2025년에 칠레의 제재목 수출량은 전년 대비 10% 감소한 2,380,000 m³를 기록하였고, 수출액은 13% 감소한 $750 million였으며, 평균 수출 가격은 3% 하락한 $315/m³ 였습니다. 한국은 칠레 제재목 수출량의 15.6%를 차지하는 371,000 m³로 최대 구매국 자리를 유지했습니다. 한국으로의 수출액은 $79 million에 달했으며, 평균 가격은 $213/m³였습니다. 미국이 15.5%의 점유율로 370,000 m³를 수출하며 그 뒤를 이었습니다. 수출액은 $244 million, 평균 가격은 $659/m³였습니다.
멕시코는 10.4%의 점유율로 3위를 차지했으며, 249,000 m³를 수입하여 $76 million의 수익을 올렸습니다. 멕시코의 평균 가격은 $305/m³였습니다. 중국은 9.3%의 점유율로 220,000 m³를 수입하여 $52 million의 수익을 올렸으며, 평균 가격은 $236/m³였습니다. 페루는 수입량을 39% 늘려 158,000 m³를 수입했고, 총액은 $44 million였으며, 평균 가격은 $278/m³였습니다. 일본의 수입량은 36% 감소한 130,000 m³를 수입했고, 총액은 $30 million였습니다. 일본의 평균 가격은 $231/m³ 였습니다.
AP(Associated Press) 통신에 따르면 2026년 1월 21일 수요일 오전 10시 30분 현재 시카고 상품 거래소(Chicago Mercantile Exchange)에서 제재목 선물 계약 가격이 상승세를 보였습니다. 2026년 3월물 선물 계약(CME:LBS)은 $617.00/1,000 board feet에 거래를 마감했으며, 이는 전일 종가 대비 $2.50 상승한 가격입니다. 이 계약은 $614.00에 개장하여 $617.50달러, $614.00달러를 기록했습니다. 3월물 계약의 거래량은 96건으로, 화요일의 1,111건에 비해 크게 감소했습니다. 2026년 5월 계약은 마지막 거래에서 $641.00에 거래되어 $3.00 상승했고, 2026년 7월 계약은 $657.00에 거래되어 $3.50 상승했습니다. 전체 계약의 총 거래량은 111건으로, 화요일의 1,407건에 비해 감소했습니다. 전체 계약의 미결제 거래 잔고는 8,943건으로, 전 거래일 대비 126건 감소했습니다.
미국 상무부(Department of Commerce)는 중국, 인도네시아, 베트남산 활엽수와 장식용 합판 수입품에 대해 긍정적인 예비 상계관세 결정을 내렸으며, 이는 세 국가 모두에서 생산자에 대한 정부 보조금이 지급되고 있음을 확인했다고 국제 무역, 규제 및 소송 분야를 전문으로 하는 미국 로펌 Wiley가 발표했습니다. 상무부는 중국산 수입품에 대해 81.34%, 인도네시아산 수입품에 대해 2.40%-128.66%, 베트남산 수입품에 대해 4.37%-26.75%의 잠정 상계 관세율을 산정했습니다. 미국 관세 국경 보호국(U.S. Customs and Border Protection : CBP)은 연방관보에 결정 사항이 게재된 후 잠정 관세를 징수하기 시작할 예정입니다. 상무부는 중국산 수입품에 대해 심각한 상황이 발생했다고 판단하여, 예비 결정 발표일로부터 90일 이후에 접수된 통관 건에 대해서는 관세를 부과해야 한다고 결정했습니다. 미국 활엽수와 장식용 합판 생산업체의 대다수를 대표하는 공정 무역 활엽수 합판 연합(Coalition for Fair Trade in Hardwood Plywood)은 이번 예비 관세 부과가 보조금을 받는 수입품으로 인한 오랜 피해를 해결하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다. 상무부는 향후 몇 달 동안 세 국가에서 새롭게 제기된 보조금 프로그램에 대한 조사를 포함하여 상계관세 조사를 계속할 예정입니다. 상무부는 2026년 5월 초에 최종 상계 관세 결정을 발표할 예정입니다. 상무부는 중국, 인도네시아, 베트남산 활엽수와 장식용 합판에 대해서도 별도의 반덤핑 조사를 진행하고 있습니다. 상무부는 2026년 2월 말에 예비 반덤핑 관세율을 발표할 예정입니다. 해당 관세는 대상 상품의 수입업자에게 적용됩니다. 미국 관세 국경 보호국(U.S. Customs and Border Protection : CBP)은 상무부(Department of Commerce)와 협력하여 미국 법률에 따라 불법인 관세 회피, 관세 전가, 관세 우회 행위를 감시할 것입니다.
