Canadian MLS Systems에 기록된 주택 판매는 2023년 9월에서 10월사이에 5.6% 하락하였습니다. 이런 대폭적인 하락의 요인은 대부분의 캐나다 대형 시장에서의 판매 부진 때문이라고 Canadian Real Estate Association (CREA)는 보고 하였습니다. 2023년 10월에 실질적인 (계절적으로 조정되지 않은) 거래 수는 2022년 10월보다 0.9% 높았습니다. 10월에 새로이 리스트된 주택수는 전월 대비 2.3% 하락하여, 3월이후 처음으로 하락하였습니다. 10월에 새롭게 리스트된 주택수보다 더 많이 판매가 하락하면서 새롭게 리스트된 주택에 대한 전국적인 판매수 비율은 49.5%로 완화되어 10년 최저 수준 이었습니다. 이 비율이 최고 수준일때는 4월로 67.9% 이었고, 장기 평균은 55.1% 이었습니다. 2023년 10월말 기준으로 전국 기준 재고는 4.1개월 물량이었고, 5월에 최저 수준으로 3.1개월 물량이었습니다. 이는 장기 평균인 거의 5개월 물량 이하 수준이었습니다. 2023년 10월 실질적인 (계절적으로 조정되지 않은) 전국 평균 주택 가격은 $656,625으로 2022년 10월보다 1.8% 높았습니다.

2023년 9월에 캐나다 제조 매출은 0.4% 상승하여 $72.8 billion이었습니다. 21 하부 분야 중에서 10 분야에서 상승하였는데, 석탄 생산품이 6.3%, 목재가 2.9%, 기계류가 1.3% 상승하였다고 캐나다 통계청 (Statistics Canada)이 발표하였습니다. 하지만 이런 상승은 화학 약품이 1.8%, 자동차 부품이 2.6% 하락하여 부분적으로 상쇄되었습니다. 분기 기준으로는 2023년 3사분기의 전체 매출은 1.3% 상승하였는데, 석유와 석탄이 8.5%, 식품이 3.6% 주로 상승하였습니다. 2023년 9월 매출은 전년대비 3.3% 증가하였습니다. 2023년 9월 경상 달러로 전체 제조 매출은 0.6% 하락하였는데, 이는 판매된 제품량은 하락하였다는 것을 의미 합니다. 산업 생산 가격 지수 (Industrial Product Price Index)는 9월에 0.4% 상승하였습니다.

2023년 9월 목재 생산품 매출은 2.9% 상승하여 $3.1 billion으로, 4개월 연속으로 성장 하였습니다. 분기 기준으로 2023년 3사분기 목재 생산품 매출은 6.5% 상승하여, 5분기 연속 하락 이후에 다시 상승세를 보여 주었습니다. 2023년의 산불은 캐나다 전역의 제재소들에 충격을 주었습니다. 2023년 6월이후에 원목, pulpwood, 다른 산림 생산품은 상향 경향을 보여 주면서 9월에는 3.5% 상승하였습니다. 이런 영향으로 제재목과 제재소의 다른 생산품 가격이 9월에 0.4% 상승하였습니다. 제재목과 제재소 다른 생산품의 수출은 5개월 연속으로 상승하면서 9월에도 1.0% 증가하였습니다.

2023년 1월에서 9월까지 미국 단독 주택 총 허가는 693,908으로 전년 (800,424) 대비 13.3% 하락하였다고 National Association of Home Builders (NAHB)는 발표 하였습니다. 2023년 1월부터 9월까지 단독 주택 허가는 미국 4대 주요 지역에서 하락하였습니다. 이 기간동안 동북부 단독 주택 허가는 10.8%, 서부는 19.3%, 남부는 11.3%, 중서부는 13.3% 하락하였습니다. 공동 주택 허가의 경우 남부는 11.4%, 동북부는 29.9%, 서부는 15.3%, 중서부는 20.1% 하락하였습니다.

캐나다 대형 제재목 회사인 Canfor Corporation은 Prince George 북쪽의 Bear Lake British Columbia에 위치한 Polar Sawmill에서 단계적인 생산 축소, 감산을 시행할 것이라고 발표하였습니다. 감산의 주요 원인은 이 지역에서의 경제적으로 가능한 원자재 부족 때문 입니다. 회사는 시장 상황과 원자재 가용성을 계속해서 주시하여 이에 따라 공장을 운영할 것이라고 발표하였습니다. 불행하게도 BC는 전 세계에서 운영관할 비용이 가장 높은 지역중에 하나 입니다. 계속되는 시장 상황의 약세와 이 지역에서의 가격 경쟁력이 있는 원자재 부족으로 Prince George 지역의 두 공장들에게 겨울동안 원자재 공급을 충분히 지원할 수 없습니다. 결과적으로 Polar 공장의 감산을 통하여 이 지역의 다른 공장을 계속해서 운영할 수 있다고 북미 영업 부사장인 Stephen Mackie는 언급하였습니다. 6개월 넘게로 예정된 감산때문에 생산량이 약 140 million board feet 하락할 것으로 예상합니다.  

