Freddie Mac는 주요 주택 융자 시장 설문조사 결과를 2024년 6월 6일에 발표하였는데, 30년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균이 6.99% 로 전주의 7.03%와 비교하여 하락하였고, 30년 FRM 평균은 6.71%입니다. 그리고 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.29%로 전주 평균인 6.36%보다는 하락하였고, 1년전 15년 고정 주택 융자 이자율 (Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균 6.07%보다는 높았습니다.
주어진 들어오는 데이터들이 성장을 보여 주면서 이번주 주택 융자 이자율은 후퇴하였다고 Freddie Mac의 수석 경제학인 Sam Khater는 언급하였습니다. 이자율은 7%에 약간 못 미치지만, 2024년 남은 기간동안 완만한 하락을 예상하고 있습니다. 잠정적인 주택 구매자들이 올해 주택 구매를 기대하고 있다면 하락하는 이자율에 대한 기다림으로 작은 절약을 얻겠지만, 최고 이자율에 대한 쇼핑은 의 결과이지만 대단히 유익하게 유지됩니다.
중국 관세청(China Customs)에 따르면 2024년 1사분기 제재목 수입량은 전년대비 3% 증가하여 6.71 million m3이었고, 수입액도 전년대비 0.2% 증가하여 US$1.662 billion 이었습니다. 하지만 1사분기 제재목 수입 평균 가격은 전년대비 3% 하락하여 US$248/m3 (CIF)이었습니다. 전체 제재목 수입에서 침엽수 제재목 수입량은 1사분기에 전년대비 2% 하락하여 4.34 million m3이어서, 전체 제재목 수입량의 65%를 차지 하였습니다. 침엽수 제재목 수입 평균 가격은 1% 하락하여 US$201/m3 (CIF) 이었습니다. 활엽수 제재목의 1사분기 수입량은 전년대비 13% 상승하여 2.37 million m3이어서, 전체 제재목 수입량의 35%를 차지하였습니다. 1사분기 활엽수 제재목 수입 평균 가격은 전년대비 8% 하락하여 US$333/m3 (CIF)이었습니다. 활엽수 제재목 수입량에서 열대재 제재목 수입량은 전년대비 33% 증가하여 1.83 million m3이었고, 수입액도 25% 상승하여 US$512 million이었습니다. 하지만 1사분기 열대재 제재목 수입 평균 가격은 전년대비 6% 하락하여 US$280/m3 (CIF) 이었습니다.
이전 분기와 마찬가지로 2024년 1사분기에 중국의 제재목 수입에서 러시아가 최대의 공급 국가이어서, 러시아 제재목이 중국 전체 제재목 수입량의 43%를 차지하였습니다. 2023년 1사분기와 비교하여 러시아 제재목 수입량은 1%로 약간 상승하여 2.914 million m3이었습니다. 그 다음 2위 국가는 태국으로 중국의 제재목 수입량 전체의 18%를 차지하였습니다. 2024년 1사분기에 중국의 태국 제재목 수입량은 전년대비 44% 증가하여 1.223 million m3이었습니다. 이런 급증의 원인은 부분적으로 하락한 가격이고, 2022년의 태국 목재 관세 정책의 조정의 결과 입니다. 미국 제재목의 중국 수입량은 2024년 1사분기에 상당히 하락하여 전년대비 18% 감소하여 267,000 m3 이었습니다. 하지만 캐나다 제재목의 중국 수입은 2024년 1사분기에 전년대비 17% 상승하여 382,000 m3이었습니다.
2024년 1사분기에 중국의 침엽수 제재목 수입량에서 러시아 제재목이 가장 큰 비중을 차지하여, 중국 침엽수 제재목 수입량 전체의 63%를 차지하였고, 1사분기 러시아 침엽수 제재목 수입량은 전년대비 5% 증가하여 2.713 million m3이었습니다. 그 다음은 캐나다와 벨라루스로서 전년대비 각각 19%, 37% 상승하여 370,000 m3, 267,000 m3 이었습니다. 반대로 2024년 1사분기에 핀란드, 스웨덴, 독일 침엽수 제재목 수입량은 각각 25%, 42%, 38% 감소하였습니다.