트럼프 대통령은 기관 투자자들이 개인 주택 소유자들이 구입할 수 있는 단독 주택을 매입하는 것을 막는 행정 명령에 서명했습니다. 이 명령은 행정 기관들이 연방 정부가 기관 투자자의 단독 주택 매입을 지원하는 대출을 보증하거나 재정적 인센티브를 제공하는 것을 막도록 지시합니다. 또한 연방 소유 주택을 대형 기관 투자자에게 판매하는 것도 금지합니다. 트럼프 대통령은 행정명령에서 우리 행정부는 월스트리트가 미국의 주거 지역을 거래장처럼 취급하는 것을 막고 미국 가정이 내 집 마련을 할 수 있도록 단호한 조치를 취할 것이라고 밝혔습니다. 이 지침은 Scott Bessent 재무 장관에게 30일 이내에 “대규모 기관 투자자”와 “단독 주택”의 정의를 내릴 것을 요구합니다. 또한 의회를 통해 해당 금지 조치를 법제화하기 위한 입법 권고안을 제출하도록 요구합니다. 트럼프 대통령의 행정명령에는 ‘임대용 주택 건설’ 개발 사업에 대한 예외 조항이 포함되어 있습니다. 임대용 주택 건설은 새로 지어진 주택 단지를 의미하며, 판매보다는 임대를 목적으로 설계됩니다. 개발업체들은 이러한 프로젝트가 개별 주택 구매자와 경쟁하는 것이 아니라, 오히려 주택 가격이 높은 지역의 주택 선택권을 확대하는 데 도움이 된다고 주장한다고 월스트리트 저널(WSJ)은 보도했습니다. 연방 거래 위원회(Federal Trade Commission)는 대형 투자자들이 지역 주택 시장에서 경쟁을 제한하는지 여부를 조사하도록 지시 받았으며, 주택 도시 개발부(Department of Housing and Urban Development)는 연방 주택 프로그램에 참여하는 단독 주택 임대 소유주 등록부를 구축해야 합니다.
트럼프 대통령의 이번 발표는 그가 Davos에서 열리는 세계 경제 포럼(World Economic Forum)에서 주택 가격 부담 완화를 위한 보다 포괄적인 계획을 발표하기에 앞서 나온 것이다. 백악관은 이번 행정 명령이 대형 기관 투자자들이 단독주택을 추가로 매입하는 것을 즉시 금지하겠다는 트럼프 대통령의 이전 약속을 이행하는 것이라고 밝혔습니다. 백악관 자료에 따르면, 트럼프 대통령은 대출 금리를 낮추기 위해 Fannie Mae와 Freddie Mac에 $200 billion 규모의 주택 담보 증권을 매입하도록 지시했습니다. 또한 백악관은 트럼프 대통령의 근로 가정 감세 정책(Trump’s Working Families Tax Cuts)으로 일반 가정의 소득이 $10,000 이상 증가했으며, 바이든 행정부 시절 확정되지 않았던 관련 규정을 막음으로써 평균 가정이 $2,100를 절약할 수 있었다고 언급했습니다. 월스트리트 저널(WSJ)에 따르면 기관 투자자들은 현재 미국 주택 시장의 약 2%-3%를 소유하고 있습니다. 2007년 서브 프라임 모기지 사태 이후 기관 투자자들의 지분은 증가했지만, 전체 소유 지분에서 차지하는 비중은 여전히 미미합니다. 일부 개발업자들은 새로운 정책이 주택 투자 감소로 이어질 수 있다고 경고합니다. 플로리다에서 임대주택을 건설하는 개발업자 Adam Wolfson은 월스트리트 저널(WSJ)과의 인터뷰에서 의도는 좋을지 모르지만, 궁극적으로 단독 주택 임대 산업에 대한 규제는 그가 추진하려는 사업에 악영향을 미칠 것이라고 말했습니다. 월스트리트 (WSJ)저널이 인용한 경제학자들은 트럼프 대통령이 수요 촉진에만 집중하는 것은 주택 공급을 늘리지 않고 서는 주택 가격 부담 문제를 해결하기에 충분하지 않을 수 있다고 말했다.
