현재 시장 동향

북유럽산 제재목에 대한 유럽 시장은 모든 조사 대상 지역에서 여전히 부진한 모습을 보이고 있으며, 가격 평가에서도 최근 몇 달 동안 최소한의 변동만 나타나고 있습니다. 독일, 프랑스, 베네룩스 3국, 영국 시장은 전반적으로 정체된 추세를 보이며 가격 상승 동력이 부족함을 시사합니다. 이러한 정체는 건설 부문의 수요 부진에 주로 기인하며, 건설 부문은 여전히 어려움을 겪고 있어 구매자들이 신중한 태도를 유지하고 가격 상승 가능성을 제한하고 있습니다. 독일에서는 44-50×150mm 규격의 spruce 제재목 가격이 3개월 동안 m³당 €310-325 ($364-381)로 안정세를 유지했으며, 프랑스에서는 같은 규격의 제재목 가격이 9월에는 m³당 €295-325였으나 소폭 하락한 후 10월과 11월에는 €290-325를 유지했습니다. 영국 시장에서 44-50×150mm 규격의 spruce 제재목 가격은 9월에 €300-320/m³에서 소폭 하락한 후 10월과 11월에는 €295-315/m³로 안정세를 보였습니다. 마찬가지로 베네룩스 시장에서 47×150mm 규격의 spruce 제재목 가격도 9월에 €310-320/m³에서 하락한 후 10월과 11월에는 €305-320/m³를 유지했습니다. 계절적 특성상 11월에는 수요가 다소 줄어들었고, 연말이 다가오면서 거래량도 감소했습니다. 프랑스와 독일의 가격은 대체로 비슷한 수준을 유지했습니다. 일부 거래에서는 평가된 가격 범위를 넘어서는 가격이 관찰되었는데, 이는 주로 소량 거래에서 나타나는 현상입니다. 지속적인 수요 부진은 유럽 제재목 산업이 직면한 구조적 어려움을 여실히 보여줍니다. 비교적 안정적인 가격에도 불구하고 높은 운영 비용으로 인해 수익 마진이 계속해서 압박 받고 있습니다. 건설 활동이 의미 있는 회복세를 보이지 않는 한, 북유럽 수출업체들은 단기적으로 수요 증가에 따른 가격 상승을 기대하기 어려울 것이라고 관계자들은 전했습니다.

지속적인 역풍 속에서 완만한 회복세

이 기간 동안 유럽 침엽수 제재목 시장은 여전히 어려운 상황이었지만, 조심스러운 안정화 조짐을 보였습니다. 2025년 10월 오슬로에서 열린 국제 침엽수 회의 (International Softwood Conference)에서 발표된 업계 보고서에 따르면, 2025년 상반기는 일부 시장에서 수출과 소비가 증가하면서 “새로운 희망”을 제시했지만, 여름철 수요는 기대에 미치지 못했습니다. 전문가들은 가을에도 큰 개선은 없을 것으로 예상했는데, 이는 취약한 기반에서 시작된 시장 회복세가 여전히 불안정하다는 것을 반영합니다. 지난 11월 말 핀란드 제재소 협회가 주최한 이해관계자 세미나에서도 비슷한 분위기가 감돌았습니다. 최근 글로벌 무역 전쟁이 다소 완화되는 조짐을 보이고 있지만, 이와 직간접적으로 관련된 많은 위험과 그 여파는 여전히 남아 있습니다. 장기적으로는 수요 증가가 예상되지만, 이는 현재 비용 상승과 수요 부진으로 어려움을 겪고 있는 제재소들에게는 큰 도움이 되지 못합니다. 또한 여러 EU 차원 및 국가별 환경 정책들도 제재목 원자재 공급에 어려움을 초래하고 비용과 위험을 증가시키고 있습니다. 유럽 전역의 시장 상황은 지역별로 상당한 차이를 보였습니다. 스페인은 건설 부문에서 강한 성장세를 보였고 네덜란드는 고급 제품에 대한 견조한 수요를 나타낸 반면, 독일과 프랑스는 건설 활동이 부진했습니다. 특히 중부 유럽에서는 건축 허가 건수가 2021년 수준을 크게 밑돌았지만, 10월 이후 건축 허가 발급이 소폭 증가하는 등 건설 경기 침체가 바닥을 찍었다는 징후가 나타났습니다.

