건설 분야의 분투와 경제 부흥을 위한 정부 정책은 제한이 강조되고, 부동산 시장 위기가 지속되면서 중국의 침엽수 제재목과 원목 수입을 급격하게 하락하였습니다. 한때 주요 성장 엔진이었던 부동산 시장은 계속해서 허우적거리고 있으면서, 자국 소비 뿐만 아니라 건설 자재 수요에도 충격을 주고 있습니다.

2024년 6월 중국의 침엽수 제재목 수입은 전년대비 16.3% 감소하여 1,426 thousand m³이었고, 수입액도 14.0% 하락하여 $295 million이었습니다. 침엽수 제재목 수입 평균 가격이 2.8% 상승하여 $207/m³이었음에도 불구하고, 전체적인 하락은 중국의 광범위한 경제 어려움을 나타내고 있습니다.

주택 시장의 하락세는 심각합니다. 국내 총생산(Gross domestic product : GDP) 성장이 부진하여 1사분기 5.3%에서 2사분기에는 4.7% 이었습니다. 이런 부진의 원인은 소비자 소비의 약세와 무역 분쟁의 상승으로 이 두가지 요인이 합쳐져 부동산 투자와 새집 판매가 심각하게 하락하였습니다.

중국 은행(Chinese banks)의 부동산 대출 장부는 2022년 초반부터 변화 없이 보합세가 계속되었지만, 산업에 대한 대출은 60% 이상 상승하였습니다. 2024년 상반기 6개월동안 산업 생산은 전년대비 6% 상승하였지만, 소비 매출은 단지 3.7% 상승하였고, 부동산 투자는 10.1% 하락하였으며 새집 판매는 26.9% 하락하였습니다.

이런 경제 환경은 침엽수 제재목 공급업체의 수입 패턴을 극심하게 변화시키는 원인이 되었습니다. 러시아가 아직도 최대 수입국가인데, 중국 저체 수입의 69.8%를 차지하고 있지만, 러시아 제재목 수입량은 6월에 12.3% 감소하여 994.8 thousand m³이었습니다. 벨라루스에서의 수입은 29.7% 증가하여 95.8 thousand m³이었습니다. 캐나다 제재목의 수입량은 38.9% 감소하여 94.3 thousand m³이었고, 핀란드 제재목 수입량은 급격하게 47.9% 하락하여 45.5 thousand m³이었습니다.

China’s imports of softwood lumber lose 6% in January – June 2024

침엽수 원목 시나리오도 유사하게 암울합니다. 2024년 1월에서 6월까지 중국의 침엽수 원목 수입량은 전년대비 10.8% 하락하여 13,262.1 thousand m³이었고, 수입액도 19.4% 감소하여 $1,734.3 million이었습니다. 침엽수 원목 평균 수입 가격은 9.6% 하락하여 $130.8/m³이었습니다. 중국 침엽수 원목 전체 수입량의 69.1%를 차지하는 뉴질랜드 원목의 수입량은 4.8%로 약간 상승하여 9,164.7 thousand m³ 이었지만, 다른 국가들은 심각하게 하락하였습니다. 독일 원목의 경우 71.6% 하락하여 611.8 thousand m³이 수입되었고, 미국 원목의 중국 수입량도 10.3% 감소하여 646.1 thousand m³이었습니다.
China’s imports of softwood logs decrease 11% in January – June 2024

부동산 부진에 직면하여 북경은 전기차와 태양력과 같은 신흥 산업 개발 가속화 계획을 발표하였습니다. 하지만 이런 정책은 광범위한 경제에 실질적인 영향을 아직 보여 주지 못하고 있습니다. 공산당의 최근 정상 회담은 탄탄한 경제적 개입보다는 애매한 명령에만 의존하여 구체적인 해결책을 적게 제공하였습니다. 

부동산 거품이 수출되면서 투자는 소비를 부양시키기보다는 제조로 방향을 선회하였습니다. 중국회사들은 약한 자국 매출을 보완하기 위하여 수출에 주력하여 6월 수출이 2024년 초반에 비하여 8.6% 증가하였습니다. 이런 전환의 원인은 전세계 산업에 증가된 압력 때문입니다. 25년전 차이나 쇼크를 회상하게 하여 중국 상품에 대한 무역 장벽 상승을 이끌었습니다. 이런 상황에서 부동산 시장에서의 성장 재개는 가까운 미래에 발생할 것 같지 않습니다. 이 분야를 재활성화와 건설 산업의 확장을 시키기 위하여 좀 더 결정적이고 표적 대책이 필요합니다. 침엽수 수종의 소비와 수입은 건설에 크게 좌우 됩니다. 의미 있는 정책 변화 없으면 부동산 시장과 관련 산업 모두의 하향세는 지속될 것 같고, 중국에 침엽수를 공급하는 국가들에게 계속되는 어려움을 줄 것 입니다.