2024년 1사분기에 터키의 MDF 수출량은 15% 증가하여 거의 399 thousand m³, 수출액도 7% 증가하여 $171 million이었다고 보고하였습니다. 이런 커다란 증가에도 불구하고, MDF 수출 평균 가격은 7% 하락하여 $427/m³이었습니다. 수출량과 수출 가격의 월간 수치는 변동을 보여주고 있습니다. 1월의 수출량은 128 thousand m³, 수출 평균 가격은 $416/m³이었고, 2월 수출량은 129 thousand m³, 수출 평균 가격은 $433/m³이었습니다. 하지만 3월 수출량은 최고 수준으로 142 thousand m³이었지만, 수출 평균 가격은 약간 하락하여 $432/m³이었습니다.

터키 MDF의 최대 수출 국가는 이라크로써 전체 수출량의 21%를 차지하였고, 수출량은 64%, 수출액은 57%로 급증하였지만, 이라크 수출 평균 가격은 4% 하락하여 $370/m³ 이었습니다. 그 다음은 거의 근접하게 모로코인데, 수출량은 전체 수출량의 20%를 차지하였습니다. 모로코 수출량은 48% 증가하였지만, 모로코 수출 평균 가격은 12%로 가파르게 하락하여 $358/m³이었습니다. 반대로 튀니지와 이란 수출은 하락하였습니다. 튀니지 수출량은 24%, 수출 평균 가격은 4% 하락하였습니다. 이란 수출량은 37%, 수출액은 41% 감소하였고, 수출 평균 가격도 8% 하락하여 $299/m³이었습니다. 시리아는 성장하는 시장으로 등장하였습니다. 시리아 수출량은 2배 증가하였고, 수출액은 80배 증가하였습니다. 하지만 시리아 수출 평균 가격은 13% 하락하여 $291/m³이었습니다.

제재목 분석

제재목 시장에서 기준가격의 중요한 참조는 시카고 상업 거래소(Chicago Mercantile Exchange : CME)에서 견적하는 제재목 선물 계약 가격입니다. 이 가격은 미국 시장에서의 제재목 가격에 적용되는데, 근래에 있어서 침엽수 제재목의 유럽 가격 역학에 영향을 받으면서 심각한 변동을 보여 주었습니다. 아래의 그래프는 CME 제재목 선물 가격과 spruce와 pine 제재목 소비자 가격의 비교 입니다.

Dynamics of coniferous sawn wood prices

그래프에 따르면 CME 제재목 금융 가격으로 약 2개월 후의 spruce와 pine 제재목 소비자 가격 역학을 예측할 수 있습니다. 지난 4년동안 미국 시장의 가격에 영향을 받은 격변은 유럽 가격 역학을 오염시켰는데, 이는 2020년-2023년의 3년동안 두 중요한 가격 사이클의 결과 입니다. 2024년이 시작한 이후에 유럽 소비자 가격은 계속해서 약간 상승하고 있지만, CME 제재목 가격은 2024년 4월까지 하락을 경험하고 있습니다.

유럽 제재목 시장에서 실제 가격 역학을 좀 더 자세히 분석하기 위하여 지난 6년간 유럽 소비자 가격의 연간 평균(euro/ton)을 아래의 테이블에 제공하였습니다.

Table of European customs prices for annual averages of sawn wood

연간 가격 평균 테이블 분석에 의하면 지난 6년동안 oak와 ash 가격의 의미 심장한 상승이 명백하였고, 2024년 첫 달에도 상승을 보여준 유일한 목재 이었습니다. 2019년부터 현재까지 oak와 ash 가격은 각각 64%, 94% 상승하였습니다. 그외 다른 모두 수종의 제재목 가격은 2019년 수준과 비교하여 훨씬 적은 상승을 기록하였고, 연평균으로는 2024년에도 가격 하락 단계를 겪고 있습니다.

미제재 목재 분석

유럽 소비자 시장에서, 다른 종류의 미제재 목재 가격 중에서 가장 중요한 수종의 가격은 eucalyptus, beech, spruce 입니다.

