핀란드 국립 자원 연구소(National Resources Institute Finland : Luke)에 따르면 지난해 산림 산업 수출의 가치는 약 EUR 12 billion로 핀란드 전체 상품 수출의 17%를 차지했습니다. 핀란드 국립 자원 연구소(National Resources Institute Finland : Luke)는 지난주 금요일 보도 자료에서 실질적으로 측정한 결과 수출 가치는 전년도와 거의 변동이 없었으며, 특히 판지(paperboard)와 제재 상품의 수출이 증가했다고 말했습니다.

Pulp와 제지 산업 제품은 74%, 목재 제품은 25%, 원목과 부산물은 수출액의 1%를 차지했습니다. 판지(paperboard)는 2024년 수출액의 27%를 차지하며 수출액에서 가장 가치 있는 제품군이었습니다. 실질적으로 측정한 결과에 따르면 pulp의 수출 가치는 5% 감소했고 종이의 수출 가치는 1% 감소한 반면, 판지(paperboard)의 수출 가치는 5% 증가한 EUR 3.3 billion를 기록했습니다. Luke의 수석 통계학자 Tiina Mäkipää는 판지(paperboard)의 수출 증가로 pulp와 제지 산업의 수출 수익이 전년 수준인 EUR 8.9 billion를 유지했다고 언급하였습니다. Pulp와 제지 산업 제품의 유럽 수출 가치는 EUR 5.3 billion였습니다. 다른 주요 수출 파트너로는 중국과 미국이 있으며, 각각 약 EUR 1 billion를 차지했습니다. 중국은 주로 표백된 황산 펄프(bleached sulphate pulp)를 미국은 종이와 판지(paperboard)를 핀란드에서 구입했습니다.

제재 상품에 대한 수요가 회복되면서 2024년에는 가격이 상승했습니다. 제재 상품의 수출량은 2% 감소했지만, 실질 수출액은 7% 증가하여 거의 EUR 2 billion에 달했습니다. 제재 상품은 산림 산업 제품의 총 수출액의 16%를 차지했습니다. 핀란드 제재 제품은 유럽 뿐만 아니라 아시아와 아프리카로도 수출되었습니다. 가장 중요한 수출국은 아시아의 일본과 중국, 아프리카의 이집트와 알제리였다고 Tiina Mäkipä는 말했습니다.

유럽은 60%, 아시아는 핀란드 산림 산업 수출 수익의 21%를 차지했습니다. 독일과 중국은 가장 중요한 수출국의 위치를 유지했습니다. 독일은 산림 산업 수출의 11%, 중국은 10%를 차지했습니다. 미국은 9%의 점유율로 세 번째로 큰 수출 국가였습니다. 일본은 산림 산업 수출에서 여덟 번 째로 중요한 국가에 불과했지만 목재 제품의 가장 중요한 구매 국가 중 하나였습니다. 또한 일본은 핀란드 집성재(glulam)의 유일한 주요 구매국 이었습니다. 예년과 마찬가지로 일본으로의 집성재(glulam)수출액은 총 EUR 0.1 billion로 수출액의 98%를 차지했습니다. 에스토니아와 라트비아는 핀란드 원목을 가장 많이 수입한 국가였습니다. 원목과 부산물 수입량은 전년 대비 11% 증가한 5.6 million/m³를 기록했습니다. 라트비아에서 수입한 원목과 부산물의 양은 2.3 million/m³로 전년 대비 47% 증가했습니다. 라트비아는 41%, 에스토니아는 33%의 핀란드 원목 수입을 차지했습니다. 스웨덴은 17%로 3위를 차지했습니다. 수입 원목의 가치는 약 EUR 440 million로 8% 증가했습니다. 원목과 부산물의 수입량은 전년 대비 자작나무 펄프우드(birch pulpwood) 수입량이 절반으로 줄어들면서 1.8 million cubic m³로 9% 감소했습니다. 목재 수출액은 EUR 178 million로 전년 대비 4% 증가했습니다. 스웨덴은 전년 대비 7% 감소했음에도 불구하고 1.3 million cubic m³의 원목을 가장 많이 구매한 국가였습니다. 스웨덴으로의 수출은 전체 물량의 72%에 달했습니다. 에스토니아가 10%로 그 뒤를 이었고, 라트비아는 6%로 세 번째로 큰 원목 구매국이 되었습니다. 에스토니아로 수출되는 원목의 양은 12%, 라트비아로 수출되는 원목의 양은 87%까지 증가했습니다.