북미 제재목 시장은 2025년을 중대한 기로에 선 채 마감했습니다. 고금리, 구매력 문제, 그리고 불규칙한 건설 활동으로 인한 장기간의 압박 끝에, 초기 신호들은 시장이 전환점에 가까워지고 있음을 시사합니다. 동시에 공급 측면의 구조적 변화는 수요 반등에 대한 업계의 대응 속도와 강도를 재편하고 있습니다. 2026년이 시작되면서, 제재목 시장의 기본 지표들은 균형 유지가 어려워지고 변동성이 다시 나타날 수 있음을 보여줍니다.
2025년 목재 시장에서 배운 점
2025년 수요 추세는 엇갈린 양상을 보였습니다. 높은 모기지 금리와 주택 구매력 부담으로 인해 주택 시장 활동은 연중 대부분 부진한 상태를 유지했습니다. 그러나 연말에 이르러서는 시장 심리가 개선되기 시작했습니다. 모기지 금리가 하락하고 건설업체들의 기대감이 높아졌으며, 2026년 기존 주택 판매 전망도 더욱 낙관적으로 바뀌었습니다.
가장 두드러지는 점은 수요 잠재력과 공급 준비 상태 사이의 격차가 점점 커지고 있다는 것입니다. 건설 활동이 조금만 개선되더라도 과거 경기 순환기에 비해 여유 생산 능력이 부족한 업계 상황과 충돌할 수 있습니다. 이러한 역학 관계는 특히 수요가 공급의 대응 속도를 앞지를 경우, 주요 성수기에 시장 경색과 가격 상승 압력을 초래할 위험을 높입니다.
2026년 공급 제약이 시장을 재편
지난 한 해 동안 가장 주목할 만한 변화 중 하나는 북미 전역의 제재목 공급 부족 현상입니다. 미국의 생산량은 소폭 증가했지만, 캐나다의 생산량은 감소했으며, 특히 British Columbia주에서 급격한 감소세를 보였습니다. 제재소 폐쇄, 생산량 감축, 높은 운영 비용, 그리고 저렴한 원자재 확보의 어려움과 같은 여러 요인이 복합적으로 작용하여 제재목 공급 구도를 영구적으로 바꿔 놓았습니다. 이러한 제약 조건은 미국 시장이 구조적으로 수입에 의존하고 있기 때문에 중요합니다. 국내 생산자들은 특히 수요가 증가하는 시기에 감소한 물량을 신속하게 보충할 여력이 없습니다. 결과적으로 시장의 오차 범위가 좁아져 계절 변화, 기상 악화, 정책 결정에 더욱 민감 해졌습니다.
북미 제재목 산업의 미래 전망
2026년 제재목 시장이 향하는 가운데, 공급 제약과 조심스러운 수요 회복 사이의 상호 작용을 예의주시해야 할 것입니다. 생산자, 구매자, 투자자 모두 경제 신호뿐 아니라 구조적 제약에 의해 좌우되는 환경 속에서 현명하게 대처해야 할 것입니다.
