2023년 5월 중국의 침엽수 원목 수입량은 전년 대비 7.3% 하락하여 2,704.6 thousand m³이었고, 총 수입액은 22.4% 감소하여 $397.3 million이었습니다. 5월 중국의 침엽수 원목 수입 평균 가격은 16.3% 하락하여 $146.9/m³이었습니다.

2023년 5월 중국의 침엽수 제재목 수입량은 전년 대비 21.4% 증가하여 1,618.1 thousand m³이었고, 총 수입액도 1.0% 상승하여 $334.3 million이었습니다. 2023년 4월 중국의 침엽수 제재목 수입 평균 가격은 16.8% 하락하여 $206.6/m³이었습니다.

2023년 5월 러시아 제재목의 중국 수출량은 전년 대비 16.1% 증가하여 1,248.8 thousand m³이었고, 수출액도 0.9% 상승하여 $263.4 million이었습니다. 5월 러시아 제재목의 중국 수출 평균 가격은 13.0% 하락하여 $210.9/m³이었습니다.

가장 최근의 생산자 가격 지수 (Producer Price Index) 보고서에 따르면, 에너지를 제외하고 주거용 건설에 투입되는 건축 자재 가격은 4월에 0.2% 하락이후에 2023년 5월 0.1% (계절적으로 조정되지 않은) 하락하였습니다. 지수는 올해 초부터 현재까지 0.3% 증가하였지만, 2021년과 2022년에 각각 보여준 전년 대비 10.2%, 4.9%에 비하여 현저한 대조를 보여주었습니다.

에너지 가격 지수가 더 하락하면서, 에너지를 포함하여 주거용 건설에 투입되는 건축 자재의 PPI는 5월에 0.5% 하락하였습니다. 지난 12개월 동안 지수는 2.7% 하였지만, 2020년 1월보다 36.0% 높았습니다.

석고 건축 자재 (Gypsum Building Materials)

석고 건축자재(gypsum building materials) PPI는 2개월 연속으로 1.1% 하락하였고, 올해초부터 현재까지 0.4% 하락하였습니다. 석고 건축자재 가격은 1년전보다 4.0% 높지만, 2022년 7월이후 가장 낮은 수준이었습니다.

침엽수 제재목 (Softwood Lumber)
침엽수 제재목 (계절적으로 조정된) PPI는 4월에 6.2% 상승한 이후에 5월에는 3.1% 하락하였습니다. 침엽수 제재목 가격은 지난 12개월동안중에 10개월이 하락하였고, 1년전보다는 41.9% 낮았습니다.

Ready-Mix Concrete
Ready-mix concrete (RMC) 가격은 최근 발표에 따르면 하락 수정되었습니다. 결과적으로2022년 3월이후 가격이 지난 달에 처음으로 하락하였습니다. 5월에는 거의 1년동안 최대 월간 상승으로 RMC 지수가 1.6% 상승하여 가격이 상승하였습니다.

RMC 가격은 올해 초부터 현재까지 2.8% 상승하였고, 지난 12개월 동안 13.0% 상승하였습니다.

제철 생산품 (Steel Mill Products)

제철 생산품 (Steel mill products) 가격은 5월에 지수가 5.2% 상승하면서 가격 상승이 계속해서 가속되었습니다. 참고적으로 3월과 4월에 각각 1.0%, 3.5% 상승하였습니다. 그리고 2월에도 3.1% 상승하였습니다. 제철 생산품 (Steel mill products) PPI는 지난 1월에 8개월 연속 하락을 종료하였는데, 그 기간동안 27.9%가 하락하였습니다. 하지만 그 이후 4개월동안 12.4%가 상승하였습니다.

Services
주거용 건설에 투입되는 서비스 가격 지수는 4월에 0.5% 상승한 이후에 5월에 1.0% 하락하였습니다. 가격은 지난해동안 12.4% 하였지만, 2023년에는 비교적 안정적이어서 5월동안 단지 0.5%만 하락하였습니다.

