중국은 미국에서 수입하는 물품 중에 65물품에 대한 관세 면제를 연장한다고 발표하였는데, 이중에 활엽수 제재목과 원목이 포함되어 있습니다. 지난 금요일에 중국 재무부는 이런 결정을 발표하였고, 이 연장은 2021년 9월 16일까지 지속됩니다. 명백하게 미국 활엽수 제재목과 원목은 미국에서 수입되는 농산품 중에 유일하게 연장이 된 품목입니다. 미국 활엽수 수출 협의회 (American Hardwood Export Council)는 연장에 포함되는 모든 HS 코드들을 명확하게 하기 위하여 대사관과 작업중 입니다. 원래 관세가 부과되고 있는 모든 수종이 면제 연장이 되지는 않겠지만 대다수가 포함되기를 희망하고 있습니다.

관세 면제 65 생산품 중에, 7개의 목재 생산품은 다음과 같습니다.

• 44039100 Other oak logs
• 44039960 North American hardwood logs
• 44079100 Jointed-end, other oak lumber
• 44079100 Non jointed-end, other oak lumber
• 44079400 Cherry lumber, with thickness over 6mm
• 44079500 Ash lumber, with thickness over 6mm
• 44079930 Other North American hardwood lumber with thickness over 6mm 

이들 품목을 보복의 수단으로 중국이 처음 관세를 부과한 것은 2019년 5월이었고, 2020년 2월에 면제를 발표하였습니다.

2020년 스웨덴 제재목용 원목 가격은 2019년과 비교하여 7% 하락하였고, pulpwood 가격은 11% 감소하였다고 스웨덴 산림청은 발표하였습니다. 참고적으로 2019년 제재목용 원목 가격과 pulpwood가격은 전년 대비 1%, 8% 상승하였습니다.

지역적으로 살펴보면 2020년 중부 지역의 제재목용 원목 가격은 전년대비 9%, 남부 지역은 7%, 북부지역은 3% 하락하였습니다. Pulpwood 가격의 경우 중부 지역은 13%, 남부 지역은 11%, 북부 지역은 4% 하락하였습니다. 2020년 4사분기 제재목용 원목 가격은 3사분기의 부진에서 어느 정도 회복이 되어서 5% 상승하였습니다. 반대로 pulpwood 가격은 계속해서 3% 하락하였습니다.

2020년에는 공급과 수요 문제가 직면하면서 제재목 시장은 변동 스러운 한 해를 보냈습니다. 특히 캐나다에 있는 일부 제재목 공장들은 건축 분투를 경험하였습니다. 그런 일이 생기면서 제재목에 대한 다수의 사용자들 수요가 치솟았습니다. 일반적으로 공급이 정상적으로 회복되면 제재목 비용은 하락할 것입니다. 하지만 2020년 12월에서 2021년 1월에 가격은 상승하였습니다. NAHB (National Association of Home Builders)와 RL (Random Lengths)의 자료에 따르면 제재목 가격은 사상 최고치를 기록하면서 지난주에는 약$1,000이 되었고, 새 주택 건축 비용이 수천 달러 올랐습니다. 제재목 가격은 2020년 9월부터 시작된 3개월간의 소강상태이후 12월부터 상승하기 시작하였습니다. 코로나 팬더믹동안 건축 비용이 하락할 것이라는 초반의 예측이 빗나갔습니다. 이런 넓은 변동은 가격 예측을 더 어렵게 만들었습니다. 단지 2021년 모든 건축 자재들 중에서 가장 변동성이 큰 자재는 제재목이고, 제재목 가격이 가장 주요한 요인이 될 것으로 생각합니다. 전체적으로 2021년 제재목 가격은 2020년 가격보다 높을 것이고, 2021년 평균 가격은 2020년 8월과 12월의 최고치보다는 낮을 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 일시적으로 작년 최고치를 넘는 가격을 기록할 것이라고 예측합니다.

