2023년 브라질 제재목 수출량은 전년대비 12% 하락하여 2,851 thousand m³이었고, 수출액도 26% 감소하여 $746 million이었습니다. 2023년 브라질 제재목 수출 평균 가격은 16% 하락하여 $262/m³이었고, 브라질 제재목 수출에 99.5%는 Pine이었습니다.

2023년 브라질 제재목 총 수출에서 미국인 33% 차지 하였습니다. 그 다음은 23%의 멕시코, 8.9%의 중국, 6.4%의 베트남 이었습니다. 2023년 브라질 제재목의 미국 수출량은 전년대비 25% 하락하여 931 thousand m³이었지만, 멕시코는 8.6% 증가하여 663 thousand m³이었고, 중국도 22% 상승하여 255 thousand m³이었습니다.

2023년 무역 수지 흑자는 $98.8 billion으로 지난 30년동안 최고를 기록한 2022년의 $61.5 billion에서 크게 상승하였습니다. 부회장인 Geraldo Alckmin는 2023년 무역 수지 흑자를 의미 있게 생각하고, 2024년의 목표인 $348 billion으로 수출 성장에 낙관적이라고 발표하였습니다.

미국의 제재목 회사인 Hampton Lumber는 지난 10월부터 감산 운영을 하고 있던 미국 서부 오레곤주 Banks 제재소를 무기한 폐쇄한다고 발표하였습니다. Banks의 제재목 공장은 1961년이후부터 운영되었고, 58명이 고용되어 있습니다. Banks는 Washington County에 속해 있고, 인구는 2,000명 이하입니다. Hampton CEO인 Randy Schillinger에 따르면 아무도 공장 폐쇄를 원하지 않지만, 오레곤주의 현재 원목 공급 제한과 올해 State Forests의 추가 제한으로 인하여 Bank 시설의 독자 생존 가능한 미래를 보기가 어렵습니다. Hampton은 오레곤주의 북서부 지방에 위치한 Willamina, Tillamook, Warrenton에 남아 있는 3곳의 제재소들은 운영을 유지하고 있습니다. 이 세 곳의 고용인은 600명 이상 입니다.

West Fraser Timber는 높은 원자재 비용과 부진한 제재목 시장으로 인하여 미국 남부의 플로리다주의 Maxville에 위치한 제재소는 폐쇄하고, 알칸사스주의 Huttig에 위치한 제재소는 운영을 단축할 것이라고 발표하였습니다. 플로리다주 제재소 폐쇄로 약 80명의 고용인에게 영향을 주고, 알칸사스주 제재소의 무기한 운영 단축으로 104명의 고용인을 영향을 받게 될 것 입니다. 영향을 받는 고용인들은 다른 회사에서 일할 기회를 제공할 것이라고 West Fraser는 발표하였습니다. 이번의 움직임으로 West Fraser 미국 공장에서의 제재목 생산 능력은 약 270 million board feet가 감소하게 될 것 입니다. 하락한 제품 가격으로 인하여 양쪽 공장에서 이익 창출하기 더 어려워졌다고 회사는 발표하였습니다. 이번 움직임을 통하여 수요에 대한 제재목 생산을 더 적절하게 대응할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2023년 11월 미국이 수입한 침엽수 제재목 평균 가격은 전월대비 4%, 전년($246)대비 15% 하락하여 $209/m³이었습니다. 11월 미국이 수입한 침엽수 제재목은 전년대비 4% 하락하여 2,752.7 thousand m³이었습니다.

2023년 11월 미국의 합판 수입 평균 가격은 전월대비 2% 상승하였지만, 전년 ($691)대비 18% 하락하여 $567/m³이었습니다. 11월 미국의 합판 수입량은 전년대비 12% 상승하여 425.4 thousand m³이었습니다.

2023년 11월 미국의 원목 수출량은 전년대비 8.1% 증가하여 540.9 thousand m3 이었고, 수출액도 4.4% 상승하여 $118.8 million이었습니다. 11월 원목 수출 평균 가격은 3.4% 하락하여 $219.6/m³이었습니다.

