전반적인 공급은 점점 더 제한적이었고 원자재 가격은 확고하거나 상승했습니다. 구매자들은 다가오는 미국 대통령 선거 결과를 기다리는 동안에도 주저하기가 더 어려웠습니다.

2024년 10월 25일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$408 mfbm으로 전주 가격인 $402보다 $6, 1% 상승하였고, 전월 가격인 $404와 비교하면 $4, 1% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$380 mfbm와 비교하면 $28, 7% 상승하였지만 2년전 같은 시기의 가격인 $480에 비하여 $72, 15% 낮았습니다.

2024년 10월 25일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$485 mfbm으로 전주 가격인 $475보다 $10, 2% 상승하였고, 전월 가격인 $400와 비교하면 $85, 21% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$435 mfbm와 비교하면 $50, 11% 상승하였고 2년전 같은 시기의 가격인 $465에 비하여 $20, 4% 높았습니다.

수십 년간의 무역 제한 조치로 인하여 미국 남부는 북미 목재 생산에서 캐나다의 역사적인 우위를 추월할 준비가 되어 있습니다. Fastmarkets에 따르면 이 지역은 최소 1970년 이후 처음으로 침엽수 제재목 생산량이 캐나다를 넘어설 것으로 예상됩니다. 이러한 변화는 미국의 관세와 산불, 토지 사용 규제, 곤충 침입을 포함한 기타 문제들로 인하여 캐나다의 주요 자원 분야가 어떻게 감소하고 있는지를 반영합니다. 미국은 8월에 캐나다 침엽수 제재목에 대한 수입 관세를 81% 가까이 인상하였는데, 이는 지난 40년간의 무역 분쟁에서 가장 최근의 진전입니다. 미국 상무부의 연례 검토에 따라 현재 14.54%인 관세가 내년에 다시 두 배로 인상될 수 있을 것으로 분석가들은 예상하고 있습니다. 이 법안은 무역 정책이 산업을 어떻게 재편할 수 있는지 보여줍니다. 수입 제한은 미국 대선 경쟁에서 두드러진 주제이며, 공화당 후보인 도널드 트럼프는 외국 상품에 대한 광범위한 관세 부과를 옹호하고 있습니다.

미국은 저가 목재 덤핑의 캐나다 C$10 billion ($7.2 billion) 산업을 오랫동안 비난해 왔으며, 캐나다 벌목업자들이 목재 수확을 위해 지불하는 정부 수수료가 보조금에 해당한다고 주장해 왔습니다. 이 분쟁은 특히 2022년 수출된 원자재 가치의 1/4을 차지한 캐나다 British Columbia에 영향을 미쳤습니다. 잠재적 추가 부과금에 대하여 BC Council of Forest Industries의 수석 경제학자인 Kurt Niquidet는 BC뿐만 아니라 캐나다 전역에서 광범위한 감산이 발생할 것이라고 주장하였습니다. 캐나다 제재소, 특히 British Columbia가 높은 비용과 낮은 수익으로 어려움을 겪고 있는 가운데, 남부가 입지를 다지고 있습니다. 미국 제재목 연합(U.S. Lumber Coalition)은 미국의 투자와 역량을 신장시킨 관세를 인정합니다. Fastmarkets의 수석 경제학자인 Dustin Jalbert에 따르면 북미는 올해 폐쇄를 통하여 제재소 생산 능력의 4%를 잃었으며, 그 중 40% 이상이 British Columbia에 있습니다. 산림 회사 Canfor Corp. 는 9월에 관세와 목재 공급 부족을 이유로 British Columbia 제재소 2곳을 연말까지 폐쇄하고 C$100 million의 감가상각을 단행할 것이라고 발표하였습니다. 세계 최대 제재목 제조업체인 West Fraser Timber Co.와 소규모 경쟁 업체인 Interfor Corp.과 Western Forest Products Inc.도 캐나다 서부 공장을 중단하거나 폐쇄하였습니다. Interfor와 Western Forest Products은 논평을 거부하였고, West Fraser와 Canfor는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

