전세계 경제가 재개되면서, 전세계 원자재 가격 상승에 발맞추어 제재목 가격은 2월에 거의 30% 상승하였습니다. 이는 원자재 시장의 커다란 움직임의 일부 입니다. 전세계 시장에서 많은 자본이 원자재와 자재 분야로 방향을 선회하여 움직였습니다. 금속, 석유, 대두, 비료를 포함한 원자재 가격이 추운 겨울 날씨, 지역적 긴장, 공급망 붕괴속에서 가장 많이 상승하였습니다. 지난주에 약간 진정되었지만 제재목 선물 가격은 6번 연속으로 상승하면서 지난 주 수요일에 $1,204.90/thousand board feet를 기록하면서 2월 최고 이었습니다. to its highest for the month. 2월 1일부터 29% 상승하였고, 당시에는 $934.90/thousand board feet에 거래 되었습니다. 하지만 2021년 5월 역대 최고 가격인 $1,711보다는 여전히 30% 낮습니다.
미국 남부 침엽수 산업은 다양한 이유로 거대한 잠재력을 가지고 있습니다. 이 지역은 확장 여력을 지닌 중요한 산림 자원, 저렴하고 안정적인 목재 비용, 제재목과 wood pellet 제조 분야 번성을 보유하고 있습니다. 이 지역 산림 산업은 향후 몇년동안 성장할 수 있도록 준비되어 있고, 지역과 전세계 산림 생산품 시장에서 좀 더 중요한 역할을 할 것 입니다. 이런 확장은 원목 시장을 좀 더 제한하게 될 것이고, 남부의 대부분의 주에서 성장이 조림을 앞서게 될 것 입니다. 장기적으로 일부 주에서는 조림이 성장을 추월할 수 있습니다. 이를 위해서 생산적인 산림 지역 확장, 벌목 수확량 개선, 작은 조림지 이용, 충분히 이용되지 않는 산림 개선이 필요합니다. 목재 시장은 종종 매우 지역적이고, 수요와 공급 균형은 각각 주내의 소규모 시장에서 중요하게 변화합니다. 미국 남부에서 제재 산업은 침엽수 원목의 가장 큰 최종 소비자 이고, 지난 몇십년동안 생산이 가장 크게 증가한 분야 입니다. 제재목 생산량은 2011년 북미의 26%에서 2021년에 33%로 성장하였습니다. 하지만 예상되는 미국내 수용 강세와 캐나다 제재목 수입량 감소로 인하여 미국 남부 지역 제재목은 국제 시장에서는 아직 중요한 위치를 여전히 잡지 못하고 있습니다. 하지만 계속되는 생산량 증가로 향후 몇년동안 미국 제재목 수입 수요를 감소 시킬 것 입니다.
펄프 공장은 미국 남부 지역에서 조림되는 침엽수 원목의 약 1/3을 구매하고 있습니다. 단기적으로는 펄프 분야 확장이 예상되지 않기 때문에, wood fiber 수요는 크게 변화하지 않을 것 입니다. 제재목 분야가 확대됨에 따라 잔여물 공급은 증가하여, 침엽수 펄프 용 원목 수요는 감소 할 것 이고, 이런 경향은 향후 몇년간엔 더 심해질 것 입니다. 결론적으로 미국 남부 지역의 제재목 산업 확장이 wood fiber를 기반으로 하는 산업 (wood pellets, 판넬, 펄프)을 앞서 나가면, 잠재적으로 소경 원목과 제재 잔여물에 대한 수요 결핍을 만들 수 있습니다. 그러면서 다음 10년안에 미국 남부 지역의 삼림지 소유주들은 소경목 구매자를 찾은 것이 사장 큰 문제거리가 될 것 입니다. 하지만 소경목 과잉은 펄프와 wood pellet 분야에 장기적인 기회를 줄 수 있습니다.