미국 상업 또는 비주거용 건설 지출은 2월에 0.3% 증가한 US$1.26 trillion에 육박했으며, 이는 “기록상 최고 수준”이라고 건설업체와 계약업체 협회(Associated Builders and Contractors : ABC)의 수석 경제학자인 Anirban Basu는 언급하였습니다.

ABC는 20,000명 이상의 회원을 대표하는 미국의 건축과 건설업자 무역 협회입니다. 이 단체는 미국 인구 조사국(US Census Bureau)의 데이터를 분석하여 비주거용 건설 지출의 역사적인 월 수치를 결정했습니다. 고속도로와 도로 지출의 급증이 월별 증가의 40% 이상을 차지했으며, 공공 부문 비주거 지출은 현재 전년대비 6% 이상 증가했다고 Anirban Basu는 언급하였습니다. 2월의 세부 사항에 따르면, 16개 비주거 부문 중 9개 부문에서 지출이 월별로 증가했습니다. 2월에는 민간 비주거 지출이 0.4% 증가한 반면, 공공 비주거 건설 지출은 0.2% 증가했습니다. 그러나 올해에는 민간 부문의 상업용 또는 비주거용 건설 지출이 감소했습니다. 안타깝게도 민간 부문 지출은 이 속도를 따라가지 못했으며 지난 2월 이후 2.5% 증가에 그쳐 경제 전반의 인플레이션보다 느린 증가율을 기록했다고 Anirban Basu는 덧붙였습니다. 그리고 그는 건설에 대한 잠재적인 역풍에도 불구하고 계약업체의 신뢰도는 여전히 높다고 말했습니다. 고금리, 긴축 대출 기준, 무역 정책과 관련된 전례 없는 불확실성의 조합은 향후 몇 달 동안 민간 부문 건설에 계속 부담을 줄 것이라고 Anirban Basu는 말했습니다. 이러한 지속적인 역풍과 관세가 시행됨에 따라 원자재 가격이 상승할 것이라는 기대에도 불구하고 계약업체들은 향후 6개월 동안의 전망에 대해 여전히 낙관적이라고 주장하였습니다.

캐나다 제재목은 트럼프 대통령이 미국 목재 공급의 상당 부분에 수입세를 추가하겠다고 거듭 위협했음에도 불구하고 트럼프 대통령의 관세 공세에서 제외되었습니다. 2X4 가격이 폭락하고 있습니다. 캐나다산 목재 인도에 만족하는 제재목 선물 계약은 8.7% 하락한 $606/thousand board feet로 마감하여 2월 중순 이후 최저가를 기록했습니다. 3년 전 팬데믹 시대의 제재목 거품 붕괴 이후 최악의 하루를 보내고 있습니다. 올해는 수입세가 추가로 부과될 것으로 예상되어 가격이 상승했습니다. 이는 양국 간의 오랜 무역 분쟁의 일환으로 캐나다 제재목에 이미 부과된 관세에 더해졌을 것입니다. 이러한 상승세는 진정되고 있습니다. 하지만 이러한 하락세는 관세로 인해 주거용 건설 가격이 상승하고 가용성이 부담스러워질 것이라는 기대감에 기인할 수도 있습니다. 트럼프가 수요일에 발표한 광범위한 관세로 인해 평균 주택 건설 비용에 약 $6,400가 추가될 것이라고 UBS 분석가 John Lovallo는 추정합니다. 이는 자재의 약 7%가 수입품이며 평균 22%의 추가 관세와 국내 생산 자재 가격의 5% 상승을 가정한 것입니다. 이러한 가격 인상은 이미 타이트한 수요 환경과 큰 가용성 문제로 인해 소비자들에게 어려울 수 있다고 John Lovalo는 말합니다. 그는 가장 큰 건설업체들이 비용 상승을 가장 잘 흡수할 수 있어야 하며, 가격을 낮추기 위해 자재와 노동력이 덜 필요한 작은 주택을 지을 수도 있다고 말했습니다.

