2024년 8월 러시아 제재목 생산량은 5.7% 감소하여 3.14 million m³이었습니다. 2024년 8개월동안 러시아 제재목 생산량도 1.24% 감소하여 25.13 million m³ 이었습니다. 그리고 2024년 말까지 러시아 제재목 생산량은 37.4 million m³으로 예상되는데, 이런 감소는 건축 자재의 수요 특히 중국 수요의 약세를 반영하는 것 입니다. 2024년 8월까지 중국으로의 제재목 수출량은 4% 하락하여 총 8.48 million m³이었습니다.

Rosstat에 따르면, 러시아에서 주거용 건설도 부진하였습니다. 8월에 9.2 million m²의 주택이 완공되었는데, 2023년 8월에 비하여 9.5% 하락하였습니다. 다세대 주택 완공은 10.7% 하락하면서, 건설용 제재목에 대한 자국 수요가 하락하고 있습니다.

러시아 은행들이 9월에 대출 한계에 접근하면서, 러시아 가정의 주택 융자 프로그램도 지연되고 있습니다. 9월 중반까지 프로그램 전체 한계의 92%까지 고갈되면서, Sberbank는 은행 할당의 96.9%에 미치면서 새로운 신청을 중지하고 있습니다.

Freddie Mac의 가장 최근의 기본 주택 융자 시장 설문(Primary Mortgage Market Survey : PMMS)의 결과에 따르면 30년 고정 주택 융자 이자율(30-year fixed-rate mortgage : FRM) 평균은 2024년 9월 19일 기준으로 6.08% 하락하면서, 지난주 6.09%에서 계속 하락 움직임을 보여주고 있습니다. 1년전 같은 사기의 30년 고정 주택 융자 이자율(30-year fixed-rate mortgage : FRM) 평균 은 7.31%이었습니다. 15년 고정 주택 융자 이자율(15-year fixed-rate mortgage : FRM) 평균은 현재 5.16%으로 전주의 5.15%보다는 약간 상승하였지만, 1년전 같은 시기의 6.72%보다 하락하였습니다.

하락은 최소이지만, 하락 경향은 월간 납부금 하락 목적을 가지고 있는 더 많은 주택 소유주들의 재금융에 힘을 주고 있다고 Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater는 주목하였습니다. 동시에 잠재적인 주택 구매자들은 더 많은 경제 데이터가 예상하는 다음 주에 이자율이 더 하락할지를 지켜보면서 기다리고 있습니다.

2024년 8월 미국에서 새로 건설된 단독 주택 판매는 일반적으로 강세인 7월 이후에 4.7% 하락하였다고 U.S. Department of Housing and Urban Development와 U.S. Census Bureau의 새로운 데이터가 보여 주었습니다. 8월 새로운 주택 판매는 계절적으로 조정된 연이율로 716,000이었고, 7월에는 751,000이었다고 National Association of Home Builders는 보고하였습니다.  8월 하락에도 불구하고 새집 판매에 대한 3개월 이동 평균은 2022년 3월이후 가장 높았습니다. 8월동안 새집 판매는 전년대비 4% 증가하였습니다.

미국 연방 준비 제도(Federal Reserve)가 신용 완화 주기를 시작하면서 시공업체 정서와 미래 판매 예상은 개선되고 있습니다. 하지만 주택 융자 이자율의 잠금 효과때문에 하락하는 이자율은 기존 주택 재고 상승과 주택 시공업체 간의 추가적인 일부 새로운 경쟁을 의미할 것 입니다. 7.8개월 공급은 정상적인 시장 조건에서 상승된 수준이라고 생각되지만, 현재는 시장에서 기존 단독 주택은 단지 4.1개월 공급 수준입니다. 새로운 그리고 기존 주택 모두의 전체 월간 공급은 역사적 기준 이하인 약 4.7개월 수준을 유지하였지만, 앞으로 몇 달 동안 더 많은 주택 판매자가 시장을 테스트함에 따라 이 수치는 증가할 것으로 예상됩니다.

2024년 8월 신규 단독 주택 재고는 1.7% 증가하여 467,000이었고, 현재 판매 속도 기준으로 7.8개월 공급 물량입니다. 완공되어 입주가 바로 가능한 재고는 증가하여 105,000인데, 2009년이후 가장 높은 수준이었습니다. 하지만 이는 새집 재고에서 단지 22% 입니다.