2024년 1사분기 중국의 활엽수 제재목 수입에서 최대 공급 국가는 태국으로, 중국 활엽수 제재목 수입 전체의 52%를 차지하였고, 1사분기 수입량은 전년대비 44% 증가하여 1.223 million m3이었습니가. 하지만 2, 3위인 미국과 러시아에서의 활엽수 제재목 수입량은 1사분기에 각각 24%, 31% 감소하여 226,000 m3, 200,000 m3이었습니다. 필리핀과 가봉 활엽수 제재목의 중국 수입량은 전년대비 각각 16%, 55% 증가하였습니다. 2024년 1사분기에 이들 5개국에서의 활엽수 제재목 수입량이 중국 활엽수 제재목 전체 수입량의 84%를 차지하였습니다.
2024년 1사분기 중국의 열대재 제재목 수입량은 전년대비 33% 증가하여 1.829 million m3이었습니다. 중국의 열대재 제재목 수입 공급원으로 상위 3개국은 태국(67%), 필리핀(10%), 가봉(9%)으로, 2024년 1사분기에 이들 3개국에서의 수입량이 중국 열대재 제재목 전체 수입량의 86%를 차지하였습니다. 1사분기에 중국의 태국, 필리핀, 가봉 열대재 제재목 수입량은 전년대비 각각 44%, 16%, 55% 상승하여 1.223 million m3, 187,000 m3, 162,000 m3이었습니다. 베트남, 말레이시아 열대재 제재목의 중국 수입량은 2024년 1사분기에 각각 65%, 80% 상승하였습니다. 하지만 카메룬, 콩고 공화국 열대재 제재목의 중국 수입량은 1사분기에 각각 16%, 9% 하락하였습니다.
중국 국가 통계국(National Bureau of Statistics)의 최신 발표에 따르면 2024년 1사분기 산업 설비 가동률은 전년대비 0.7% 포인트 하락하여 73.6%이었고, 2023년 4사분기와 비교하여 2.3% 포인트 하락하였습니다.
2024년 1월에서 3월까지 부동산 개발에 대한 투자는 전년대비 9.5% 감소하여 2,208.2 billion yuan이었고, 이중에 주거용 건물 투자도 10.5% 감소하여 1,658.5 billion yuan 이었습니다.
부동산 개발업자 대출에 대한 정부 정책 변화와 주택 가구, 가전 제품, 건설과 같은 다른 사업의 부진으로 인하여 중국 주택 시장은 고전을 하고 있습니다. 부동산은 중국 경제의 빠른 성장 동력으로 오래 동안 중요하였지만, 위험으로 다가왔습니다. 주택 가격은 팬더믹 이전에 몇 년 동안 가구 수입에 비교하여 급격하게 상승하였습니다. 부분적으로 소비자들은 자신들의 유형 자산 저축 투자를 선호하기 때문에 변화하고 있습니다. 잠정적인 구매자들이 가격 하락을 목격하면서 주택 판매는 하락하였고, 일부 개발업체는 프로젝트를 완료하기 위하여 자금을 확보할 수 없습니다. 3년째 부동산이 하향 경향으로 부동산 분야의 공동화가 되고 있습니다. 주택 신축은 팬더믹 이전 수준과 비교하여 60% 이상 하락하였고, 목재 수입도 감소하였습니다. 5월 중국 당국은 계속되는 부동산 분야와 경제 위기를 해결할 가장 중요한 단계를 발표하였습니다. 중화 인민 은행(People’s Bank of China : PBOC) 부총재는 언론 브리핑에서 주택 가용성을 지원하기 위한 자금 300 bil. yuan (US$41.5bil.)을 준비하였다고 발표하였습니다. 이 자금은 지방 정부 소유의 회사들이 미판매된 주택을 구입하는데 지원하려는 것이 목적입니다. 중국은 거의 4 million의 아파트가 비여 있는 상황이고 이미 판매된 10 million 주택도 거주할 준비가 되지 않았습니다. 다른 방안들은 주택 구매에 필요한 착수금을 인하해주는 것을 포함하고 있고, 지방 당국이 미판매된 부동산 구매를 권장하고 있습니다. 이미 거대 부채 즉, 거의 US$4 trillion을 짊어지고 있는 지방 정부가 미판매된 부동산을 흡수할 수 있을지에 대한 일부 의심이 있습니다. 부동산 분야의 위기를 해결하려는 중국 정부의 계획이 어떻게 진전될지는 아직 가시화되지 않지만, 당국이 발표한 투자 금액은 판매를 증진시키고, 공사중인 건물 완공을 가능케할 것 같아 목재 수입의 부흥을 이끌 것 같습니다.
