Freddie Mac는 주요 주택 융자 시장 설문조사 결과를 2024년 5월 30일에 발표하였는데, 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균이 7.03% 로 전주의 6.94%와 비교하여 상승하였고, 30년 FRM 평균은 6.79%입니다. 그리고 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.36%로 전주 평균인 6.24%보다는 상승하였고, 1년전 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균 6.18%보다는 높았습니다.

몇주 동안 주택 융자 이자율이 하락한 이후에 이번주에는 변화하여 다시 상승하였다고 Freddie Mac의 수석 경제학인 Sam Khater는 언급하였습니다. 인플레이션에 대한 좀 더 매파적인 논의와 장기의 국고 경매에 대한 미지근한 수요가 시장 수익률을 전반적으로 상승하게 만들게 하였습니다. 시장은 계속해서 이자율 하락에 대한 예상을 자제하면서, 지난 몇주 동안 다른 움직임을 보여주었던 경제적 신호 뿐만 아니라 현실은 주택 융자 이자율의 상승을 일으켰습니다.

2024년 5월 17일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$383 mfbm으로 전주의 $383과 동일하였지만, 전월 가격인 $430 mfbm와 비교하면 $47, 11% 낮았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $360 mfbm에 비하여 $23, 6% 상승하였지만, 2년전 같은 시기의 가격인 $1,1070에 비하여 $687, 64% 낮았습니다.

2024년 5월 17일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$355 mfbm으로 전주의 $340보다 $15, 4% 상승하였지만, 전월 가격인 $358 mfbm와 비교하면 $3, 1% 낮았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $490 mfbm에 비하여 $135, 28% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $815에 비하여 $460, 56% 낮았습니다.

2024년 1사분기동안 미국에서 판매된 단독주택의 1/3 (33.4%)는 새로 건설된 주택이고, 2년전 같은 시기의 최고 기록인 34.5%보다 약간 하락하였지만 근본적으로 변화가 없습니다. 새로 건축된 주택의 공급 비율은 여전히 팬더믹 이전 수준의 두배라고 Redfin은 발표하였습니다.

Redfin에 따르면 새집 시장은 제한적인 재판매 재고 덕분에 혜택을 받고 있습니다. 즉 수많은 주택 소유주들은 상승하는 주택 융자 이자율때문에 가만히 있는 상황입니다. 이자율은 팬더믹 이전과 팬더믹 수준 이상으로 심각하게 유지되고 있어서, 다수의 주택 판매자들은 높은 이자율의 부담을 안고 이사 가기보다는 자신들이 보유하고 있는 낮은 이자율을 유지하려고 합니다. 부가적으로 재고중의 새집 비율도 단독 주택 건설 수준이 상승하는 이점을 받고 있습니다. 전체 재고가 증가하기 시작하고, 더 많은 주택 소유주들이 시장에 자신의 주택을 등록하기 시작하면서, 새로 건설된 주택 공급은 2022년 최고에서 약간 하락하였습니다. 동시에 주택 융자 이자율과 약간 완화된 수요때문에 시공업체들은 신축을 감소하였다고 Redfin은 주장하였습니다. 2024년 3월의 새롭게 건설된 주택은 전국적인 시장에서 8.3개월 공급 물량이라고, 기존 주택은 3.2개월 공급 물량이라고 Redfin은 보고하였습니다.

2023년에 스웨덴 목재 생산품의 생산과 운송은 2022년과 비교하여 약간 하락하였습니다. 하지만 EU 단일 시장과 미국 시장에서의 스웨덴 목재 생산물 산업의 미래 전망은 좋아 보입니다. 광범위하게 더 많은 사람들이 더 많은 지속 가능한 자재로 건설하기를 원하여 산림 생산물의 수요는 증가할 것이라고 Swedish Forest Industries Federation의 Christian Nielsen은 주장 하였습니다. 2023년에 스웨덴의 목재 생산물 생산량은 17.8 million m3으로 2022년의 18.87 million m3에 비하여 감소하였습니다. 그리고 목재 생산물 전체 운송량도 어느정도 감소 하였습니다. 이런 감소의 원인은 스웨덴 건설 분야의 약한 경기로 인하여 수요가 하락하였기 때문입니다. 다른 한편 목재 생산물의 수출은 어려운 국제 경제 조건에도 불구하고 증가하였고, 약세의 Swedish krona로 1%의 연간 성장이었습니다. 스웨덴과 유럽에서의 건설 경기 하락은 2024년에도 추가적인 하락을 예상할 수 있습니다. 인플레이션이 안정된다 하여도 건설 분야에 영향을 주는 데는 어느 정도 시간이 필요하다고 Nielsen은 언급하였습니다.