Pine 소나무 시장 : 공급 과잉 압력

Pine 시장은 공급 과잉으로 인해 상당한 어려움에 직면해 있습니다. 이러한 공급 과잉은 일부 용도에서 pine이 spruce를 대체하기 어렵다는 점 때문에 더욱 심화되고 있습니다. 이론적으로는 pine이 구조용 자재로 spruce를 대체할 수 있지만, 실제로 이러한 전환은 사용자들의 상당한 저항에 부딪히고 있습니다. 이는 부분적으로는 관습 때문입니다. Spruce는 고객들의 관행에 깊숙이 자리 잡고 있어 변화에 대한 저항감이 있습니다. 그러나 Fastmarkets이 입수한 정보에 따르면 일부 시장에서는 이러한 상황이 변화하기 시작했으며, 일부 북유럽 제재목 수입업체들은 대형 건설업체와 같은 고객들에게 여러 수종이 혼합된 목재를 제공하기 시작했습니다. 하지만 pine을 대안으로 판매하기 위한 체계적인 전략은 아직 시장에서 찾아보기 어렵습니다. 소식통에 따르면 현재 판매업체들은 재고 소진을 위해 pine을 더 저렴한 가격에 판매하는 경우가 많다고 합니다. 일부 최종 소비자들도 pine 가격이 spruce 가격보다 할인된 가격으로 책정될 것으로 예상한다고 덧붙였습니다. 일부 판매업체들은 여러 용도에서 두 수종 간의 품질 차이가 크지 않다고 보지만, 구매자들의 인식은 다릅니다.

중부 유럽에서 목재 부족 현상이 발생하면서 목재 가격 상승세가 지속

이 시기에 가장 중요한 문제 중 하나는 원자재 가격과 제품 가격 간의 지속적인 격차였습니다. 북유럽 지역에서 제재용 원목 가격은 급격히 상승했는데, 스웨덴 남부의 spruce 제재용 원목 가격은 2025년 2사분기에 1,400 Swedish kronor ($151)/m³를 넘어 2019년 이후 두 배 이상 상승했습니다. 그러나 제재목 가격은 이러한 상승세를 따라가지 못했습니다. 이러한 마진 압박은 지속적인 자본 투자에도 불구하고 업계 전반에 걸쳐 수익성 악화로 이어졌습니다. 핀란드 산림청(Luke)의 월별 통계에 따르면, 핀란드 제재목 가격은 2024년 초부터 꾸준히 상승세를 보였습니다. 그러나 pine과 spruce 제재목용 원목의 벌채 수수료 가격은 2025년 6월에 기록한 명목상 최고치 이후 각각 약 9%와 8% 하락하여 10월에는 pine은 약 €76, spruce는 약 €79를 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 현재 가격은 지난 5년간의 평균 가격보다 pine은 16%, spruce는 14% 높은 수준입니다. 최근 원목 거래 데이터에 따르면 가격 하락 이후 가격이 안정화되고 있으며, 당분간 이 수준을 유지할 것으로 예상되어 2025년 상반기에 기록적인 고점을 기록했던 가격 부담이 다소 완화될 수 있을 것으로 보입니다. 그러나 제재업계는 여전히 제재목 가격에 비해 원목 가격이 높은 수준이라고 보고 있습니다. 독일 생산업체들은 심각한 국내 whitewood 원목 부족으로 인해 비슷한 압력에 직면했는데, 역설적으로 이러한 상황은 대안을 찾는 독일 구매자들에게 북유럽산 제재목을 경쟁력 있는 선택지로 만들었습니다. 소식통에 따르면 독일산 제재목 가격은 북유럽산 가격보다 €50-60/m³ 더 높은 가격에 거래되고 있었습니다.

