2024년 5월 대만의 합판 수입량은 전월대비 8% 감소하여 48.6 thousand m³이었고, 2023년 5월과 비교하면 12% 하락하였습니다. 2024년 5월 대만의 합판 수입액은 $19 million으로 2024년 4월의 $21 million보다 10% 하락하였고, 2023년 5월의 $24 million보다 21% 감소하였다고 대만 관세청(Customs Administration of Taiwan)은 보고하였습니다. 2024년 5월 대만의 합판 수입 평균 가격은 $394/m³으로 2024년 4월의 $400/m³보다 1.5%, 2023년 5월의 $432/m³보다 8.8% 하락하였습니다.

중국은 여전히 최대 공급 국가로서 대만 합판 수입량 전체의 63% 차지하여 2024년 5월 중국에서의 합판 수입량은 30.9 thousand m³이었습니다. 이는 2024년 4월의 61%보다 약간 증가하였고, 2023년 5월의 49%와 비교하면 급격하게 증가하였습니다. 그 다음은 인도네시아로 전체의 16% (7.6 thousand m³)이었고, 2024년 4월의 23%, 2023년 5월의 24%와 비교하여 하락하였습니다. 말레이시아는 3위 국가로서 전체의 12% (5.8 thousand m³)로 2024년 4월의 11%와 비슷하였지만, 2023년 5월의 15%보다는 하락하였습니다. 베트남 합판 수입량은 3.3 thousand m³으로 전체 수입량의 7%를 차지하여서, 2024년 4월의 4%, 2023년 5월의 5%보다 증가하였습니다. 러시아 합판의 수입량은 0.9 thousand m³으로 전체의 2%이었고, 2024년 4월에는 1%, 2023년 5월에는 4% 이었습니다.

Canfor의 Fort St. John 제재소가 잠정적으로 감산을 할 것 입니다. 1차 감산은 진나 5월 8일에 고용인들에게 전달되는 내부 메모에서 발표하여 6월 28일부터 7월 15일까지 감산할 예정이었습니다. 6월 12일 메모에 2차 감산에 관한 자세한 사항이 전달되었는데, 8월 26일부터 9월 6일까지 감산 할 예정입니다.

1차 감산이후 주말 인원은 7월 14일에 복귀할 예정이고, 주중 고용인들은 7월 15일에 복귀하여 야간 근무는 7월 14일에 재개될 예정 입니다. 2차 감산동안 주말 근무 고용인들은 9월 9일에, 야간 근무 근무자들은 9월 8일에, 주중 근무는 9월 6일에 재개할 예정입니다.

5월에 Canfor는 캐나다 BC의 Bear Lake에 위치한 Polar sawmill을 영구 폐쇄하였고, BC의 Houston에 재투자 계획을 유보하였습니다. 오래 계속되는 목재 부족과 운영 문제점이 이런 결정의 원인이라고 회사는 인용하였습니다. Polar sawmill의 폐쇄는 법규 변화와 자연적 지장으로 악화된 산림 분야의 깊어진 문제들을 반영하는 것이라고 Canfor는 발표하였습니다.

2024년 6월 14일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$413 mfbm으로 전주 US$418과 비교하여 $5, 1% 하락하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

2024년 5월 최종 수요에 대한 생산자 가격 지수(Producer Price Index)는 계절적으로 조정되어 0.2% 하락하였다고 미국 노동 통계국(U.S. Bureau of Labor Statistics)이 발표하였습니다. 전체적인 생산자 가격 지수가 5월에 하락하면서 침엽수 제재목 가격도 하락하였습니다.

5월 도매 가격 하락이 증가하면서 미국에서의 인플레이션 압력이 완화되는 신호를 보여주고 있고, 미국 연방 준비제도(Federal Reserve)는 이자율 하락에 대한 일정을 고려하고 있습니다. 노동부(Labor Department) 발표에 따르면 소비자에게 도달하기 이전의 인플레이션을 추적하는 생산자 가격 지수 (Producer Price Index)는 4월에 0.% 상승하였지만, 5월에는 0.2% 하락하였습니다. 특히 가솔린 가격은 7.1% 하락하여 지난해 10월이후 생산자 가격이 가장 크게 하락하였습니다.