5년에서 15년의 중단기로 스웨덴 제재 산업 상황은 상당히 밝다고 보여집니다. 특히 미국과 단일 시장에서의 강한 수요가 예상되는 성장으로 일으켜질 것 입니다. 전세계 경제 불확실성과 높은 이자율에도 불구하고 미국에서의 새로운 생산은 굳건합니다. 동시에 유럽은 목재 건설에 강한 관심을 보여주고 있습니다. 예를 들어 프랑스는 모든 공공 건물의 절반은 반드시 목재 혹은 바이오 기본의 자재로 건설해야 한다고 결정하였습니다. 건물에 대한 기후 선언의 EU 조건과 건물의 에너지 성능 개선 목적으로의 리노베이션 속도를 빠르게 할 수 있는 EU Commission의 방안과 같은 계획이 목재 생산물의 수요를 증가시킬 것 입니다. 단일 시장과 영국에서 현재 스웨덴 목재 생산물 판매가 50% 이상이고, 미국에서의 상승하는 관심을 예상하고 있다고 Nielsen은 언급하였습니다. 스웨덴 목재 생산 분야는 현재 어려움에 직면하고 있는 중요 다른 생산국때문에 혜택을 받고 있습니다. 캐나다의 경우 bark borers[NC1]와 같은 해충 침해와 더 엄격해진 사회적, 환경적 요구 조건으로 원자재 공급이 하락하고 있습니다. 중앙 유럽도 bark beetle의 공격으로 어려움을 겪고 있고, 러시아와 벨라루스에서의 수입은 우크라이나 전쟁으로 인하여 실질적으로 중단되었습니다. 목재 건설 증가는 전세계 환경 목표 성취의 하나의 방법입니다. 스웨덴은 유럽과 전세계에 재생, 무화석 건축 자재를 제공하는 선두 주자의 역할을 하게 될 것이라고 Nielsen은 주장하였습니다.

뉴질랜드 항구 입구 가격(At Wharf Gate : AWG) 원목 가격은 2024년 4월에 평균 17% 하락하였고, 2년전 평균보다는 약 15% 하락하였습니다. 중국에서 A 등급 원목의 CFR 가격은 US $110-116/JASm3 범위 이었고, 중국의 재소 수준은 상승하여 현재 안정화되었고, 원목 수요도 증가하여 일당 약 75k m³이었습니다. 2024년 뉴질랜드 원목의 중국 공급은 약 25% 감소하였습니다.

겨울동안 제재목의 자국 수요는 부진하면서, 2024년이 2023년보다 더 힘들 것으로 예상하고 있습니다. 2024년 4월 PF Olsen 원목 가격 지수는 $9 하락하여 $113이었고, 이는 2년 평균보다 $6, 5년 평균보다 $8 낮았습니다.

자국 원목 시장

뉴질랜드 여름이 끝날 때 자국 수요는 부진하였고, 공장들은 매우 낮은 선행 주문을 보고하였는데 작년 같은 시기보다 더 악화되었습니다. 호주의 수요도 매우 낮습니다. 제재목의 아시아로 판매는 탄탄하였지만, 이들 등급은 항상 자국 등급 제재후의 부산물로 생산되어집니다.