공급망의 병목현상으로 미국 주택 가격이 상승하고, 이자율이 상승하면서 주택 확보력은 10년 최저 수준입니다. 계속되는 생산 문제와 미국 중앙 은행 (Federal Reserve)가 이자율을 조이는 움직임을 보여 주면서 몇달 내에 이자율이 상승할 것 같은 가능성이 2022년에 주택 확보력을 더 낮게 할 것이라는 위협을 합니다. National Association of Home Builders (NAHB)/Wells Fargo Housing Opportunity Index (HOI)의 최신 발표에 따르면 10월초에서 12월말까지 판매된 기존 주택과 새집의 54.2%는 $79,900의 미국 중간 소득계층이 구매 가능하였습니다. 이는 2021년 3사분기의 56.6%보다 하락하였고, 2021년 1사분기이후 가장 낮은 수준이었습니다. 제재목, 가전 제품, 다른 건축 자재에서의 노동력 부족으로 인한 공급망 붕괴는 건축 기간을 연장시키고, 주택 가격 상승의 원인이 되었습니다. 주택 확보력 역풍의 원인이 되는 건축 비용 경감을 위한 문제들을 적절히 처리하는데 정책 입안자들은 초점을 마추어야 합니다. HOI 발표에 따르면 전국 주택 중간 가격은 4사분기에는 $360,000으로 상승하였는데, 3사분기보다 $5,000 높아졌고, 1사분기보다는 $40,000 상승하였습니다. 그러는 동안, 평균 주택 융자 이자율은 3사분기(2.95%) 보다 21 bp(basis points=1/100%) 상승하여 3.16% 이었습니다. 현재 주택 융자 이자율은 3.5% 이상으로 상승하였습니다.
2021년 한해 동안 미국 제재목 수입량은 전년 대비 5.3% 증가하여 38.1 million m3이었고, 수입액도 71.2% 상승하여 $13.7 billion 이었습니다. 수입되는 제재목 평균 가격은 전년대비 62.5% 높아져서 $360/m3이었습니다. 미국의 제재목 전체 수입량에서 85.2%는 캐나다에서 수입되었고, 2번째는 독일로써 5.2%이었습니다. 그 다음은 1.7%의 브라질, 1.6%의 스웨덴이었습니다.
최근 몇 주 동안 가격이 서서히 상승하였지만 운송 시간이 계속해서 매우 길어지면서 소비자와 제재목 공급자 사이에 치열한 협상이 진행되었습니다. 소비자들은 인내심을 가지고 이미 발주 된 물량을 기다리고 있지만, 수송은 더 지연되면서 생산업체들과 도매 업체들의 재고는 늘어가고 있습니다. 그러면서 제재소들은 주문 파일 연장을 방지한다는 많은 보고들이 있었고, 일부는 3월내내까지 형성하였습니다. 공장과 재 적재 현장에서 가능한 공급과 함께, 생산량을 높이는 것을 유지하는 것이 주된 초점이 아니었습니다. 이미 운송된 목재들이 교통망 어디에 있는지를 추적하는데 많은 노력을 기울이고 있습니다. 소비자들은 이런 불확실성이 끝나기를 기다리기로 결정하고, 가격이 하락하기를 희망하고 있습니다. 재고는 늘어가고 운송 시간이 길어지면서 제재목 가격은 지난 주 수준을 유지하였습니다. 갈팡질팡하는 소비자들은 재고 충당을 원하고 있지만, 제재소들은 현재 현찰 수준으로 할인하여 목재를 오퍼하였습니다. 현재는 배달까지 3주 이상 기다려야 합니다. 제재목 가격의 보합세에 대한 보고들이 늘어가면서 미국의 Western S-P-F 판매자들은 견고한 수요를 지속하였습니다. 현장 재고는 거의 맨바닥으로 소진되면서, 공급과 운송 지연은 가장 큰 문제로 남아 있습니다. 제재소들은 제재소들대로 생산 스케줄을 신중하게 유지하여, 잠재적으로 주문 파일들이 적은 수준으로 유지되는 것을 피하고 있습니다.