2023년 11월 미국 제재목의 인도 수출량은 전년대비 264.0% 상승하여 11.9 thousand m³이었고, 수출액도 171.2% 증가하여 $3.2 million이었습니다. 11월 미국 제재목의 인도 수출 평균 가격은 25.5% 하락하여 $272.7/m³이었습니다.

2023년 11월 미국이 수출한 wood pellets의 평균 가격은 전월대비 4% 하락하였지만, 전년($174)대비 2%이상 상승하여 $178/ton이었습니다. 11월 미국 이 수출한 wood pellets은 전년대비 6% 하락하여 655.6 thousand tons이었습니다.

2023년 11월 미국이 수출한 wood chips은 전년대비 24.5% 하락하여 359.8 thousand tons이었고, 수출액도 34.8% 하락하여 $23.5 million이었습니다. 11월 미국이 수출한 wood chips의 평균 가격은 13.6% 하락하여 $65.2/ton이었습니다.

미국 주택 신축에 상승하는 이자율이 미치는 부정적인 충격은 2023년 여름 말부터 소멸하고 있습니다.그러면서 11월에는 정상시와 비슷한 주거용이 획기적으로 마감되었습니다. 11월에 1.560 million units (연간으로 환산한) 으로 보고되어 8월의 최저 수준인 1.305 million units에서 제대로 상승하였습니다.

더욱이 ‘평형” 수준에 상당히 근접하였습니다.

인구 성장, 새로운 가정 형성, 철거된 부동산의 대체를 처리하는 ‘평형’ 수준은 일반적으로 1.6 million units입니다. 단독주택 시장에서 신축은 상향 경향입니다. 다세대 주택 시장은 2021년과 2022년에 강세를 보여준 이후에 최근에는 하락하고 있습니다.

역사적으로 미국의 주택 구매자들은 단독 주택 구매를 콘도와 임대 아파트보다 선호하였습니다. 가용성의 악화 (즉, 주택 가격의 큰 상승, 높아지는 이자율)은 이런 역사적인 경향에 도전을 줄 수 있고, 개인과 가정에 실질적으로 타당한 삶의 공간이 무엇인지를 재고하게 합니다.

이전에 미국 전역으로 단독주택 가격이 가속 상승한 이후에 최근에는 상당히 느려졌고, 기존의 단독-다세대 비율로 회복되고 있습니다. 흥미롭게도 신축의 선행 지수로 이용되는 거주용 건물 허가수는 아직까지는 특별하게 상승세가 아닙니다. 미국 전체적으로 2023년동안 톱니 패턴으로 점차적으로 상승하고 있지만, 수준은 이전 최고보다 낮은 수준입니다. 다시 말해서 전국적으로 단독 주택은 상향 경향이지만, 다세대는 흔들리면서 부진하였습니다.

2023년 11월 캐나다의 주택 신축은 연간으로 환산하여 10월의 272,000에서 213,000 units로 급락하였습니다. 2023년 1월에서 11월까지 주택 신축의 월간 평균은 작년 같은 시기와 비교하여 8.0% 하락하였습니다. 참고적으로 미국의 % 변화는 10% 하락이었습니다. 장기적인 관점에서 캐나다 주택 신축은 엄청난 인구 증가로 지지 될 것 같습니다. 참고적으로 캐나다 인구 증가는 연간 3.0% 이상이고, 미국은 0.4% 이상 이었습니다. 미국의 주요 도시 시장과는 크게 다르게 캐나다는 토론토, 몬트리올, 밴쿠버가 인구가 가장 많아 캐나다 전체 주택 신축의 90% 이상을 차지하고 있습니다.