수출 원목 시장

중국

중국 원목 재고는 3월동안 상승하면서 현재 안정적이어서 침엽수 원목 재고 (주로 뉴질랜드 radiata pine) 수준은 약 3.3-3.4m m3이었습니다. 일일 물동량은 증가하여 일당 약 75k으로 지난 몇 년 동안 수요만큼 건강하였습니다. 하지만 시장 정서는 중국 공급망에 있는 대부분이 약하다고 생각하고, 이익 창출에 계속해서 어려움을 겪고 있습니다. 원목 구매에서 이런 정서가 증가하면서 도매업체들은 수요의 근본적인 증가보다는 가격 하락으로 좀 더 많이 반응하고 있습니다. AWG 가격 수준이 4월 원목 선적이 3월보다 25% 하락한 것에 반응하여 뉴질랜드 원목 공급은 빠르게 하락하였습니다. 비가 많은 가을 날씨로 벌목이 부진하고, 가격 수준때문에 벌목 작업이 중단 혹은 지연되고, 인도에 현재 판매되는 양 그리고 CNI 바람에 쓰러진 나무의 양 감소의 요인이 복합적으로 작용하였습니다. 5월의 중국으로의 원목 공급은 더 부진할 것으로 생각되어 집니다.

중국에서의 A 등급 pine 원목의 판매 가격은 바닥세로 US $110-116 범위 입니다. China Caixin Manufacturing PMI는 2월 50.9에서 3월에 51.1로 상승하였습니다. (50 이상은 제조 성장의 신호) 이런 상승의 원인은 자국과 해외에서의 새로운 주문이 증가하였기 때문이고, 이런 증가는 한해 동안 가장 큰 증가 이었습니다. 회사들은 수요를 활성화시키기 위하여 판매 가격을 여전히 낮추고 있습니다. 원자재 비용은 하락때문에 2023년 7월이후 처음으로 투입 가격이 미미하게 하락하였습니다.

인도

남 아메리카와 호주 pine 원목 가격은 각각 INR 571, INR 601/ CFT로 유지하면서 생재 제재목에 대한 Gandhidham 수요가 꾸준하였습니다. 2024년 5월에 Kandla Port에 3척의 원목 선적이 도착할 것으로 시장은 예측하고 있습니다. 남 아메리카에서의 원목 공급은 5월과 6월에 하락할 것으로 예상되고, Kandla 거래자들은 원목 수출자들에게 예상되는 CFR 가격을 지불할 준비를 하지 않고 있습니다. 공급 문제때문에 훈증 소독이 불가능하기 때문에 남 아메리카에서의 컨테이너 선적의 원목을 인도로는 운송하지 않고 있습니다. 미국에서의 원목 수입도 컨테이너 공급 문제로 인하여 과도하게 지연되고 있습니다. Tuticorin에는 미국, 호주, 뉴질랜드 radiata pine의 일부 컨테이너가 도착하였습니다. 생재 제재목은 약 INR 651/CFT에 판매되고 있습니다. 유럽에서 수입되는 KD 제재목의 지난 3개월 가격은 약 30% 상승하였는데, 상승의 원인은 유럽에서의 원목 가격 상승 때문 입니다. 의원 선거 결과가 6월 4일에 공표되고, 그 이후에 새로운 중앙 부처가 형성되어 Pine 원목에 대한 인도 수요는 3사분기에 증가할 것으로 예상됩니다. 선서 후에 노동력이 자신의 지역으로 복귀하여 생산이 향상 될 것 입니다.

2024년 4월 중국의 fiberboard 수출은 전년대비 27% 증가하여 235 thousand tons 이었고, 수출액도 12% 성장하여 $122 million이었습니다. 하지만 중국의 fiberboard 수출 평균 가격은 11% 하락하여 $518/ton이었습니다.

중국의 fiberboard 수출량 전체에서 14%는 나이지리아로 가장 많이 수출되었고, 그 다음은 베트남으로 13%, 멕시코와 사우디 아라비아는 각각 12%, 11% 이었습니다. 2024년 4월 중국 fiberboard의 나이지리아 수출량은 전년대비 32% 감소하여 32 thousand tons이었지만, 베트남 수출량은 2배 이상 135% 증가하여 30 thousand tons 이었고, 멕시코 수출량도 84% 상승하여 27 thousand tons이었습니다.