아래는 주10대 중요 산업 상품의 수치입니다.

계절적으로 조정된 전월 대비 % 변화

미국 노동 통계청(U.S. Bureau of Labor Statistics)의 생산자 가격 지수(Producer Price Index)를 분석한 Associated Builders and Contractors 따르면 2024년 5월 건설 투입 가격은 0.9% 하락하였습니다. 이는 2023년 12월 이후 전월대비 처음으로 하락을 하였습니다. 2024년 1월에서 4월까지 건설 투입 가격인 전년대비 2.1%로 급격하게 상승하였음에도 불구하고 5월에는 지난 12월이후 처음으로 하락하였다고 ABC의 수석 경제학자 Anirban Basu는 언급하였습니다. 그리고 5월에 소비자 가격 지수 (Consumer Price Index)가 예상보다 진정되어서, 미국 연방 준비 위원회(Federal Reserve)는 이자율 하락을 예상보다 빨리 진행할 준비가 되었다고 Anirban Basu는 주장 하였습니다. ABC의 건설 신뢰 지수(Construction Confidence Index)에 따르면 7개월동안 이익 폭에 대한 계약업자 신뢰가 가장 낮은 수준으로 하락하는 자재 가격과 2024년의 하락하는 이자율에 대한 예상은 건설 산업 개발에 환영적입니다. 전체적인 건설 투입 가격은 1년전에 비하여 2.1% 상승하였고, 비거주용 건설 투입 가격은 2.2% 상승하였다고 Washington, D.C. 기반의 협회는 보고하였습니다.

Freddie Mac는 주요 주택 융자 시장 설문조사 결과를 2024년 6월 13일에 발표하였는데, 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균이 6.95% 로 전주의 6.99%와 비교하여 하락하였고, 30년 FRM 평균은 6.69%입니다. 그리고 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.17%로 전주 평균인 6.29%보다는 하락하였고, 1년전 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균 6.10%보다는 높았습니다.

경제가 좀더 지속가능한 수준의 성장으로 진정되고 있다고 유입되는 데이터가 보여주면서 주택 융자 이자율은 이번 주에도 계속 하락하였다고 Freddie Mac의 수석 경제학인 Sam Khater는 언급하였습니다. 임대와 자택 소유 비용을 측정하는 주거지 인플레이션은 증가를 보여 주었지만 가장 중요한 인플레이션 숫자가 변화가 없었습니다. 주택 구매할 때 구매자에게 주택 가용성은 계속 진행중인 장애 입니다.  

최종 수요에 대한 생산자 가격 지수(Producer Price Index : PPI)는 5월에 0.2% 하락하였다고 미국 노동 통계청(U.S. Bureau of Labor Statistics)이 보고하였습니다. 생산자 가격 지수는 3월에 0.1%로 약간 하락한 이후에 4월에는 0.5% 상승하였습니다. 조정되지 않은 비율 기초로, 최종 수요 지수는 지난 12개월동안 2.2% 상승하였습니다. 5월 하락의 중요 요인은 최종 수요 서비스 가격이 변화 없이 유지되었지만 최종 수요 상품이 0.8% 하락하였기 때문 입니다.

2024년 5월 침엽수 제재목 가격은 4월에 5.7% 상승한 이후에 급격하게 5.0% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기와 비교하면 침엽수 제재목 가격은 8.1% 하락하였습니다. 활엽수 제재목 가격은 4월에 1.7% 상승한 이후에 5월에도 0.9% 상승하였습니다. 하지만 전년대비 0.2% 낮았습니다. 합판 가격은 4월에 1.3% 상승한 이후에 5월에 0.4% 하락하였고, 전년대비 1.9% 높았습니다.

