2022년 1월에서 11월까지 러시아 합판 생산량은 전년 대비 28% 하락하여 3.0 million m3 이었고, 11월 한달 동안의 생산량도 38% 하락하였다고 러시아 통계청 Rosstat는 발표하였습니다. 러시아 회사들은 높은 관세와 낮은 가격에도 불구하고 미국에 합판을 수출 하였습니다. 10월 러시아 합판 생산업체는 미국에 52 thousand m3을 수출하였는데 전년 대비 29% 하락하였습니다. 지난 7월 10일 이후에 러시아와 벨라루스 목재 생산품의European Union 수출은 제재로 인하여 완전히 중단 되었습니다. 그리고 미국은 러시아를 최혜국 무역상태에서 철회하였습니다. 제재로 인하여 수출 의존도가 높은 러시아 산림 산업의 생산량은 급격하게 하락하였습니다. 유럽과 미국으로의 합판 수출 감소로 인하여 러시아 합판 공장의 시설 가동률은 20-40%로 하락 하였습니다. 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 제재 이전에 미국은 유럽 다음으로 러시아 합판 수출 시장의 두번째 이었습니다. 2021년 미국으로의 수출량은 569 thousand m3이었고, 수출액은 $143 million이었습니다.  

올해 연말 제재목 가격은 “새로운 표준”으로 고려되는 수준 부근에서 머뭇거리고 있습니다. 지난 2년동안 유례없는 변동성은 이제 우리 뒤에 자리 잡고 있습니다. 2022년 하반기 침엽수 제재목 시준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir KD 2×4 #2&Btr. 가격 범위는 US$630 – US$390 mfbm으로, 미래의 계절적 가격 사이클이 어디에 위치할 지를 암시하였습니다. 2021년 봄의 믿을 수 높은 수준의 가격인 US$1,600 mfbm으로 유지될 것 이라고는 아무도 생각하지 않았습니다. 그리고 지난 10년 최저 가격 수준인 US$200 mfbm 으로 복귀하지 않을 것으로 자각하고 있습니다. 왜냐하면 전체적으로 생산 비용이 완전히 변경, 근본적으로 2배가 되었습니다.

미국 내의 Western S-P-F 수요는 함성이 아니라 신음으로 한해를 마우리 하고 있습니다. 구매자들은 잠잠하였고, 2023년의 출발은 빈약한 재고로 시작하려고 하고, 실실적인 참여는 거의 없었습니다. 대부분의 가격은 지난 주 가격 수준을 유지하였고, 가장 일반적으로 거래되는 일부 품목들의 가격은 오르락, 내리락 하였습니다. 생산업체들은 약화된 문의를 보고하였고, 휴가 시즌동안 잠정적인 운영 중단을 하고 있습니다.

지난 주 캐나다 B.C.의 대형 생산업체들의 감산 발표가 있었지만 Western S-P-F 판매는 동력을 얻지 못하였습니다. 겨울 날씨가 심해지면서 구매자들은 아주 급한 수요만 주문을 하고, 대부분은 한발 떨어져 시장을 관찰하고 있습니다. 대형 구매자들의 재고는 거의 바닥 수준이어서, 공급 업체들은 2023년 출발에 강한 희망을 갖고 있습니다.

2022년 12월 15일 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 US$390 mfbm으로 지난 주와 같은 수준이지만, 전월 가격인 $486과 비교하면 $96, 20% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$950 mfbm와 비교하면 $560, 59%하락하였고, 2년전 가격인 $874와 비교하면 $484, 55% 낮았습니다.  

2022년 11월 러시아 제재목의 중국 수출 가격은 전월 대비 4% 하락하여$210/m³으로, 전년 같은 시기의 가격인 $241과 비교하면 13% 하락하였습니다. 11월에 러시아 제재목의 중국 수출량도 전년 대비 6% 하락하여 1,074 thousand m³ 이었습니다.

2022년 11월 중국의 침엽수 원목 수입량은 전년 대비 27% 하락하여2,772 thousand m³이었고, 중국으로 수입되는 침엽수 원목의 평균 가격은 $147/m³으로 1년전 같은 시기의 가격인 $172보다 15% 하락하였습니다.

