International Tropical Timber Organization (ITTO)의 시장 게시판에 따르면 , 유럽의 목재 수입량은 20% 감소하여 350,000m³이었습니다. 이 데이터는 경기 침체를 보여주지만 목재 수입은 2025년에는 낙관적으로 유지될 수 있습니다. 목재는 주택 건설에 대한 정부 목표를 달성하는 데 도움이 될 것이기 때문에 건설 산업에 중요합니다. 2024년 상반기 전체 수입액은 US$322.5m으로 2023년 상반기에 비하여 21% 감소하였습니다. 전체적인 하락에도 불구하고 유럽 목재 수입의 회복에 대한 최근 신호가 있었습니다. 2024년 6월 수입량 성장은 0.5%, 7월은 2.9% 이었습니다. 이 보고서는 거의 모든 주요 공급국에서 수출이 하락하였다고 보고하였습니다. 카메룬 (15% 감소), 가봉(31%), 브라질(22%), 말레이시아(1%), 콩고 공화국(30%), 가나(34%), 코트디부아르(30%), 수리남(43%), 중앙아프리카공화국(54%)에서의 유럽 수출이 감소하였습니다. TDUK의 기술과 무역 책임자인 Nick Boulton은 유럽 목재 수입에 대해 이렇게 언급하였는데, 2023년 첫 7개월과 비교하였을 때 2024년 목재 수입 적자가 지속적으로 감소하는 것은 고무적입니다. 하반기 목재 수입에 대한 명확한 아이디어를 갖기에는 아직 이르지만, 2025년 민간 주택과 RMI 증가에 대한 낙관론이 기업들이 정기적인 수입을 통하여 목재 재고를 유지하도록 장려하고 있습니다. NSD 예측은 현재 건설 수준을 현실적으로 반영한 것일 수 있지만, 앞으로 더 나은 시기에 대한 생각은 연말을 앞두고 일부 추가 수입을 장려할 수 있습니다. 새 정부는 최근 노동당 회의(Labour Party Conference)에서 5년 이내에 1.5m 주택을 새로 건설하겠다고 약속하며 영국 전역의 주택 건설 신축을 개선하겠다는 공약을 계속 추진하고 있습니다. 이것이 달성될 수 있다면 새로운 목재 골조 주택이 주요 수요처가 되어서 목재 산업에 분명하게 활력을 불어넣을 것이지만, 이 어려운 공약이 달성될 수 있을지 여부는 아직 지켜봐야 합니다. 우리는 정부와 협력하여 이 성과를 가로막는 과제를 해결할 수 있기를 기대하며, 대량 목재 건설이 국가 전체가 주택 건설 및 경제 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있다고 믿고 있습니다.

미국 전국 주택 건설업자 협회(National Association of Home Builders : NAHB)는 3분기 리모델링 시장 지수(Remodeling Market Index : RMI)가 전분기대비 2포인트 하락한 63을 기록하였다고 발표하였습니다.

RMI 63은 향후 2년간 리모델링 지출이 2% 꾸준히 증가할 것이라는 NAHB의 전망과 일치하지만, 리모델링 업체들은 다양한 역풍에 직면하고 있다고 NAHB의 수석 경제학자 Robert Dietz는 언급하였습니다. 그리고 그는 선거와 관련된 불확실성 외에도 숙련된 건설 노동력을 찾기가 여전히 어렵고 금리는 양날의 검이 되었습니다. 금리는 하락하였지만 몇 년 전보다 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 일부 주택 소유자는 상당한 리모델링 프로젝트를 진행하기 전에 금리가 추가로 하락할지 여부를 기다리고 있습니다. 전체적 RMI는 3분기 연속 하락하였지만, 대부분의 리모델링 업체는 여전히 시장에 대해 낙관적이라고 NAHB Remodelers 회장인 Mike Pressgrove는 언급하였습니다. 그리고 그에 따르면 말합니다 일부 소비자들은 대형 프로젝트를 보류하는 이유로 다가오는 선거를 꼽고 있습니다.