중국의 목재 가구 수출은 2025년에 전년 동기 대비 2.7% 증가한 4억 8,108만 개에 달할 것으로 예상됩니다. 총 수출액은 10.1% 감소한 $20.8 billion였으며, 평균 수출 가격은 12.4% 하락한 개당 $43.2를 기록했습니다. 좌석 가구 수출은 1억 1461만 개, $7.35 billion 규모로 전체 수출액의 23.8%를 차지했습니다. 침실 가구는 5337만 개, $3.50 billion. 규모로 11.1%를 차지했습니다. 사무용 가구는 2900만 개, $1.13 billion 규모로 6.0%의 비중을 차지했으며, 주방 가구는 1569만 개, $0.87 billion 규모로 3.3%를 차지했습니다. 기타 목재 가구 수출은 2억 6842만 개, $7.95 billion 규모로 전체 수출액의 55.8%를 차지했습니다.
미국은 중국산 목재 가구의 최대 수입국으로, 전체 수출량의 26.9%를 차지했습니다. 미국으로의 수출량은 7.1% 감소한 1억 2,943만 개를 기록했고, 수출액은 19.7% 감소한 $5.58 billion였습니다. 평균 가격은 13.6% 하락한 개당 $43였습니다. 영국은 수출량이 6.6% 증가한 3,358만 개, $1.63 billion를 기록하며 7.0%의 시장 점유율로 2위를 차지했습니다. 일본은 수출량이 0.8% 증가한 2,743만 개, $1.16 billion로 5.7%의 시장 점유율을 기록했습니다. 독일은 총 수출량의 5.0%를 차지하는 2,383만 개를 수출했으며, 이는 0.8% 감소한 수치입니다. 수출액은 $0.77 billion로 2.9% 증가했고, 개당 평균 가격은 $32로 2024년 대비 3.8% 상승했습니다. 프랑스는 4.9%의 수출량을 기록했으며, 수출량은 3.5% 감소한 2,372만 개, 수출액은 5.2% 감소한 $0.64 billion를 기록했습니다. 네덜란드는 4.8%의 수출량을 기록했으며, 수출량은 4.9% 증가한 2,288만 개, 수출액은 13.4% 증가한 $0.62 billion를 기록했습니다. 개당 평균 가격은 8.1% 상승한 $27였습니다.
호주 수출은 0.7% 감소한 2,160만 개, 수출액은 $1.42 billion로 4.1% 감소했습니다. 캐나다의 수출은 15.4% 증가한 1,537만 개로 시장 점유율 3.2%를 기록했지만, 수출액은 3.9% 감소한 $0.77 billion였습니다. 한국은 1,348만 개를 수입하여 7.3% 증가했으며, 수입액은 $0.79 billion로 23.9% 감소했습니다. 평균 가격은 개당 $59로 29.1% 하락했습니다. 폴란드의 수입량은 1,111만 개로 16.1% 증가했으며, 수입액은 $0.25 billion로 17.2% 증가했습니다.
전반적으로 2025년 중국의 목재 가구 수출량은 총 4억 8,108만 개로 전년 동기 대비 2.7% 증가했습니다. 수출액은 $20.8 billion에 달했으며, 개당 평균 가격은 $43.2로 2024년 대비 12.4% 하락했습니다.
