2025년 7월 일본 cedar 제재목 도매 평균 가격은 $516/m3으로, 2024년 7월 가격인 $573/m3에 비하여 $57, 10.1% 하락하였다고 일본 농림수산성(Ministry of Agriculture, Forestry and Fisheries of Japan)이 발표하였습니다.
Trends in Average Wholesale Lumber Prices in Japan / Ministry of Agriculture, Forestry and Fisheries of Japan.
일본 cypress 제재목 평균 가격은 7월에 $648/m3으로 작년 같은 시기의 가격인 $698/m3와 비교하여 $50, 7.1% 감소하였습니다. Spruce/Fir stud 제재목 7월 가격은 6월과 비교하여 거의 변화 없이 $603/m3이었지만, 2024년 7월 가격인 $633/m3와 비교하여 $30, 4.7% 하락하였습니다. 일본 cedar stud 제재목 7월 가격은 $565/m3으로 2024년 7월 가격인 $570/m3보다 $5, 0.8% 감소하였습니다. 가격은 세인트루이스 연방 준비 은행(Federal Reserve Bank of St. Louis)이 공표한 일본 엔-미국 달러 현물 환율을 사용하여 미국 달러로 환산되었습니다.
2025년 1월부터 6월까지 중국의 합판 수출량은 전년대비 12% 증가하여 6.23 million m3이었고, 수출액도 3% 증가하여 $2.52 billion이었습니다. 2-25년 상반기 중국 합판 수출의 평균 가격은 9% 하락하여 $405/m3이었습니다.
2025년 상반기동안 중국 합판의 사우디 아라비아로 수출량은 50% 증가하여 수출량은 424 thousand m3이었고, 아랍 에미리트 연합국으로의 수출량은 50% 증가하여 413 thousand m3이었습니다. 나이지리아로의 수출량은 39% 증가하여 291 thousand m3, 호주로의 수출도 21% 증가하여 275 thousand m3이었습니다. 필리핀으로의 수출량은 3% 증가하여 501 thousand m3이었습니다. 반대로 중국 합판의 영국 수출량은 8% 하락하여 351 thousand m3, 일본 수출량도 9% 감소하여 235 thousand m3이었습니다.
Quarterly trends in China’s plywood exports
수종별로 살펴보면 침엽수 합판 수출량은 2025년 상반기동안 67% 증가하여 891 thousand m3이었고, 수출액도 43% 증가하여 $310 million이었습니다. 침엽수 합판 수출 평균 가격은 14% 하락하여 $348/m3이었습니다. 활엽수 합판 수출량은 8% 증가하여 4.90 million m3, 수출액은 1% 증가하여 $1.99 billion이었습니다. 열대재 합판 수출량은 8% 감소하여 397 thousand m3, 수출액은 22% 감소하여 $196 million 이었습니다.
필리핀은 전체 공급량의 8%를 차지하며 단일 수출국 중 가장 큰 비중을 차지했고, 사우디아라비아가 7%, 아랍에미리트가 7%, 영국이 6%를 차지했습니다. 평균 수출 가격은 아랍에미리트의 m³당 304달러에서 캐나다의 m³당 728달러까지 다양했으며, 대부분의 수출국에서 전년 대비 가격이 하락했습니다. 필리핀은 전체 공급량의 8%를 차지하며 단일 수출국 중 가장 큰 비중을 차지했고, 사우디 아라비아가 7%, 아랍 에미리트가 7%, 영국이 6%를 차지했습니다. 평균 수출 가격은 아랍에미리트의 $304/m³에서 캐나다의 $728/m³까지 다양했으며, 대부분의 수출국에서 전년 대비 가격이 하락했습니다.
Canfor Corporation은 2025년 2사분기에 $251.4 million의 영업 손실을 보고했으며, 이는 2025년 1분기의 $28.5 million 영업 손실에 비해 감소한 수치입니다. 재고 평가절하, 자산 평가절하와 손상 차손 충당금 등 총 $200.7 million의 조정 항목을 반영한 후, 회사의 이번 분기 영업 손실은 $50.7 million였습니다. 이는 전분기의 $32.2 million의 유사한 조정 영업 손실과 비교됩니다. 이러한 결과는 제재목과 펄프/제지 부문 모두의 실적 감소를 반영합니다. Canfor 2025년 2사분기 $1,379.4 million였으며, 이는 2024년 2사분기 매출 $1,381.5 million에 비해 증가한 수치입니다. 제재목 부문의 2025년 2사분기 영업손실은 $229.2 million로, 전분기 $25.5 million에 비해 감소했습니다. 이 실적에는 자산 감액과 손상 차손 충당금 $188.6 million, 재고 감액금 $9.2 million 등 조정 항목이 포함됩니다.