수요가 계속적으로 약하지만 제재목 판매량은 어느 정도 개선 되었습니다. 캐나다 서부인 British Columbia와 Alberta 그리고 동부 Quebec의 심각한 산불이 지속되었습니다. 아직까지는 실제 제재 시설에 큰 충격을 주지 않고 있지만, 일부 철로와 고속도로는 폐쇄되었습니다. 날씨가 더워지면서 일반적인 산불 시즌이 실질적으로 시작되었습니다. 그리고 이로 인하여 공급망에 얼마의 충격을 줄지는 의문입니다. 북부와 환태평양 북서부 지역에서 한해 동안 가장 뜨거운 시기동안 화기 금지와 도로 폐쇄는 정상적 입니다.

미국의 Western S-P-F 교역자들은 캐나다 전역의 산불로 인하여 공급 상황이 의문이어서 구매자들 사이에 약간은 상승한 충동이 있다고 보고하였습니다. 그리고 일부 제재소들은 불확실성으로 영향력을 발휘하여 가격을 상승 조정하기도 하였습니다. 대부분의 구매자들은 6월 내내 숨어있다시피 하며 시장 상황만 살펴보고, 더 이상 앞으로 나가려 하지 않았습니다. 그러는 와중에 저등급이 가장 판매가 잘되는 아이템 이었습니다.

캐나다의 Western S-P-F 제재목 생산업체는 또 다른 힘든 한주를 보냈습니다. 꾸준한 교역 수준을 찾기가 어려웠습니다. 기본 아이템은 광범위하게 가용적 이었습니다. 캐나다 서부의 중요한 생산업체의 최근 감산과 캐나다 BC와 Alberta 전역에서의 계속되는 산불은 공급자들이 예상한 수요 상승을 만들지 못 하였습니다.

2023년 6월 9일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$360 mfbm으로 전주 가격인 US$358 mfbm보다 $3, 1% 상승하였습니다. 지난해 같은 시기의 가격인 US$660 mfbm과 비교하면 $300, 45% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 US$1,600 mfbm과 비교하면 $1,240, 78% 낮았습니다.

2023년 6월 9일로 마감한 주의 Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$425 mfbm으로 전주 가격인 US$447 mfbm보다 $22, 5% 하락하였습니다. 그리고 전월 가격인 US$499 mfbm과 비교하면 $74, 15% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$725 mfbm과 비교하면 $300, 41% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 US$1,265 mfbm보다 $840, 66% 낮았습니다.

2023년 1사분기에 이집트 제재목 수입의 시장 점유율이 엄청난 타격을 받으면서 러시아는 어려움을 겪었습니다. 하지만 스칸디나비아의 국가들의 시장 점유율은 놀라운 급등을 하였습니다. 이집트의 가장 큰 제재목 수출국인 핀란드의 시장 점유율은 5.7 % 포인트 상승하여 35.3% 이었습니다. 핀란드로부터 이집트의 제재목 수입량은 전년 대비 31.8%로 급증하여 360 thousand m³이었습니다. 하지만 총 수입액은 2.3% 하락하여 $71.7 million이었고, 평균 수입 가격은 25.9%로 심각하게 하락하여 $199 이었습니다.

2위 수출국인 스웨덴의 시장 점유율도 8.3%로 상당한 상승을 하면서 34.3% 이었습니다. 2023년 1사분기동안 스웨덴으로부터 이집트의 제재목 수입량은 전년 대비 46.3%로 인상적인 상승을 하여 349.9 thousand m³ 이었습니다. 결과적으로 총 수입액도 10.2% 상승하여 $71.8 million이었지만, 평균 수입 가격은 24.7% 하락하여 $205 이었습니다.