미국 건설업 협회(Associated Builders and Contractors)가 미국 인구 조사국(U.S. Census Bureau) 자료를 바탕으로 분석한 결과, 10월 전국 비주거 건설 지출은 전월과 변동이 없었으며, 작년 동기 대비 0.9% 감소한 것으로 나타났습니다. 계절 조정 연간 비율 기준 총 비주거 건설 지출은 $1.25 trillion에 달합니다. 16개 비주거 하위 범주 중 9개에서 지출 증가가 기록되었습니다. 민간 비주거 지출은 같은 달에 0.2% 감소한 반면, 공공 비주거 지출은 0.1% 증가했습니다. 미국 건설업 협회(Associated Builders and Contractors)의 수석 경제학자 Anirban Basu는 2025년 3사분기 초 비주거용 건설 부문이 활력을 되찾지 못하고 있다고 밝혔습니다. 그는 총 지출 감소의 주된 원인이 지난 12개월 동안 제조업 투자가 거의 10% 감소했기 때문이라고 지적했습니다. 이러한 감소는 주로 CHIPS 법안에 따라 진행된 프로젝트 완료와 무역 여건 악화에 기인합니다. ABC의 건설 신뢰 지수(Construction Confidence Index)에 따르면, 2025년 하반기 지출 감소에도 불구하고 건설업체들은 2026년 상반기에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.
2025년 말 정책 변화는 특히 하반기에 역풍을 불러왔습니다. 미국이 2025년 8월 6일부터 50%의 수입 관세를 도입하자 브라질 수출업체들은 관세 발효 전에 선적을 서둘렀습니다. 합판의 미국 수출량은 상반기에 전년 동기 대비 13% 증가한 487,000 m³를 기록했으나 8월 이후 급격히 감소했습니다. 유럽에서는 유럽위원회가 2025년 11월 5일부터 브라질 침엽수 합판에 대해 5.4%의 잠정적 반덤핑 관세를 부과하기 시작했습니다. 이 조치는 de Compensados Sudati Ltda, Conply Indústria de Compensados Ltda, Indústria de Compensados Guararapes Ltda를 포함한 회사에 적용되었습니다. 다른 수출업체에도 동일한 세율이 적용되었습니다.
전미 주택 건설업체 협회(National Association of Home Builders : NAHB)의 최신 보고서에 따르면 12월 기존 주택 판매량은 약 3년 만에 가장 빠른 속도로 증가했지만, 전미 부동산 중개인 협회(National Association of Realtors : NAR)에 따르면 높은 주택 가격과 금리로 인해 구매자들이 관망세를 유지하면서 2025년 연간 판매량은 30년 만에 최저 수준에 머물렀습니다. 2025년 초 7%에 달했던 금리가 연말에는 6% 안팎으로 하락했지만, 매물 부족 현상이 지속되면서 더 많은 주택 소유주들이 매물을 철회함에 따라 주택 가격은 계속 상승했습니다. 재판매 매물은 2025년 1월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 최근 몇 달간 주택 가격 상승률은 둔화되었지만, 주택 구매력은 여전히 어려운 과제로 남아 있습니다. 단독주택, 타운하우스, 콘도미니엄, 협동주택을 포함한 기존 주택 총 판매량은 12월에 계절 조정 연간 비율 기준으로 5.1% 증가한 4,350,000 채를 기록하며 2025년 최고치를 경신했고, 2023년 2월 이후 최고치를 경신했습니다. 전년 동기 대비로는 1.4% 증가했습니다. 2025년 기존 주택 판매량은 4,060,000 채로 2024년과 동일하며 1995년 이후 최저 수준과 같습니다.
12월 기준 기존 주택 재고량은 1,180,000 채로, 11월 대비 18.1% 감소했지만 전년 동기 대비 3.5% 증가했습니다. 현재 판매 속도를 기준으로 12월 미분양 재고량은 3.3개월분에 해당하며, 이는 11월의 4.2개월분보다는 낮지만 2024년 12월의 3.2개월분보다는 높은 수치입니다. 일반적으로 재고량이 4.5개월에서 6개월 사이일 때 시장이 균형 잡힌 것으로 간주됩니다.