2022년 11월 중국 합판 수출량은 전년 대비 40% 하락하여 711 thousand m³이었고, 중국 합판 수출 평균 가격은 전월 대비 0.1% 낮아 $515/m³이지만, 전년 같은 시기의 가격인 $514보다는 0.2% 높습니다.

전년 대비 57% 하락하여 351 thousand m³ 이었고, European Union으로 수입되는 제재목의 평균 가격은 전월 대비 10% 하락하여 $525/m³이지만, 1년전 같은 시기의 가격인 $452보다는 16% 높습니다.

2022년 10월 핀란드 제재목 수출량은 전년 대비 29% 하락하여 468 thousand m³ 이었고, 10월의 핀란드 제재목 수출 평균 가격은 전월 대비 7% 하락하여 $248/m³ 이었고, 작년 같은 시기의 가격인 $439보다는 44% 하락하였습니다.

2022년 11월 일본의 wood chips 수입 평균 가격은 전월 대비 5% 상승하여 $221/ ton 이었고, 전년 같은 시기의 가격인 $179와 비교하면 23% 상승하였습니다. 11월에 일본으로 수입된 wood chips 양은 전년 대비 8% 하락하여 914 thousand ton이었습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2022년 11월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2022년 11월 사유 주택 건축 허가는 1,342,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2022년 10월 (1,512,000) 보다 11.2% 하락하였고, 2021년 11월 (1,729,000)과 비교하여 22.4% 하락하였습니다. 2022년 11월 단독 주택 건축 허가는 781,000 (SAAR)로 2022년 10월 (841,000)과 비교하여 7.1% 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 11월 허가는 509,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2022년 11월 사유 주택 신축은 1,427,000 (SAAR)으로, 2022년 10월 (1,434,000) 보다 0.5% (±12.3%) 하락하였고, 2021년 11월 (1,706,000) 보다는 16.4% (±13.4%) 낮았습니다. 11월의 단독 주택 신축은 828,000 (SAAR)으로 9월 (863,000)과 비교하여 4.1% (±11.3%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 11월 신축은 584,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2022년 11월 사유 주택 완공은 1,490,000 (SAAR)으로 2022년 10월 (1,345,000)과 비교하면 10.8%(±15.8%) 상승하였고, 2021년 11월 (1,406,000) 보다 6.0% (±17.6%) 상승하였습니다. 2022년 11월 단독 주택 완공은 1.047,000 (SAAR) 으로 2022년 10월 (956,000)에 비하여 9.5% (±12.9%) 상승하였습니다. 11월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 430,000 (SAAR) 이었습니다.  

겨울 동안 건축 활동이 감소하면서 수요의 정상적인 계절적 부진과 시장 전체적으로 공급이 풍부해지면서 북미의 제재목 가격은 점진적으로 하락하였습니다. 연말의 휴가 시즌이 빠르게 다가 오면서, 전국적으로 생산업체들은 운영 감소를 연장하였습니다. 이는 일반적인 계절적 감산과 유지, 보수일 뿐 아니라 상당히 약해진 수요에 대한 대응 이었습니다. 이 시기에 재고를 충당하려는 구매자, 도매상, 제재소는 아무도 없습니다. 하지만 전화로 문의는 여전히 존재하였는데, 공급이 충분하였지만 매도자들은 추가적인 추가 가격 하락을 간신히 보류 하였습니다.

주요 캐나다 생산업체들의 감산 발표로 수요가 일어나면서 주초의 판매는 보통 수준이었다고 미국내의 Western S-P-F 제재목과 studs 거래인들은 보고하였습니다. 하지만 이런 왁자지껄한 상황은 주의 중간 시기부터 잠잠해 졌습니다. 즉 구매자들은 신중한 재고 충당에 초점을 맞추었고, 연말이 다가오면서 잠잠해 지기 시작하였습니다. 제재소들은 휴가 시즌에 맞추어 유지와 보수 그리고 잠정적인 작업 중단을 진행 하였습니다.

주중 초에 제재목 선물 가격이 상승하면서 사업을 부추켰지만 전체적인 수요는 미지근 하였다고 Western S-P-F 제재목 캐나다 공급업체는 보고 하였습니다. 시장 조건의 약화때문에 Canfor가 태나다 생산을 잠정적으로 감산한가는 발표 후에 구매자 활동은 조금 호전되었습니다. BC와 Alberta 공장은 12월 19일에 감산을 시작하였고, 12월과 1월동안 감산량은 약 150 million board feet으로 추산 합니다. 인플레이션, 연료 가격, 주택 공급을 포함한 경제적 상황이 계속적으로 부정적이면서 수요 약화가 지속되어서 이런 감산에도 불구하고 전체적인 공급은 균형 수준으로 접근하고 있습니다.

