2021년 전망을 정확하게 예측할 수는 없지만, 우리는 공급 수요 균형을 위한 몇몇 시장 조건들을 알고 있습니다. 2020년 겨울철 주택 판매와 가격은 여름보다 더 좋은 상황이었습니다. 미국 건설업자들은 프로젝트 진행을 위한 부지와 노동자들을 구하는데 어려움을 겪었습니다. 그리고 창문, 지붕 트러스 등의 중요 건축 자재 구입도 쉽지 않았습니다. 그러는 동안 북미 전역에서 제재소 원목 공급은 탄탄하였지만, 운송 특히 철도 운송이 매우 어려웠습니다. 벌목을 위한 대형 장비 공급업체와 트럭 운송업체들은 이미 24개월 예약이 되어 있다고 발표하였습니다. 새로운 건물과 리모델링의 강한 수요가 진행됨에 따라 더 길어지지 않으면 2021년 말까지 제재목 판매는 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다.

제재소들에게 미국 주택 신축 특히 단독 주택 신축의 중요성은 과장해도 지나치지 않습니다. 캐나다 침엽수 제재목 판매의 65%는 미국으로 진행되고, 10%는 캐나다 자국 시장에서 소화되고, 6%는 일본으로 수출됩니다. 일본 제재목 구매는 전적으로 #1/Appearance Grade 혹은 Premium wood입니다. 북미에서 주로 사용되는 standard grade 혹은 #2&Btr는 일본에서 거의 수입하지 않습니다. 지난 몇 년 동안 침엽수 제재목 기준 가격인 2X4 가격과 미국 주택 신축은 밀접한 상관 관계를 가지고 있습니다. 북미 침엽수 제재목 수요에 대한 몇몇 강력한 근본적인 원동력이 있는데, 가장 중요한 것은 새로운 주택 건축입니다.

2020년 12월 캐나다에서의 새집 판매는 전월 대비 7% 상승하였고, 실제 판매는 전년 대비 47% 상승하였습니다. 새롭게 등록된 주택들은 전월 대비 3.4% 증가하였습니다. 2020년 12월 MLS 주택 가격 지수는 전월 대비 1.5%, 전년 대비 13% 상승하였습니다. 전국적 실질 판매 가격 평균은 전년 대비 17% 올랐습니다.

미국의 경우 2021년 1월 주택 판매 가격 중간 값은 전년 대비 14% 상승하여 US$320,025 이었습니다. 1월의 미결중인 주택 판매는 전년 대비 35% 상승하였고, 유효한 리스트는 최저를 기록한 2020년 1월보다 33% 하락하였습니다. 이는 새로운 판매용 주택 공급이 매우 제한적이라는 것입니다. 계약이 진행되고 있는 주택 중에, 1월 첫 주를 포함한 2주 동안 수락된 오퍼는 37%로 작년 같은 시기의 27%보다 높아졌습니다. 제시 가격 대비 판매 가격 평균 비율은 전년 대비 1.5% 높았습니다. 2020년 1월과 2월의 Redfin 주택 구매자 수요 지수는 40%로 상승하였습니다. 장기 미국 주택 시장을 살펴보려면, 주목해야하는 몇몇 주요 통계 자료가 있습니다. 2020년 주택 구매자들 중에 밀레니엄 세대의 비중이 가장 높아서 38% 이었습니다. 2020년 처음으로 주택을 구입하는 구매자들의 중간값 가계 소득은 US$80,000이었고, 참고적으로 2019년에는 US$68,703이었습니다. 주택을 재 구매하는 구매자들의 중간값 가계 소득은 US$106,700이었습니다. 미국 중개업자 연합회의 수석 경제학자인 Lawrence Yun은 2021년 전체적으로 새집 판매는 21%, 기존 주택 판매는 9% 상승할 것이라고 예상하였습니다. 그리고 주택 가격은 3% 상승할 것으로 예상하였습니다.

