상승된 이자율과 높은 주택 가격으로 인하여 가용성의 부족과 구매자들의 주저로 미국 시공업자 정서는 8월에 하락하였습니다. 새로 건설된 단독 주택에 대한 시장에서의 시공업자 정서는 39로 개정된 7월의 41보다는 2 포인트 하락하였습니다. National Association of Home Builders (NAHB)/Wells Fargo 주택 시장 지수(Housing Market Index : HMI)에 따르면 이는 2023년 12월이후 가장 낮은 수준이었습니다. 8월 HMI에 대한 응답의 거의 ¾은 이자율 평균이 6.73%이었던 8월 첫 주에 수집하였다고 Freddie Mac이 언급하였습니다. 주택 융자 이자율은 그 다음주에 6.47%로 주목할만하게 하락하여 2023년 5월이후 가장 낮은 수준이었습니다.

현재 판매와 혼잡 수치 모두 약세를 보여주는 현재의 HMI에 따르면 주택 가용성에 대한 문제점은 잠재적인 주택 구매자들에게 여전히 최우선 관심사 이었습니다. 하지만 현재 인플레이션 데이터는 미국 연방 준비 제도(Federal Reserve)의 이자율 하락을 암시하고, 주택 융자 이자율은 8월 두번째 주에 현저히 하락하여 구매자 관심과 시공업자 정서는 다음달에 개선될 것 입니다.

8월 HMI 설문조사에 따르면 시공업자의 33%는 8월에 판매 증진을 위하여 주택 가격을 하락하였다고 응답하여 7월의 31%보다 상승하여 2024년 전체에서 가장 높았습니다. 8월에 평균 가격 하락으로 14개월 연속으로 6%로 꾸준하게 유지되었습니다. 그러는 동안 판매 인센티브의 사용은 7월 61%에서 8월에 64%로 증가하여 2019년 4월이후 가장 높은 수준이었습니다. 8월 현재 판매 HMI 지수는 2 포인트 하락하여 44이었고, 잠재적인 구매자들의 혼잡도 2 포인트 하락하여 25 이었습니다. 향후 6개월 판매 예상은 1 포인트 상승하여 49 이었습니다.

지역적 HMI에 대한 3개월 이동 평균을 살펴보면 동북부는 4 포인트 하락하여 52이었고, 중서부도 4 포인트 하락하여 39, 남부는 2 포인트 하락하여 42이었고, 서부는 변화없이 37이었습니다.

National Association Home Builders (NAHB)의 2023년 센서스 데이터 분석 결과 미국에서 완공된 단독 주택의 건설 방법에서 가장 압도적인 것은 목재 골조 이었습니다. 2023년 미국에서 완공된 주택 중에서 93%가 목재 골조이었고, 나머지7%는 콘크리트 골조 주택이었고, 철제 골조는 0.5% 이하 이었습니다.

집계기준으로 2023년에 930,000의 목재 골조 주택이 완공되었고, 이는 2022년과 비교하여 3% 감소하였습니다. 목재 골조 시장 점유율은 2019년(90%)에서 2022년 (94%)까지 3년 연속 상승한 이후에 2023년에 93%로 하락하였습니다. 철제 골조 주택은 비교적 일반적이지 않아서 2023년에 3,000 주택이 완공되어 2021년, 2022년과 같은 수준이었습니다. 그러는 동안 콘크리트 골조 시장 점유율은 2022년 6%에서 2023년에 7%로 상승하였습니다. 집계기준으로 2023년에 65,000 콘크리트 골조 주택이 완공되어 전년대비 3% 증가하였습니다. 이는 2020년의 13%, 2021년의 5%, 2022년의 11%의 3년 연속 하락한 이후에 처음으로 증가하였습니다.

비목재 골조 방법의 경우 콘크리트 골조는 주거용 탄성 요구 조건때문에 주로 남부 지역에 집중되어서 남부에서 완공된 전체 주택에서 콘크리트 골조 주택은 11% 이었습니다. 부가적으로 2023년에 완공된 철제 골조 주택의 약 2/3는 남부 지역이었습니다.