종이 분야에서 종이 가격은 4월에 0.6% 상승한 이후에 5월에도 0.7% 상승하여 지난 1년동안 0.5% 상승하였습니다. Paperboard 가격은 4월에 0.5% 상승하였고 5월에는 0.3% 상승하였지만, 1년동안 1.6% 하락하였습니다. 종이 상자와 포장 용기는 4월에 0.6%, 5월에 0.8% 상승하였지만, 전년대비 2.0% 하락하였습니다. 하지만 건축 종이와 보드 가격은 4월에 17.6% 상승한 이후에 5월에 5.6% 하락하였지만 작년 같은 시기와 비교하면 여전히 20.6% 높습니다.

중간 수요에 대한 광범위한 PPI는 혼합된 결과를 보여 주었습니다. 중간 수요에 대한 가공품 가격은 5월에 1.5% 하락하여 2023년 10월이후 가장 크게 하락하였고, 미가공품 가격은 1.9% 하락하였습니다. 이런 변동은 계절적 조정과 광범위한 경제 요소를 반영하는 제재목과 종이 생산품 시장의 계속 진행되는 불안정성을 강조하고 있습니다.

에너지 가격의 급격한 하락이 전체적인 PPI에 심각한 충격을 주고 있습니다. 5월 에너지 가격은 4.8% 하락하였습니다. 가솔린 가격은 7.1% 하락하였고, 디젤 연료, 계란, 전력, 제트 연료, 기본 유기 화학물도 가격이 하락하였습니다. 반대로 담배 가격은 3.3% 상승하였고, 건초, 건초 종자, 유지 종자 가격도 상승하였습니다.

2024년 1사분기 영국의 목재 수입량은 2023년 1사분기보다 적었다고 Timber Development UK (TDUK)의 가장 최근 통계가 보여주었고, 최근 몇개월 동안 다수의 목재와 판넬의 가격이 크게 안정적이었다고 발표하였습니다. 2024년 1사분기 영국의 목재 수입량은 약 150,000m3이었습니다. 1월과 2월 데이터는 비슷한 수준을 유지하였지만, 3월 수입량이 감소하면서 결과적으로 6.2% 하락하였습니다. 거의 모든 생산품의 수입량이 이런 하락을 보여주었지만, 단지 활엽수 합판 2024년 1사분기 수입량만 전년대비 1% 상승하였습니다. 2020년과 2023년사이 Brexit와 Covid로 인한 다수의 경제 충격들과 유럽에서 계속되는 무력 분쟁때문에 최근의 하락에도 불구하고 수입량은 크게 안정화 되었습니다. 올해가 시작되면서 수입량 약세는 목재 거래와 광범위한 건설 산업 전역에서의 일반적인 정서를 보여주는 것 입니다. 2023년 3월 영국의 목재 수입량은 9개월동안 8개월 하락한 이후에 수입량이 증가하여 2번째로 수입량이 많았습니다.

입증되지 않은 판넬 분야의 예상 데이터에 따르면 2024년 나머지 기간동안 수입량이 증가할 것으로 예상되고, 2024년 말에 전체적으로 2023년 수입량 이상의 가장 큰 강세를 보여줄 것으로 생각됩니다. 2024년 3월 수치는 침엽수, 활엽수, 합판 수입 가격이 최근 몇 개월 동안 크게 안정화 된 것을 보여주고 있습니다. 2023년동안 수입되는 침엽수와 활엽수 가격 수준의 월간 평균은 좀처럼 변화하지 않았지만, 활엽수와 침엽수 합판 가격은 계속해서 좀 더 변동적 이었습니다, 하지만 이들도 2024년이 시작하면서 의미 있게 안정화 되는 것 같았습니다.

2024년 1사분기동안 목재 수입량의 하락은 전체적인 건설 생산량 데이터와 비례하여 하락하였습니다. 2024년 1사분기 건설 생산량은 2023년 1사분기와 비교하여 1.4% 하락하였고, 2024년 3월은 2023년 3월과 비교하여 7.5% 하락하였습니다. 이런 하락은 영국의 부진한 경제 성장과 하락하는 건설 생산량 때문 입니다. 2014년 (Covid 영향이 있었던 2020년을 포함하지 않고)이래 주택 건설이 가장 낮은 수준이었습니다. 목재 사용의 중요한 근원인 새로운 주택의 건설은 2023년 2월부터 2024년 3월까지 매달 하락하였고, 2023년과 3월과 비교하여 15% 감소하였다고 TDUK의 Technical and Trade 책임자인 Nick Boulton이 언급하였습니다.