제재목 가격은 지난해 봄이래로 180%이상 급상승하였습니다. 2020년 4월 제재목 가격이 대략 $350/mbf이었는데, 2021년 2월 중순 가격은 $975를 넘어섰습니다. 이런 제재목 가격 상승은 새로 건축된 단독 주택의 평균 가격에도 영향을 미쳤습니다. 즉 새집 건축에 사용되는 제재목의 NAHB 표준 예측에 의하면 2020년 4월 17일이후 새로 건축된 단독 주택 가격은 $24,386 상승하였습니다. 유사하게 새로운 다중 주택 평균 시장 가격도 같은 기간 동안에 $8,998 상승하였습니다.

미국 상무부는 세계 무역 기국 (WTO : World Trade Organization) 원칙에 상응하게 캐나다 제재목 수출에 더 높은 관세로 복귀시키려고 하는 것에 대하여 충격을 받았다는 연합 철강 노조 (USW : United Steelworkers union)는 발표 하였습니다. USW 전국 책입자인 Ken Neumann에 따르면 새로운 미국 행정부가 양국의 노동자들, 소비자들, 공동체들에 피해를 주는 침엽수 제재목의 장기간 분쟁을 악화시킬 수 있다는 것에 끔찍하다고 발표하였습니다. 공정 무역 법규와 이 사안에 대한 WTO의 실질적인 결정들을 살펴보면 새로운 미국 행정부가 캐나다 수출에 대하여 관세를 증가시키고, 분쟁을 일으킬 정당성이 없다고 Neumann는 주장하였습니다. USW는 관세가 다시 올라가는 상황은 허용될 수 없고, 새 행정부의 이런 접근을 철회해 달라고 촉구하였습니다. 2017년 이후 미국이 캐나다 침엽수 제재목에 부과한 관세는 $4 billion가 넘어갔습니다.

USW는 캐나다 전역의 14,000 산림 산업 노동자들을 대표하고 있습니다. USW의 Wood Council  회장인 Jeff Bromley는 워싱턴에서의 미국 제재목 로비는 캐나다 산림 산업이 정부 보조를 받는다는 오래되고 신빙성 없는 주장을 잘못되게 주장하고 있다는 의견을 제시하였습니다. 실질적으로 캐나다에서 산림 노동자들은 더 높은 임금과 혜택을 받고 있고, 산업은 목재 벌채를 위하여 시장 기준 입목 벌채 수수료를 지불하고 있습니다. 미국 관세 상승 전망은 캐나다 정부에게 침엽수 제재목 분쟁이 증대하는 중요성을 강조하고 있습니다. 또한 그는 캐나다 전역에 600이상의 공동체들과 10,000 이사의 가족들이 산림 산업에 의존하고 있는데, 정당하지 않은 관세인 수십억 달러를 부담할 여유가 없습니다. Bromley에 따르면 침엽수 제재목 분쟁은 캐나다-미국-멕시코 조약(CUSMA) 협상 중에 해결되었어야 하는데 무산되었고, 캐나다 정부가 노동자들과 공동체들을 보호하기 위하여 미국의 새로운 정부와 공정한 해결책을 협상해야만 한다고 주장하였습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2021년 1월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2021년 1월 사유 주택 건축 허가는 1,881,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2020년 12월 (1,704,000) 보다 10.4% (±1.2%) 증가하였고, 2020년 1월 (1,536,000)과 비교하여 22.5% (±1.8%) 상승하였습니다. 2021년 1월 단독 주택 건축 허가는 1,269,000 (SAAR)로 2020년 12월 (1,223,000)과 비교하여 3.8% (±0.9%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 1월 허가는 557,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2021년 1월 사유 주택 신축은 1,580,000 (SAAR)으로, 2020년 12월 (1,680,000) 보다 6.0% (±16.4 %) 낮았고, 2020년 1월 (1,617,000) 보다는 2.3% (±13.9%) 하락하였습니다. 1월의 단독 주택 신축은 1,162,000 (SAAR)으로 12월 (1,323,000)과 비교하여 12.2% (±11.3%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 12월 신축은 402,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2021년 1월 사유 주택 완공은 1,336,000 (SAAR)으로 2020년 12월 (1,368,000)과 비교하면 2.3% (±6.6%) 감소하였고, 2021년 1월 (1,305,000) 보다 2.4% (±11%) 상승하였습니다. 2021년 1월 단독 주택 완공은 1,036,000 (SAAR) 으로 2020년 12월 (942,000)에 비하여 10.0% (±8.5%) 상승하였습니다. 1월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 296,000 (SAAR) 이었습니다.