주택 가용성 어려움이 몇 십년간 최고를 기록하는 가운데 시공업체 가격우대로 인하여 새집의 중위 가격은 전년대비 4.6% 하락하여 $420,600이었습니다. Census 데이터에 따르면 8월 신규 주택 판매의 18%를 차지했던 30만 달러 미만의 신규 주택 판매가 1년 전의 12%에 비해 증가한 것으로 나타났습니다. 지역적으로 미국 4대 중요 지역에서 새집 판매는 증가하였습니다. 동북부는 2.1%, 중서부는 21.9%, 남부는 0.8%, 서부는 4.7% 상승하였습니다.

2020년 6월이후 처음으로 미국내의 주택 구매자들은 중위 가격 주택 구매를 위하여 소득이 약간 적어도 되었습니다. Redfin의 보고서에 따르면 전형적인 미국 주택을 구매하는데 필요한 소득으로 $115,454이 필요하여 전년대비 1.4% 하락하였습니다. 이런 변화는 주택 융자 이자율이 지난해 7.07%에서 2024년 8월에 6.5%로 하락하였기 때문입니다. 주택 융자 이자율은 계속 하락하여 6.09%가 되었습니다. 이런 호전에도 불구하고 가계 소득과 주택 구매에 필요한 소득사이에는 심각한 차이가 유지되고 있습니다. 중위 가계 소득은 $83,853으로 주택 구매를 편안하게 할 수 있는데 요구되는 $115,454보다는 27.4% 낮았습니다. 이런 상황이 의미하는 것은 평균 가계는 가용성을 정의하는데 사용되는 30% 한계를 넘는 주택 비용에 41.3%를 사용할 필요가 있다는 것 입니다.

주택 구매자들의 소득 요건 하락은 텍사스 대도시에서 사장 뚜렷하였습니다. 텍사스 Austin은 주택 구매에 필요한 소득이 7.9% 감소하여 $133,346이 되었고, 그 다음은 San Antonio로 7.1% 감소하였습니다. San Francisco는 6.2% 하락하였고, Oakland와 Fort Worth도 각각 5.5%, 5.2%로 의미 심장하게 하락하였습니다. 이런 대도시들은 대형 주택이 가장 많이 하락하여, San Antonio의 중위 가격은 4.4%, Austin은 4.3%, San Francisco dropping는 2.2% 하락하였습니다.

이와는 반대로 동부 도시들은 소득 요건의 갑작스러운 상승을 보여 주었습니다. Philadelphia의 경우 주택 구매자들은 연소득으로 $82,447이 필요하여 전년대비 5.8% 증가하여 미국 대도시들 중에서 가장 크게 상승하였습니다. 그 다음은 Chicago로 5.4% 상승하였고, 뉴욕주의 Nassau County는 4.6% 상승하였습니다. 로드 아일랜드주의 Providence와 뉴저지의 New Brunswick도 각각 2.6%, 2.5% 상승하였습니다. Nassau County의 주택 가격은 전년대비 10% 상승하여 전국 최고였고, 그 다음은 Philadelphia로 9.1% 상승하였습니다. Providence는 7.8%, New Brunswick은 7.7% 상승하였습니다.

이런 가용성 차이가 지속되고 있지만, 주택 가격이 미래에 더 상승할 수 있고 지금이 구매를 준비하기에 유리한 시기일 것이라고 Redfin의 수석 경제학자인 Elijah de la Campa는 경고하였습니다. 주택 가용성이 지난 4년동안 처음으로 개선되고 있기에 만약에 주택 구매를 원하고 여유가 있다면 가까운 미래에 현저하게 저렴해질 것 같지 않으므로 현재가 좋은 시기라고 Elijah de la Campa는 언급하였습니다.

2024년 스웨덴 산림의 벌목량은 2023년과 비교하여 2% 감소할 것이라고 Swedish Forest Agency가 최근에 전망하였습니다. 2024년 전체 벌목량은 입목량으로 88 million m³이 예상되어 2023년보다는 거의 2 million m³, 2022년과 비교하여 7 million m³ 이 하락할 것으로 예상됩니다. 이런 벌목의 하락 원인은 산림 산업의 수요 약화에 대응하기 위한 것 입니다. 즉 제재목 생산물 생산량은 약 4%의 하락이 예상되고, Pulp 생산도 하락이 예상되어서 pulpwood 벌목도 1% 감소하였습니다. 하지만 화목 벌목은 안정적으로 유지될 것으로 예상되고 있습니다.