2024년 5월 24일 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$384 mfbm으로 전주 가격인 $384와 변화가 없고, 전월 가격인 US$430 mfbm에 비하여 $46, 11% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$350 mfbm 보다는 $34, 10% 상승하였지만, 2년전 같은 시기의 가격인 $901와 비교하면 $517, 57% 낮았습니다.
2024년 5월 24일 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$365 mfbm으로 전주 가격인 $355에 비하여 $10, 3% 상승하였고, 전월 가격인 US$358 mfbm에 비하여 $8, 2% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$470 mfbm 보다는 $105, 22% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $795와 비교하면 $430, 54% 낮았습니다.
스웨덴 전역에서 제재목용 원목과 pulpwood 가격은 상승하고 있고, Danske Bank 분석에 따르면 이런 경향은 계속될 것이라고 예상하였습니다. 기록적인 pulp 가격으로 공장들은 pulpwood 비용 상승을 흡수하였고, 전용량을 가동하고 있습니다. 에너지 목재 가격도 최고여서 발전소는 pulp 공장에서 물량을 확보하고 있습니다. 제재소는 미래 수요를 기대하면서 최대 용량을 가동하고 있습니다. 스웨덴 제재 산업은 생존 도전에 직면하고 있습니다. 팬더믹동안에 거의 모든 제재소는 생산 용량을 확장하였고, 극도의 어려움으로 감산 혹은 폐쇄를 결정하였습니다. 대부분 제재소의 대차대조표는 강력하게 유지되고 있지만 목재 공급은 아마도 수요에 부합하지 못할 것 입니다. 일부 공장은 이미 속도를 늦추고 있습니다. Södra는 몇몇 지부를 폐쇄하거나 축소하였고, Kinda의 새로운 제재소 계획을 취소하였습니다. 시장 조건이 변화하면서 Rundvik에서 SCA와 Holmen의 대형 합동 제재소 프로젝트사 최근에 취소되었습니다. 원자재 상황때문에 Bergkvist Siljan는 50 고용이 어려움을 겪게 될 것이라고 경고하였습니다.
스웨덴에서 목재와 pulpwood에 대한 원자재 재고의 장기간 동안 낮은 수준과 하락은 종료되었습니다. 제재소는 2024년 1사분기 수요가 개선되는 것을 확인하였고, 전국적으로 목재 재고는 2023년 1사분기와 비교하여 10% 증가하였습니다. 가장 큰 증가는 스웨덴 북쪽지역이지만, 역사적으로 낮은 수준으로 2018년에서 2023년까지 평균 수준보다 9% 낮았습니다. 스웨덴 남쪽 지역은 pulpwood 재고는 2018년 이후 가장 낮은 수준입니다. 제재목용 원목 공급은 상승하였지만 극단적인 가격이었습니다. 미래 목재 흐름 증가의 또다른 신호는 4월 벌목 통지가 급격하게 상승한 것 입니다. 스웨덴 남부와 중부 간의 가격 차이는 계속해서 좁습니다. 스웨덴 중부에서의 목재 가격은 역사적으로 최고 높은 수준에 이르고 있고, 계속해서 상승할 것 같습니다. Spruce 제재목용 원목은 pine보다 수요가 높습니다. Pulpwood와 연료 목재 가격은 여전히 높습니다. 스웨덴 북쪽의 수요는 계속 높고, 목재 원자재 가격도 높습니다. 가격 목록은 적정성을 상실하여 기준 가격의 50% 이상의 추가 요금이 발생하는 판매가 존재하였습니다.
2024년 봄에 스웨덴의 제재목 가격은 8-10% 상승한 이후에 안정화 되었다고 VIDA의 CEO인 Mans Johansson는 주목하였습니다. 중용 원인은 미국에서의 가격이 너무 낮았고, 약한 소비에 생산이 약간 증가하였습니다. 예외적으로 높은 원목 가격에도 불구하고, 공급은 적에 유지되고 있고 가격은 상승하였습니다. 만약에 제재목 가격이 상승하지 않았다면, 스웨덴 제재소는 가을에 재앙적인 결과를 보여줄 수 있습니다. Moelven Timber의 총수 Anders Lind에 따르면 상황이 제재소들에게 어렵고, 만약에 가을에 가격이 상승하지 않으면, 폐쇄 혹은 생산 중단이 발생 할 것이라고 언급하였습니다. 현재 미국과 중국 시장은 나쁜 상황 입니다. 미국에서의 긍정적인 건설 동력과 전형적으로 수요를 증가를 이끄는 중국의 낮은 재고가 반전을 일으킬 수 있습니다.