미국 조지아(Georgia)주 Forisk Consulting의 사장인 Brooks Mendell에 따르면 “대륙에서 가장 큰 목재 바구니”로 만든 빠르게 성장하는 미국 남부의 사유림 덕분에 캐나다 British Columbia에서의 손실은 미국 남부 지역으로 상쇄되고 있습니다. 하지만 그에 따르면 적절한 미국 제재목 공급은 캐나다가 여전히 중요한 공급 국가이기 때문에 캐나다 생산량이 0이 되지 않는다고 가정하고 있습니다. 자급자족이 안되면 미국은 목재 수입을 계속해야 할 필요가 있습니다. 미국인들은 캐나다의 축소된 지역이나 스칸디나비아와 같은 먼 지역에서 할증 가격으로 수입할 수도 있습니다. 목재 수확량이 최대치에 도달하기 이전에 미국만 훨씬 더 많은 목재를 생산할 수 있다고 지난 45년간 산업에서 종사하고 일한 캐나다 BC에 본사를 둔 산림 컨설턴트인 Russ Taylor는 언급하였습니다.

목재 수요 회복 신호로 캐나다의 감소세가 멈출 수 있습니다. 미국 단독주택 건설이 증가하고 있으며, 전미주택건설업자협회(National Association of Home Builders)는 이러한 추세가 2026년까지 계속될 것으로 예상하고 있습니다. Fastmarkets은 팬데믹의 동력으로 형성된 리노베이션 호황 이후 처음으로 올해 북미 목재 생산 능력이 수요에 미치지 못할 것으로 예상하고 있습니다. 내년에 만약에 수요가 증가하고 공급이 감소하는 등 수요 회복이 좋으면 비즈니스 경제학자가 가격에 어떤 영향을 미칠지 알려줄 필요가 없다고 Fastmarket의 Jalbert는 언급하였습니다.

2024년 8월 캐나다 제재소들의 제재목 생산량은 7월과 비교하여 2.5% 증가하여 3,773 thousand m³이었다고 캐나다 통계청(Statistics Canada)은 발표하였습니다. 하지만 제재목 생산량의 월간 상승에도 불구하고 2023년 8월의 제재목 출하량은 0.8%로 약간 하락하여 3,835 thousand m³이었습니다.

2023년 8월 데이터와 비교해보면 2024년 8월 제재목 생산량은 크게 9.9% 하락하였고, 제재목 출하량은 2.1% 감소하였습니다. 이런 하락에도 불구하고 2024년 1월부터 8월까지 제재목 산업은 성장을 보여주었습니다. 2024년 1월에서 8월까지의 데이터를 합해보면 제재목 생산량은 2.2% 증가하여 33,220 thousand m³이었고, 이를 연간 생산량 비율로 조정을 하면 2024년 생산량은 49,831 thousand m³이 추정되어 작년의 49,081 thousand m³와 비교하여 1.5% 상승하였지만, 5년 평균인 52,854 thousand m³에 비하여 여전히 5.7% 감소하였습니다.

2024년 8월 캐나다 목재 생산물 제조 가동률은 70.2%이었는데, 2023년 8월과 비교하여 7.6% 포인트 하락하였고, 2024년 7월보다는 1.0% 포인트 하락하였습니다.

2024년 9월 브라질 목질 재료 생산품 (종이와 pulp 제외) 수출액은 2023년 9월의 US$260.9 million에서 20% 증가하여 US$ 313.5 million이었다고 ITTO는 발표하였습니다.

브라질 Pine 제재목 수출액은 2024년 9월에 US$45.3 million으로 2023년 9월의 US$41.4 million에 비하여 거의 10% 증가하였습니다. 9월 수출량은 2023년 9월의 182,000 m3에서 5% 증가하여 190,900 m3이었습니다.

2024년 9월 열대재 제재목 수출량은 2023년 9월의 23,000 m3 에서 12% 증가하여 25,700 m3이었지만, 수출액은 같은 기간동안 US$10.2 million에서 US$10.0 million 으로 2% 감소하였습니다.

2024년 9월 Pine 합판 수출액은 2023년 9월의 US$68.0 million에 비하여 40% 감소하여 US$48.5 million이었습니다. 수출량은 같은 기간동안 153,400 m3에서 202,900 m3으로 32% 넘게 증가하였습니다.