현재 조건 지수(Current Conditions Index)는 세 가지 구성 요소의 평균인데, 세가지 구성 요소는 대형 리모델링 프로젝트, 중간 규모 프로젝트, 소형 프로젝트 입니다. 미래 지표 지수(Future Indicators Index)는 두 가지 구성 요소의 평균인데, 두가지 구성 요소는 리드와 문의가 들어오는 현재 비율과 리모델링 프로젝트의 현재 수주잔고 입니다. 전체적 RMI는 현재 조건 지수(Current Conditions Index)와 미래 지표 지수 (Future Indicators Index)를 평균하여 계산됩니다. 50이 넘는 수치는 더 많은 리모델링 업체가 리모델링 시장 상황을 나쁜 것보다 좋은 것으로 보고 있음을 암시합니다.

현재 조건 지수(Current Conditions Index) 평균은 72로 전분기대비 1포인트 하락했습니다. 세가지 구성 요소 모두 50이상으로 긍정적인 영역에 있어서 잘 유지되고 있습니다. 대형 리모델링 프로젝트($50,000 이상)를 측정하는 구성 요소는 3포인트 하락하여 67, 중형 리모델링 프로젝트(최소 $20,000이상이지만 $50,000 이하)를 측정하는 구성 요소는 3포인트 하락하여 71, 소형 리모델링 프로젝트($20,000 미만)를 측정하는 구성 요소는 2포인트 상승하여 77을 기록하였습니다.

미래지표지수(Future Indicators Index) 평균은 55로 전분기대비 3포인트 하락하였습니다. 현재 리드 및 문의가 들어오고 있는 비율을 측정하는 구성 요소는 2포인트 하락한 53, 리모델링 일자리의 수주잔고를 측정하는 구성 요소는 3포인트 하락한 57을 기록하였습니다.

2024년 1월에서 7월까지 루마니아는 중국, 일본, 아랍에미리트를 포함한 주요 시장에서 제재목 수출을 크게 늘렸습니다. 루마니아가 글로벌 제재목 시장에서 입지를 강화함에 따라 제재목 총수출량은 828 thousand m³, 총수출액은 $274 million 이었습니다. 루마니아 제재목 수출의 평균 가격은 $331/m³이었습니다.

루마니아 제재목의 중국 수출량은 전년대비 20% 증가하여 142 thousand m³이었고, 아랍에미리트 수출량은 5.5% 상승하여 113 thousand m³이었습니다. 가장 눈에 띄는 증가는 일본 수출량으로 전년대비 164% 증가하여 108 thousand m³이었습니다. 수출액 기준으로 중국 수출액은 전년대비 15% 상승하여 $63 million이었고, 아랍에미리트 수출액은 2% 증가하여 $26 million이었고, 일본 수출액은 139%로 급격하게 상승하여 $44 million이었습니다.

루마니아 제재목 수출 평균 가격기준으로 중국 수출 평균 가격은 전년대비 4.4% 하락하여 $447/m³이었고, 아랍에미리트와 일본 수출 평균 가격도 각각 3.4%, 9.3% 하락하여 $234/m³, $407/m³이었습니다. 루마니아 제재목의 사우디 아라비아 수출량도 전년대비 53% 상승하여 86 thousand m³이었고, 수출액은 $25 million이었고, 평균 수출 가격은 6% 하락하여 $285/m³ 이었습니다.

침엽수는 루마니아 제재목 수출에서 전체 공급량의 74%를 차지하여 지배적이었고, 침엽수 수출량은 615 thousand m³, 수출 평균 가격은 $279/m³이었습니다. 활엽수 수출량은 루마니아 제재목 수출 전체의 26%를 차지하였고, 수출 가격은 213 thousand m³, 수출 평균 가격은 $477/m³이었습니다.