총선거 이후의 경제를 예지해야만 하고, 주택 건축과 건설을 우선적으로 처리하기를 차기 정부에 촉구해야만 합니다. 건설 산업은 영국 GDP의 7%를 차지하고 있고, 영국 전역의 경제적 회복에 동력을 공급하는 엔진입니다. 제조업체와 공급업체가 확실하게 미리 계획이 가능하게 정부에서의 투자가 필요합니다. 목재는 영국 건설과 탄소 중립 목표에서 중요한 역할을 할 수 있습니다.

과학자들의 목적은 나무의 화학 지문 정보를 통하여 제재되는 러시아 목재의 유럽 유입을 막기위한 것 입니다. 이 방법으로 IKEA와 같은 회사들의 불법 목재 이용을 방지하는데 도움이 됩니다.

워싱턴 기반의 비영리 단체 World Forest ID는 공급망에 불법 목재 유입을 방지하는데 선두적인 노력을 하고 있습니다. 이런 계획은 우크라이나 침공이후 러시아와 벨라루스 목재에 대한 EU 제재를 목표로 하고 있습니다. World Forest ID 는 수천개의 목재 샘플을 분석하고 있습니다. 분석은 통계 모델을 이용하고, 세관원과 감사관이 간단한 실험실 테스트를 이용하여 목재 원산지를 입증하는데 이용될 수 있는 데이터 베이스를 만들기 위하여 AI를 이용하고 있습니다. 대형 가구 회사인 IKEA는 공급업체를 심사하기 위하여 이런 데이터 베이스를 사용하고 있고, 벨기에 당국은 운송 중인 불법 러시아 목재 260 tons 이상을 압류하고 있습니다. 이 프로젝트의 규모 확장으로 회사들이 다른 농산물의 원천을 책임감 있게 찾도록 도와 줍니다. IKEA 산림부의 책임자 Mikhail Tarasov에 따르면 IKEA는 현재 실사 시스템의 일부로서 완전한 통합 단계라고 언급하였습니다. 2021년에 설립된 World Forest ID는 과학적인 방법으로 산림 전용에 맞서 싸우고 있습니다. 이 비영리 단체는 러시아 목재에 제재가 부과되었을 때 자신들의 접근 방법을 테스트할 기회를 인지하였습니다. 불법 목재는 여러 국가들을 경유하고 EU에 도착하기 전에 다른 목재들과 섞여서 불법 목재 추적에 어려움이 많습니다. 세관원과 감사원은 일련의 서류에 우선적으로 의존하고, 불법 목재를 적발하기 위하여 현장 방문을 합니다. 하지만 이 방법은 비용이 많이 들고 제한적 입니다. 중개 국가들의 목재 공급업체는 러시아 목재를 EU에 재수출하여 제재를 피하고 있습니다. 전쟁이전에 IKEA는 러시아와 벨라루스 목재를 약 16% 사용하였지만, 현재는 제재를 준수하고 있습니다.

World Forest ID의 엄격한 샘플링과 테스트 방법은 유망합니다. 그룹은 안정적인 동이 원소를 측정하고, 환경적인 인자에 기초한 다양한 나무 요소들을 추적하는 테스트를 사용합니다. 이들 결과들은 고급 통계 방법과 기계 학습으로 공간적으로 보간 되고, 샘플링이 되지 않은 지역의 나무에 대한 화학적 기호를 예측하게 됩니다.

Nature Plants의 상호 심사 논문에서 World Forest ID 모델이 원산지 청구권 오류를 40%-60% 찾아낸다고 강조하였습니다. 벨기에 연장 보건 식품 안전 기관은 목재 운송의 법의학적 검사 지원으로 이 데이터를 사용합니다. 증가하는 규제는 회사가 환경저하와 관련이 있는 원자재에 대하여 엄중 단속할 것을 요구합니다. 내년부터 유럽내의 회사들은 목재와 산림전용에 기여하는 다른 원자재에 대한 추가적인 실사를 해야 합니다. World Forest ID는 콩과 카카오를 포함하는 노력을 확장하고 있습니다.