2023년 11월 3일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$380 mfbm으로 전주와 동일 하였고, 전월 가격인 $384 mfbm보다 $4, 1% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $490 mfbm보다는 $110, 16% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $620 mfbm와 비교하여 $240, 39% 낮았습니다.

2023년 11월 3일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 $415 mfbm으로 전주 가격인 $435보다 $20, 5% 하락하였고, 전월 가격인 US$469 mfbm보다는 $20, 5% 낮았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$450 mfbm와 비교하면 $35, 8% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $810 mfbm보다는 $395, 49% 하락하였습니다.

2023년 미국 활엽수 제재목 외국 무역은 급격히 하락하였습니다. 2023년에 미국 활엽수 제재목 수출업체들은 대부분의 외국 시장에서 대체 수종과의 가격 경쟁력에서 어려움을 겪고 있습니다. 그러는 동안 미국에서의 쇠퇴하는 수요로 수입도 부진하였습니다. 2023년 8월까지 미국 활엽수 제재목의 외국 시장으로의 수출량은 1.56 million m³으로 하락하여, 2022년 같은 시기와 비교하여 21% 감소하였습니다. 현재 수출 속도이면 2011년이래 수출량이 가장 낮은 것 이라고 US Foreign Agricultural Service가 발표하였습니다.

2023년 8월까지 활엽수 제재목의 미국 수입량은 32% 하락하여 241,436 m³ 이었습니다. 2023년 현재까지의 이런 급격한 하락으로 최근 몇 년 동안의 롤러 코스트 경향을 유지하고 있습니다. 2018년의 수출량은 전년대비 29% 상승하였지만, 팬더믹 동안 급락하여 다년간 최저 수준이었던 2021년 이후인 2022년에는 강하게 반등하였습니다. 미국 활엽수 수출의 최대 시장인 중국으로의 수출량은 8월까지 696,063 m³으로 전년 같은 시기와 비교하여 10% 하락하였습니다. 중국 수출량은 2020년에 1.25 million m³의 최고 수준이후에 3년 연속 흐름을 보여 주고 있습니다. 환태평양 지역의 다른 국가로의 수출량은 중국 하락 속도보다 더 급격하게 하락하였습니다. 베트남 수출량은 23% 감소하여 224,743 m³이었고, 이 지역의 소규모 수출 시장인 인도네시아, 태국, 한국, 말레이시아의 수출량은 44%-54% 범위로 하락하였습니다.

이런 하락 경향은 유럽에서도 명백하였습니다. 영국은 역사적으로 미국 활엽수의 최대 유럽 시장이었는데, 수출량이 37% 하락하여 71,357 m³이었고, 독일과 이탈리아 수출량도 각각 49%, 43% 감소하였습니다. 스페인의 수출량도 18% 하락하였습니다. 포르투칼은 2023년 외국 시장에서 꾸준하여, 올해 수출량은 2022년 거의 같은 속도를 유지하고 있습니다. 아랍 에미리트 수출량은 29% 상승하여 소수의 상승한 수출 시장중에 하나 입니다.

가장 일반적으로 수출되는 수종인 미국의 Red Oak 수출량은 2023년 8월까지 18% 하락하여 463,416 m³이었습니다. 중국으로의 수출량은 20% 감소하여 234,980 m³으로, Red Oak의 전체 수출량의 62% 이었습니다. Red Oak의 멕시코 수출량은 16% 상승하였지만, 다른 대부분 수종의 멕시코 수출은 확실히 하락 경향이었습니다. Maple, Western Red Alder, Yellow Poplar, 다른 수종의 급격한 하락속에서 멕시코로의 전체 수출량은 19% 하락하였습니다. 2023년 8월까지 White Oak 수출량은 36% 하락하여 288,899 m³이었습니다. 거의 모든 지역으로의 White Oak 수출량은 급격히 하락하였습니다. 하지만 일본은 예외로 White Oak 수출량이 12% 상승하였습니다. Yellow Poplar 수출량은 21% 하락하여 198,566 m³이었습니다. Yellow Poplar이 가장 많이 수출되는 베트남으로의 수출량은 23% 하락하였습니다. 전세계적으로 하락 경향이었지만 중국으로의 Yellow Poplar 수출량은 12% 증가하였습니다.

미국 가구 산업의 활엽수 사용 하락이 수입에 대한 자국 수요 결여의 원인이 되었습니다. 많은 가구 제조업체들은 활엽수 대신에 판넬 생산품을 좀 더 많이 사용하였습니다. 최대 수입 국가인 브라질과 독일에서의 수입량은 각각 47%, 30% 하락하였습니다. 브라질에서는 주로 열대재 활엽수가 수입되고, 독일에서는 거의 Beech만 수입됩니다.