Trends in Romania’s lumber exports by country in in January – July 2024

Freddie Mac이 목요일에 발표한 가장 최근 설문 조사 결과에 따르면 3지난 주의 6.12% 상승하였습니다. 예상보다 강한 9월의 고용 보고서이후에 주택 융자 이자율은 의미 심장하게 상승하고 있고, 이런 상승 경향은 주택 시장내의 상승하는 가용성 문제를 강조하고 반영하는 것 입니다. 부가적으로 15년 주택 융자 고정 이자율(15-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 현재 5.41%로서 전주의 5.25%보다는 상승하였지만, 작년 같은 시기의 6.89%보다는 낮은 수준이었습니다. 이러한 주택 융자 이자율의 급등은 년내 강세를 유지해 온 광범위한 경제 조건을 직접적으로 반영하기보다는 시장 기대치의 전환을 강조합니다.

상승하는 주택 융자 이자율이 가용성에 더 많은 문제를 주겠지만, 주택 시장 회복을 계속해서 지원하는 경제력을 보여주고 있다고 Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater가 언급하였습니다.

러시아 수출업체들은 미국의 제재 위반에 대한 우려로 외국 은행들이 결제를 지연시키면서 유동성에 어려움을 겪고 있습니다. 기업들이 주요 의무를 계속 이행하고 있지만 일상적인 재무 계획은 어려워졌다고 5대 중요 원자재 생산업체의 경영진은 블룸버그 통신에 언급하였습니다.

7월 보고서인 “Russian Lumber Industry Insight”에 따르면 중국으로부터의 결제 지연에 대한 러시아 제재목 수출업체들의 우려가 커지고 있다고 강조하였습니다. 수출업체들은 위안(yuan)화와 루블(ruble) 양쪽 거래가 자주 차단되거나 반환되어 의도한 수령자에게 도달하지 못하는 경우가 많다고 보고하였습니다. 이러한 혼란은 6월에 미국의 새로운 제재가 도입된 이후 발생했습니다. 6월 중순부터 VTB 은행의 상하이(Shangha) 지점을 통하여 심각한 결제 문제가 보고되었습니다.

미국의 제재로 인해 중국과 터키와 같은 파트너와의 결제가 중단되어 하룻밤 동안 차입 관련 재무 비용이 20% 이상 증가하였습니다. 러시아 주요 외화인 위안(yuan)화 부족으로 상황이 악화되었습니다. 기업들이 제재 준수를 설명하기 위해 직원을 투입했음에도 불구하고 결제가 완료되는 데 종종 한 달 이상이 소요되었습니다.

MMC Norilsk Nickel PJSC와 United Co. Rusal International PJSC는 2023년 상반기에 미수금으로 $600 million 이상으로 보고하였습니다. 중앙은행 데이터에 따르면 러시아 수출업체들은 9월에 외화 매출을 30% 감소한 $8.3 billion로 집계하였습니다.

Bank of Russia은 기준금리를 19%로 인상하였는데, 이로 인하여 올해 루블(ruble)화는 달러 대비 8% 하락했습니다. 루블(ruble)화 결제는 현재 러시아 무역의 40%를 차지하고 있습니다. 투자 성장률은 2023년 9%에서 2025년 1.5%로 부진할 것으로 예상됩니다.

2024년 러시아 제재목의 중국 수출량은 전년대비 3.7% 감소하여 12.7 million m³으로 예상되고, 수출액 예상은 약 $2.73 billion입니다. 이는 수출량 14.07 million m³, 수출액 $3.0 billion이었던 제재 이전의 2021년에 비하여 대략 10% 낮은 수준입니다.

IKEA’s Ingka Group은  2024년 8월 31일에 마감된 회계연도에 소매 매출이 전년 대비 5% 감소한 Euro 39.6 billion이었다고 발표하였습니다. 이러한 감소에도 불구하고 모든 시장의 수천 가지 제품 가격을 낮추기 위해 Euro 2.1 billion이상을 투자하여서 매장 방문이 3% 증가하고 온라인 트래픽이 28% 증가하였습니다. 온라인 주문도 9% 증가하였습니다. 인플레이션, 고금리, 가정용 가구 시장(-3.8%) 수축과 같은 어려운 경제 환경에 직면한 Ingka Group은 IKEA를 더 저렴하고 접근하기 쉽게 만드는 데 집중하였습니다. CEO Jesper Brodin은 이러한 노력이 어려운 시기동안에 고객을 지원하려는 IKEA의 장기적인 전념과 일치한다고 강조하였습니다.