Table of European customs prices for annual averages of rough wood

위의 테이블은 미제재 목재 시장에 대한 중요 유럽 소비자 가격의 연평균 역학을 강조하고 있습니다. 테이블 분석에 따르면 eucalyptus 가격만 지난 6년동안 2022년-2023년부터 가격이 하락하였고, 가격 변이는 beech와 spruce 미제재목 가격보다는 훨씬 적었습니다. 전체적으로 beech와 spruce 미제재목 가격 수준은 2019년 가격과 비교하여 거의 60% 상승하였지만, eucalyptus 미제재목 가격은 단지 17%만 상승하였습니다.

가공 목재 분석

모든 종류 목재 파이버 판넬은 가공 목재 범주에 포함됩니다. 아래의 테이블은 유럽 시장에서 가공 목재 판넬의 주요 종류의 연간 가격 평균을 포함하고 있습니다.

Table of European customs prices for annual averages of processed wood

테이블 분석에 따르면 가공 목재 가격은 2021년과 2024년동안 다양한 역학을 보여 주었습니다. 즉 모든 가공 목재 가격은 성장 국면이후에 하락 국면이 되었지만, 최고 수준은 각각 다른 시기 이었습니다. OSB 판넬은 2021년에 이미 최고 수준이었고, birch 합판과 열대재 합판 가격의 최고 수준은 2023년이었고, 여전히 매우 약한 하락 국면을 보여주고 있습니다.

가격은 현재 지난해와 비교하여 비교적 높은 수준으로 계속 유지되고 있어, 열대재 합판의 현재 가격은 2019년 평균 가격보다 거의 60% 상승하였습니다. 다른 가격은 하락에도 불구하고 2019년 수준보다 여전히 높았는데, MDF 판넬 평균 가격 수준은 2019년 평균보다 약 €100/ton 높았습니다. 가격이 2019년 수준과 같은 수준으로 회귀한 가공 목재 중에 sanded panels (OSB) 가격은 2019년-2021년 3년 동안 €402/ton에서 €621/ton로 상승한 이후에 2024년 첫째달에 €407/ton 수준으로 복귀하였습니다.

2024년 1사분기 말에, 스웨덴의 침엽수 제재목용 원목 재고는 2023년 1사분기와 비교하여 10% 증가하여 3.2 million m³이었습니다. 하지만 전체 목재 재고량은 3% 감소하여 8.3 million m³이었다고 Swedish Forest Agency는 보고 하였습니다. 침엽수 제재목용 원목은 상승하였지만, 전체 pulpwood 재고량은 7% 하락하여 4.3 million m³ 이었습니다. 침엽수 pulpwood 재고량은 6% 감소하여 3.5 million m³이었고, 활엽수 pulpwood 재고량도 13% 하락하여 0.8 million m³이었습니다. 추가적으로 pulp chips의 재고량은 25% 감소하여 0.7 million m³이었습니다. 침엽수 제재목용 원목 재고량 상승에도 불구하고, 2024년 1사분기 재고 수준은 2019년부터 2023년까지 1사분기 평균보다는 여전히 10% 낮았습니다. Stocks of Pulp chips과 다른 pulpwood 종류의 재고량도 5년 평균보다는 심각하게 낮은 수준이었습니다.

캐나다 British Columbia의 산림 장관인 Bruce Ralston는 미국 상무부(U.S. Department of Commerce)가 캐나다 침엽수 제재목에 대한 상계관세 결정을 재검토하라는 NAFTA Chapter 19 패널의 판결을 환영하였습니다. 이번 지시는 이런 관세의 영향을 받고 있는 British Columbia 산림 분야에 안도감을 가져다 줄 수 있습니다. 수년간 침엽수 제재목에 대한 불공정 미국 관세는 양측 국경의 사람들에게 피해를 주고 있다고 Ralston는 주장하였다. 그리고 그는 이런 관세들이 British Columbia 산림 산업에 경제적 충격을 주었고, 미국 주택 시공업체들의 비용을 상승시켰으며, 소비자들을 위한 주택 가격을 상승시켰다고 주장하였습니다. NAFTA 패널의 결정은 상무부가 부과한 관세의 재평가를 의무화하고 있지만, 조만 간에 관세가 제거되지는 않습니다. 이번 판결은 British Columbia 주정부와 캐나다 연방 정부 모두의 부당하다는 주장에 부합하고 있다고 Ralston은 강조하였습니다. 패널의 결정은 한 걸음 전진하는 것이지, 관세가 종료되는 것이 아니기 때문에 주정부는 캐나다 정부와 산업 관계자들과 협력해서 계속 노력해야 한다고 그는 강조하였습니다.