북미 주택 시장은 2025년 2사분기까지 완만한 하락세를 보였습니다. 지속적인 주택 구매력 우려와 더불어 전반적인 경제와 정치적 불확실성, 특히 미국 관세 부과 가능성과 관련된 불확실성이 수요를 지속적으로 약화시키고 시장 활동을 둔화 시켰습니다. 이러한 요인들은 주택 공급 증가와 신규 주택 건설과 수리와 리모델링 활동 감소로 이어졌으며, 이 모든 요인들이 북미 제재목 기준가격 대부분을 전 분기 대비 하락 시키는 요인으로 작용했습니다.
미국의 신규 단독 주택 건설 지출은 3개월 연속 감소하여 2025년 6월 $412.9 billion를 기록했는데, 이는 5월 $420.6 billion에서 1.8% 감소한 수치입니다. 이는 $428.5 billion였던 4월 이후 지속적인 월별 감소세입니다. 2024년 6월과 비교했을 때 단독 주택 건설 지출은 $436.2 billion에서 5.3% 감소했습니다. 미국 인구 조사국(U.S. Census Bureau)에 따르면 2025년 상반기 단독 주택 건설 총액은 $204.6 billion로, 2024년 동기 $210.1 billion보다 2.6% 감소했습니다.
2025년 6월 미국 총 건설 지출액은 $2,136.2 billion로, 수정된 5월 추정치인 $2,143.9 billion보다 0.4% 감소했습니다. 전년 대비 총 건설 지출액은 2024년 6월 $2,199.8 billion보다 2.9% 감소했습니다. 2025년 상반기 총 건설 지출액은 $1,036.1 billion로 2024년 상반기 $1,058.9 billion대비 2.2% 감소했습니다.
2025년 6월 민간 건설 지출은 $1,621.9 billion로 5월 대비 0.5% 감소했습니다. 민간 주택 건설은 $883.1 billion로 전월 대비 0.7% 감소했고, 민간 비주거 건설은 $738.8 billion로 5월 대비 0.3% 감소했습니다.
6월 공공 건설 지출은 $514.3 billion로 전월 대비 0.1% 증가했습니다. 공공 건설 부문에서는 교육 사업이 $112.7 billion (5월 대비 0.4% 증가)를 기록했고, 고속도로 사업은 $144.1 billion (0.6% 증가)를 기록했습니다.
전년 대비 민간 주택 건설은 $941.4 billion에서 6.2% 감소했습니다. 민간 비주거 지출은 2024년 6월 $769.5 billion에서 4.0% 감소했습니다. 공공 건설은 전년 동기 $488.9 billion에서 5.2% 증가했으며, 공공 의료 건설(12.7% 증가한 $16.0 billion)과 공공 상업 건설(24.0% 증가한 $6.9 billion)이 눈에 띄게 증가했습니다.
일본에서는 2025년 6월에 목조 주택 신축은 33,794건으로 집계돼 5월 24,557건에 비해 37.6% 증가했지만, 2024년 6월 38,401건에 비해 11.9% 감소했습니다. 목조 주택은 6월에 착공된 총 신규 주택 55,956건 중 60.4%를 차지했습니다. 2025년 1월부터 6월까지 목조 주택 신축은 199,193호로, 전년 동기 208,208호 대비 4.3% 감소했습니다. 2025년 상반기 총 주택 착공은 337,865호로, 2024년 365,409호 대비 7.5% 감소했습니다. 일본 국토 교통성(Japan Ministry of Land, Infrastructure, Transportation and Tourism)에 따르면, 전체 주택 신축의 연간 환산율은 733,015호로, 전년 동기 792,195호 대비 7.5% 감소했으며, 10년 평균 883,184호보다 17% 낮습니다.