2024년 7월 미국의 침엽수 제재목 생산자 가격 지수(Producer Price Index : PPI)는 6월에 3.3% 상승한 이후에 1.1% 하락하였다고 미국 노동 통계청(U.S. Bureau of Labor Statistics)의 새로운 데이터가 보여주었습니다. 활엽수 제재목 생산자 가격 지수는 6월 0.3% 상승이후에 7월에도 0.4% 상승하였습니다. Millwork는 6월에 0.2% 상승한 이후에 7월에는 0.4% 하락하였습니다. 합판 가격은 6월에 1.0% 하락한 이후에 7월에도 1.4% 하락하였습니다. 침엽수 veneer와 합판 가격은 6월에 1.6% 하락하였고, 7월에도 2.2% 하락하였습니다. 최종 수요에 PPI는 계절적으로 조정되어 6월에는 0.2% 상승하였고, 7월에도 0.1% 상승하였습니다.

모든 도시 소비자(All Urban Consumers : CPI-U)에 대한 미국 소비자 가격 지수 (Consumer Price Index)는 6월에 0.1% 하락한 이후에 2024년 7월에 계절적으로 조정되어 0.2% 상승하였습니다. 지난 12개월동안 모든 아이템 지수는 계절적으로 조정되기 이전에 2.9% 상승하였다고 미국 노동 통계청(U.S. Bureau of Labor Statistics)은 보고하였습니다.

주거지에 대한 지수는 7월에 0.4% 상승하여 모든 아이템 지수는 월간 상승이 거의 90%이었다는 것을 설명합니다. 에너지 지수는 2개월 연속으로 하락한 이후에 한달동안 변화가 없었습니다. 식품 지수는 7월에도 6월과 마찬가지로 0.2% 상승하였습니다. 외식 지수는 한달동안 0.2% 상승하였고, 집 음식 지수는 0.1% 상승하였습니다.

식품과 에너지를 제외한 모든 아이템에 대한 지수는 6월에 0.1% 상승한 이후에 7월에도 0.2% 상승하였습니다. 7월에 상승한 지수는 주거지, 자동차 보험, 가정 가구와 운영, 교육, 여가, 개인 생활 용품 입니다. 그리고 7월 한달동안 지수가 하락한 아이템은 중고차와 트럭, 건강 관리, 비행기 요금, 의복 입니다. 7월 마감으로 12개월동안 모든 아이템 지수는 2.9% 상승하였는데, 2021년 3월이후 가장 작은 12개월 상승이었습니다. 지난 12개월동안 식품과 에너지를 제외한 모든 아이템 지수는 3.2% 상승하였는데, 2021년 4월이후 가장 작은 12개월 상승 이었습니다. 7월 마감으로 12개월동안 에너지 지수는 1.1% 상승하였고, 식품 지수는 2.2% 상승하였습니다.

캐나다는 캐나다 침엽수 제재목에 관세를 8.05%에서 14.54%로 급격하게 상승한 미국 상무부(U.S. Department of Commerce)의 결정을 비난하였습니다. 새로운 관세율은 2022년 수출부터 소급 적용될 것이고, 미래 운송에 영향을 줄 것 입니다.

캐나다 수출 진흥, 국제 무역 및 경제 개발(Export Promotion, International Trade and Economic Development) 장관인 Mary Ng는 상승된 관세는 불공정하고, 캐나다와 미국 모두의 산업과 노동자들에게 손상을 준다고 주장하였습니다. 캐나다 제재목에 의존하는 미국 소비자와 비지니스는 높아지는 비용에 직면할 것이고 잠재적으로 주택 가용성 문제를 악화시킬 것이라고 언급하였습니다.

캐나다 British Columbia의 산림부 장관(Minister of Forests)인 Bruce Ralston도 미국의 결정에 대하여 깊은 실망을 나타냈고, 지역의 산림 노동자들과 공동체에 심각한 충격을 준다고 강조하였습니다. 이런 높은 관세는 캐나다 이해관계에도 손상을 주고 또한 미국 주택 건설 비용도 상승시켜 미국 소비자들의 가용성 문제를 악화시킨다고 강조하였습니다. Ralston는 British Columbia는 캐나다 정부와 함께 가능한 모든 합법적 채널을 통하여 관세에 대한 이의 제기를 지속하고 있다고 강조하였습니다. 수상인 David Eby는 미국 대사에게 양국 편익을 위한 경제적 협력 대신 옹호하는 이런 상승된 관세를 경감시키기 위하여 직접적으로 촉구하였습니다.

