 현재 판매 조건은 7 points 증가하여 48이었고, 두번째 지수인 향후 6개월의 판매 예상은 12 points 상승하여 57 이었습니다. 세번째 지수인 잠재 고객들의 혼잡성도 5 points 증가하여 29 이었습니다. HMI의 지역적 3개월 이동 평균을 살펴보면 동북부는 4 points 증가하여 55, 남부는 2 points 상승하여 41, 서부는 1 point 상승하여 32, 중서부는 변화가 없이 34를 유지하였습니다.

2024년 1월 19일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$474 mfbm으로 전주 US$476와 비교하여 $2, 0.4% 하락하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

2023년 12월 핀란드 원목의 거의 모든 종류의 평균 가격은 상승하였습니다. 침엽수 원목 12월 가격은 11월과 비교하여 약 1% 상승하였고, pulpwood 가격은 수종에 따라 2-5% 상승하였습니다. 양적인 측면에서 12월 목재 교역은 부진하여, 원목 교역량은 전년대비 1/3, 지난 5년 평균보다 2/5 하락하였습니다.

12월 입목 판매에서 spruce 원목 평균 가격은 평균적으로 Euro 71.0/m³이었고, pine 원목의 평균 가격은 Euro 67.5/m³ 이었습니다. 이 가격은 11월에 비하여 약간 상승하였고, 실질적으로 지난해 전체 평균보다 약 5% 높았습니다. 핀란드 전체의 birch 원목 평균 가격은 Euro 59.2/ m³ 이었는데, 이는 11월보다 2% 하락하였지만, 2022년 평균보다 15% 상승하였습니다.

Pulpwood 입목 판매 평균 가격은 spruce는 Euro 27.1/m³, pine은 Euro 25.0/m³, birch는 Euro 25.6/m³이었습니다. Pine은 5%, spruce와 birch는 3% 상승하였고, 지난해 평균 가격보다는 17-23% 상승하였습니다. Pulpwood 인도 판매 평균 가격은 약간 상승하였는데, spruce는 Euro 48.7/m³, pine은 Euro 46.0/m³, birch는 Euro 47.4/m³이었습니다. 지난해 평균 가격과 비교하여 20-23% 상승하였습니다.

12월에 사유림에서 구매한 산업용 원목량은 전년대비 34% 감소하였고, 지난 5년 평균보다는 38% 하락하였습니다. 2023년에 구매한 원목량은 전년대비 2%, 지난 5년 평균보다 4% 하락하였습니다. 지난 5년과 비교하면 원목과 pulpwood 교역은 4% 하락하였습니다.

Södra는 2024년 1월 18일에 목재 가격을 인상한다고 발표하였습니다. 그리고 회사 발표에 따르면 원목 수요가 좋게 유지되고 있다고 하였습니다. 이번 목재 가격 인상은 정규 제재목과 spruce와 pine 제재목의 저등급이 해당되었습니다. 동시에 전세계 목재 시장의 커다란 불확실성이 여전히 존재하여, 상황이 변화할 수 있다는 것을 주목하였습니다. 2024년 1월 18일에 발표된 목재 가격 인상의 자세한 사항은 아래와 같습니다.

• Spruce timber와 pine timber의 기본 가격은 SEK 100/m3 FOB 상승.
• Rough timber 기본 가격은 SEK 80/m3 FOB 상승

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2023년12월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2023년 12월 사유 주택 건축 허가는 1,495,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2023년 11월 (1,467,000) 보다 1.9% 상승하였고, 2022년 12월 (1,409,000)과 비교하여 6.1% 상승하였습니다. 2023년 12월 단독 주택 건축 허가는 994,000 (SAAR)로 2023년 11월 (977,000)과 비교하여 1.7% 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 12월 허가는 449,000 (SAAR) 이었습니다.

2023년 전체 건축 허가는 1,469,800으로 2022년의 1,665,100 보다 11.7% 하락하였습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2023년 12월 사유 주택 신축은 1,460,000 (SAAR)으로, 2023년 11월 (1,525,000) 보다 4.3% (±12.5%) 하락하였고, 2022년 12월 (1,357,000) 보다는 7.6% (±17.6%) 높았습니다. 12월의 단독 주택 신축은 1,027,000 (SAAR)으로 11월 (1,124,000)과 비교하여 8.6% (±11.2%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 12월 신축은 417,000 (SAAR) 이었습니다.

2023년 전체 주택 신축은 1,413,100으로 2022년의 1,552,600 보다 9.0% (±2.5%) 하락하였습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2023년 12월 사유 주택 완공은 1,574,000 (SAAR)으로 2023년 11월 (1,448,000)과 비교하면 8.7%(±19.9%) 상승하였고, 2022년 12월 (1,390,000) 보다 13.2% (±17.7%) 상승하였습니다. 2023년 12월 단독 주택 완공은 1,056,000 (SAAR) 으로 2023년 11월 (974,000)에 비하여 8.4% (±18.5%) 하락하였습니다. 12월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 509,000 (SAAR) 이었습니다.

2023년 전체 주택 완공은 1,452,500으로 2022년의 1,390,500 보다 4.5% (±3.8%) 상승하였습니다.