New Housing Starts in Japan / Japan Ministry of Land, Infrastructure, Transportation and Tourism
Canfor Corp.는 북미 제재목 수요가 3사분기까지 비교적 약세를 보일 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 회사 측은 지속적인 불확실성, 구매력 저하, 소비자 신뢰 저하, 관세 관련 우려 등이 단기 수요에 계속 부담을 주고 3사분기 초반 가격에 하향 압력을 가할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. Canfor는 생산자들이 8월에 발효되는 높은 관세를 회복할 것으로 예상함에 따라, 특히 Western spruce, pine, fir의 경우 3사분기 후반에 가격이 점진적으로 개선될 것으로 예상된다고 덧붙였습니다.
북미 목재 시장에서 :
Canfor는 북미 주택 시장이 2사분기 동안 완만한 하락세를 보였다고 밝혔습니다. 지속적인 주택 구매력 우려와 더불어 전반적인 경제와 정치적 불확실성, 특히 미국 관세 부과 가능성과 관련된 불확실성이 수요를 지속적으로 약화시키고 시장 경기를 둔화 시켰습니다. 그 결과, 주택 공급은 증가한 반면 신규 주택 건설과 수리와 리모델링 활동은 감소했습니다. 이로 인해 북미 제재목 기준 가격 대부분이 전분기 대비 하락 압력을 받았다고 Canfor는 덧붙였습니다.
해외 시장에서 :
주택 건설 잔여물이 완화되면서 일본의 제재목 가격이 3사분기에 약간 하락할 것으로 예상하며, 중국 목재 시장도 계속 침체될 가능성이 높다고 Canfor는 덧붙였다.
유럽 제재목 시장은 3사분기에 가격 하락 압력이 더욱 커질 것으로 전망하였습니다. 지속적인 구매력 문제와 신중한 소비자 행동으로 수요가 약화될 것으로 예상되기 때문이라고 분석하였습니다.
Canfor에 따르면 제재목 재고가 중동-북아프리카 지역에서 시장으로 재편되면서 영국의 가격은 비교적 낮은 수준을 유지할 가능성이 높습니다.
미국 30년 고정 주택 담보 대출 금리(Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 2025년 7월 31일 기준으로 6.72%를 기록하여 전주 평균인 6.74%보다 약간 하락하였고, 1년전 같은 시기의 30년 고정 주택 담보 대출 금리(Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균 6.73%보다 낮다고 Freddie Mac은 보고하였습니다. 그리고 15년 고정 주택 담보 대출 금리(Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 7월 10일 기준으로 5.85%로 전주 평균인 5.87%보다 하락하였고, 작년 같은 시기의 15년 FRM 평균인 5.99%보다 낮았습니다.
Freddie Mac의 수석 경제학자 Sam Khater는 30년 고정금리 모기지는 거의 변동이 없었으며, 4주 연속 같은 좁은 범위 내에서 유지되고 있고, 지속적인 경제 성장과 함께 주택 가격의 완만한 상승, 그리고 매물 증가는 매수자와 매도자 모두에게 좋은 징조라고 언급하였습니다.