가격 인하와 함께 매장 업그레이드, 신규 매장 및 디지털 혁신에 Euro 1.3 billion 이상을 투자하였습니다. Ingka Group은 전세계에 43개 새로운 매장을 개장하고, AI 기반 도구로 고객 경험을 개선하여 역대 최고 고객 만족도 지수를 달성하였습니다.

IKEA는 2030년까지 온실가스 배출량을 50%, 2050년까지 90% 감축할 계획으로 지속 가능성에 전념하고 있습니다.

UBS Global Real Estate Bubble Index 2024에 따르면 전세계 주택 시장의 거품 위험은 계속 감소하고 있습니다. 마이애미(Miami)가 거품 위험이 가장 높았고, 그 다음은 도쿄(Tokyo) 그리고 취리히(Zurich)가 작년에 비해 위험 지수가 15% 하락했음에도 불구하고 그 뒤를 이었습니다. UBS는 전 세계 25개 주요 도시의 주거용 부동산 가격을 분석했으며, 최근 몇 년간 급격한 가격 조정 이후 몇몇 시장이 회복의 신호를 보이고 있습니다.

2년 연속 연구 대상 도시 전체의 평균 거품 위험이 감소하였지만 마이애미(Miami)는 지난 4분기 7% 상승을 포함해 2019년 말 이후 실질 주택 가격이 50% 상승하여서 마이애미(Miami)가 가장 높은 위험에 직면하였습니다. 도쿄(Tokyo)도는 최근 분기에 거의 5%의 가격 상승률을 기록하며 5년간 실질 기준 30% 상승 추세를 이어가고 있습니다. 취리히(Zurich)는 위험 지수가 눈에 띄게 하락했음에도 불구하고 지난 5년간 가격이 거의 25% 상승하였습니다.

이와는 대조적으로 로스앤젤레스(Los Angeles), 토론토(Toronto)와 같은 도시는 중간 정도의 위험 수준을 보였고 암스테르담(Amsterdam), 시드니(Sydney), 보스턴(Boston)은 10%의 가격 하락을 보이고 있습니다. 뉴욕(New York), 샌프란시스코(San Francisco), 바르샤바(Warsaw)와 같은 도시는 낮은 거품 위험을 보여 주었습니다. 상파울루(São Paulo)는 2년 연속 실질 가격이 약간 상승하였음에도 불구하고 이번 연구에서 가장 낮은 위험을 기록했습니다.

UBS Global Real Estate Bubble Index: Overview, 2024

분석 대상 도시의 주택 가격은 전세계 금리가 급등하기 시작한 2022년 중반에 비하여 평균적으로 15% 하락하였습니다. 프랑크푸르트(Frankfurt), 뮌헨(Munich), 스톡홀름 (Stockholm)은 실재 가격이 20% 이상 하락하면서 가장 큰 폭의 조정을 받았습니다. 한편 두바이(Dubai)와 같은 도시에서는 실재 가격이 거의 17% 급등하였으며, 밴쿠버 (Vancouver), 시드니(Sydney), 마드리드(Madrid)와 같은 인기있는 지역에서는 주택 부족으로 인하여 작년에 비하여 가격이 5% 이상 상승하였습니다.

전반에 걸쳐 악화된 가용성과 숙련된 서비스 분야 고용인들이 2021년과 비교하여 40% 적은 생활 공간을 제공할 수 있습니다. 금리 상승에도 불구하고 지난 2년간 5% 상승한 임대료 상승과 주택 공급 긴축은 많은 도시 시장을 안정시키는 데 도움이 되었습니다.