2024년 1사분기에 미국 합판 수입의 최대 국가는 베트남이었습니다. 베트남은 지난해에는 4위의 공급 국가 이었습니다. 2024년 1사분기에 베트남은 브라질, 인도네시아, 칠레를 능가하여 합판 수출량이 거의 3배 증가하여 244 thousand m³ 이었습니다. 같은 기간동안 베트남이 합판 수출액도 85% 증가하여 138 million Euro 이었고, 평균 가격은 하락하여 $565이었습니다. 베트남 합판의 미국 수출에서 Birch 합판이 전체 미국 수출량의 약 77%로서 187 thousand m³이었습니다.

비교해보면 2024년 1사분기 브라질 합판의 미국 수출량은 191 thousand m³이었고, 인도네시아 합판 수출량은 140 thousand m³이었고, 칠레 합판의 미국 수출량은 119 thousand m³, 캐나다 합판 수출량은 약간 하락하여 114 thousand m³이었습니다.

2023년 여름에 미국 상무부(U.S. Department of Commerce)는 베트남에서 완성된 일부 활엽수 합판이지만 원래는 중국산이고 연방 반덤핑 법을 우회한다고 판결을 내렸습니다. 결과적으로 위반을 한 이런 생산물에 과도한 관세를 시행하였습니다. 이런 상무부의 결정과 조치는 미국내의 염려를 해결하여 주고, 미국 산업과 고용을 보호하는데 필수적이라고 활엽수 합판 공정 거래 연합(Coalition for Fair Trade of Hardwood Plywood)의 전국 회장인 Keith Christman는 언급하였습니다. 미국 상원 의원인 Shelley Moore Capito도 이 결정을 지지한다고 발표하였습니다.

2024년 4월 26일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$408 mfbm으로 전주 가격인 $408과 동일하였고, 전월 가격인 US$452 mfbm에 비하여 $44, 10% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$360 mfbm보다는 $48, 13% 상승하였지만, 2년전 같은 시기의 가격인 $1,060와 비교하여 $652, 62% 낮았습니다.

2024년 4월 26일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$330 mfbm으로 전주 가격인 $340와 비교하여 $10, 3% 하락하였고, 전월 가격인 US$404 mfbm에 비하여 $74, 18% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$535 mfbm보다는 $205, 38% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $815와 비교하여 $485, 60% 낮았습니다.

2024년 2월 캐나다 제재목 생산량은 의미 심장하게 상승하여 4,352.4 thousand m³이라고 Statistics Canada는 최신 데이터를 발표하였습니다. 이 수치는 2024년 1월보다 8.9%, 2023년 2월보다 10.8% 증가하였습니다. 월간 경향을 살펴보면, 2024년 2월 생산량은 2023년 3월의 4,785.3 thousand m³ 이후 가장 높은 수준이었습니다. 2023년 3월 이후 제재목 생산량이 하락하다가 2023년 8월이후 반등을 점진적으로 시작하였습니다. 운송 측면에서 캐나다 제재목 운송량은 2024년 2월에 4,195.4 thousand m³으로, 전월대비 7.8%, 전년대비 16.0% 상승하였습니다.