시장 동향 : 기업 합병 및 자산 재평가

유럽 제재목 산업은 주요 시장 참여자들이 시장 압력에 대응하면서 상당한 구조조정을 겪고 있습니다. Stora Enso는 스웨덴 산림 자산을 별도 회사로 분사할 계획을 발표했으며, 중부 유럽의 제재소와 공학 목재 사업에 대한 잠재적 매각 가능성을 검토하고 있습니다. 한편, Arnold Laver와 Thornbridge Timber brands를 운영하는 영국의 목재 유통업체 National Timber Group이 법정관리에 들어가면서, 마진이 낮고 수요가 부진한 시장에서 하류 유통업체들이 직면한 재정적 압박이 부각되었습니다. 어려운 시장 상황이 영향을 미치고 있는 가운데 Bergkvist Siljan은 스웨덴 중부에 위치한 연간 생산량 115,000 m³ 규모의 Mora 제재소를 2026년 3월에 폐쇄한다고 발표했습니다. 회사 측은 제재목 시장의 어려운 상황과 지난 5년간 목재 가격이 두 배 이상 상승한 것을 주요 이유로 들었습니다.

국제 시장: 알제리 재개방

유럽외 지역에서 알제리 시장은 약 6개월 동안 정체 상태였지만, 최근 기업들에게 수입 허가가 발급되면서 재개될 조짐을 보이고 있습니다. 소식통에 따르면, 정부의 외화 유출 제한 노력으로 인해 무역에 상당한 어려움이 발생하면서 상황이 복잡해 졌다고 합니다. 이 시장의 반기별 거래 주기는 지속적인 어려움을 야기하지만, 최근 시장 재개는 유럽의 수요 부진에 대한 대안을 찾는 북유럽 수출업체들에게 잠재적인 판로를 제공할 수 있습니다.

EUDR 시행 일정이 간소화되어 개정되었습니다.
유럽 의회(European Parliament)는 11월 26일 유럽연합 산림 벌채 전용 규정(EU Deforestation Regulation : EUDR)에 대한 중요한 개정안을 승인했으며, 여기에는 시행일 1년 연기가 포함되었습니다. 이에 따라 EUDR은 대규모 사업자의 경우 2026년 12월 30일, 소규모 기업의 경우 2027년 6월 30일부터 발효됩니다. 주요 간소화 조치로는 EU 시장에 제품을 출시하는 최초 사업자만 실사 보고서를 제출하도록 하여 하위 유통업체의 중복 보고 의무를 없앤 것입니다. 그러나 나무 종류 및 벌채 날짜와 함께 정확한 산림 좌표를 요구하는 지리적 위치 정보 요건은 여러 공급업체로부터 원자재를 조달하는 북미 수출업체들에게 여전히 부담으로 작용하고 있습니다. 이러한 어려움은 미국산 제재목의 유럽 수출 감소로 이어지고 있으며, 2000년 144,900,000 board feet였던 수출량은 2024년 13,800,000 board feet로 급감하여 유럽 시장이 북미 생산자들에게 점점 더 중요성이 떨어지는 시장이 될 가능성을 시사합니다.

2026년 1사분기 전망

2026년 1사분기를 내다보면 새로운 계약들이 서서히 나타나고 있지만, 시장 관계자들에 따르면 진행 속도는 예상보다 더디다고 합니다. 공급은 여전히 충분하지만 수요가 부진하여 가격 인상에는 어려움이 따르고 있습니다. 일부에서는 2026년 상반기에 시장이 회복될 것으로 예상하고 있으며, 만약 회복된다면 시장 상황이 빠르게 변화할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.