전체적인 수요는 1월 첫째와 둘째주보다는 뜨뜻미지근하지만, 여전히 캐나다 Western S-P-F 생산업체들이 가격 상승을 한번 더 할만 합니다. 물류는 계속해서 시장에서 가장 큰 실망의 근원 입니다. 주간 철도 차량 배당이 예정대로 계속해서 진행되지 않으면서 캐나다 제재소들의 운송 지연에 대한 수많은 보고가 있었습니다. 캐나다 제재소들은 주문 파일들을 2월초에서 3월초까지 형성하였습니다.
2022년 1월 28일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$1,220 mfbm으로 지난주 가격인 $1,220과 같은 수준이었지만, 전월 가격인 $1,178과 비교하면 $43, 4% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $940과 비교하면 $280, 23% 상승하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $408과 비교하면 $812, 203% 높았습니다.
캐나다 침엽수 제재목 수입에 대한 최근의 예비 검토를 통하여, 미국 상무부 (U.S. Department of Commerce)는 캐나다 B.C. 기반의 West Fraser를 제외한 대부분의 캐나다 생산업체들에게 관세를 하락하겠다고 시사하였습니다. 상무부는 대부분의 캐나다 제재소 회사들에게 부과한 상계관세와 반덤핑 관세를 합한 관세율 17.91%를 11.64%로 하락 시킨다고 발표하였습니다. 새로 발표된 관세율은 아래와 같습니다.
West Fraser: 13.09% <= 11.14%
Resolute Forest Products: 20.24% <= 29.66%
Canfor: 6.75% <= 19.54%
J.D. Irving: 7.09% <= 15.05%
Others: 11.64% <= 17.91%
캐나다 무역 장관 Mary Ng는 성명을 통하여 제재목 산업에 대한 지지를 표명하였습니다. 캐나다 정부는 NAFTA, 캐나다-미국-멕시코 조약, WTO에서의 소송을 포함한 모든 경로를 통하여 캐나다 산림 분야 옹호를 계속하겠다고 발표하였습니다. 관세는 캐나다 사업과 공동체, 그리고 미국 소비자들에게 피해를 준다고 Ng는 주장하였습니다. 그리고 미국은 주택 수요와 혁신적인 건축 자재에 부합하기 위하여 오랫동안 고품질의 캐나다 제재목에 의지하였다고 그녀는 주장하였습니다. National Association of Home Builders 회장인 Chuck Fowke는 관세 하락 뉴스를 환영하였고, 관세를 완전히 없애는 새로운 캐나다-미국 침엽수 제재목 조약을 요구하였습니다. 미국 제재목 연합 (U.S. Lumber Coalition) 의 성명에 따르면 미국 산업은 처음 관세를 부여한 2016년이후에 왕성한 제재소 투자와 생산량 확대를 하였습니다. 미국 산업은 2021년 한해 동안 제재목을 추가적으로 17.5 billion board feet 생산하였고, 한해 평균 3.5 billion의 생산 확대를 하였습니다.
2022년에 Ikea 생산품들의 가격을 전세계적으로 평균 9% 인상하기로 결정하였습니다. 가격 상승의 이유는 물류 영역의 비용 상승과 상류의 고가 상품 증가를 계속하기로 하였기 때문입니다. 북미와 유럽에서의 비용 상승이 특히 극심하였습니다. 목전에서 단기 구제책이 보이지 않기때문에, 일부 비용은 소비자에게 전가하고 있습니다. 구매 가격이 다시 하락하면Ingka Group은 자신들의 가격을 그에 상응하게 하락할 예정입니다. 그리고 미래에는 저가 생산품의 비율을 늘리려고 합니다. Ingka Group에 따르면 코로나 팬더믹 이후로, Ikea 생산 품 가격을 안정적으로 유지하였습니다. 동시에 Ikea 프랜차이즈 Inter Ikea Group은 공급망 붕괴와 연관되어 추가 비용 €250m 발생시켰습니다. 해상 화물 수송 능력 부족, 항구 내의 적체, 상품 확보성 보장을 위하여 회사는 지난해에 선박을 전세하고, 컨테이너를 구매하고, 외부 창고를 임대하였습니다.