Freddie Mac는 주요 주택 융자 시장 설문조사 결과를 2024년 5월 23일에 발표하였는데, 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균이 6.94% 로 전주의 7.02%와 비교하여 하락하였고, 30년 FRM 평균은 6.57%입니다. 그리고 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.24%로 전주 평균인 6.28%보다는 하락하였지만, 1년전 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균 5.97%보다는 높았습니다.

주택 융자 이자율이 한달 동안에 처음으로 7% 문턱 이하로 하락하면서, 봄 주택 구매자들은 이번 주에 예상치 못한 횡재를 하였다고 Freddie Mac의 수석 경제학인 Sam Khater는 언급하였습니다. 이전에 소유한 주택 판매에 대한 이번주 데이터는 하락하였지만, 새로운 주택과 기존 주택 재고는 상승하였습니다. 최근의 이자율 하락 경향이 커진 공급이 결부되어 고무적인 징조를 보여 주었습니다.

미국 농무부(U.S. Department of Agriculture)의 산림청(Forest Service)은 혁신적인 목재 생산품 시장과 재생 에너지를 지원하고 목재 가공 산업의 용량을 강화시키기 위하여 거의 $74 million을 투자할 것 입니다. 이런 움직임은 대통령 바이든의 아메리카 어젠다에 대한 투자 일부이고, 초당적 인프라법(Bipartisan Infrastructure Law)와 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act)의 자금 활용 입니다. 자금은 산림 건강에 초점을 맞추고 지방 목재 생산품 경제를 부흥시키려는 41개주와 미국령 사모아의 171 프로젝트를 지원할 것 입니다. 이런 계획은 유지 가능한 자원에 의존하는 분야의 경제적 성장에 주요 합니다. 바이든-해리스 행정부는 수 많은 소도시의 경제적 중추를 형성하는 목재 생산과 에너지 분야에서의 혁신을 추진하는데 전념하고 있다고 농무부 차관인 Torres Small이 언급하였습니다. 이들 프로젝트의 목적은 보수가 좋은 고용 창출, 목재 생산품의 제조 용량 증가, 건강한 산림 유지에 필요 불가결한 지속 가능원인 목재 사용의 보장, 대 재앙적인 산불 위험의 경감 입니다.

지속 가능한 소싱 관행은 죽은 나무와 과도한 초목을 제거하여 산림 건강을 강화하는 것을 의도하고 있습니다. 그러면서 산불 위험을 감소시키고, 생태학적 균형을 강화 시키고, 산림 생산품의 경제를 지원하는 것 입니다.

산림청의 지원금은 공공, 사유, 비영익 단체를 포함하는 다양한 이해 관계자에게 Wood Innovations Grant, Community Wood Grant, Wood Products Infrastructure Assistance Grant Programs 방식으로 분배 됩니다. 지원금은 지속 가능한 자원인 목재의 혁신적인 활용을 양성하고, 수요를 증진시키기 위한 것 입니다. 자금이 지원된 계획에는 학교의 난방 시스템을 바이오매스 보일러로 전환하고, 제재소의 선진 기계 설치, 효율성을 높이기 위한 가공 설비, 대형 목재를 이용한 새로운 주택 개발을 포함하고 있습니다.

중국 관세청(China Customs)에 따르면 중국의 원목 수입량은 하락하여, 2024년 1사분기 원목 수입량은 2023년 1사분기와 비교하여 5% 감소하여 8.85 million m³ 이었고, 수입액도 6% 하락하여 US$1.503 billion이었습니다. 더군다나 2024년 1사분기 중국의 원목 수입 평균 가격도 2% 하락하여 US$170/m³ (CIF)이었습니다. 1사분기동안 전체 원목 수입량에서, 침엽수 원목 수입량은 8% 감소하여 6.20 million m³이었고, 전체의 70%를 차지하였습니다. 침엽수 원목 수입 평균 가격은 전년대비 9% 하락하여 US$134/m³ (CIF) 이었습니다.