2025년 7월 25일에 미국 상무부(Department of Commerce : DOC)는 캐나다 침엽수 제재목에 대한 제6차 행정심사에서 반덤핑 관세 최종 결정을 발표하면서 선정되지 않은 기업의 반덤핑 관세율을 20.56%로 인상했습니다. 이번 심사는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 미국으로 수입된 캐나다 침엽수 제재목 수입에 적용됩니다. 이는 이전(제5차) 심사에서 설정된 7.66%에 비해 상당히 높은 수준입니다. 상무부는 3월에 예비심사에서 조정된 관세율을 최종 20.56%보다 약간 낮은 20.07%로 예상하며 이러한 변화를 예고했습니다. 이제 관심은 상무부(Department of Commerce : DOC)의 상계관세 결정으로 쏠리고 있으며, 최종 결정은 8월 8일 금요일로 예정되어 있습니다. 상무부(Department of Commerce : DOC)는 지난 4월 상계 관세율을 14.38%로 인상하는 예비 결정을 내렸습니다. 상무부(Department of Commerce : DOC)는 최종 결정 전에 세율을 수정할 권리가 있지만, 이전 행정 검토 결과를 보면 최종 결정은 14.38%의 세율에 근접할 것으로 예상됩니다. 상무부(Department of Commerce : DOC)는 반덤핑과 상계 관세에 대한 연례 검토와는 별도로 현재 목재, 제재목 및 그 파생 제품 수입이 국가 안보에 미치는 영향을 파악하기 위한 232조 조사를 진행하고 있습니다. 조사는 11월까지 완료될 예정이지만, 결과는 더 빨리 발표될 수도 있습니다. 올해 초 상무부는 간략한 공개 의견 수렴 기간을 가졌는데, 이 기간 동안 NLBMDA(National Lumber and Building Material Dealers Association)는 상계 관세와 반덤핑 관세율의 새로운 조정을 고려할 때 추가 관세 부과는 중복될 것이라고 주장하는 간략한 의견서를 제출했습니다. NLBMDA(National Lumber and Building Material Dealers Association)의 논평은 또한 캐나다산 SPF와 기타 수입 수종들이 소비자들이 여러 용도로 선호하며, 특히 국내에서 쉽게 구할 수 있는 대체재가 부족한 상황에서 공정한 가격으로 계속 공급되어야 한다는 점을 강조했습니다. NLBMDA(National Lumber and Building Material Dealers Association)는 Washington D.C.와 Ottawa에서 행정부와 이해관계자들과 지속적으로 소통하며 새로운 침엽수 제재목 협정(Softwood Lumber Agreement) 체결을 위한 협상 재개를 촉구하고 있습니다. NLBMDA(National Lumber and Building Material Dealers Association)는 가격 안정성과 장기적인 예측 가능성 강화에 지속적으로 집중하고 있으며, 이는 NLBMDA(National Lumber and Building Material Dealers Association) 회원사들의 강력한 공감을 얻고 있습니다. 최근 NLBMDA(National Lumber and Building Material Dealers Association) 회원사를 대상으로 실시한 여론조사에서 응답자의 87%가 관세를 보통 또는 매우 면밀히 주시하고 있다고 답했으며, 응답자의 74%는 무역 불확실성이 단기 사업 운영에 부정적인 영향을 미쳤다고 답했습니다.
중국 무역은 안정적에서 견실한 수준을 유지하고 있지만, South Island 일부 지역을 제외한 지역 목재 시장은 여전히 침체되어 있습니다. 이번 달은 임업 전반에 걸쳐 비교적 안정적인 한 달이었습니다. 특히 수확업자들에게 가장 큰 희소식은 중국의 CFR 가격이 소폭 상승한 것입니다. 계절적으로 건설이 부진하고 항구 수준의 재고가 늘어나기 때문에 이 시장 부문의 움직임은 단기적으로 미미할 것으로 예상되지만, 장기적으로는 비교적 긍정적입니다. 미국이 중국과 보다 영구적인 협정에 대한 협상을 계속하는 동안 추가 관세에 대한 90일 휴전을 곧 연장할 것이라는 기대가 위의 주장에 도움이 되었습니다. 인도에서는 꾸준하고 적당한 수준의 원목 판매가 이어지고 있으며, 추가 운송비를 감안하면 인도 시장은 중국과 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 뉴질랜드-인도 FTA 2차 협상이 지난주 종료되었으며, 9월로 예정된 추가 협상이 진행될 예정입니다.
지역적으로 가장 큰 화제는 이달 첫 3주 동안 지속적으로 비가 내린다는 것입니다. Nelson/Tasman 지역은 특히 큰 타격을 입었으며, 풍랑으로 인해 약 4,000ha의 삼림이 피해를 입은 것으로 추산됩니다. 규모가 크지만 인양 작업으로 인한 공급은 시장에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상된다. 지형(보통 가파른 곳)과 현지 항구의 제한된 수용 능력으로 인해 수확이 느려질 것이기 때문이다. 그렇지 않으면 건설이 활발한 South Island 일부 지역(즉, Otago)을 제외한 지역 목재 시장은 침체 상태를 유지했습니다.