미국의 목재 가격이 3년 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 캐나다산 목재 수입품에 40%의 관세가 부과되기 때문입니다. 유럽 공급업체들은 여전히 가격 인상과 막대한 공급 격차로 인해 혜택을 받고 있습니다. 하지만 이는 빠르게 바뀔 수 있습니다. 미국의 제재목 가격은 US $680/thousand board feet로 상승하여 2년 반 동안의 최고치를 이어가고 있습니다. 이는 미국으로의 목재 수입에 대해 발표된 추가 관세 때문입니다.

미국 행정부가 계획한 인상으로 인하여 캐나다 제재목 관세가 약 15%에서 거의 40%로 상승할 수 있습니다. 분석가들은 캐나다가 미국 제재목 목재의 약 25%를 공급하고 있고, 생산량의 일부가 미국 남부로 이전된다 하여도 이는 극도의 가격 상승 요인 입니다. 운송 지연과 사재기 구매로 인해 악화되는 공급 병목 현상으로 인하여 제재 목재 가격이 시장의 불확실성이 지속되는 가운데 더욱 상승하고 있습니다. 동시에 Tradingeconomics 분석가들에 따르면 제재소 폐쇄로 인한 캐나다의 생산량 감축으로 북미 침엽수 제재목 생산 능력이 3.1 billion board feet 감소하면서 공급은 여전히 타이트합니다. 그 결과 건설업체들은 이미 제재목을 비축하였고 미국 내수 시장에서 가격을 끌어올리는 전략이 되었습니다. 추가 무역 제한과 공급망 붕괴를 예상하여 미국의 제재소는 이미 가격을 25-65% 인상하여 가격의 악순환적 상승을 보이고 있습니다.

미국의 목재 부족 – 유럽으로부터의 수입?

미국 제재목 시장에서 관세 인상이 미치는 영향은 심각할 것입니다. 2024년 8월 13일에 미국 상무부(Department of Commerce)는 캐나다 제재목 수출에 대한 반덤핑(AD)과 상계관세(CVD)에 대한 다섯 번째 연례 행정 검토 결과를 발표했습니다. 이 검토는 대부분의 캐나다 제재목 수출에 대해 14.54%의 새로운 합산 관세율을 설정하여 이전 세율인 8.05%의 거의 두 배에 달했습니다.

ResourceWise 분석가들은 British Columbia에서 약 1.3 billion board feet의 제재목 생산 능력이 관세로 인해 위험에 처해 있다고 추정했습니다. 추가 비용으로 인해 캐나다 생산업체들은 제재목을 미국에서 수익성 있게 판매하는 것이 거의 불가능 해졌습니다. 캐나다는 미국 침엽수 제재목의 최대 30%를 공급하는데, 이는 미국이 어렵게 대체할 수 있는 몫입니다. 캐나다 제재목에 대한 기존 관세는 이미 미국의 생산량을 늘리는 데 도움이 되었습니다. 그러나 외국 수입품을 완전히 대체하려면 제재목을 건축 자재로 전환하기 위해 새로운 여러 제재소를 건설해야 하며, 이는 모든 종류의 제약에 부딪힐 것이라고 Forest Economic Advisors의 수석 경제학자인 Crystal Gauvin이 언급하였습니다.

독일도 새로운 관세의 영향을 받았습니까?

과거에는 캐나다에서 미국의 수요를 충족시킬 수 없었을 때, 태평양 북서부(Pacific Northwest : PNW) 제재목 생산업체들이 그 격차를 메우기 위해 나섰고, 그 뒤를 이어 스칸디나비아와 유럽(독일)에서 수입이 이어졌습니다. 현재 유럽 제재목 수입은 미국 제재목 수요의 약 6%를 차지합니다. PNW 생산업체와 유럽 수출업체 모두 높은 관세의 혜택을 받을 수 있습니다. 향후 유럽 수출업체도 추가 관세를 부과하지 않는 한 말입니다. 2월 21일에 트럼프 대통령은 미국 무역 대표부(US Trade Representative : USTR) 대표인 Jamieson Greer에게 미국 기술 기업에 디지털 서비스세를 부과하는 국가의 수입품에 관세를 부과할 목적으로 조사를 재개하라고 지시했습니다. 캐나다는 프랑스, 영국, 이탈리아, 스페인, 오스트리아, 독일은 물론 인도, 튀르키예와 같은 유럽 국가들도 이러한 처벌의 최전선에 서게 될 것입니다. 트럼프 대통령은 또한 공공 토지에서 목재 수확을 허용하는 절차를 간소화하여 국내 목재 공급을 개선하기 위하여 90일 이내에 새로운 조치를 명령했습니다. 이 명령에는 새로운 기관 지침이 필요합니다. 백악관 무역 고문인 Peter Navarro는 목재 수입 조사가 캐나다, 독일, 브라질과 같은 주요 목재 수출국의 조치에 대응할 것이라고 말했습니다.