12월 기존 주택의 중위 판매 가격은 $405,400로 전년 대비 0.4% 상승했습니다. 이는 30개월 연속 전년 대비 상승세를 기록한 것입니다. 콘도/협동주택의 12월 중위 가격은 $364,400로 전년 대비 1.5% 상승했습니다. 최근 주택 재고 증가로 인해 2026년 대부분 지역의 기존 주택 가격은 하락 압력을 받을 것으로 예상됩니다. 4대 주요 지역 모두 12월 판매량이 증가했으며, 증가율은 동북부와 중서부에서 2.0%, 남부에서 6.9%에 이르렀습니다. 그러나 전년 대비 판매량은 지역별로 차이를 보였습니다. 중서부와 서부 지역은 변동이 없었고, 남부는 3.6% 증가한 반면, 동북부는 1.9% 감소했습니다. 주택 미결 매매 계약 지수(Pending Home Sales Index : PHSI)는 체결된 계약 건수를 기반으로 하는 선행 지표입니다. PHSI는 주택 담보 대출 금리 인하로 인해 11월에 76.7에서 79.2로 상승했습니다. 미국 부동산 중개인 협회(NAR) 자료에 따르면, 전년 동기 대비 미결 매매 계약 건수는 2.6% 증가했습니다.
러시아 목재 회사들은 벌목업체들이 4년마다 허용된 목재량의 최소 70%를 벌목하도록 의무화하는 법안을 저지하기 위해 노력하고 있으며, 현재의 시장과 운영 조건에서는 해당 목표가 실현 불가능하다고 주장하고 있습니다. Arkhangelsk 지역 의회가 2025년 12월에 제출한 산림법 개정안은 State Duma의 봄 회기에서 논의될 예정입니다. Pskov와 Ulyanovsk 지역에서 벌목과 가공 시설을 운영하는 Shelon Group은 낮은 벌목률은 악의적인 의도가 아니라 구조적, 물류적 제약을 반영하는 경우가 많다고 주장하며 연방 의원들에게 법안 수정을 요청했습니다. 러시아 신문 Kommersant가 입수한 서한에 따르면, Shelon Group은 이러한 문제점에는 국제 제재, 시대에 뒤떨어진 산림 지도 데이터, 연방 등록부에서 누락된 필지 ID 등이 포함된다고 밝혔습니다. 해당 회사는 산림 상태, 시장 수요, 운영 역량을 기준으로 지역별 할당량을 제안하고 있습니다. 또한 주요 목재 가공 투자를 완료한 기업에 대해서는 예외를 허용해 줄 것을 요구하며, 많은 임차인들이 여전히 기반 시설이 부족하여 상황이 개선될 때까지 산림 이용을 미루고 있다고 지적했습니다.
Segezha Group의 부사장인 Nikolai Ivanov는 Kommersant와의 인터뷰에서 할당량에 대한 엄격한 시행이 대규모 임대 계약 해지를 초래하고 업계 침체를 심화 시킬 수 있다고 경고했습니다. 그는 벌목 장비 부족, 높은 금융 비용, 부채 증가, 수출 수익성 하락 등을 그 이유로 들었습니다. Nikolai Ivanov는 임대 계약 해지에 대한 3년 유예와 임대 정책 변경을 촉구했습니다. Ilim Group 역시 산림 이용 개혁을 지지하지만, 효율성 목표는 현실적이어야 한다고 강조했습니다. 이 회사는 성숙한 임지에 대해서만 4년간의 이용률 측정을 권장하며, 침엽수(conifers)는 50%, 침엽수(softwoods)는 30%의 임계값을 설정할 것을 제안했습니다.
천연 자원부(Ministry of Natural Resources)는 Kommersant와의 인터뷰에서 임대된 임지의 목재 중 35%-45%가 현재 사용되지 않고 다른 사용자들이 접근할 수 없는 상태로 남아 있다고 지적하며, 산림 효율성을 높이기 위해 해당 법안이 필요하다고 밝혔습니다. Arkhangelsk 지역구 입법 의원이자 해당 제안을 지지하는 Alexander Dyatlov는 더 많은 산림지를 확보하지 않고 서는 지역의 가공 산업을 확장할 수 없다고 말합니다. 산업 분석가 Dmitry Zharsky는 생산자들이 법안에 실질적인 영향력을 행사하려면 입장을 단결해야 한다고 생각합니다.
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