2023년의 벌목량도 폭풍 피해로 인한 2005년과 2007년 최고조와 함께 그 이전의 역사적으로 높은 수준보다 이미 하락하였습니다. 스웨덴은 벌목이 계속 하락할 것이라고 평가하고 있다고 Swedish Forest Agency의 Jonas Paulsson이 언급하였습니다. 원목 무역도 벌목 수준에 영향을 받을 것으로 예상되어, 원목 수입은 0.7 million m³ 상승할 것으로 예상되지만, 원목 수출은 0.4 million m³ 하락할 것으로 예상되고 있습니다.

Annual gross felling 1950–2023 and forecast for 2024, million cubic meters standing volume / Swedish Forest Agency

2024년 9월 13일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$410 mfbm으로 전주 가격인 $406와 비교하여 $4, 1% 상승하였고, 전월 가격인 US$382 mfbm에 비하여 $28, 7% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $410와 비교하면 동일하고, 2년전 같은 시기의 가격인 $520에 비하여 $110, 21% 낮았습니다.

2024년 9월 13일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$395 mfbm으로 전주 가격인 US$395 mfbm와 변화가 없었고, 전월 가격인 US$390 mfbm.에 비하여 $5, 1% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $515와 비교하면 $120, 23% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $655에 비하여 $260, 40% 낮았습니다.

2024년 1월에서 7월까지 Southern Pine 제재목 수출량은 전년대비 15% 상승하였지만, 6월 가격은 25% 하락하였고, 전년대비 12% 하락하였습니다. USDA의 국제 농업 무역 시스템(Global Agricultural Trade System)을 데이터를 사용한 Southern Forest Products Association에 따르면, Southern Yellow Pine 시장은 혼합된 양상을 보여 주고 있습니다. 5월의 3년 최고 기록인 59.7 million board feet이후에 수출은 5개월 최저를 기록하였습니다.

2024년 7월 침엽수 제재목 수입량은 전년대비 1% 하락하였고, 6월보다 5% 감소하여 전세계 목재 생산물 시장의 광범위한 전환을 반영하고 있습니다.

달러 가치 기준으로 Southern Pine의 2024년 1월에서 7월까지 수출액은 전년대비 4% 증가하여 $130.2 million이었습니다. 멕시코가 가장 큰 시장으로 수출액이 $38.5 million이었고, 그 다음은 도미니카 공화국으로 $31 million, 인도는 $10 million 이었습니다. 그러는 동안 방부 제재목 수출은 변화가 없어서 $81 million이었는데, 최대 수출 국가는 자메이카로 $13.7 million, 리워드-윈드워드 제도는 $13.1 million, 도미니카 공화국은 $6.5 million이었습니다.

7월 부진에도 불구하고 카리브해 시장은 안정적으로 유지되었지만 유럽은 어려움을 겪었다는 것을 국제 컨설턴트는 주목하였습니다. 중국 관세는 계속해서 운송을 방해하지만, 인도와 파키스탄은 Southern Pine의 성장 시장으로 떠오르고 있습니다.

중요 시장 :

• 멕시코 : 최대 수입 국가, 전년대비 40% 상승하여 92.3 Mbf.
• 도미니카 공화국 : 전년대비 11% 증가, 7월 수입량은 2024년 최저 수준으로 4.4 Mbf
• 인도 : 7월에 4개월 최저에도 불구하고 전년대비 6% 상승하여 22.2 Mbf
• 중국 : 급격하게 하락하여 전년대비 56% 감소하여 8.6 Mbf.

7월을 포함하여 수입량이 1 Mbf 이상인 다른 카리브해와 중앙 아메리카 국가들 :

• 자마이카 : 3번째 시장, 전년대비 3% 상승하여 31.2 Mbf.
• 리워드-윈드워드 제도 : 전년대비 2% 상승하여 19.6 Mbf.
• 바하마 : 전년대비 4% 하락하여 11.9 Mbf.
• 벨리즈 : 전년대비 30% 상승하여 2 Mbf.
• 네덜란드 앤틸리스 : 전년대비 165% 상승하여 7.3 Mbf.
• 아이티 : 전년대비 28% 상승하여 6.1 Mbf.
• 바베이도스 : 전년대비 16% 상승하여 5.9 Mbf.

파나마와 같은 일부 다른 지역은 전년대비 409% 증가하여 2.2 Mbf이었고, 7월에는 5개월 최고 이었습니다.