2024년 5월 3일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$417 mfbm으로 전주 US$433과 비교하여 $16, 4% 하락하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

2020년부터 2022년까지의 극도의 높은 가격 기간을 포함한 가격의 변동 시기이후 제재목 가격은 지난해 동안 팬더믹 이전 수준보다 높은 범위로 크게 안정화 되었습니다. 제재목 가격 뉴스지인 Madison’s Lumber Reporter에 따르면 2019년 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir의 평균 가격은 대략 $365/thousand board feet이었고, 현재 평균 가격은 $445/thousand board feet 이었습니다. 2024년 4월 중반에 가격이 하락하지 않아서, 정상적인 계절적 순환 경향의 출발을 하였습니다.

생산업체는 가격 상승을 유지하기 위하여 특별히 여러 가지를 시도 하였습니다. 계속되는 약한 수요에 직면하여 생산량 하락을 유지하였습니다. 하지만 2차 공급 업체들은 자신들의 방향으로 소비자들을 유도하기 위하여 저가로 공급하였다고 Madison’s Lumber Reporter의 발행인인 Keta Kosman은 언급하였습니다. 이러면서 제재목 구매자들은 존재하는 프로젝트만을 위한 주문을 하는 2023년 중반에 자리를 잡은 관행을 계속하였습니다. Kosman에 따르면 재고를 너무 빈약하게 유지하지 말라는 경고에도 불구하고, 제재목 사용자들은 계속되는 하락하는 제재목 가격때문에 자신감을 계속 유지하였고, 이번 여름을 위한 목재 구입도 모자라는 것만 구매하려고 합니다.

NAHB는 제재목 가격을 경고

NAHB 수석 경제학자이 Rob Dietz에 따르면 만약에 현재 가격을 비교하면, 2021년 상반기에 경험한 $1,500/thousand board feet의 가격 수준보다는 훨씬 좋은 위치인 것이 명백합니다. 하지만 COVID 타격 이전의 제재목 가격인 $350/thousand board feet를 기억하면, 현재 가격은 조금 높은 상황 입니다. Rob Dietz 자신이 시공업체에게 주는 경고는 제재목 시장에서 근본적인 마찰을 해결하지 못하였다는 것 입니다.

Madison’s Lumber Reporter에 따르면 미국 제재목 생산은 2023년 초반의 낮은 수준에서 회복되고 있지만, 캐나다 제재목 생산량은 2023년과 비교하여 여전히 낮은 수준입니다. 미국 제재소들의 제재목 생산량은 2023년에 37,371 million board feet으로 2022년과 비교하여 1.2% 감소하였습니다. 그리고 캐나다 제재목 생산량은 2023년에 전년대비 6% 하락하여 20,145 million board feet이었습니다. 언제든지 캐나다에서 미국으로 수입되는 모든 목재의 약 33%는 미국 제재목 소비자에게 아주 중요합니다. 두 국가 간의 제조가 다른 방향인 하나의 이유는 미국 남부의 목재의 중요한 부분이 성숙하였고 벌목을 해야만 합니다. 캐나다 목재 공급의 주요 원천인 British Columbia에서의 목재 공급은 하락하고 있습니다. 캐나다에서 제조되는 모든 목재의 40% 가까이는 British Columbia에서 생산되고, 그 비율은 목재 생산물의 미국 전체 수입내에서 대단히 중요합니다.

캐나다 제재목 수출은 하락

2023년 11월까지 캐나다 제재목의 미국 수출은 2022년 같은 시기와 비교하여 7.9% 하락하였습니다. 같은 기간동안 캐나다 British Columbia 제재목의 미국 수출은 전년대비 19% 하락하였습니다. Dietz에 따르면 정책적인 견해에서 자국 침엽수 제재목의 잠재적 양을 증가시킬 방법이 필요하고, 캐나다와의 새로운 침엽수 제재목 동의안(Softwood Lumber Agreement)이 필요합니다. 이에 대한 분쟁은 7년 넘게 진행되고 있습니다. 관세율은 올해 상승 할 수 있고, 단독 주택 건설량은 증가할 것으로 예상됩니다. 이런 것들이 의미하는 것은 제재목 가용성에 추가적인 제약이 일부 더 해진다는 것이고, 제재목 가격 측면에서 약간의 변동성이 있을 것으로 생각됩니다. Kosman에 따르면 미국 환태평양 북서지역의 제재소 뿐만 아니라 캐나다 British Columbia의 제재소들도 원목 접근에 어려움이 있고, 상승하는 비용에 직면하고 있습니다. British Columbia의 목재 벌목량은 2016년 중반의 65 million m³에서 2024년에는 30 million m³으로 감소할 것으로 예측하고 있고, 이런 감소의 원인은 1990년대와 2000년대의 Mountain Pine Beetle 침해의 결과와 최근에 증가한 산불 영향이 합쳐진 것으로 분석되고 있습니다.