B.C. 장관인 Andrew Mercier는 주의 책무는 산림 분야를 지지하는 것이라고 재차 확인하였습니다. 지역 주택 건설 프로젝트와 국제 무역 동업을 통하여 B.C. 목재를 위한 시장 다변화의 노력을 설명하였습니다. Mercier는 이런 상승된 관세 싸움이 계속되는 동안 주는 산림 산업내의 노동자들과 공동체를 위한 새로운 기회 창출에도 초점을 맞출 것이라고 강조하였습니다.

캐나다는 NAFTA, Canada-United States-Mexico Agreement, World Trade Organization를 포함한 다수의 법적인 방법을 통하여 관세에 계속된 도전을 약속하였습니다.

불공정 교역되는 캐나다 침엽수 제재목의 미국 수입에 대한 5차 연례 검토에서 반보조금과 반덤핑 관세를 14.54%로 최종 결정하였다고 미국 상무부(U.S. Department of Commerce)는 발표하였습니다. 미국 정부는 캐나다가 미국에 수출하는 침엽수 제재목에 계속 보조금을 지원하고 덤핑하여 미국 제재소, 고용인, 공동체를 손상시켜 미국 제재목 시장을 왜곡한다는 판결을 입증하였습니다. 미국 상무부과 확정한 불공정 무역의 상승된 수준은 분명하였습니다. 캐나다의 불공정 무역 관행은 시장의 하강 사이클을 심화 시키고 가속화 시켜서 나쁜 상황을 만들고, 결과적으로 현재의 극도로 낮은 제재목 가격을 만들어 미국 제재소의 폐쇄와 정리 해고의 결과를 만들었습니다. 

캐나다에 의한 불공정 무역의 더 높은 수준은 미국 자국 생산업체에게 아주 나쁜 시기에 왔다고 미국 제재목 연합(U.S. Lumber Coalition)의 회장인 Andrew Miller는 언급하였습니다. 제재목 수요와 가격은 기록적으로 낮은 수준이고, 미국 전역의 공장들은 잠식되지 않으려고 분투 중이라고 그는 언급하였습니다. 미국은 주택 건설의 현재 수준 공급에서 불공정 거래된 캐나다 제재목 수입이 필요하지 않다고 Miller는 주장하였습니다. 미국 공장, 노동자들, 산림 소유주들이 필요한 것은 공평한 경기장을 촉진시켜주는 미국 무역법의 계속되는 강력한 집행이라고 그는 주장하였습니다. 그리고 그는 그것이 미국 주택을 건설하기 위한 미국 노동자가 생산한 제재목의 생산성과 가용성을 유지시켜주는 방법이라고 결론을 냈습니다.

2024년 8월 2일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$354 mfbm으로 전주 가격인 $348와 비교하여 $6, 2% 상승하였고, 전월 가격인 US$339 mfbm에 비하면 $15, 4% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $426와 비교하면 $72, 17% 하락하였습니다.

2024년 8월 2일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$380 mfbm으로 전주 가격인 US$365 mfbm와 비교하여 $15, 4% 상승하였고, 전월 가격인 US$349 mfbm에 비하면 $31, 9% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $415와 비교하면 $35, 8% 하락하였습니다.

러시아의 우크라이나 침공이 3년을 지나가면서 국제 무역 지형은 심각한 격변을 경험하고 있습니다. 계속되는 갈등은 러시아 제재 연장을 이끌고 있는데 특히 전세계 목재 시장에 영향을 주고 있습니다. 새로운 연구에 따르면 침공의 충격에 따른 즉각적인 경제 붕괴가 연장되어 잠재적으로 전세계 무역 패턴과 환경 정책의 장기적 전환을 유발시킬 것으로 암시하였습니다.

전세계 산림 생산물 시장(Global Forest Products Market : GFPM)의 연구 발표인 산림 정책과 경제에서 전세계 목재 생산물 시장에 미친 갈등의 결과를 모델로 만들어 투영하였습니다. 연구자들은 두가지 상황을 시뮬레이션 하였습니다. 하나는 제재가 없다고 가정하였고, 다른 하나는 러시아 목재 생산품에 대한 현재의 제재와 군사 작전으로 인한 우크라이나 무역의 붕괴 상황입니다. 이들 모델들은 전세계 목재 시장에 대한 단기와 장기 영향에 대한 이해를 제공하였습니다.