카리브해이외의 지역 :

• 캐나다 : 전년대비 38% 상승하여 16.1 Mbf.
• 파키스탄 : 전년대비 240% 상승하여 8.9 Mbf.
• 베트남 : 전년대비 565%로 충격적인 상승을 보여주면서 2.6 Mbf.

하향 경향을 보여준 국가는 네덜란드로 전년대비 48% 하락하였고, 프랑스 태평양 제도도 전년대비 13% 감소하여 1.2 Mbf.이었습니다.

2024년 1월에서 7월까지 독일의 제재목 수출량은 5.5 million m³으로 같은 기간 동안의 5년 평균보다는 370,000 m³ 하락하였습니다. 이런 하락의 중요 요인은 독일의 중요 외국 시장인 미국의 수입량이 급격하게 하락하였기 때문이었습니다. 오스트리아 수출은 안정적이었지만 나머지 다른 외국 시장은 하락하였습니다.

2024년 1월에서 7월까지 독일의 beech 제재목 수출량은 243,000 m³으로 작년 같은 시기의 215,000 m³보다는 13% 증가하였습니다.

2024년 7개월동안 독일의 chipboards와 OSB 수출량은 1.42 million m³으로 전년대비(1.33 million m³) 7% 증가하였습니다.

Freddie Mac의 가장 최근의 기본 주택 융자 시장 설문(Primary Mortgage Market Survey : PMMS)의 결과에 따르면 30년 고정 주택 융자 이자율(30-year fixed-rate mortgage : FRM) 평균은 2024년 9월 19일 기준으로 6.09% 하락하면서, 지난주 6.20%에서 계속 하락 움직임을 보여주고 있습니다. 계속되는 하락은 주택 시장에서 구매와 재 금융 경기 모두 북돋우고 있습니다. 1년전 같은 사기의 30년 고정 주택 융자 이자율(30-year fixed-rate mortgage : FRM) 평균 은 7.19%이었습니다. 15년 고정 주택 융자 이자율(15-year fixed-rate mortgage : FRM) 평균은 현재 5.15%으로 전주의 5.27%, 1년전 같은 시기의 6.54%보다 하락하였습니다.

주택 융자 이자율은 6.0% 지점으로 하락을 계속하면서 다수의 소비자들의 구매와 재 금융 수요를 회복시키고 있다고 수석 경제학자인 Sam Khater는 언급하였습니다. 주택 융자 이자율은 미국 연방 준비 제도(Federal Reserve)의 결정에 직접적으로 따르지는 않지만, 지난 4년동안 중앙 은행의 이자율 처음 하락은 주택 시장에 뚜렷한 영향을 주었다고 Khater는 언급하였습니다. Khater에 따르면 최근 몇 주동안의 주택 융자 이자율의 하락은 이미 여러 분야에서 미리 반영되었다는 것을 의미하지만, 추가적인 이자율 하락이 예상되어 주택 시장 경기가 잠재적으로 증가할 것으로 생각됩니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2024년 8월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2024년 8월 사유 주택 건축 허가는 1,475,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2024년 7월 (1,406,000) 보다 4.9% 상승하였고, 2023년 8월 (1,578,000)과 비교하여 6.5% 하락하였습니다. 2024년 8월 단독 주택 건축 허가는 967,000 (SAAR)로 2024년 7월 (941,000)과 비교하여 2.8% 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 8월 허가는 451,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2024년 8월 사유 주택 신축은 1,356,000 (SAAR)으로, 2024년 7월 (1,237,000) 보다 9.6% (±11.4%) 상승하였고, 2023년 8월 (1,305,000) 보다는 3.9% (±13.0%) 높았습니다. 8월의 단독 주택 신축은 992,000 (SAAR)으로 2024년 7월 (857,000)과 비교하여 15.8% (±12.0%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 8월 신축은 333,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2024년 8월 사유 주택 완공은 1,788,000 (SAAR)으로 2024년 7월 (1,637,000)과 비교하면 9.2%(±28.2%) 상승하였고, 2023년 8월 (1,373,000) 보다 30.2% (±31.9%) 상승하였습니다. 2024년 8월 단독 주택 완공은 1,029,000 (SAAR) 으로 2024년 7월 (1,090,000)에 비하여 5.6% (±11.9%) 상승하였습니다. 8월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 740,000 (SAAR) 이었습니다.