NAHB는 노동 가격을 억제하는 정치 활동을 지지하고 있습니다. NAHB 회장인 Chuck Fowke는 제재목 시장에서 전례 없는 가격을 창출하고 악화시키는 캐나 침엽수 제재목 수입 관세 종료와 미국내 제재목 생산업체들의 생산량 증대를 Biden 대통령과 의회에게 지난 주에 촉구하였습니다. 명백히 이런 가격 상승은 특히 계속되는 주택 확보력 위기를 고려하면 지속 불가능하다고 주장하였습니다. 강한 수요가 지속되는 상황에서 왜 제재목 생산업체들의 생산량이 낮은 수준인지 상무부는 반드시 조사해야 한다고 하였습니다. NAHB는 상승하는 제재목 가격이 새로운 단독 주택 건축 비용을 $14,000, 아파트는 $5,000 상승시킨다고 추산하였습니다. NAHB 수석 경제학자인 Robert Dietz는 주택이 경제 활성화에 도움을 주고 있지만, 제한된 재고는 좀 더 강력한 성장을 억제 시키고 있다고 주장하였습니다. 그리고 건축 가능한 부지의 부족은 강한 수요 부합에 어려움을 주고 있고, 상승하는 건축 자재 가격이 주택 가격 상승보다 크게 앞서 나가면서 결국에는 주택 확보력을 해치게 된다고 발표하였습니다.

Norboard 유럽 사업부 2020년에 목재 관련 판넬 매출이 3% 증가하여 1.879 billion ft² 혹은 1.663 million m³이었습니다. 2020년 2사분기에는 코로나와 관련되어 매출량이 하락하였지만, 하반기동안의 매출 성장과 OSB 공장의 확장으로 상쇄되었습니다. 2020년 한 해 동안, Norboard 4곳의 유럽 공장의 생산력은 Inverness에서의 공장 확장이 완료되면서 전체 생산력의 87%를 달성하여 총생산량이 증가하여 2.340 billion ft² 혹은 2.070 million m³ 이었습니다. 유럽에서의 판매는 증가하였지만 매출액과 최종 숫자는 마이너스이었는데, 주된 이유는 2019년과 비교하여 자국내 화폐로의 평균 판내 가격이 9% 하락하였기 때문입니다. 매출액은 전년 대비 5% 하락하여US$470 million이었고, EBITDA는 25% 떨어져 US$48 million이었습니다.
Norbord 북미 OSB공장의 2020년 판매량은 5.787 billion ft² 혹은 5.121 million m³ 이었고, 전년 대비 6% 하락하였습니다. 그 이유는 2사분기에 코로나와 관련되어 생산량 조절이 있었기 때문입니다. 그러면서 한 해 동안 생산 능력은 80%로 감소하였습니다. 하지만 북미 전역에서 평균 판매 가격은 전년대비 2배이상이었습니다. 그래서 북미 사업부 매출액은 57% 증가하여 US$1.937 billion이었고, EBITDA도 10배이상 상승하여 US$805 million 이었습니다.

벨기에 브뤼셀에서 EU와 온두라스는 산림법률집행, 관리, EU에서의 목재 교역에 관한 VPA(voluntary partnership agreement)에 서명하였습니다. VPN 조약을 통하여 EU에 수입되는 온두라스 목재와 목재 생산품의 합법적이고 허가를 받은 원자재라는 것을 보증 받게 됩니다.  Honduras는 산림 법률 집행, 관리, 무역 조약 (FLEGT : Forest Law Enforcement, Governance and Trade)의 실행 방안 하에 EU와 자발적인 파트너쉽 조약(VPN)을 서명한 첫번째 라틴 아메리카 국가가 되고, 전체적으로는 8번째 입니다. 이번 조약을 통하여 온두라스내에 목재 합법성 확증 시스템을 설립하게 됩니다. 이 시스템은 EU에 설립되어 있는 것과 유사한 벌목 요건들을 평가하고, 국가가 FLEGT 면허를 발행할 수 있게 합니다. 이 면허는 EU를 넘어 세계 시장에서 요구하는 합법성 요구 조건들을 부합하려는 온두라스의 노력을 지원하고 있습니다.  