2025년 2월 캐나다 침엽수 제재목 수출량은 전년대비 23% 감소하여 2.15 million m³이었고, 미국으로의 수출은 19% 감소하여 1.94 million m³이었지만 여전히 지배적이었습니다. 캐나다 침엽수 제재목의 중국 수출량은 49% 감소하여 81 thousand m³이었고, 일본 수출량은 57% 감소하여 47 thousand m³, 대만 수출량은 60% 감소하여 16 thousand m³이었습니다. 다른 주요 시장인 필리핀 수출량은 22% 하락하여 13 thousand m³, 독일 수출량은 2배이상 감소하여 12 thousand m³이었습니다.

2025년 2월 캐나다 침엽수 제재목 수출액은 전년대비 15% 하락하여 $468 million이었고, 수출 평균 가격은 10% 증가하여 $218/m³이었습니다. 수출 가격 범위는 중국은 $171/m³, 독일은 $556/m³, 미국은 $210/m³이었습니다.

30년 고정 주택 담보 대출 금리(30-Year Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 2025년 4월 3일 현재 6.64%로 지난 주 6.65%보다 1 베이스 포인트 하락하였고, 1년 전 30년 고정 주택 담보 대출 금리(30-Year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 6.82%보다는 낮습니다. 15년 고정 주택 담보 대출 금리(15-Year Fixed-Rate Mortgage : FRM)도 5.82%로 지난주 5.89%보다 하락하였고, 1년 전 6.06%에 비해 낮았습니다.

대출자들은 작년 말 이후 가장 높은 성장률을 기록한 구매 신청 수요의 증가로 금리 안정에 대응했습니다. Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater는 시장이 어느 방향으로 든 약간의 주간 움직임만 있을 뿐 정착했다고 설명했습니다.

도널드 트럼프 대통령은 4월 2일 2024년 미국의 $1.2 trillion 규모의 상품 무역 적자로 인한 ‘특별한 위협’에 대해 국가 비상사태를 선포했습니다. 이 행정명령은 4월 5일부터 모든 수입품에 10%의 관세를 부과하고 4월 9일부터 국가별 관세를 인상하는 것으로, 중국은 34%, 유럽연합은 20%, 일본은 24%의 관세를 부과하고 있습니다. 이러한 조치는 미국 수출을 억제하고 국내 제조업을 무력화하는 비상호 관세와 비관세 장벽을 시정하는 것을 목표로 한다고 트럼프 대통령은 말했습니다. 이 명령은 무역 파트너가 시정 조치를 취할 때까지 추가 관세가 유지될 것임을 규정하고 있습니다. 백악관은 불균형의 증거로 인도의 자동차 관세 70%에 비해 미국의 2.5% 관세율의 역사적 격차를 인용하였습니다. 이 조치는 백악관이 발표한 행정명령에 따른 지속적인 무역 적자가 국가 안보에 미치는 영향에 대한 조사가 1월과 2월에 시작된 데 따른 것입니다.

이 명령은 포괄적인 10% 관세 외에도 철강, 알루미늄, 자동차 수입에 대한 이전 선언에 따라 이미 적용된 의약품, 반도체, 규약과 같은 특정 품목에 대해 면제합니다. 그러나 국가별 인상은 분명하게 면제되지 않는 한 기존 미국 무역 협정을 기각합니다. 예를 들어 캐나다의 에너지 제품과 칼륨은 10%의 관세를 부과하지만, 캐나다와 멕시코의 다른 모든 비 USMCA 인증 상품은 25%의 관세를 부과 받게 됩니다. USMCA에 따라 원산지가 지정된 상품은 면세 상태를 유지하지만 캐나다는 미국산 수입품에 $21 billion의 관세와 철강 및 알루미늄 관세에 대한 추가 보복 $20.6 billion으로 대응하고 있다고 WSJ은 보도했습니다. 자동차와 부품은 4월 3일부터 전 세계적으로 25%의 별도 관세를 부과 받게 됩니다. 트럼프는 3월 4일 구리와 목재에 대해 25%의 추가 관세를 부과할 의사를 발표하며 중요한 산업재로 정책을 확장했습니다. 또한 미국 행정부는 베네수엘라산 석유를 구매하는 모든 국가의 수입품에 25%의 관세를 부과하겠다고 위협했습니다.