2024년 1월 5일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$476 mfbm으로 전주 US$446과 비교하여 $30, 7% 상승하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

Pfeifer Group의 CEO인 Michael Pfeifer가 지난해 크리마스 이전 판넬 토론에서 2023년은 도전으로 묘사하였습니다. 지난 몇년전 목재 산업이 누렸던 좋았던 시절에 비하여 2023년은 무역 조건이 무척이나 힘들었다고 언급하였습니다. 높아진 이자율과 인플레이션, 그리고 투자 의지의 감소와 같은 알고 있는 문제들 때문에 2024년에도 목재 산업은 쉽지 않은 한 해가 될 것으로 가정하고 있다고 Mr Pfeifer는 언급하였습니다. 건설 허가수의 급격한 하락으로 건설분야의 부진은 무엇보다 인내와 강한 결속을 요구 합니다. 하지만 비관주의 빠지지 않을 여러가지 이유가 있습니다. 건축 자재와 에너지 원으로 목재가 미래라는 것을 더 많은 연구들이 증명하고 있습니다. 목재 생산품은 기후에 치명적인 CO2를 장기적으로 묶을 수 있고, 대체 효과가 전세계적으로 유행하고, EU의 Green Deal의 일부로 더 많은 수요를 통하여 다수의 기후 보호 유용을 제공합니다.지속 가능하게 관리된 산림으로부터의 목재에 대한 증가된 사용이 기후 변화에 대항하는 싸움의 중요 역할을 할 것이라고 모든 전문가들은 동의 합니다. 현재 하락은 확실하게 상승으로 이어지고, 장기적인 관점에서 목재 산업은 긍정적 입니다.

Pfeifer Group은 4개국에서 2,6000을 고용하고 있고, 년 매출은 €1.4bn 입니다. Pfeifer Group은 제재목, 콘크리트 거푸 판넬, cross laminated timber (CLT), 접착된 원목 판넬, 팔렛, 브리켓(briquettes ), 펠레(pellets)을 생산하고 있습니다.

Freddie Mac는 주요 주택 융자 시장 설문조사 결과를 2024년 1월 4일에 발표하였는데, 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균이 6.62% 이었습니다. 미국 주택 융자 이자율은 지난해동안 급격하게 상승하였지만, 최근 몇달 동안 하락하고 있습니다. 지난해 10월말에서 12중순까지 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 1% point 이상 하락하였습니다.

시장이 다가오는 경제 데이터를 소화해가면서  이자율은 수평 혹은 옆으로 움직이고 있다고 수석 경제학인 Sam Khater는 분석하고 있습니다. 인플레이션 압력이 하락할 뿐만 아니라 미국 연방 준비 제도 (Federal Reserve)가 2024년에 이자율을 하락 시킬 것이라는 기대때문에, 주택 융자 이자율은 해가 지나가면서 하락을 계속할 것으로 그는 생각하고 있습니다. 낮아지는 주택 융자 이자율은 반가운 뉴스이지만, 잠재적 주택 구매자들은 낮은 재고와 계속 상승하는 주택 가격이라는 2중 도전에 여전히 직면하고 있습니다.

2024년 1월 4일 기준으로 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.62%으로 전주 평균인 6.61%보다 약간 상승하였습니다. 1년전에 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.48% 이었습니다. 그리고 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 5.89%로 전주 평균인 5.93%보다 하락하였고, 1년전 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 5.73% 이었습니다.

종이와 pulp를 포함하던, 포함하지 않더라도 중국은 캐나다 B.C. 목재 생산물의 두번째로 큰 시장입니다. 만약에 종이와 pulp를 포함한다면, 지난 4년동안 B.C.에서 중국으로의 제재목 수출은 급격하게 하락하였고, 2025년까지는 향상되지 않을 것으로 전세계 목재 시장 분석가인 Russ Taylor는 발표하였습니다.