단기적으로 중요 목재 생산품의 가격이 현저하게 상승할 것이라고 연구는 예측하였습니다. North Carolina State University 의 산림 경제와 정책 교수인 Rajan Parajuli는 산업용 원목과 완성된 목재 생산품의 가격이 침공이 끝난 10년동안 3%로 상승할 것이라고 설명하였습니다. 러시아는 산림 생산품의 국제적 중요한 공급 국가입니다. 제재가 심각하게 수출 능력에 충격을 주었고, 우크라이나에서의 갈등이 목재 벌목을 붕괴하였고, 공급에 추가적인 부담을 주었다고 Parajuli는 언급하였습니다. 이런 단기 붕괴는 이미 국제 무역 흐름에 영향을 주고 있고, 러시아와 우크라이나 목재에 의존하는 국가들이 대체 공급 국가를 찾고 있습니다. 공급망에서의 결과적인 전환은 광범위한 경제 영향을 줄 것으로 예상되고, 특히 목재가 산업과 수출에 중요한 역할을 하는 지역에서 이런 예상이 뚜렷할 것 입니다.

즉각적인 충격이 염려가 되면서 연구는 잠재적 장기적 변화도 강조하였습니다. 연구자들은 러시아가 목재 시장 지분 특히 산업용 목재가 2050년까지 대부분을 궁극적으로 회복할 수 있다고 전망하였습니다. 이 모델은 침공이 2025년 말까지 종식될 것이라고 가정하고, 그후 10년-30년에 전세계 시장이 안정화되기 시작할 것 입니다.

하지만 모든 분야가 침공 이전 수준으로 회복되지는 않을 것으로 예상합니다. 목재 기반의 판넬, 종이, paperboard와 같은 목재 생산물 시장은 러시아와 우크라이나에서 완전히 회복되지 않을 것이라고 Parajuli는 강조하였습니다. 왜냐하면 이런 분야들은 작은 규모의 시장이어서 생산이 장기적으로 중단되면 다른 국가들이 이런 공백을 채울 것이라고 Parajuli는 설명하였습니다. 이런 생산의 전환은 미국, 캐나다, 중국, 일부 아시아 국가들과 같은 자원이 풍부한 국가들이 높은 가격을 이끌면서 생산을 증대 시키고 있습니다.

연구는 이런 전환의 환경적 결과를 고민하였습니다. 러시아와 우크라이나의 공백을 채우려는 국가들에서 증가하는 생산은 경제 성장을 이끌 수 있지만 환경 법규 약화와 산림 황폐화를 상승 시킬 가능성이 있습니다. 이런 상황은 불법 벌목이 이미 심각한 특히 개발 도상국에서 문제가 됩니다. 목재 수요에 부합하는 전세계 분투는 이런 지역에서의 환경 저하를 악화시킬 수 있다고 연구원들은 경고 하였습니다. 목재가 풍부한 국가들은 높은 가격의 이점을 살리기 위하여 벌목을 증대하면, 생물 다양성의 상실과 산림 황폐화를 포함한 환경위해 위험이 증가합니다. 연구는 이런 위험을 경감시키기 위하여 산림 자원의 세심한 관리 필요성을 강조하고 있습니다.  

러시아의 우크라이나 침공은 지대한 영향을 가져올 결과이고, 단기적이지 않고 잠재적으로 10년내에 올 것 이라고 연구 결과는 제안합니다. 전세계 목재 생산물 시장의 붕괴는 심각한 경제와 환경적 결과를 초래하여 무역 패턴의 영구적인 변화를 이끌 수 있습니다. 세계가 이런 현실을 조정하면서, 정책 입안자들과 산업 리더들은 환경 보호에 대한 긴급한 필요성의 경제적 기회에 대한 균형을 유지할 필요가 있습니다.

2024년 상반기동안 미국 wood pellets 수출량은 7% 성장하여 4,899 thousand tons 이었고, 수출액도 8% 상승하여 $926 million이었습니다. 평균 수출 가격도 1% 상승하여 $189/ton이었습니다.