2023년 11월 10일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$427 mfbm으로 전주 US$406보다 5% 상승하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

2023년 3사분기 핀란드 에너지 목재 가격은 상향 궤도를 계속하면서 새로운 최고 기록을 경신하면서 거의 pulpwood 가격에 근접하였습니다. Natural Resources Institute Finland (LUKE)의 데이터에 따르면 전지 된 에너지 목재의 평균 가격은 전례 없이 높았습니다. 2023년 1월에서 9월까지 에너지 목재 구입은 눈에 띄게 상승하였고, 구매량은 5년 평균량은 40%이상 증가하였습니다. 이런 급증은 벌목 잔유물과 전지 되지 않은 줄기의 양이 증가하였기 때문이고, 더군다나 전지 된 줄기 거래는 약간 하락하였습니다. 3사분기에 전지된 줄기가 에너지 목재 교역에 40%를 차지하였고, 입목 판매는 실가격으로 23% 상승하여 Euro 21.4 이었습니다. 이는 1년전과 비교하여 실질적으로 2.4배 상승하였습니다. 배달 판매의 경우 가격은 17% 상승하여 Euro 48.0 이었는데, 전해 평균 가격보다 42% 상승하였습니다.

LUKE 보고서에 따르면 에너지 목재 가격은 예외적으로 빠르게 상승하여 거의 pulpwood 가격에 근접하였습니다. 2023년 3사분기 전지 줄기 평균 가격은 pulpwood 평균 가격의 약 80%에 근접하였습니다. 이런 경향은 2022년 말부터 시작되어 전지 줄기 실가격은 2022년 말부터 상승하기 시작하여 pulpwood 가격의 격차를 줄여 갔습니다. 배달 판매의 경우에는 전지 줄기와 pulpwood 가격은 좀 더 근접하였고, 2023년 3사분기에는 같은 수준이었습니다. 이는 주목할 만한 전환인데, 전통적으로 pulpwood 가격은 전지 줄기 가격보다 상당히 높습니다. 2023년 9월 4.6 million m³ 원목이 핀란드에서 산업용으로 벌목되었습니다. 2022년 9월과 비교하면 벌목량은 20%, 1.3 million m³ 하락하였습니다. 벌목 잔유물은 에너지 목재 전체 교역의 거의 ½ 이었고, 입목 판매 평균 가격은 Euro 7.4/m³ 이었습니다. 가격은 전분기대비 8% 하락하였지만, 전년 평균 가격보다 여전히 42% 높았습니다. 배달 판매의 경우 원목 잔유물 가격은 13% 증가하여 Euro 27.7 이었습니다. 2023년 3사분기 통계에 따르면 에너지 목재 교역량은 1.0 million m³으로 전년대비 10% 하락하였습니다. 하지만 이는 이전 5년 평균량보다 여전히 거의 1/3이 높았습니다. 원목 단가는 소비자 물가 지수의 실질을 조정한 통계 데이터 베이스의 적정 가격에 기초하여 기록 됩니다. 발표된 목재량은 비산업용 민간 산림에서 구입한 에너지 목재의 단지 ½ 조금 넘게를 포함하고 있다는 것을 주목하는 것이 중요합니다. 핀란드의 비산업용 민간 목재 교역을 전부 포함하지는 못하고 있습니다. 기록된 가격은 단지 판매자와 구매자 간의 목재 교역 동의 된 것만 포함하고 있고, 정부 보조금과 목재 교역과 관련된 부가적인 상승과 서비스는 배제 되었습니다. 분석은 소비자 가격 연간 상승을 고려하고 있는데, 2023년 3사분기에는 약 6% 이었습니다.

Freddie Mac은 주택융자 이자율 설문 (Primary Mortgage Market Survey : PMMS)조사 결과를 최근 발표하였는데, 30년 고정 주택 융자 이자율 (FRM)이 2023년 11월 9일자 기준으로 7.5%라고 발표하였습니다. 이는 전주의 7.76%에 비하여 눈에 띄게 하락하였습니다. 참고적으로 1년전 30년 FRM 평균은 7.08% 이었습니다.

Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater에 따르면 국채 수익율 하락의 영향으로 주택 융자 이자율도 하락하였습니다. 국채 수익율이 하락해가면서, 30년 고정 주택 융자 이자율이 0.25% 하락하였고, 지난 11월이후 가장 큰 일주간의 하락이었다고 그는 주목하였습니다. 가계 부채 특히 주택 융자, 신용 카드, 학자금 대출이 상승 중이라고 Khater는 지적하였습니다. 이런 경향은 높은 생활비와 합쳐져 소비자에게 부담을 주고 있습니다. 주택 융자 이자율의 의미 심장한 하락이 있지 않다면, 주택 시장은 침체를 유지할 것이라고 Khater는 강조하였습니다. 30년 FRM에 더하여, 15년 고정 주택 융자 이자율도 하락하였습니다. 전주의 7.03%에서 하락하여 평균적으로 6.81% 이었습니다. 참고적으로 1년전 15년 FRM 평균은 6.38% 이었습니다.

2023년 9월 미국 도매 분야는 전월대비 2.2%, 전년대비 0.9% 상승하여 전체 매출은 $678.1 billion이었다고 U.S. Census Bureau는 보고 하였습니다. 미국 제재목 판매는 9월에 전월대비 1.2% 증가하여 $18,485 million이었습니다. 그리고 제재목 재고도 1.1% 상승하여 $30,215 million이었습니다. 2023년 9월 재고/매출 비율은 1.63이었습니다. 참고적으로 2022년 9월에는 1.61이었습니다.