목재 수요와 문의가 여전히 강세를 유지하고 있지만, 북미에서 많은 제재목 원자재 가격은 안정화가 되는 듯 합니다. 물론 2년전에 비하면 여전히 높은 수준입니다. 2020년 이전 가격으로의 하락은 어려울 것으로 생각 됩니다. 몇몇 근본적인 이유때문에 $300대의 2×4는 다시는 어려울 것 입니다. 일반적으로 2월에는 제재목 판매가 절정에 이르는데 그 이유는 많은 미국 주택 건설업자들이 희미하게 다가오기 시작하는 봄의 건설 계절을 위하여 구매를 하기 때문입니다. 현재 제재목 가격이 보합세를 유지할지 혹은 다음 달에 상승할 지의 여부는 지켜봐야 합니다. 2021년 미국과 캐나다의 주택 가격 상승은 냉혹 하였고, 주택 수요 동력은 여전히 높았습니다. 마찬가지로 올해 제재목 판매가 부진할 이유가 없습니다. 전체적인 수요는 1월 처음 2주동안보다는 뜨뜻미지근 하였습니다. 하지만 캐나다의 Western S-P-F 생산업체들은 여전히 또 다른 가격 상승을 결과하였습니다. 미국에서 Western S-P-F 수요는 공급을 계속해서 쉽게 능가하였습니다. in the United States. Sawmills responded by again boosting their asking prices on
R/L 제재목과 studs에 대한 문의 가격이 다시 많아지는 것에 대하여 제재소들은 반응하였습니다. 중개인은 소매업자들과 구매자들 사이의 분리를 설명하였습니다. 즉 전자는 불어 닥치는 겨울 날씨 후에 좀 더 신중한 접근을 채택하였지만, 후자는 작업장에 더 많은 목재를 공급하기 위하여 소리 높여 요구 하였습니다. 물류는 캐나다의 Western S-P-F 생산업체들의 실망의 가장 큰 근원입니다. 즉, 주간 철도 차량 할당이 계속해서 어긋나면서, 운송이 계속해서 연기된다는 보고들이 많아지고 있습니다. 생산 업체들은 주문 파일을 2월초에서 3월초까지 형성하였습니다.
2022년 1월 21로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$1,220 mfbm으로 지난주 가격인 $1,170보다 $50, 4% 상승하였고, 한달 전 가격인 $803보다 $417, 52% 상승하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $894와 비교하면 $326, 36%, 2년전 가격인 $402보다 $818, 203% 높았습니다.
미국 상무부 (Commerce Department)는 캐나다 제재목 미국 수출 관세를 17.99%에서 11.64%로 하락시키는 3번째 행정재심사를 공표하였습니다. 통상법 집행으로 캐나다의 보조금 지원과 불공평하게 거래한 수입을 경감시키면서 미국에서 생산되는 제재목의 극적인 성장을 만들어 냈습니다. 법집행은 더 많은 미국 주택 건설의 강한 수요를 충족시킬 수 있는 장기적인 자국 생산과 제재목 이용 가능성을 최대화 할 것 입니다. 캐나다에서 미국으로 운송되는 침엽수 제재목에 대한 관세를 17.99%에서 11.64%로 감소시키는 바이든 행정부의 움직임을 NAHB는 환영하고 있습니다. 관세 하락은 미국의 커져가는 주택 공급 위기와 지난해 제재목 시장에서의 가격 광폭을 경감시켜줄 중요한 초석을 제공하였습니다. 관세 경감을 위한 새로운 침엽수 조약을 위한 캐나다의 협상 시작, 환경적 책임을 지면서 공공지에서의 목재 공급 증가, 제재목과 건축 자재 공급망의 즉각적인 해결책을 찾으려는 바이든 행정부의 긍정적인 움직임이 제재목 생산을 증가시키고, 건설 비용을 낮추고, 주택 공급의 여유를 줄 수 있습니다.