반면에 러시아의 시장 점유율은 6.7 % 포인트 하락하여 현재 13.5%를 유지하였습니다. 러시아에서 이집트의 제재목 수입량은 26.3%로 엄청난 하락을 하여 137.2 thousand m³ 이었습니다. 결과적으로 수입액도 충격적으로 54.5% 하락하여 $25.6 million이었고, 평균 수입 가격도 38.3% 하락하여 $187 이었습니다. 2023년 1월에서 3월까지 이집트 제재목 총 수입량은 전년 대비 10.6% 증가하여 1,019.4 thousand m³ 이었습니다. 같은 기간동안 총 수입액은 11.7% 감소하여 $215.0 million이었고, 제재목 수입 평균 가격도 20.2% 하락하여 $210.9/m³ 이었습니다. 2023년 1사분기 3개월동안 1월의 수입량이 가장 높아서 415.1 thousand m³ 이었지만, 수입 평균 가격은 가장 낮아 $198 이었습니다. 2월에는 수입량이 304.3 thousand m³으로 하락하였지만, 평균 가격은 약간 상승하여 $200 이었습니다. 3월 수입량은 더 하락하여 191.1 thousand m3으로 3개월중 가장 낮았고, 평균 가격은 다시 상승하여 $205이었습니다. 이집트에서 제재목에 대한 소비자 가격은 1사분기동안 상승하였지만, 2023년 5월에는 보합세를 유지하였습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2023년 5월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2023년 5월 사유 주택 건축 허가는 1,491,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2023년 4월 (1,417,000) 보다 5.2% 상승하였고, 2022년 5월 (1,708,000)과 비교하여 12.7% 하락하였습니다. 2023년 5월 단독 주택 건축 허가는 897,000 (SAAR)로 2023년 4월 (856,000)과 비교하여 4.8% 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 5월 허가는 542,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2023년 5월 사유 주택 신축은 1,631,000 (SAAR)으로, 2023년 4월 (1,340,000) 보다 21.7% (±14.8%) 상승하였고, 2022년 5월 (1,543,000) 보다는 5.7% (±10.8%) 높았습니다. 5월의 단독 주택 신축은 997,000 (SAAR)으로 3월 (841,000)과 비교하여 18.5% (±14.1%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 5월 신축은 624,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2023년 5월 사유 주택 완공은 1,518,000 (SAAR)으로 2023년 4월 (1,386,000)과 비교하면 9.5%(±12.3%) 상승하였고, 2022년 5월 (1,446,000) 보다 5.0% (±13.0%) 상승하였습니다. 2023년 5월 단독 주택 완공은 1,009,000 (SAAR) 으로 2023년 4월 (971,000)에 비하여 3.9% (±13.9%) 상승하였습니다. 5월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 493,000 (SAAR) 이었습니다.

2023년 5월 미국 주택 신축이 놀랍게도 급등하면서 필수 건설 자재 수요가 한해 동안 가장 바쁜 시기가 되어 이전 주 화요일에 제재목 가격을 상승시켰습니다. 미국 주택 신축은 전월 대비 21.7% 상승하여 1.63 million units으로 경제학자들의 예측을 훨씬 넘어섰습니다. 5월 미국 주택 신축 급등은 1990년 1월 이후 가장 많은 주택수의 증가이고, 2016년 10월이후 가장 큰 % 상승을 보여 주었습니다. 주택 시공업체들은 밀레니엄 세대의 처음으로 주택 구입하는 구매자들을 경험하면서 급등이 오게 되었습니다. 제재목 가격은 이번 주 화요일에 3% 상승하여 $540/thousand board feet 이었지만, 2021년 5월의 최고 기록인 $1,700보다는 훨씬 낮았습니다. 제한된 기존 재고가 강력한 수요와 부합되면서 개선된 공급망이 5월 단독 주택 신축이 11개월 최고를 기록 하였다고 National Association of Home Builders는 보고하였습니다. 주택 융자 이자율이 여전히 6% 이상이었기에 이런 데이터는 어느 정도 놀라움을 주었습니다. 5월에 건성 허가도 상승하였는데 이는 주택 신축의 강한 데이터를 뒷받침 하는데, 높은 이자율이 잠정적인 주택 구매자들이 용인한다는 신호 입니다. 주택 비용을 좀 더 비싸게 만드는 이자율의 상승에도 불구하고, 대부분의 시장에서 기존 주택 재고의 결여로 새로운 건설 수요 증가를 이끌고 있다고 NAHB 회장 Alicia Huey는 주장하였습니다. NAHB 수석 경제학자 Robert Dietz에 따르면, 최근 주택 신축 데이터는 단독 주거용 건설이 바닥이라는 것을 의미 합니다. 최근 급등에도 불구하고 단독 주택 신축은 연도별 기준으로 여전히 24% 이하라고 그는 보고하였습니다. 주택 신축 급증은 미국 연방 준비 위원회가 이자율 상승을 멈출수 있는 더 많은 숨 돌릴 기회와 인플레이션 하락에 궁극적으로 도움이 될 수 있다고 Dietz는 강조 하였습니다. 그리고 그에 따르면 추가적인 주택 공급은 더 많은 재고가 CPI 의 현재 중요 성장 원천인 주거지 인플레이션 감소에 도움이 될 것이기 때문에 인플레이션 데이터에 좋은 소식입니다. 5월 주택 신축은 남부, 중서부, 서부에서는 강세 이었지만, 동부에서는 19% 하락하였습니다.