2024년 5월 31일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$384 mfbm으로 전주 가격인 $384와 변화가 없었지만, 전월 가격인 US$430 mfbm에 비하여 $46, 11% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$350 mfbm와 비교하면 $34, 10% 상승하였지만, 2년전 같은 시기의 가격인 $700에 비하여 $316, 45% 낮았습니다.

2024년 5월 31일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$370 mfbm으로 전주 가격인 $365 mfbm보다 $5, 1% 상승하였고, 전월 가격인 US$358 mfbm에 비하여 $13, 3% 상승하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$447 mfbm와 비교하면 $77, 17% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $760에 비하여 $390, 51% 낮았습니다.

NAHB는 가장 최근의 제재목 가격과 선물 가격 추적을 계속하였고, 미국 골조 제재목 시장내의 포괄적인 성향을 제공하였습니다. 미국과 캐나다에서 가장 많은 양을 생산하는 지역의 가격을 구성한 Random Lengths Framing Lumber Composite 매주 가격을 이용하여 이런 정보를 구성합니다.

2024년 6월 7일로 마감한 주의 제재목과 합판 가격 요약

• 골조용 제재목 (Random Lengths) 가격은 전주대비 0.8% 하락
  • 이는 지난 5주동안 처음으로 매주 하락
  • Eastern Spruce-Pine-Fir (SPF) 2X4 가격이 가장 크게 2.1% 하락
• 제재목 선물 가격은 지난주 보다 0.9%, 전월대비 4.4% 상승
  • 35주 연속으로 선물은 현금 가격의 $100 이상의 프리미엄으로 거래
• 구조용 판넬 가격은 전주대비 1.0% 하락
  • OSB 가격은 2.3% 하락
  • Western Fir 합판 가격은 보합
  • Southern Yellow Pine 합판 가격은 0.1% 하락

제재목 가격에 영향을 주는 주요 요소

침엽수 제재목 가격은 증가하는 수요, 상승하는 관세, 공급망의 병목 현상, 충분하지 않은 자국내 생산때문에 최근 몇 년 동안 특히 크게 변동적이었습니다. 높은 제재목 가격을 다루기 위하여 NAHB는 다음의 조치를 옹호하였습니다:

• 관세를 낮추고, 수입 목재를 부흥시키기 위한 캐나다와의 장기 거래를 위한 협상
• 부가적인 연방 산림에서의 벌목을 위한 규제 완화와 공공 소유지에서의 목재 판매에 대한 더 높은 목표를 찾기 위한 자국 생산의 증대
• 미국 제재목의 캐나다와 다른 외국으로의 수출 감소
• 자국 부족분의 보충과 캐나다 제재목 수입에 의존을 줄이기 위한 새로운 시장의 개발
• 새로운 시장을 찾는 것과 이미 미국에 침엽수 제재목을 수출하는 국가들에게서 미국 수출을 증가시키는 것