중국은 캐나다 B.C. pulp와 종이의 중요 고객입니다. 2022년 중국은 B.C. pulp와 종이 수출의 거의 ½을 수입하였고, 총 수출액 $4.4 billion에서 $2.1 billion을 차지 하였다고  BC Stats.는 발표하였습니다. 하지만 제재목은 완전히 다른 이야기 입니다. 즉 중국 주택 버블의 붕괴가 있습니다. 2012년에서 2018년까지 캐나다 B.C.는 중국에 침엽수 제재목을 매년 $1 billion이상 수출하였다고 BC Stats.는 보여 줍니다. 2019년에 중국으로의 제재목 수출은 $758 million으로 하락하였고, 하락을 계속하였습니다. 2022년 캐나다 B.C.의 제재목 중국 수출은 단지 $295 million이었습니다. Russ Taylor에 따르면 B.C. 제재목의 중국 수출은 2013년이 최고여서 약 7 million m3 이었지만, 2023년에는 1 million m3이하 이었습니다. Taylor에 따르면 중국으로 수출되는 저등급의 beetle 목재의 부족과 건설 수요 결여가 작동한 것 입니다. 중국으로 수출되는 B.C. 제재목의 절반은 건설용 제재목이어서, 저렴한 제재목은 콘크리트 거푸집에 사용되었습니다. 15년전, B.C. 제재목 생산업체는 beetle로 죽은 저렴한 pine이 과잉이었고, 중국은 적기의 구매자 이었습니다. 하지만 최근에 중국에서의 새로운 주택 건설이 부진하면서, B.C. 생산업체들은 beetle로 죽은 저렴한 제재목 공급이 상당히 고갈되었습니다. 2019년 중국의 새로운 주택 건설은 최고여서 약 2.3 billion m2이었지만, 2023년에는 단지 0.9 billion m2이라고 Russ Taylor는 예측 합니다. Taylor에 따르면 단지 지난 4년동안 중국에서 커다란 변화가 생겼고, 이는 중국의 제재목과 원목 수입의 감소 원인이 되었습니다. 2021년 중국 원목 수입이 최고여서 48 million m3이었지만, 2023년에는 28 million m3으로 감소하였습니다.

러시아는 중국 원목 수입의 중요 공급 국가 이었지만, 2021년에 러시아가 원목 수출을 금지하였습니다. 2007년에 러시아는 원목수출에서 90%의 시장 점유율을 차지하였다고 Taylor는 주목하였습니다. 하지만 현재는 0% 입니다. 2021년에 북유럽의 원목 수출이 약 33%를 차지하였는데 bark beetle로 죽은 spruce (캐나다B.C. 의 Mountain pine beetle가 유사한 상황)가 풍부하였지만, 현재는 다 소진되었습니다. 2007년에는 5%의 시장 점유율이었지만, 2021년에는 40%이었고, 양적으로 유일하게 안정적인 공급처이기 때문에 향후 몇년후에 60% 이상을 예상하고 있습니다. 캐나다는 원목 시장에서 미미한 존재이어서 2021년에 세계 시장 점유율이 단지 3%라고 Taylor는 발표하였습니다. 중국은 과거에 자체 제재목 생산을 위한 원목 접근이 힘들어지면서, 만약에 주택 건설 산업이 다시 부흥하면 중국은 제재목 수입에 의존할 것 입니다. 현재 중국 주택 건설 분야의 신뢰가 완전치 않고, 2025년에는 향상이 시작될 것이라고 Taylor는 예상합니다. Taylor에 따르면 2024년에 아마도 바닥세를 치고, 천천히 다시 상승 움직임을 보일 것으로 생각합니다.

가장 최근의 중국 관세청 통계에 따르면, 2023년 11월 중국이 수입한 목재량은 전월 대비 4.57% 증가하였지만, 전년대비 8.68% 감소하여 5.41 million m³이었습니다. 수입액은 7.2 billion yuan으로 전월대비 3.69% 상승하였지만, 전년대비 16.01% 하락하였습니다.

수입된 목재중에 11월 원목 수입량은 전월대비 5.1% 증가하고, 전년대비 12.54% 하락하여 3.15 million m³이었습니다. RMB 기준으로, 수입액은 3.4 billion yuan으로 전월대비 1.19% 상승하였고, 전년대비 21.08% 하락하였습니다.

2023년 11월 중국의 제재목 수입량은 전월대비 3.83% 증가하였지만, 전년대비 2.67% 감소하여 2.26 million m³이었습니다. 수입액은 3.8 billion yuan으로 전월대비 6.01% 상승하였지만, 전년대비 9.49% 하락하였습니다.