정부는 바로 여러 해외 건축 자재 목록을 공개했습니다. 이 자재들은 다른 해외 정부 인증 기준에 따라 뉴질랜드 내에서 사용 승인을 받게 됩니다. 이를 통해 주택 건설 비용이 절감될 것으로 예상됩니다. 출처에 따르면 뉴질랜드에서는 팬데믹 이후 주택 건설 비용이 상당히 상승했는데, 표준 단층 주택의 경우 2020년 1사분기 이후로 25-46%가 오른 것으로 추산됩니다.
2차 탄소 시장은 지난달 분기별 탄소 경매 이후 잠깐 상승세를 보인 후 이번 달에는 완만한 하락세를 보였습니다. 현물 가격은 뉴질랜드 달러당 $56였습니다. 배출권 거래제(Emissions Trading Scheme : ETS) 설정에 대한 공개 협의 기간은 지난달 말 마감되었으며, 최종 결정은 9월 말에 발표될 예정입니다.
2025년 1월에서 6월까지 일본의 침엽수 제재목 수입량은 전년대비 1.3% 감소하여 1,832.4 thousand m3이었지만, 수입액은 4.1% 증가하여 $681.9 million이었습니다. 같은 시간 동안 일본 침엽수 제재목 수입 평균 가격은 5.5% 상승하여 $372.2/m3 이었습니다.
스웨덴은 일본 침엽수 제재목 수입량의 21.3%를 차지했으며, 스웨덴 침엽수 제재목의 수입량은 5.6% 증가한 389.7 thousand ㎥, 수입액은 19.0% 증가한 $126.4 million를 기록했습니다. 스웨덴 침엽수 제재목의 수입 평균 가격은 12.7% 상승한 $324/m³ 이었습니다. 핀란드 침엽수 제재목의 일본 수입 점유율은 4.5%포인트 상승한 20.0%를 기록했는데, 수입량은 27.2% 증가한 367.0 thousand ㎥, 수입액은 35.9% 증가한 $115.8 million을 기록했습니다. 핀란드 침엽수 제재목의 수입 평균 가격은 6.8% 상승한 $316/m³을 기록했습니다. 캐나다 침엽수 제재목은 전체 수입량의 20.1%를 차지했지만, 수입량은 20.0% 감소한 368.0 thousand m³, 수입액은 12.8% 감소한 $159.6 million를 기록했습니다. 캐나다 침엽수 제재목의 수입 평균 가격은 9.0% 상승한 $434/m³ 이었습니다. 러시아 침엽수 제재목의 점유율은 2.1%포인트 증가한 16.3%를 기록했으며, 수입량은 13.3% 증가한 299.2 thousand m³, 수입액은 25.9% 증가한 $118.8 million을 기록했습니다. 러시아 침엽수 제재목의 수입 평균 가격은 11.2% 상승한 $397/m³를 기록했습니다. 오스트리아 침엽수 제재목의 수입 평균 가격은 3.1% 상승한 $420/m³를 기록했지만, 수입량은 6.7% 감소한 75.2 thousand m³, 수입액은 3.8% 하락한 $31.6 million을 기록했습니다. 칠레 침엽수 제재목의 수입 평균 가격은 3.3% 상승한 $300/m³을 기록했지만, 수입량은 8.0% 감소했습니다. 독일 침엽수 제재목의 수입 평균 가격은 5.1% 상승한 $413/m³을 기록했지만, 수입량은 16.0% 감소했습니다. 미국 침엽수 제재목의 수입 평균 가격은 0.3% 하락한 $520/m³를 기록했지만, 수입량은 39.5% 감소한 27.7 thousand m³를 기록했습니다.
Japan’s imports of softwood lumber by supplying countries in January – June 2025
수종별로 살펴보면 pine이 침엽수 제재목 전체 수입량의 44.4%를 차지하였고, 수입량은 811.7 thousand m3, 수입 평균 가격은 $335/m3이었습니다. Spruce와 fir는 전체의 37.5%를 차지하여 수입량은 686.0 thousand m3, 수입 평균 가격은 $381/m3이었습니다. SPF는 전체의 15.3%로 수입량은 280.5 thousand m3, 수입 평균 가격은 $414/m3이었습니다. Hemlock과 fir (HEM-FIR)는 전체의 2.2%로 수입량은 39.6 thousand m3, 수입 평균 가격은 $456/m3이었습니다.
K&H LUMBER 