2024년 1사분기 활엽수 원목 수입량은 2023년 1사분기와 비교하여 4% 증가하여 2.65 million m³이었고, 전체의 30%를 차지하였습니다. 활엽수 원목 수입 평균 가격은 전년대비 4% 상승하여 US$254/m³ (CIF)이었습니다. 활엽수 원목 전체 수입량에서 열대재 원목 수입량은 1%로 약간 상승하여 1.52 million m³이었고, 수입액도 1.5% 상승하여 US$391 million이었습니다. 열대재 원목 수입 평균 가격도 전년대비 3% 상승하여 US$257/m³ (CIF) 이었습니다. 열대재 원목이 전체 원목에서 17%를 차지하였습니다.

독일 원목의 중국 수입은 급격하게 하락하여 2024년 1사분기 수입량은 전년대비 65% 감소하여 Sharp 413,000 m³이었고, 수입액도 68% 하락하여 US$62 million이었습니다. 독일 원목의 중국 수입 평균 가격도 10% 하락하여 US$150/m³이었습니다. 이런 급격한 하락의 원인은 러시아-우크라이나 갈등으로 인하여 유럽에서 에너지 가격이 일반적으로 상승하였고, 독일에서의 제조와 산업 생산 비용이 심각하게 증가하였습니다. 그러면서 독일 원목은 중국에서 제2위 수입국가에서 2024년 1사분기에 6위로 떨어졌습니다. 뉴질랜드 원목의 중국 수입은 여전히 가장 많아서, 2024년 1사분기 뉴질랜드 중국 수입량은 전년대비 13% 상승하여 4.29 million m³이었고, 수입액도 12% 증가하여 US$552 million이었습니다. 하지만 뉴질랜드 원목의 중국 수입 평균 가격은 2% 하락하여 US$129/m³이었습니다. 뉴질랜드 원목의 수입량은 중국의 전체 원목 수입량에서 48%를 차지하였습니다.

열대재 원목의 중국 수입량은 2024년 1사분기에 전년대비 1% 감소하여 1.519 million m³이었습니다. 2024년 1사분기에 열대재 원목 중국 수입의 상위 3개국은 파푸아 뉴기니이(36%), 솔로몬 제도(33%), 콩고 공화국(7%) 으로, 이들 3개국에서의 수입량은  중국 열대재 원목 전체 수입량의 76%를 차지하였습니다. 2024년 1사분기에 솔로몬 제도 원목의 중국 수입량은 전년대비 21% 증가하였지만, 파푸아 뉴기니와 콩고 공화국에서의 수입량은 각각 21%, 32% 하락하였습니다. 모잠비크와 볼리비아 원목의 중국 수입이 2024년 1사분기에 급격하게 증가한 것이 주목할만 하였습니다. 하락의 시기 이후에 중국 시장에서 다시 한번 아프리카 원목이 강한 관심을 받고 있습니다. 아프리카 국가들에서 중국의 원목 수입량은 2024년 1사분기에 전년대비 3% 증가하여 387,000 m³이었습니다.

2024년 1사분기에 열대재 원목 중국 수입 평균 가격은 3% 상승하여 US$257/m³ 이었고, 파푸아 뉴기니와 모잠비크의 열대재 원목 수입 평균 가격이 각각 2%, 3% 상승하였습니다. 이와는 반대로 다른 국가의 열대재 원목 중국 수입 가격은 하락하였습니다. 콩고 민주 공화국의 열대재 원목 중국 수입 가격(CIF)이 45% 하락하였고, 볼리비아와 온두라스 열대재 원목 중국 수입 가격이(CIF)은 각각 16%, 12% 하락하였다는 것이 주목할만 하였습니다.

2024년 5월 10일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$383 mfbm으로 전주 가격인 $383에서 변화가 없었고, 전월 가격인 US$430 mfbm와 비교하여 $47, 11% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$360 mfbm에 비하여 $23, 6% 상승하였지만, 2년전 같은 시기의 가격인 $1,110에 비하여 $727, 65% 낮았습니다.

2024년 5월 10일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$340 mfbm으로 전주 가격인 $330에 비하여 $10, 3% 상승하였지만, 전월 가격인 US$358 mfbm와 비교하여 $18, 5% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$510 mfbm에 비하여 $170, 33% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $825에 비하여 $485, 59% 낮았습니다.