Bubble risk scores for the housing markets of select cities

영국의 목재 생산물 수입량은 완만한 성장을 하였다고 Timber Development UK는 가장 최근의 활용 가능한 데이터를 통하여 보고하였습니다. 가장 최근의 데이터인 7월 목재 생산물 수입량은 2023년 7월에 비하여 상승하여서 지난해와 비교하여 2개월 연속 성장하였습니다. 2024년 6월 목재 생산물 수입량은 0.5% 증가하였고, 7월에는 2.9% 증가하였습니다. 결과적으로 2023년과 비교하여 2024년 수입량 부족을 계속해서 줄여가고 있다고 TDUK는 보고하였습니다. 만약에 2024년 하반기동안 완만한 상승이 계속된다면, 2023년 하반기동안 시장은 비교적 수입량 약세를 보여준 것을 고려하면 2024년 전체 수입량은 2023년보다 많을 것이라고 TDUK가 언급하였습니다.

중요 목재와 판넬 생산물의 2024년 1월부터 7월까지 수입량의 전체 부족량은 2023년 같은 시기와 비교하면 2.8% 낮았습니다. 목재 수입량은 1.7%, 판넬 생산물 수입량은 4.8% 하락하였습니다. 침엽수, particleboard, OSB 수입량 상승은 수입량 부족을 감소시키는 크게 기여하였는데, 2024년 7월까지 침엽수 수입량은 2023년 같은 기간 동안의 수입량에 비하여 단지 1% 낮았습니다. 2024년 7개월동안 침엽수 수입액은 전년대비 3.4% 하락하였습니다. 침엽수 수입액의 3.4% 하락은 수입량의 2.1%와 평균 수입 가격의 2.1% 하락 때문입니다. 2024년 같은 기간동안 표면 처리된 침엽수 수입액은 전년대비 1.5% 하락하였고, 제재된 침엽수 수입액은 5.3% 하락하였습니다.

National Softwood Division (NSD)도 2024년과 2025년 전망을 발표하였습니다. 2024년 수입량은 계속 가라 앉아서 약 5.6 million m3으로 예상하였고, 2025년에는 수입량이 5% 회복되어 약 5.9 million m3으로 예상하였습니다. 2024년 영국 침엽수 수입량은 2023년보다 2.6% 감소할 것으로 예상하였습니다.

TDUK의 기술 및 무역 책임자 Nick Boulton에 따르면 하반기 목재 수입에 대한 명확한 아이디어를 갖기에는 아직 이르지만, 2025년 민간 주택과 RMI 증가에 대한 낙관론이 기업들이 목재 재고를 더 하락 시키기보다는 정기적인 수입을 통하여 유지하도록 장려하고 있다고 주장하였습니다. 그리고 NSD 예측은 현재 건설 수준을 현실적으로 반영한 것일 수 있지만, 연말로 갈수록 앞으로 더 나은 시기가 있을 것이라는 생각이 추가 수입을 장려할 수 있습니다

Southern Pine 제재목 공장은 최근 몇 달 동안 제재목 수요 부진에 맞추어 공급을 더 유지하려고 시도했지만, 가격 하락 압력을 완화하는데 궁극적으로 효과적이었는지에 대한 인식은 여전히 엇갈리고 있습니다. 몇몇 공장은 감산을 공식적으로 발표를 하지 않고 여름내내 생산량을 줄인 것으로 보고되었습니다. 소식통에 따르면 대부분의 조치는 교대 근무를 단순히 줄이는 범위로 제한된 경우가 많았습니다.