미국과 캐나다 양국의 2월 중순 긴 연휴에도 불구하고 제재목 수요는 전혀 부진하지 않았고, 가격은 계속 상승하였습니다. 모든 것 중에 가장 놀라운 것은 제재목 기준가격인 Western Spruce-Pine-Fir KD 2×4 #2&Btr가격이 2020년 8월에 기록한 사상 최고 가격인 US$966 mfbm를 넘어갔습니다. 2021년 2월 12일주 가격은 US$992 mfbm이었습니다. 이 가격 수준이 유지될 수 있을지, 가격이 상승할지, 혹은 언제 가격이 하락할지에 대한 의문이 무성하지만, 아무도 정확한 답을 알 수는 없습니다. 가장 최근의 미국 신축 자료는 단독 주택 건축 허가가 탄탄하게 증가하고 있다고 보여주고 있고, 매우 왕성한 건축 계절인 봄이 오고 있다는 사실입니다. 2월이 진행되면서, 북미 제재소들은 생산 수준을 높이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 미국내의 주문 파일은 3월말까지 형성되었고, 캐나다의 경우는 3월 8일주까지 단단하게 형성되었습니다. 그래서 조만 간에는 제재목 가격이 하락하지는 않을 것으로 예상하고 있습니다. 미국의 Western S-P-F 제재목의 현장 재고는 여전히 낮은 수준입니다. 높은 가격과 제한된 공급은 투기적인 구매를 계속해서 멈추게 하였습니다. 많은 구매자들이 어떤 종류라도 더 저렴한 옵션을 찾으면서, 저등급에 대한 수요가 특히 높았습니다. 지난 주에는 주말로 향해가면서 Western SPF 판매량은 증가하였고, 캐나다 공장의 제재목 판매 가격은 보드가격을 넘어섰습니다.

2021년 2월 12이로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F KD 2×4 #2&Btr. 가격은 전주($960)대비 $32, 3% 상승하여 $992 mfbm이었고, 전월($926)대비 $66, 7% 증가하였습니다. 작년 같은 기간(US$402 mfbm)과 비교하면, $590, 147% 상승하였습니다.

러시아 연방 통계에 따르면, 2020년 한 해 동안 러시아 제재목 수출량은 2019년과 비교하여 6.4% 하락하여 18.5 million tons이상이었고, 제재목 수출액도 4.2% 감소하여 $4.3 billion. 2020년 러시아 원목 수출량은 전년대비 1.9% 감소하여 15.6 million M3이었고, 수출액도 8% 하락하여 $1 billion 이상이었습니다. 같은 기간 동안에 합판 수출량은 전년 대비 5.9% 증가하여 2.9 million M3이었고, 수출액도 1.5% 상승하여 $1.2 billion이었습니다. 목재 pulp의 2020년 수출량은 전년 대비 12.9% 상승하여 2.3 million tons이었지만, 수출액은 0.6% 감소하여 $1 billion이었습니다. 뉴스 용지 수출량은 전년대비 14.8% 하락하여 1.1 million tons이었고, 수출액도 34.9% 감소하여 $360.9 million이었습니다.

2020년 12월 한달동안 러시아 제재목 수출량은 전년대비 7.3%, 전월대비 44.1% 상승하여 2 million tons이었고, 수출액은 전년대비 5.6% 하락하였지만 전월대비 6.4% 증가하여 $344.9 million이었습니다. 12월 원목 수출량은 전년대비 13% 하락하였지만 전월대비 5.6% 상승하여 1.4 million M3이상이었고, 수출액은 전년대비 3.4%, 전월대비 55.1% 상승하여 $131.7 million이었습니다. 같은 기간동안 합판 수출량은 전년대비 22.7%, 전월대비 21.6% 증가하여 277.6 million M3이었고, 수출액도 전년대비 30.3%, 전월대비 23.3% 상승하여 $115.3 million이었습니다. 목재 pulp의 2020년 12월 수출량은 전년대비 11.4%, 전월대비 21.2% 상승하여 226.5 thousand tons이었고, 수출액도 전년대비 38.9%, 전월대비 28.6% 증가하여 $106.5 million이었습니다. 12월 한달 동안 뉴스용지 수출량은 전년대비 36.1%하락하였지만 전월대비 5.2% 상승하여 69.4 thousand tons이었고, 수출액은 전년대비 40.2%하락하였지만, 전월대비 6.6% 상승하여 $24.4 million이었습니다.