이 명령은 차별적인 라이선스 및 보조금 제도부터 중국(GDP 대비 소비 비율 39%), 독일(50%), 한국(49%)과 같은 무역 파트너의 국내 소비 억제에 이르기까지 다양한 문제를 미국 제조업을 저해하는 주요 요인으로 비관세 장벽을 꼽았습니다. 트럼프 대통령은 미국 제조업의 글로벌 점유율이 2001년 28.4%에서 2023년 17.4%로의 하락과 1997년부터 2024년까지 500만 개의 제조업 일자리 감소를 전면적인 조치의 정당성으로 지적했습니다.

행정부는 경제 목표 외에도 고갈된 군사 장비 비축량과 국방 제조를 위한 외국산 투입물에 대한 의존도를 인용하면서 관세 캠페인을 국방과 연계했습니다. 트럼프 대통령은 코로나19 팬데믹과 중동 운송 차질로 인해 노출된 공급 취약성을 언급하며 국가 안보를 위한 업스트림 산업 역량 재건의 필요성을 강조했습니다. 이번 주에 발표된 관세는 2월에 중국산 수입품에 10% 관세를 부과한 데 이어 3월에 10%를 추가로 부과하는 일련의 이전 무역 조치를 보완합니다. 중국은 미국산 석탄, LNG, 석유, 농기구에 대한 관세와 닭고기, 밀, 옥수수, 면화에 대한 15% 관세로 보복했습니다. 트럼프 대통령은 또한 의약품, 반도체, 자동차에 대해 25% 이상의 관세를 부과했습니다. 집행 메커니즘을 설명하면서 행정명령은 미국 관세 국경 보호청(U.S. Customs and Border Protection)이 수입품의 미국산 함량을 확인하도록 의무화하고, 해당 품목의 가치가 최소 20% 이상 미국산이 아닌 경우에만 관세를 적용하도록 규정하고 있습니다. 행정부는 무역 파트너의 대응, 경제 상황, 국가 안보 필요에 따라 관세를 인상, 인하 또는 유예할 수 있는 권한을 보유하고 있습니다.

3월 30일로 마감하는 4주 동안 미국의 일반적인 월간 주택 융자 지급액은 $2,802로 사상 최고치를 기록하며 2주 연속 최고치를 기록했습니다. Redfin에 따르면 이러한 증가는 현재 주택 매매 중위 가격이 전년 대비 3% 상승하여 $386,019이었고, 평균 주택 융자 이자율이 6.65%로 상승한 것이 원동력이 되었습니다. 보류 중인 주택 판매는 전년대비 2% 감소하여 전국적으로 총 85,402건을 기록했습니다. 신규 매물 수는 13% 증가한 100,366건으로 11개월 만에 가장 큰 폭으로 증가했습니다. 활성 매물은 12% 증가한 981,872건, 중간 호가는 7% 증가한 $424,975를 기록했습니다. 시장 평균 매물 일수는 45일로 6일 늘어났으며, 2주 이내에 39%의 주택이 시장에서 사라졌고 이는 작년의 42%에서 감소한 수치입니다. 주택 구매 문의 활동은 연초 이후 37% 증가했으며, 이는 2024년 같은 기간의 16% 증가보다 두 배 이상 증가한 수치입니다. ‘판매용 주택’에 대한 Google 검색도 전월 대비 17% 증가하여 8월 이후 최고치를 기록했습니다.