TheCOVID-19 백신의 영향으로 말레이시아 목재와 목재 생산품의 2021년 수출액은 RM23 billion이 될 것이라고 MPIC (Ministry of Plantation Industries and Commodities)는 발표하였습니다. MTIB (Malaysia Timber Industry Board)와 MTC(Malaysian Timber Council)는 자국내의 목재 관련 산업들이 자국과 외국 시장에서 경쟁력을 유지하게 하려고 노력하고 있습니다. 동시에 MPIC는 산업이 정부가 수립한 표준 작업 절차에 순응하는지 항상 추적 관찰해야 합니다. 말레이시아 목재와 목재 관련 생산품의 주요 수입국인 미국과 중국의 경제 회복과 다른 국가들 에서의 수요 증가가 말레이시아 목재 산업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 생각됩니다.

2020년 말레이시아 목재 산업 수출은 COVID-19 팬더믹이 끝나지 않았지만 준수한 결과를 창출하여 2019년 수출액 RM22.5 billion보다 2% 하락하여 RM22.02 billion이었습니다. 2020년 초반에는 수출이 부진하였지만 2020년 5월부터 12월까지 목재 산업 수출액은 상승하기 시작하여 회복 단계를 보여주었습니다. 많은 목재 관련 생산품 중에 고부가 생산품인 가구, 몰딩, 소목장 제품들이 수출 시장 주문에 부합해 나가면서 수출액이 2019년 RM11.1 billion보다 11% 증가하여 RM12.3 billion이었습니다. 특히 목재 가구 수출은 2019년 RM9 billion과 비교하여 16% 증가하여 RM10.6 billion이었습니다. 하지만 주요 수출품인 제재목 수출액은 2019년 RM3.4 billion보다 29% 하락하여 RM2.4 billion이었습니다. 2020년 합판 수출액은 2019년 RM3.8 billion보다 17% 하락하여 RM2.8 billion이었습니다. 합판 수출 부진 원인은 주요 수입국인 일본의 건설 침체와 인도네시아와 중국 등의 경쟁 국가들 과의 경쟁의 결과입니다. 말레이시아 목재 산업의 주요 수출국인 미국과 중국이 전체 수출의 44%를 차지하였습니다. 미국 수출은 2019년 RM5 billion과 비교하여 2020년에 50% 상승하여 RM7.4 billion이었습니다. 2020년 중국으로의 수출액도 2019년 RM1.8 billion보다 23% 증가하여 RM2.3 billion이었습니다.

소비자들은 좀 더 새롭게 건축되고, 가격이 알맞은 주택을 원하지만, 구조용 제재목 가격이 급격하게 치솟으면서 건축업자들은 그런 주택을 인도하기가 점점 더 어렵다는 것을 알아가고 있습니다. Random Length에 따르면 목요일 오전에는 제재목 가격이 $1,000/mbf 보다 약간 아래이었지만, 결국에는 3달전 가격보다 2배 상승하여 기록적인 가격인 $1,004.90을 기록하였습니다. 높아진 제재목 비용 때문에 1월의 미국 주택 신축은 하락하였습니다. 극도의 필요로 하는 단독 주택의 1월 신축은 2020년 12월보다 12% 하락하였다고 U.S. Census는 발표하였습니다.