2.5년의 금지이후 호주 수출업체는 중국으로 원목을 수출하는 새로운 기회를 얻었지만, 수출이 역사적인 수준에 미치지는 않을 것으로 예상된다고 Wood Resources International (WRI)는 발표하였습니다. 2020년 말에 중국은 호주산 조림 pine 원목이 bark beetles에 감염되었다는 이유로 수입을 금지하였습니다. 호주 원목의 실질적인 유일한 수출 시장이 중국이었기 때문에 이런 결정은 호주 수출의 붕괴를 일으켰습니다. 결과적으로 2016년에서 2020년에 호주 원목의 중국 운송은 연간 3.5 million m³이상 이었지만, 2022년에는 400,000 m³이하로 하락하였습니다.

중국의 호주 원목 수입 금지가 시행되면서, 호주 원목 수출업체는 아시아의 다른 지역에 대체 가능한 국가를 찾았고, 2021년에 이전에 주요하지 않았던 시장인 인도, 한국, 베트남으로 약 1.2 million m³ 원목을 수출하였다고 WRI은 보고 하였습니다. 하지만 이런 시장으로의 수출 상승은 오래 가지 못하였고 2022년에는 미국 원목 수출업체와의 경쟁이 증가하면서 급격히 하락하였습니다. 2023년 초반에도 하락은 계속되어 1사분기에 단지 27,000 m³만 수출되었습니다. 참고적으로 2022년 같은 시기의 수출량은 112,000 m³이었습니다. 현재 중국의 호주 원목 수입이 해제되면서 호주는 중국 수출이 재개되는 기회를 얻었지만, 운송량은 지난 과거 수준에 미치지 못할 것 입니다.이전에 호주 pine 원목 중국 수출에 많은 부분은 저등급 원목으로 “pulplog” 원목과 유사한 목재인데 호주 제재업체에는 별로 원하지 않는 목재 이었습니다. 하지만 호주내의 원목 공급이 제한되면서, 자국 산업은 소경 원목에 대한 수출 시장과의 경쟁이 증가할 것 입니다. 지난 30년간 pine 조림의 제한적인 확장으로 (연간 0.3%) 자국 목재 공급이 향후 10년동안 증가할 것 같지 않습니다. 추가적으로 2019년과 20220년에 다수의 pine 조림지는 화재로 소진되면서 (약 조림 지역의 6%), 중, 단기범위에서 자국 제재소에게 원목 가용성을 제한하게 될 것 입니다. 더 작은 직경의 원목을 이용할 수 있는 제재소의 업그레이드와 이들 제재소의 제재목 생산량 증가, 제재목 수입 증가, 원목 수출 감소를 통하여 호주 제재목 수요의 예상되는 상승을 부합할 수 있습니다. 침엽수 제재목 가격 전망은 전세계적으로 상승하고 있고, 유럽에서의 제재목 수입은 비용이 점점 더 상승하게 되었습니다. 이런 상황은 향후에 뉴질랜드 원목과 제재목이 호주로 운송될 기회가 증가할 수 있습니다. 장기적으로 자국 침엽수 목재 공급이 충분해지려면 호주내의 침엽수 조림이 의미 심장하게 증가해야만 합니다.

2023년 6월 16일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$420 mfbm으로 전주 US$395보다는 $25, 6.3% 상승하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.