좀 더 새로운 기술이 적용된 공장에서는 가동 중단에서 다시 가동으로의 전환을 원활하게 하여서 일시적인 가동 중단이 현재는 훨씬 덜 지장을 줍니다. 대개 소규모로 운영되는 회사인 오래된 공장에서는 동일한 접근 방식을 채택하는 것이 좀 더 어려운 경향이 있습니다. 공급에 미치는 충격은 유통 파이프라인 전반에서 서서히 실현되고 있습니다. 최근 몇 주 동안 소식통에 따르면 가용성이 제한되고 축적이 줄어든 것으로 나타났습니다. 일주일 이내에 또는 그보다 빨리 운송할 수 있는 많이 혼합된 지정된 수치를 생산하는데 어려움이 증가하고 있습니다. 두 수종을 모두 구매하는 북부 지역 시장의 구매자들은 가용성 감소에 직면하면서 Western S-P-F 공장의 감산은 공급과 수요의 균형을 재조정하는 데도 기여했습니다.

하지만 일부 SYP 교역인들은 조용하게 시행된 감산이 전체 시장에 진정한 영향을 주었는지 확신하지 못하고 있습니다. 일부 생산 지역의 새로운 공장은 초여름에 가동되어 시스템에 잠재적으로 나타날 수 있는 버그를 해결하는 동안 생산량을 늘렸습니다. 다른 교역인들은 주택 분야의 소비 감소 정도를 빠르게 강조하고 있습니다. 한 소식통은 공급과 수요에 대해 여전히 제자리에 있는 것 같고, 시장에는 두려움이 없다고 언급하였습니다.

7월에 가격이 소폭 상승했던 Random Lengths Southern Pine Composite 는 8월과 9월 대부분 하락세를 보이고 있습니다. 최근 몇 주 동안 판매량이 완만하게 증가하였으며 소폭은 안정화되거나 소폭 상승하였습니다.

2024년 9월 Japanese cypress (Hinoki) 제재목의 도매 평균 가격은 하락하였다고 일본 농림수산부 (Japan’s Ministry of Agriculture, Forestry and Fisheries)는 보고하였습니다. 9월의 등급 2의 10.5 cm x 10.5 cm x 3.0 m 제재목 평균 가격은 $501/m³으로 8월 $502.5/m³에 비하여 $0.7, 0.1% 하락하였습니다. 그리고 2023년 9월의 $496.4/m³ 와 비교하면 $5.5, 1.1% 상승하였습니다.

KD Japanese cypress 제재목 (Grade 2, 10.5 cm x 10.5 cm x 3.0 m) 9월 가격도 8월가 비교하여 $7.5, 1.1% 하락하여 $691.9/m³이었고, 전년대비 $31.4, 4.3% 하락하였습니다. KD Japanese cypress 제재목 (12.0 cm x 12.0 cm x 3.0 m)의 9월 가격은 $701.5/m³으로 전월대비 $7.5, 1.1% 하락하였고, 전년대비 $22.6, 3.1% 하락하였습니다. 9월에 KD, Grade 2 제재목 10.5 cm x 10.5 cm x 3.65~4.0 m 의 평균 가격은 $657.7/m³으로 전월대비 $4.8, 0.7% 하락하였습니다.

2024년 9월 Northern Japanese Hemlock 제재목 가격은 혼잡된 경향을 보여 주었습니다. 방부된 Grade 2, 10.5 cm x 10.5 cm x 4.0 m 제재목 가격은 8월과 비교하여 안정적으로 유지되어서 $811.5/m³이었지만, 작년 같은 시기와 비교하면 $38.3, 4.5% 하락하였습니다. KD 방부된 Northern Japanese Hemlock 제재목 (Grade 2, 10.5 cm x 10.5 cm x 4.0 m)의 9월 가격도 전월대비 변화가 없어서 $979.7/m³ 이었지만, 전년대비 $4.1, 0.4% 하락하였습니다. 2024년 9월 Togashi stud (Kiln dried, Special, 3.0 cm x 10.5 cm x 3.0 m) 가격은 8월과 비교하여 $2.7, 0.5% 하락하여 $564.7/m³이었고, 2023년 9월과 비교하여 $33.5, 5.6% 하락하였습니다. 그러는 동안 Spruce stud (Kiln dried, Special, 3.0 cm x 10.5 cm x 3.0 m)의 9월 가격은 $629/m³으로 전년대비 $6.2, 1.0% 하락하였습니다.