NAHB(National Association of Home Builders) 수석 경제학자인 Robert Dietz에 따르면 건축업자들은 제재목과 다른 건축비용 상승에 대한 염려때문에 건축 자재 구입을 미루고 있습니다. 기존 주택 재고는 낮은 수준을 유지하고 있고, 상승하는 이자율이 2021년 주택 구입 능력을 약화시킬 것으로 생각됩니다. Dietz는 또한 단독 주택 건축 허가를 받았지만 아직 시공을 하지 않은 것이 2020년 12월에 9.6%로 전년 대비 28% 상승하였다는 것을 주목하였습니다. 대형 건축업체들은 상승하는 비용 하락을 희망하면서 건축을 지연하여 차익을 기대하고 있지만, 불행하게도 조만 간에 비용이 하락하지는 않을 것 같습니다. 가격 하락의 원인이 될 수 있는 몇몇 요인들이 있지만 지금까지는 작동하지 않고 있습니다.

Domain Timber Advisors의 Joe Sanderson는 제재목 공급에 대한 근래의 변화에 주목하고 있습니다. 캐나다 제재목 관세가 20%에서 9%러 하락하면서 좀 더 저렴하고, 더 많은 제재목이 미국으로 수입될 것입니다. 그리고 La Nina 결과로 미국 남부 지역의 기후가 건조해져서, 부가적인 벌목이 가능하여 제재목 공급에 도움이 될 것입니다. 또 최근 몇 달 안에 새로운 제재목 공장이 가동됩니다. 기존 공장들은 강한 수요에 따르는 높은 수익율 창출하려고 생산량을 늘려가고 있습니다. 강한 주택 수요, 낮은 이자율, 주택 리모델링 호황 때문에 제재목 가격을 계속 상승시키지만, 어느 지점에서 주택 구입에 대한 기본적 현실은 성장을 늦추게 될 것입니다.

2020년 4사분기동안 미국이 영국을 포함한 EU에서 수입한 침엽수 제재목은 1.075m m³으로 전년 대비 49% 상승하였습니다. 2020년 1사분기의 상승율은 55%, 2사분기는 48%, 3사분기에는 79% 상승하였지만, 2020년 말로 가면서 어느 정도 수입양이 하락하였다고 USDA의 FAS(Foreign Agriculture Service)는 발표하였습니다. 독일에서의 수입량은 527,207m³으로 27% 증가하였고, 4사분기에는 유럽 전체 수입량에서 49%를 차지하였습니다. 스웨덴에서의 수입량은 81% 급증하여, 210,681m³ 이었습니다. 루마니아에서의 수입량 역시 평균 이상으로 증가하여 149,177m³ 이었습니다. 캐나다에서의 침엽수 제재목 수입량은 2020년 전반기에는 부진하였지만, 3사분기에는 7% 증가하였고, 연말로 다가가면서 17%로 급증하여 8.467m m³이 수입되었습니다.

CIBC의 분석가인 Hamir Patel에 따르면 이번주 화요일에 Western SPF 제재목 가격은 처음으로 4자리 숫자를 기록하면서 US$1,000/mbf이었습니다. 추운 날씨 때문에 이번 주 판매는 주춤하였지만 가격은 계속해서 상승하였습니다. 그리고 북미 composite 제재목 가격은 1% 상승하여 사상 최고치인 US$979이었습니다. 그동안에 중북부 지역 OSB 기준 가격은 1.2% 증가하여 US$845/KSF(thousand square feet)이었고, 캐나다 서부 OSB 가격은 상상 최고치인 US$870 이었습니다. 상승된 가격은 생산업체과 소비자들 모두에게 충격입니다. 하지만 장기적 인구 통계와 주택의 구조적 공급 부족은 수요에 계속적인 순풍 작용을 하게 됩니다.

지난 화요일 보고서에서 RBC 분석가 Paul Quinn에 따르면 북미 침엽수 제재목 생산량은 2020년 11월에 전년 대비 7.2% 상승하였고, 소비는 14.8% 증가하였습니다. 2020년 11월 미국에서의 침엽수 제재목 생산량은 8.2% 상승하여 약 2.9 billion board feet 이었고, 캐나다에서의 생산량은 5.9% 증가하여 약 2 billion board feet 이었습니다.