열대재 합판의 2024년 9월 수출액과 수출량은 전년대비 각각 33%, 35% 증가하여서 US$1.2 million에서 US$1.6 million으로, 2,000 m3에서 2,700 m3으로 상승하였습니다.

2024년 9월 목재 가구 수출액은 US$51.0 million으로 2023년 9월의 US$47.1 million에 비하여 8% 증가하였습니다.

미국의 2024년 9월 건설 지출이 소폭 증가하였으며, 계절 조정 연간 비율(Seasonally Adjusted Annual Rate : SAAR)로는 $2,148.8 billion이어서 8월 개정 수치인 $2,146.0 billion보다 0.1% 증가한 것으로 추정됩니다. 2024년 9월 지출 수준도 2023년 9월보다 4.6% 증가하여 $2,055.2 billion를 기록하였습니다. U.S. Census Bureau에 따르면 2024년 9개월 동안 건설 총지출은 $1,621.4 billion로 작년 같은 시기의 $1,511.4 billion보다 7.3% 증가하였습니다.

민간 건설은 꾸준한 속도를 유지하면서 계절 조정 연간 비율(Seasonally Adjusted Annual Rate : SAAR)로 $1,653.6 billion이었는데 8월의 개정된 수치인 $1,653.2 billion와 비교하여 무시할만한 변화를 보여 주었습니다. 이 부문에서 주거용 건설은 0.2% 소폭 증가하여 $913.6 billion을 기록하였고, 비주거용 건설은 0.1% 소폭 감소하여 한 달 동안 $740.0 billion을 기록하였습니다.

공공 건설 지출은 0.5% 증가하여 $495.2 billion이었는데, 상승의 원동력은 교육과 고속도로 사회기반 시설 프로젝트 이었습니다. 교육 건설은 0.3% 증가하여 $104.2 billion, 고속도로 건설은 0.5% 증가한 $141.0 billion을 기록하여 공공 부문 건설의 전체 성장에 기여하였습니다.

최근 건설 활동이 여전히 둔화되고 중국 수입품의 압력이 높아짐에 따라 2024년 1분기부터 3사분기까지 유럽 파켓 소비가 하락을 계속하는 것을 유럽 파켓 연맹 (European Parquet Federation : FEP) 이사회는 주목하였습니다. 소비자 구매력이 영향을 받으면서 더 저렴한 대안이 더 자주 고려되고 있습니다. 하지만 곧 더 높은 관세에 직면할 수 있습니다. 2024년 3분기 동안 거의 모든 FEP 국가의 마루바닥 시장은 전년대비 하락하였으며, 이는 건설 부문의 활동이 여전히 둔화되고 있음을 반영합니다.

오스트리아 (Austria)

2024년 3분기 약세이후에 오스트리아는 작년 같은 기간에 비하여 파켓 소비량이 5% 감소하였습니다. 2025년에 대한 예측은 긍정적이지 않은데, 이는 부분적으로는 신규 건설 건수가 적기 때문입니다. 원자재 비용은 안정적이지만 크로아티아(Croatia) 참나무(oak)의 품질은 낮아졌는데, 그 이유는 폭풍우후에 습한 산림에서 오래 보관되었기 때문입니다. 에너지 비용은 중국, 미국, 다른 국가에 비하여 높습니다.

크로아티아 (Croatia)

크로아티아는 2024년 1-3분기 크로아티아 파켓 소비량이 매우 낮았던 작년 같은 기간에 비하여 3% 증가하였다고 보고되었습니다. 그럼에도 불구하고 건설 산업으로 인한 호황은 2025년에도 계속되지 않을 것으로 예상됩니다. 인플레이션이 있고 내년에는 급여가 인상될 것이며 에너지 비용도 상당히 높습니다. 그리고 작은 국가인 크로아티아는 독일 시장이 매우 약하기 때문에 새로운 시장을 찾아야 합니다.

프랑스 (France)

2024년 3분기 동안 프랑스산 파켓 소비량은 작년 같은 기간에 비해 13-15% 감소하였습니다. 신규 건설 수준은 여전히 낮습니다. 프랑스의 사건과 정치 상황이 반영 되여서 추세는 매달 롤러코스터처럼 진화합니다. 목재는 가용적이지만 습한 날씨 조건으로 인해 벌목이 어렵습니다. 고품질 참나무(oak)는 배럴 산업과의 경쟁으로 인하여 여전히 비쌉니다. 프랑스 국내 원자력 생산 덕분에 에너지 비용이 상대적으로 저렴합니다.