영국은 미국 wood pellets의 최대 수입국가로서 미국 전체 수출의 66%를 차지하고 있습니다. 영국 수출량은 33% 증가하여 3,246 thousand tons이었고, 수출액은 $635 million이었고, 평균 가격은 안정적으로 유지되어 $196/ton이었습니다. 그 다음은 전체의 12%를 차지한 일본으로, 수출량은 597 thousand tons, 수출액은 $102 million, 평균 가격은 꾸준하게 $170/ton 이었습니다.

네덜란드 수출량은 55%로 급격하게 하락하여 408 thousand tons이었고, 수출액은 $64 million, 평균 가격은 9% 하락하여 $157/ton이었습니다. 덴마크 수출량은 31% 증가하여 333 thousand tons, 수출액은 $57 million이었고, 평균 가격은 약간 상승하여 $171/ton 이었습니다. 프랑스 수출량은 23% 감소하여 123 thousand tons이었고, 수출액은 $31 million이었고, 평균 가격은 상승하여 $255/ton이었습니다.

과들루프 수출량은 255%로 급격하게 증가하여 71 thousand tons이었고, 수출액은 $13 million이었고, 평균 가격도 급상하여 $182/ton이었습니다. 벨기에 수출량은 45% 감소하여 56 thousand tons, 수출액은 $10 million이었고, 평균 가격은 약간 상승하여 $170/ton이었습니다. 마르티니크 수출량은 2% 감소하여 42 thousand tons이었고, 수출액은 $5 million이었고, 평균 가격은 하락하여 $123/ton이었습니다.

United States’ exports of wood pellets by destinations from January to June 2024

2024년 1월에서 5월까지 미국의 프리미엄과 일반 wood pellets의 전체 생산량은 643 thousand tons으로 작년 같은 시기의 생산량 732 thousand tons과 비교하여 12% 하락하였습니다. 반대로 utility wood pellet 생산량은 3,771 thousand tons으로 전년 같은 시기의 생산량인 3,704 thousand tons보다 2%로 약간 증가하였다고 U.S. Energy Information Administration이 보고하였습니다.

2024년 상반기동안 핀란드의 에너지 목재 구매는 전례 없는 수준으로 급증하였는데, 1사분기 절반과 2사분기에 의미 심장한 증가를 하였습니다. 에너지 목재 가격, 특히 입목 판매는 눈에 띄게 상승하였다고 Natural Resources Institute Finland (Luke)는 발표하였습니다. 벌목 잔재와 가지치기한 줄기의 가격이 실질적으로 상승하면서 2사분기에 에너지 목재 가격이 급격하게 상승하였습니다. 입목 판매시 벌목 잔재의 평균 가격은 전년대비 23% 상승하여 Euro 8.9/m³이었고, 실질적으로 전분기대비 28% 상승하였습니다. 인도 판매의 경우 벌목 잔재 가격은 전분기대비 5% 상승하여 Euro 31.4/m³이었습니다. 에너지 목재 거래의 ¼를 차지하고 있는 가지치기한 가지의 입목 판매시 평균 가격은 2024년 시작이후 10% 증가하였고, 작년 평균보다 27% 상승하여 Euro 24.3/m³이었습니다. 인도 판매의 경우 가지치기한 가지의 평균 노변 가격은 전분기대비 2% 상승하였고, 작년 평균보다 5% 상승하여 Euro 46.5/m³이었습니다.

거래량도 역사 최고 수준이었습니다. 2사분기에 에너지 목재 거래량은 총 2.5 million m³으로 통계가 시작된 2014년이후 가장 높은 분기 거래량이었습니다. 전년대비 50% 상승하였고, 지난 5년간 평균보다는 2배 증가하였습니다. 2024년 상반기동안 거래량은 전년대비 38%, 5년 평균보다 90% 높았습니다. 벌목 전재 거래량은 2배이상으로 증가하였고, 가지치기한 가지도 5년 평균보다 1.3배 상승하였습니다. 2024년 상반기동안 가지치기 하지 않은 목재 판매도 증가하였고, 전체 에너지 목재 거래의 1/6을 차지하였습니다.