미국 서부 목재 생산물 연합회(Western Wood Products Association)의 데이터에 따르면, 2023년 미국 제재소들의 운영률은 80%로 2022년과 팬더믹 이전 수준과 비교하면 하락하였습니다. 캐나다 제재소들의 운영률은 2023년에 69%로 팬더믹 이전의 2019년 80%  수준에서 심각하게 감소하였습니다. Kosman에 따르면 British Columbia에서 고도로 최적화된 제재소의 경우 90% 혹은 그 이상을 “정상”으로 생각합니다. 지금 시점에서 캐나다 혹은 미국 제재소들이 조만간에 제재목 수요의 상당한 증가를 예상할 이유가 없고, 이는 제재목 가격이 현재 수준 부근에서 머무를 것이라고 Kosman은 주장하였습니다.

제재목 가격 예상을 어렵게 만드는 기후

혹독한 겨울, 봄동안 안 좋은 기후 기간의 연장, 미국에서의 대규모 폭풍과 4월의 산불을 포함한 기후 조건이 제재목 가격이 무슨 일이 발생할 지와 이번 여름에 실제 주택 건설이 어떻게 진행될지를 예측하는 것을 불가능하게 한다고 Kosman은 언급하였습니다. 그리고 Kosman에 따르면 시공업체들은 새로운 프로젝트를 위한 부지를 찾은 것이 가장 어렵고, 이는 새로운 주택 건설 착수에 어려움을 주는 이유가 됩니다. 한편 거시 경제 조건들이 어떻게 되어 갈지 아무도 모으기 때문에 전체 주택 건설 산업은 신중함을 유지하고 있다고 Kosman는 언급하였습니다. 지금 현재 전세계적으로 무력 분쟁과 경제적 조건들 사이에 너무나 많은 불확실성이 존재하고 있습니다. 기후와 날씨도 역시 큰 충격을 지니고 있다고 Kosman은 주장하였습니다. 일부 지역은 폭염과 가뭄으로 목재를 포함한 농업이 충격을 받게 되고, 다른 지역은 극심한 폭풍과 홍수로 어려움을 겪고 있습니다. 폭풍의 경우 피해가 발생하면 재건축이 필요합니다. 이는 새로운 주택 건설 시장이외의 곳에서 목재 수요의 증가를 불러 일으킵니다.

2024년 3월 미국의 원목 수출 평균 가격은 전월대비 10% 하락하여 $224/m³이었지만 전년 같은 시기의 가격인 $221에 비하여 1.1% 높았습니다. 2024년 3월 미국의 원목 수출량은 전년대비 3% 상승하여 760.9 thousand m³이었습니다.

2024년 3월 미국의 침엽수 제재목 수입 평균 가격은 전월대비 3% 상승하여 $226/m³ 이었고, 이는 전년 같은 시기의 가격인 $221보다 2% 높았습니다. 3월 미국의 침엽수 제재목 수입량은 전년대비 5% 증가하여 3,094.8 thousand m³이었습니다.

2024년 3월 미국의 합판 수입량은 전년대비 35% 증가하여 378.4 thousand m³ 이었습니다. 3월 미국이 수입한 합판의 평균 가격은 전월대비 1.3% 상승하여 $651/m³ 이었고, 전년 같은 시기의 가격인 $706에 비하여 8% 낮았습니다.