덴버(Denver)는 전년 대비 29%의 신규 목록 증가율로 최고 이었고, 그 다음은 펜실베이니아주 몽고메리 카운티(Montgomery County, Pennsylvania)가 28%, 피닉스 (Phoenix)와 워싱턴 D.C.가 각각 26%로 그 뒤를 이었습니다. 반대로 샌안토니오(San Antonio)와 콜럼버스(Columbus)는 각각 5%와 2% 감소하며 유일하게 신규 목록 감소를 기록했습니다. 클리블랜드(Cleveland)는 주요 대도시 중 중위 판매 가격이 10% 상승하여 가장 큰 폭으로 상승했으며, Nassau County, Newark, 시카고도 7% 이상의 상승률을 기록했습니다. Jacksonville이 5% 가까이 하락하며 가장 큰 폭의 가격 하락을 기록했습니다.

한편, 주택 융자 구매 신청은 전주 대비 2%, 1년전 대비 9% 증가하여 높은 비용에도 불구하고 구매자 활동이 재개되고 있음을 알렸습니다. Redfin에 따르면 많은 구매자가 가격과 금리가 더 오르기 전에 구매를 진행하고 있습니다.

3월은 안정적인 출발을 보였지만 도널드 트럼프 미국 대통령의 중국산 제품에 대한 20% 추가 관세가 기업 신뢰에 영향을 미쳤습니다. 결국 중국 원목 시장에서 약간의 하락 압력이 느껴질 수밖에 없었고 3월 말로 넘어가면서 초기 징후가 나타나고 있습니다. 3월은 안정적인 출발을 보였지만 도널드 트럼프 미국 대통령의 중국산 제품에 대한 20% 추가 관세가 중국 기업의 신뢰에 영향을 미쳐 일부 구매자들은 구매량에 대해 보다 신중한 접근 방식을 취하고 있습니다. 크리스마스 이후 항만 수준의 원목 재고가 증가한 것도 어느 정도 영향을 미치고 있습니다. 얼마나 큰 폭의 하락을 느낄지는 알 수 없지만, 만약에 미국 전체 상황을 제쳐두고 보면 시장 펀더멘털은 작년 3분기 말과 크게 다르지 않습니다. 안타깝게도 이 시기는 3월 초 이후 NZD:USD가 2센트 상승한 시기이며, 한 달이 지나면서 배송비도 강세를 보이고 있습니다.

현지에서는 여전히 약간의 대기 전술입니다. 1월 주거 동의가 작년에 비해 10% 증가했지만 실제로 건설 부문은 예전 수준에 도달하기까지 갈 길이 멀다는 이상한 지적이 있습니다. 식림지가 더 지배적인 일부 지역에서는 가지치기 된 원목이 더 많아서 원목 공급이 완만한 과잉이 발생했지만, 전체적으로 시장은 큰 소란 없이 매물을 흡수하고 있는 것으로 보입니다. 뉴질랜드와 인도 간의 자유 무역 협정 체결이 되어 원목 관세가 철폐되면 이 시장이 중국에 대한 보다 실질적인 대안이 될 수 있다는 낙관론이 있습니다.

또 다른 회사는 주로 석탄 대체재로 사용되는 바이오 연료로 사용할 wood pellets을 생산하는 공장을 중북부 섬(Central North Island)에 설립할 계획을 발표했습니다. 올해 첫 번째 정부 탄소 경매는 단 한 대도 판매되지 않아 비 이벤트였습니다. 2차 시장은 처음에는 NZU당 $60까지 약세를 보였으나 지난주에는 NZU당 $5가 더 하락했습니다.

유럽 건축 자재 산업이 큰 폭으로 하락한 후 반등하기 시작했습니다. 주택 시장이 꾸준히 개선됨에 따라 이러한 회복세는 지속될 것으로 예상됩니다. 미국의 EU 제품 수입 관세는 대부분의 유럽 건축 자재 공급업체에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다.