새로운 주택 비용에 목재와 제재목 가격의 영향

제한적으로 정의된 골조 제재목에 추가하여 합판, OSB, Particleboard, Fiberboard, Shake, Singles과 같은 생산품이 새로운 주택 건설 비용과 전체 자재에서 상당한 비율을 차지하고 있습니다. Home Innovation Research Labs에서 실행한 설문 조사에 따르면 새로운 단독 주택 건설에 평균적으로 2,200 ft2 이상의 침엽수 합판, 6,800 ft2 이상의 OSB, 대략 15,000 ft2 이상의 골조용 제재목이 사용됩니다. 침엽수 제재목은 거주용 건설에 사용되는 일부 제조 생산물, 특히 캐비닛, 창문, 문, 트러스에 투입이 됩니다. 제조업체의 이익을 설명하기 위해서는 이런 생산품을 포함한 제재목의 제재소 가격은 영수증과 Active Corporations 표의 IRS Returns으로 보고되는 “목재 생산 제조” 산업에서의 상품 비용 사이의 % 차이로 정의 됩니다. 건설 대출에 대한 이자, 중계인 수수료, 자본을 끌어 모으고 건설 대출을 얻기 위한 이익과 같은 요인때문에 주택 구매자들의 최종 가격은 어느정도 높습니다. 건설 과정 중에 사용되는 아이템에 대한 NAHB의 정규적인 비용에 대한 연구의 설명에 따르면, 최종 주택 가격은 건설업체 비용의 거의 15% 이상 증가하였습니다. 침엽수 제재목 가격의 변화가 새로운 주택 가격에 직접적으로 충격을 주는 것이 최저 수준 입니다. 건설 노동자들의 상승하는 임금과 높아지는 이자율에 더하여 이런 상황은 주택 시장의 가용성 하락의 이유 중에 하나입니다.

낮아진 제재목 가격이 시공업체에게 언제 영향을 줄까?

공장 가격이 실질적으로 장기간 동안 하락하고 안정화되면 주택 건설 업체와 리모델링 업체는 가격적 인하를 갖기 시작합니다. 커다란 가격 하락만으로는 충분하지 않다는 것에 주목해야 합니다. 상승한 이후 공급업체 평균 비용을 충분히 낮추기 위해서는 충분한 시간동안 오래 가격이 하락해야만 합니다. 가격 하락의 비율과 일정성 그리고 가격이 낮은 수준에서 안정화에 의존하고, 시공업체가 가격 인하를 보고하기까지는 적어도 몇 주에서 2-3개월이 필요합니다. 제재목 가격 하락에 대한 대기 기간의 길이는 시공업체의 크기, 공급업체의 크기, 시공업체와 공급업체 간의 구체적인 관계에 따라서 차이가 있습니다. 구매력은 거주용 건설 회사 크기와 양성의 상관 관계가 있고, 공급업체의 판매력도 전형적으로 동일 합니다. 구매자와 판매자 간의 시장력의 상대 차이는 낮은 가격이 어떻게 빨리 소비자에게 전달되는지 결정하는데 결정적 입니다.

시공업체 제재목 비용이 시장 가격에 따라 증가하는 이유

하락하는 가격 환경의 역동성에 반대되게, 시장 가격이 상승하고 있을 때 상승하는 가격은 좀 더 빠르게 시공업체에 영향을 미칩니다. 내리막 길의 공장 가격에 비례하여 커다란 지체를 이끄는 동일한 힘은 왜 시공업체의 제재목 비용이 공장 가격과 동시에 증가하는지를 설명할 수 있습니다. 도매업체는 가격이 급등할 때 호전적인 경향이 있습니다. 도매업체 재고 비용이 이런 시기에 현금 가격과 비교하여 낮기때문에, 현재 시장 가격 혹은 비슷하게 견적을 냅니다. 이는 도매업체는 낮은 가격에 구매하여 높은 가격에 판매를 보장하는 환경입니다. 하지만 도매업체들은 강세 시장이 언제 종료하고, 목재를 구매해야 하는지 예상할 수 없습니다. 구매자들은 다른 예상을 가지고 있어서, 구매 특성의 불균형이 발생할 수 있습니다. 제재목 가격이 2개월 동안 계속 상승할 것이라고 가정하는 도매업체는 2주간 계속 가격이 상승할 것이라고 가정하는 도매업체보다는 더 많은 재고를 구매할 것 입니다. 소매업체는 일반적으로 도매업체보다 구매력이 적습니다. 이런 시나리오에서 소매업체는 가격 수용자가 되게 됩니다. 결과적으로 소매업체의 재고 비용은 시장 가격에 맞추어 증가하는 경향입니다. 이런 높아지는 비용은 양성의 영업 마진을 유지하기 위하여 시공업체에게 전달됩니다. 이래서 제재목 소매업체가 도매업체보다 가격이 상승할 때 막대한 이익을 달성할 가능성이 낮은 이유 입니다.