새로 신축된 주택에 대한 구매자들의 수요가 계속해서 밀려들면서, 자재 가격이 상승하여도 건축업자들의 확신은 높은 상태를 유지하였습니다. 건축업자 체감지수는 2월에 1포인트 상승하여 84가되었다고 가장 최근의 전미주택건설협회/웰스파고 주택 시장 지수 (Home Builders/Wells Fargo Housing Market Index (HMI)) 발표되었습니다. 참고적으로 2020년 2월 지수는 74 이었습니다.

NAHB 회장인 Chuck Fowke에 따르면 제재목 가격은 올해 꾸준히 상승하였고, 2월 중순에는 기록적인 최고가 되었습니다. 그러면서 주택 신축 비용이 상승되었고, 일부 건설업자들은 재고가 이미 최저 수준이 되면서 프로젝트를 갑자기 중단하기도 하였습니다. 그리고 올해 긴축된 시장에서 새로운 주택을 찾는 수요에 영향을 주는 법규와 다른 정책에 건설업자들은 초점을 맞추고 있습니다.

신축과 기존 주택 시장에서 가격이 관건이기때문에 구매자 수요가 아주 미미하게 하락하였습니다. 지수의 3가지 요소를 살펴보면 현재 판매 조건은 꾸준히 유지되면서 90이었고, 구매 가능성이 있는 구매자 지수는 4 상승하여 72 이었습니다. 마지막으로 향후 6개월 판매 예측은 3 하락하여 80 이었습니다. NAHB 수석 경제학자 Robert Dietz에 따르면 인구 통계, 낮은 대출 이자율, 교외 근무 때문에 수요 조건은 여전히 탄탄합니다. 하지만 비용 상승, 공급망 문제, 규제 위험 요인으로 인하여 2021년에 주거 건물 건축 성장율은 약간 냉각기가 생길 것으로 예상하고 있습니다. 일부 건설업자들은 완전 가동 중이지만 역풍 때문에 생산 확대에는 어려움이 있을 것이라고 생각 합니다.

지역적으로 건축업자 체감지수의 3달 이동 평균은 동북부 지역은 3 상승하여 78, 중서부는 1 하락하여 81, 남부 지역은 2 하락하여 84, 서부 지역도 2 하락하여 93 이었습니다.

Luke의 기초 예비 자료에 따르면, 2020년 핀란드 산림에서의 원목 수확량은 65.2 million m3으로 전년 대비 11%, 최고를 기록한 2018년보다 17% 하락하였습니다. 제재목용 원목과 pulpwood 벌목량은 56.7 million m3으로 87% 이었습니다. 6.4 million m3 원목은 산림 산업용으로 벌목되고 수출되었습니다. 그리고 0.3 million m3은 사림 소유주들의 가정 소비 이었습니다. 나머지 8.5 million m3는 에너지용 목재 이었습니다. 즉 간재는 주거용 주택의 연료용으로 사용되었고, wood chips은 열병합 발전소에서 사용하였습니다. 추가적으로 2.1 million m3의 벌목 잔유물과 그루터기가 수확되었습니다. 벌목 잔유물과 그루터기는 전체 원목 벌목량 통계에는 포함되지 않습니다. 2016년부터 2025년까지 핀란드 산림의 수확량 유지는 평균적으로 80.5 million m3이라고 LUKE는 2020년 겨울에 추산하였습니다.원목 전체 벌목량 통계의 기초 예비 자료에 따르면, 이 추산의 81%는 2020년에 사용되고, 2016년에서 2020년까지 평균 89%가 사용되었습니다. 작년에 원목 고갈은 79 million m3로 하락하였습니다. 전체 고갈은 원목 벌목과 전체 양이 14 million m3인 벌목 잔유물 간재와 산림에서 자연적으로 죽은 그루터기로 이루어져 있습니다. 국가 생태 정보에 따르면 입목량은 증가하여 108 million m3으로 거의 29 million m3이 상승하였습니다.