독일 (Germany)

독일 시장이 2024년 3분기에 바닥을 쳤을 것이라는 희망이 있습니다. 파켓 소비는 2023년 1-3분기에 비해 2024년 1-3분기에 5-10% 감소했습니다. 신규 건설 건수가 예상치의 절반에 불과하기 때문에 2025년에는 큰 진전이 없을 것으로 예상됩니다. 전문가들은 2025년 말이나 2026년 말까지도 회복될 것으로 예상하지 않습니다. 그 동안 중국산 수입품은 반덤핑 등록 가능성과 궁극적인 조치를 고려하여 EU에서 재고를 축적하기 위하여 증가하였습니다.

이탈리아 (Italy)

이탈리아 파켓 소비의 경우 2024년 3분기에 5-10% 감소하였습니다. 인플레이션은 낮지만 구매력은 상실됬고 저렴한 바닥재 대체재를 고려하고 있습니다. 시장은 매달 변동합니다. 접대 분야의 리노베이션 개선이 특히 로마와 밀라노에서 되고 있으면서 대규모 프로젝트가 진행되고있습니다. 반면 최종 소비자와 소매업체는 좋은 성과를 거두지 못하고 있습니다. 원자재는 여전히 비쌉니다.

네덜란드 (Netherlands)

네덜란드 시장은 이미 낮은 파켓 소비량으로 특징지어졌던 2023년 1-3분기에 비하여 5-10% 감소했습니다. 리노베이션이 이루어지고 있지만 이는 수요에 반영되지 않습니다.

노르웨이 (Norway)

노르웨이에서는 여전히 리노베이션이 원동력이지만 스웨덴에서는 리노베이션과 신규 건설이 모두 지연되고 있습니다. 그러나 후자는 바닥을 치고 소폭 상승(+5%, 2025년 예상)하기 시작하였습니다. 덴마크에서는 주택에 대한 투자가 이루어지고 있으며 시장은 안정적입니다. 핀란드는 가계가 돈을 소비하지 않는 가장 비관적인 시장입니다. 리노베이션은 조금 더 나아지고 있으며 매우 낮은 수준에서 회복되고 있습니다. 신규 건설보다 회사 폐쇄가 관찰되고 있습니다. 스웨덴이 가장 큰 시장이기 때문에 북유럽 파켓 소비는 2024년 1분기 -25%, 2024년 2분기 -13%로 여전히 전반적으로 마이너스를 기록하고 있습니다. 북유럽 파켓 시장은 2025년에 정체되거나 소폭 상승할 것입니다. 원자재에는 문제가 없습니다. 에너지 비용이 전반적으로 하락하고 인플레이션이 억제되고 금리가 하락하고 있습니다.

스페인 (Spain)

스페인에서는 2024년 1-3분기에 수요가 안정적으로 증가하였습니다. 건물 부족이 가격에 영향을 미치고 있으며 새로운 법이 건축주의 간섭에서 주민을 보호하고 있습니다. 결과적으로 건물에 대한 투자가 저조합니다. 높은 에너지 비용과 인플레이션으로 인하여 구매력과 시장 기회가 줄어들고 있습니다.

스위스 (Switzerland)

스위스 파켓 시장은 2024년 3분기동안에 정체되었습니다. 2025년에도 안정적일 것입니다. 크로아티아산 목재의 상황과 최저임금 상승의 영향은 이미 이 부문에 영향을 미치고 있습니다.

Freddie Mac의 가장 최근 설문(Freddie Mac’s Primary Mortgage Market Survey : PMMS)에 따르면 30년 주택 융자 고정 이자율(30-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 상승을 계속하여 현재 6.72%이었고, 이는 5주 연속 상승이고 8월초 이후 가장 높은 수준입니다. 이는 전주 30-year FRM 6.54%보다는 상승하였지만, 1년전 같은 시기의 이자율인 7.76%보다는 크게 하락하였습니다. 15년 주택 융자 고정 이자율(15-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 현재 5.99%로서 전주의 5.71%보다는 상승하였지만, 작년 같은 시기의 7.03%보다는 하락하였습니다.