2024년 1사분기 이집트의 제재목 수입량은 전년대비 16% 상승하여 809 thousand m3 이었지만, 수입액은 29% 하락하여 $154 million이었습니다. 1시분기동안 이집트의 제재목 수입 평균 가격은 39% 하락하여 $190/m3이었습니다.
1사분기동안 이집트 제재목 수입량 전체의 39%는 스웨덴으로 최대 이었습니다. 스웨덴 제재목 수입량은 1사분기동안 43% 증가하여 319 thousand m3이었고, 그 다음은 핀란드 제재목으로 전년대비 3% 감소하여 246 thousand m3여서 이집트의 전체 제재목 수입량의 30%이었습니다. 그 다음은 크로아티아로 전년대비 16% 증가하여 76 thousand m3이었고, 전체의 9%를 차지하였습니다. 러시아 제재목 수입량은 1사분기동안 52% 감소하여 49 thousand m3이었고, 전체의 6% 이었습니다.
국제 무역(International Trade ; CNW Group/Unifor)의 하원 상임위원회에서 전국 회장인 Lana Payne의 5월 30일 성명에서 발표한 캐나다-미국-멕시코 조약 (Canada-United States-Mexico Agreement : CUSMA)의 2026년 재검토가 Unifor는 노조의 우선 순위라고 규정하였습니다. 이번 회담에 앞서 너무 안주하지 말라고 우리에게 언급할 때 “미국 관계자는 직설적이지 않았다고 Payne은 경고 하였습니다. 캐나다가 공급을 매일 혹은 디지털 거래를 관리하던 안 하던 오래 지속된 미국의 불만은 관심을 끌고 있었습니다. USTR은 CUSMA 자동차 거래에 대하여 이미 협의를 벌이고 있습니다. 관심사를 소통하는 것을 피할 수 없고, 3개국간의 조약에서의 명백한 간격을 해결할 수 있는 기회로 예정된 CUSMA 6년 재검토를 이용해야만 한다고 Payne은 하원 위원들에게 주장하였습니다.
오랜 시간동안 지속된 침엽수 제재목 분쟁, 알루미늄 수입 추적 관찰, 경량 자동차에 부과된 WTO 관세 상승에 대한 미국의 필요성, 그리고 중국 전기차 수입에 대한 캐나다, 미국, 멕시코의 대응 능력을 포함한 노동자 측면의 노조의 주요 관심사는 강제 노동, 과다한 보조금, 기술 탈취 그리고 다른 방법을 통하여 보조되고 있습니다.
Payne은 CUSMA의 신속 대응 메카니즘 (Rapid Response Mechanism)의 이용 확장을 요구하였습니다. 이 신속 대응 메카니즘은 멕시코의 부패한 노동 시스템, 캐나다와 미국의 업무 현장을 정화하는데 강제적 행동을 한 경험이 있습니다. 또한 노동자들에 대한 위협과 협박을 지적하고, 미국 앨라배마 주의 Vance에 위치한 메르세데스 (Mercedes) 공장에서의 최근 해고를 보고하였습니다. 미국에서 메르세데스 (Mercedes)에 제기된 혐의는 멕시코 시설에서 보여 주었던 권리 위반을 연상시키고, 점진적이고 노동 지향적인 공정 거래의 의제에 반하고 있다고 Payne은 언급 하였습니다. 노동 가치 내용 규칙 증가의 필요성과 새로운 EV 기술을 고려한 핵심 자동차 부품 목록의 업데이트를 노조도 강조 하였습니다.
Unifor는 캐나다 민간 부문에서 가장 커다란 노조이고, 경제 각각 중요 분야의 320,000 노동자를 대표하는 단체 입니다. 노조는 모든 노동자들과 그들의 권리를 옹호하고, 캐나다에서의 사회적인 정의와 평등을 위하여 투쟁하고 있습니다. 그리고 더 좋은 미래를 위한 점진적인 변화 창조를 위하여 분투하고 있습니다.