건축 자재 산업의 추가 회복 기대

2025년에는 콘크리트, 시멘트, 벽돌을 포함하는 건축 자재 산업이 더욱 부흥할 것으로 예상합니다. 이 분야는 건축 자재 회사가 이런 제품을 생산하는 주요 시장인 신규 주택에 대한 수요 감소로 인해 2022년과 2023년에 상당한 어려움에 직면했습니다. 하지만 많은 유럽 국가에서 기존 주택의 집값이 상승하기 시작했습니다. 이는 신축 주택과 기존 주택의 가격이 일반적으로 서로 밀접하게 일치하기 때문에 새로운 발전에 대한 긍정적인 지표이며, 신축 주택과 기존 주택은 소비자를 대체하기 때문에 너무 많이 차이가 나지 않습니다. 따라서 신축 건물 개발은 건축 자재에 대한 수요 증가로 이어질 것입니다. 대부분의 유럽 국가에서 건축 자재 공급업체의 생산 수준은 2022년과 2023년에 급락했습니다. 작년 초 스페인에서는 거의 15%, 벨기에와 독일에서는 약 25% 감소했습니다. 하지만 2024년에는 회복의 첫 징후도 관찰되었습니다. 폴란드와 네덜란드가 가장 큰 폭의 회복세를 보이고 있습니다. 이들 국가는 각각 16%와 12%로 가장 큰 폭의 증가세를 보이고 있습니다. 독일의 생산량은 여전히 매우 낮은 수준이지만 서서히 증가하기 시작했습니다. 물량이 더 줄어든 곳은 프랑스와 오스트리아 뿐입니다. 유럽 연합 집행 위원회(European Commission) 비즈니스 설문조사에 따르면 이 두 나라의 건축 자재 회사의 2025년 2월 추가 생산에 대하여 가장 비관적으로 전망하고 있습니다. 2025년에는 건축 자재 부문의 거래량이 서서히 더 개선될 것으로 예상됩니다. 유럽의 많은 도시지역에서 새로운 주택에 대한 수요가 구조적으로 높습니다. 앞서 언급했듯이 주택 가격은 개선되고 있으며, 이로 인해 신규 주택 개발과 그에 따른 건축 자재 수요가 더욱 강해지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 금리가 상승하면 이러한 과정의 속도가 느려질 수 있습니다.

콘크리트, 시멘트, 벽돌의 안정적인 가격

콘크리트와 같은 건축 자재 가격은 매우 안정적이며 지난 2년 동안 거의 움직이지 않았습니다. 수요가 크게 둔화되면서 가격 하락을 예상할 수 있지만 콘크리트, 시멘트, 벽돌 가격은 여전히 보합세를 보이고 있습니다. 콘크리트와 시멘트와 같은 건축 자재는 무겁고 부피가 큽니다. 그렇기 때문에 상대적으로 작은 현지 시장에서 거래되는 경우가 많아 경쟁이 적습니다. 이로 인해 이러한 제품의 공급업체는 약간의 시장 지배력을 갖게 되며, 이는 일반적으로 가격 상승과 가격 변동성 감소로 이어집니다. 상대적으로 경쟁이 제한되어 있기 때문에 원자재나 에너지 비용의 가격 인하를 직접적으로 전가할 수 없습니다. 그 결과 이러한 제품의 생산 가격은 경쟁이 치열한 시장에서 거래되는 철강과 같은 건축 자재에 비해 느린 속도로 상승과 하락합니다. 아래의 그래프는 철강 가격이 더 험난한 길을 걷고 있음을 보여줍니다. 또한 미국의 금속 관세는 다른 원산지와의 무역 전환을 초래할 수 있으며, 이는 현지 EU 금속 가격에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

목재는 더 비싸고 플라스틱은 더 저렴

많은 건축 자재의 가격은 비교적 안정적입니다. 목재 가격은 천천히 상승하여 2023년 4% 하락한 데 이어 2025년 1월에는 전년대비 7% 상승했습니다. 플라스틱 가격은 2년 전과 비교했을 때 대체로 동일하게 유지되고 있습니다.

미국의 수입 관세는 콘크리트, 벽돌, 시멘트와 같은 EU 건축 자재 부문에 해를 끼치지 않을 것입니다.

콘크리트, 벽돌, 시멘트와 같은 많은 건축 자재는 무겁기 때문에 운송 비용이 많이 들기 때문에 EU에서 미국으로의 수출이 제한적입니다. EU 국가의 건축 자재 대부분의 카테고리에서 미국으로 수출되는 비중은 3-4% 미만입니다. 석회, 시멘트, 제작된 건축 자재의 대미 수출 비중은 프랑스와 스페인만이 더 높습니다. 그러나 수출량은 여전히 낮습니다. 예를 들어 프랑스 건축 자재 공급업체는 2024년에 미국으로 €55m만 수출했습니다.