다가오는 일자리 보고서, 연방준비제도 (Federal Reserve)이사회의 금리 결정, 2024년 선거와 같은 주요 이벤트가 임박하면서 주택 융자 이자율 변동성이 지속될 수 있다고 Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater는 지적하였습니다. 하지만 Sam Khater는 주택 융자 이자율이 정점일 가능성이 높고, 올해 초에 기록한 최고치에 도달할 가능성은 낮다고 언급하였습니다.

최신 360Value 분기별 재건 비용 분석(360ValueQuarterly Reconstruction Cost Analysis) 보고서는 2023년 10월부터 2024년 10월까지 미국의 전국 그리고 주 단위 재건축 비용 현재 추세에 대한 개요를 제공하였습니다.

자재와 소매 인건비를 포함한 총 재건축 비용은 2023년 10월부터 2024년 10월까지 4.9% 증가하였습니다. 이는 2022년 10월부터 2023년 10월까지의 비용 증가율 (5.1%)보다 소폭 감소한 수치이며, 2024년 3분기의 비용 증가율도 전분기 1.6%에서 1.4%로 하락하였습니다.

총 주거용 재건축 비용은 2023년 10월부터 2024년 10월까지 4.2% 상승하였고, 2024년 7월부터 2024년 10월까지는 1.2% 상승하였습니다. 미국 모든 주에서 주거용 재건축 비용은 전년대비 증가하였습니다. New Hampshire가 7.66%로 가장 큰 폭으로 증가하였으며, Nebraska(6.41%)와 Kansas(6.20%)가 그 뒤를 이었습니다. Minnesota의 순위가 가장 큰 폭으로 변화하여 2024년 7월 42위에서 2024년 10월 6위가 되었고 Minnesota주 내의 비용은 전년대비 5.62% 상승하였습니다.

총 상업용 재건축 비용은 2023년 10월부터 2024년 10월까지 5.6% 상승하였고 2024년 7월부터 2024년 10월까지는 1.6% 상승하였습니다. 상업용 재건축 비용은 모든 주에서 최소 3.14% 증가했습니다. 주거비의 경우 New Hampshire가 11.92%로 가장 큰 폭으로 증가했으며, New York이 8.13%로 그 뒤를 이었습니다. Kansas는 39위에서 4위로 가장 많이 순위가 상승하였고 7.92% 증가하였습니다.

자재 비용은 2023년 10월부터 2024년 10월까지 1.9% 상승했습니다. 그러나 이러한 추세는 12개월 동안 가변적이었으며, 2024년 1분기까지 감소하고 그 이후에는 매월 가속화되는 속도로 증가하였습니다. 제재목은 2023년 7월부터 2024년 7월까지 12개월 동안 2.12% 증가한 이후에 12개월 동안 2.20% 감소하였습니다. 이는 대부분 8월부터 9월까지 하락하여서 12개월 동안 감소한 유일한 자재 범주 이었는데, 가장 큰 요인은 덮개(sheathing) 자재 비용의 3.59% 하락하였기 때문이었습니다.

시간당 총 소매 인건비는 2023년 10월부터 2024년 10월까지 4.7% 증가하여 2023년 7월부터 2024년 7월까지의 4.3% 증가에서 소폭 증가하였습니다. 콘크리트 석공은 분기별로 가장 큰 폭으로 증가하여서 지난 분기 9.36% 상승 그리고 지난 12개월 동안 28.0% 상승한 이후에 8.49% 상승하였습니다.

재건축 비용에 대한 베리스크 시장 기대치 지수(Verisk Market Expectations Index)는 2024년 10월부터 2025년 4월까지 주거용은 1.49%, 상업용은 1.98% 상승할 것으로 예상합니다. 베리스크의 시장 기대치 지수(Verisk Market Expectations Index)는 매 분기 CSV 다운로드를 통해 미래예측 인사이트를 제공합니다. 지역 재건축 비용을 기준으로 주거와 상업용 구조물에 대한 3개월, 6개월, 12개월 미래 지수를 제공합니다.