2021년 전망을 정확하게 예측할 수는 없지만, 우리는 공급 수요 균형을 위한 몇몇 시장 조건들을 알고 있습니다. 2020년 겨울철 주택 판매와 가격은 여름보다 더 좋은 상황이었습니다. 미국 건설업자들은 프로젝트 진행을 위한 부지와 노동자들을 구하는데 어려움을 겪었습니다. 그리고 창문, 지붕 트러스 등의 중요 건축 자재 구입도 쉽지 않았습니다. 그러는 동안 북미 전역에서 제재소 원목 공급은 탄탄하였지만, 운송 특히 철도 운송이 매우 어려웠습니다. 벌목을 위한 대형 장비 공급업체와 트럭 운송업체들은 이미 24개월 예약이 되어 있다고 발표하였습니다. 새로운 건물과 리모델링의 강한 수요가 진행됨에 따라 더 길어지지 않으면 2021년 말까지 제재목 판매는 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다.

제재소들에게 미국 주택 신축 특히 단독 주택 신축의 중요성은 과장해도 지나치지 않습니다. 캐나다 침엽수 제재목 판매의 65%는 미국으로 진행되고, 10%는 캐나다 자국 시장에서 소화되고, 6%는 일본으로 수출됩니다. 일본 제재목 구매는 전적으로 #1/Appearance Grade 혹은 Premium wood입니다. 북미에서 주로 사용되는 standard grade 혹은 #2&Btr는 일본에서 거의 수입하지 않습니다. 지난 몇 년 동안 침엽수 제재목 기준 가격인 2X4 가격과 미국 주택 신축은 밀접한 상관 관계를 가지고 있습니다. 북미 침엽수 제재목 수요에 대한 몇몇 강력한 근본적인 원동력이 있는데, 가장 중요한 것은 새로운 주택 건축입니다.

2020년 12월 캐나다에서의 새집 판매는 전월 대비 7% 상승하였고, 실제 판매는 전년 대비 47% 상승하였습니다. 새롭게 등록된 주택들은 전월 대비 3.4% 증가하였습니다. 2020년 12월 MLS 주택 가격 지수는 전월 대비 1.5%, 전년 대비 13% 상승하였습니다. 전국적 실질 판매 가격 평균은 전년 대비 17% 올랐습니다.

미국의 경우 2021년 1월 주택 판매 가격 중간 값은 전년 대비 14% 상승하여 US$320,025 이었습니다. 1월의 미결중인 주택 판매는 전년 대비 35% 상승하였고, 유효한 리스트는 최저를 기록한 2020년 1월보다 33% 하락하였습니다. 이는 새로운 판매용 주택 공급이 매우 제한적이라는 것입니다. 계약이 진행되고 있는 주택 중에, 1월 첫 주를 포함한 2주 동안 수락된 오퍼는 37%로 작년 같은 시기의 27%보다 높아졌습니다. 제시 가격 대비 판매 가격 평균 비율은 전년 대비 1.5% 높았습니다. 2020년 1월과 2월의 Redfin 주택 구매자 수요 지수는 40%로 상승하였습니다. 장기 미국 주택 시장을 살펴보려면, 주목해야하는 몇몇 주요 통계 자료가 있습니다. 2020년 주택 구매자들 중에 밀레니엄 세대의 비중이 가장 높아서 38% 이었습니다. 2020년 처음으로 주택을 구입하는 구매자들의 중간값 가계 소득은 US$80,000이었고, 참고적으로 2019년에는 US$68,703이었습니다. 주택을 재 구매하는 구매자들의 중간값 가계 소득은 US$106,700이었습니다. 미국 중개업자 연합회의 수석 경제학자인 Lawrence Yun은 2021년 전체적으로 새집 판매는 21%, 기존 주택 판매는 9% 상승할 것이라고 예상하였습니다. 그리고 주택 가격은 3% 상승할 것으로 예상하였습니다.

제재목 가격은 지난해 봄이래로 180%이상 급상승하였습니다. 2020년 4월 제재목 가격이 대략 $350/mbf이었는데, 2021년 2월 중순 가격은 $975를 넘어섰습니다. 이런 제재목 가격 상승은 새로 건축된 단독 주택의 평균 가격에도 영향을 미쳤습니다. 즉 새집 건축에 사용되는 제재목의 NAHB 표준 예측에 의하면 2020년 4월 17일이후 새로 건축된 단독 주택 가격은 $24,386 상승하였습니다. 유사하게 새로운 다중 주택 평균 시장 가격도 같은 기간 동안에 $8,998 상승하였습니다.