2022년 12월 9일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 US$390 mfbm으로 전주 가격인 US$400 mfbm과 비교하면 $10, 3% 하락하였고, 전월 가격인 $486에 비하여 $96, 20% 하락하였습니다. 작년 같은 시기의 가격인 US$750 mfbm과 비교하면 $360, 48% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $744보다는 $354, 48% 낮았습니다.

주택 건설업자들의 정서가 12개월 연속으로 하락하면서 제재목 선물 가격은 월요일에 6일 연속으로 하락하였습니다. 제재목 선물 가격은 4% 하락하여 $370.40/thousand board feet으로 2020년 6월이후 최저 수준이고, 2022년의 최하 기록을 새롭게 갱신하였습니다. 필수 건축 원자재 현재 가격은 올해 초부터 현재까지 68% 하락하였고, 2021년 5월의 최고 수준과 비교해 보면 79% 하락하였습니다. 제재목 선물 가격의 약세는 주택 시장의 모든 면에서 올해 감속, 주택 융자 이자율의 급상승으로 인한 판매 하락, 늦추어진 주택 가격 성장 속도, 주택 건설 업자 신뢰의 심각한 훼손에 주된 이유 이었습니다.       

12월에 National Association of Home Builders/Wells Fargo 주택 시장 지수 (Housing Market Index)는 2 포인트 하락하여 31이었고, 이는 2020년에 COVID-19 팬더믹 발발시점을 제외하면 2012년 이후 가장 낮은 수준이었습니다.  

설문 조사에 따르면 이런 침체를 해결하기 위하여 주택 건설업자의 63%는 판매 진흥에 도움이 되는 인세티브를 사용하고 있습니다. 하지만 판매 자료에 따르면 구매자들은 주택 구매의 방아쇠를 당기기에는 여전히 망설이고 있습니다. Freddie Mac의 자료에 따르면 최근의 주택 융자 30년 이자율 평균은 6.3%으로 최근의 최고 수준인 7.08%보다는 낮지만 올해 초보다는 여전히 2배 이상의 수준 입니다. 주택 융자 이자율의 급상승은 새로운 주택 구매자들의 가용성을 감소시켰고, 기존 주택 판매도 심각한 부진을 이끌었습니다. 올해 이자율의 급상승의 반전이 미국 주택 시장의 신뢰를 강화하는데 강한 영향을 줄 것 입니다. 10월의 기존 주택 판매는 전월 대비 6% 하락하였고, 9개월 연속 하락을 기록하면서 전면 대비 28% 감소하였습니다. Case-Shiller 미국 전국 주택 가격 지수 (US National Home Price Index)에 따르면, 주택 가격 성장은 2022년에 6개월 연속으로 감속하였습니다. 이런 모든 것은 새로운 건축 프로젝트를 착수하면서 대량의 제재목 수요를 일으키는 미국 주택 건설 업자의 전망을 낙담 시키고 있습니다. NAHB는 2023년에 주택 조건의 약세가 지속될 것이라고 예상하고 있고, 2024년에 회복이 될 것이라고 예측합니다. 2024년 회복 예측의 이유는 전국적인 주택 부족은 1.5 million units이고, 2024년에는 재정 정책을 완화하여 주택 융자 이자율이 낮아질 것이기 때문이라고 NAHB 수석 경제학자 Robert Dietz는 주장하였습니다. 하지만 주택 시장이 모든 면에서 암울하지 않고, 산업에 가능성있는 일부 회복 기미를 Dietz는 강조하였습니다. HMI 보고서에 따르면 지난 6개월 동안 지수는 가장 적은 하락이었다는 희망적인 전망을 보았고, 이것은 주택 건설 업자 정서 사이클에서 바닥 부근이라는 것을 암시합니다. 주택 융자 이자율이 7% 이상에서 최근 6.3%으로 하락하였고, 주택 건설 업자들이 미래 판매 예상 증가를 표명한 것이 지난 4월 이후 처음이라고 Dietz는 언급하였습니다.