2024년 2사분기 중반에 중국 제조 분야의 비지니스 조건들은 급격하게 개선되었습니다. 새로운 주문이 증가하면서 생산 성장은 가속화되고 있으면서 구매 경기와 밀린 작업이 증가하고 있습니다. 하지만 회사들은 개선되는 정서에도 불구하고 더 많은 고용에 망설이고 있습니다. 투입 가격 인플레이션은 7개월 최고를 기록하였지만, 평균 판매 가격은 안정적으로 유지되었습니다. 구매 관리자 지수(Purchasing Managers’ Index : PMI)는 4월 51.4에서 5월에 51.7로 상승하여 지난 23개월동안 가장 빠르게 성장하였고, 7개월 연속으로 상승하였습니다. 2022년 상승한 새로운 작업 유입과 강한 수요로 인하여 2022년 6월이후 가장 빠른 속도로 제조 생산이 상승하였습니다. 구매 경기도 상승하였고, 구매 재고는 증가하였습니다. 반대로 빨라진 외부 운송과 3개월 연속으로 짧아진 납품 소요 시간 때문에 완성품 재고는 하락하였습니다. 2021년 9월이후 밀린 작업은 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 회사들은 여전히 고용에 신중하면서, 고용 수준은 4월보다 늦은 속도로 하락하고 있습니다. 철, 플라스틱, 에너지 비용의 상승으로 인하여 204년 5월에 중국 제조업체의 투입 비용은 상승하였습니다. 지난 3개월동안 처음으로 수출 제반 비용이 증가하였습니다. 지방적으로 그리고 국제적으로 높아진 시장 수요 예상과 더불어 중국 제조업체 개선속의 정서는 미래 생산에 힘이 됩니다. Caixin Insight Group의 수석 경제학자인 Dr. Wang Zhe는 경제가 안정되고 회복되지만, 고용과 수요 지속에 대한 압력때문에 자국 수요와 고용을 부양시키는 더 강력한 정책이 필요하다고 언급 하였습니다.
중국의 원목 재고는 하락하여 현재 대략 3.2 million m3이었는데, 침엽수 원목 특히 뉴질랜드 radiata pine 원목 재고가 감소하였습니다. 일일 물동량은 70,000 – 75,000 m3 범위로 꾸준하게 유지되고 있습니다. 중국에서 A 등급 pine 원목의 판매 가격은 5월에 평균적으로 $116으로, 수출업체들은 6월에 가격 상승을 예상하고 있습니다. 원목 공급 조정은 중국에서의 광범위한 경제 경향과 전략 방안을 반영합니다.
부동산 분야의 어려움에 대응하기 위하여 중국 당국은 시장 활성화 목적의 방안을 도입하였습니다. 광역 지자체들이 판매되지 않은 주택을 구입하기를 촉구하여 주택이 가용화 되도록 전환하고 있습니다. 동시에 중화 인민 은행(People’s Bank of China : PBOC)는 이런 구매를 도와주는 300 billion yuan ($41.5 billion) 융자 프로그램을 발표하였습니다. 추가적으로 중앙 정부는 지방 정부 소유의 회사들이 미판매 주택을 구매하기 위하여 $69 billion의 자본을 증가하는 산업 은행의 지원을 장려하고 있습니다. 상승하는 주식 가격에도 불구하고 건설에서의 영향은 완만하여 투기적인 건설을 넘어 지속 가능한 개발 방향으로 전환하고 있다는 것을 반영하였습니다.
PF Olsen의 보고서는 뉴질랜드 산림 소유주와 원목 수출업체들에게 특히 벌목 조건이 개선되는 뉴질랜드 여름 동안에 하락하는 수요에 조정하라는 권고를 하였습니다. 4월에 뉴질랜드 원목의 중국 수출은 전년대비 15% 하락하여 1.48 million m3이었지만, 2024년 1월에서 4월까지 뉴질랜드 원목의 중국 수출량은 전년대비 23% 증가하여 6.8 million m3이었습니다. 2024년 5월 항구에서 (At Wharf Gate : AWG) 원목 가격은 시장 움직임이 최소화되면서 변화가 없이 유지되었습니다. 6월 원목 가격은 완만한 상승이 예상되지만, 상승한 운송 비용과 강한 NZD가 이런 상승을 막을 수 있어서 뉴질랜드 AWG 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 제재목에 대한 뉴질랜드 자국 수요도 낮아서, 즉각적으로 다수의 제재소들이 주문에 조정하여 생산량을 감소시키고 있습니다. PF Olsen 원목 가격 지수는 NZ$113으로 2년전 평균보다 NZ$6 낮았고, 3년전과 5년전 평균보다 NZ$7 하락하였습니다.
K&H LUMBER 