미국 주택 건설업자 협회(National Association of Home Builders : NAHB)는 수요일 성명에서 새로 지어진 단독주택에 대한 미국 건설업체들의 신뢰도가 이번 달에 상승했지만 관세와 원자재 비용 상승에 대한 우려로 인해 계속해서 마이너스 영역에 머물렀다고 밝혔습니다. NAHB의 주택 시장 지수는 3월 대비 1포인트 상승하여 4월에 40선을 기록했습니다. 50 미만이면 현재 및 단기 주택 전망에 대한 건설업자들의 낙관적인 전망이 낮아지는 것을 의미합니다.

이 그룹은 신뢰도가 1포인트 상승한 것은 최근 몇 주 동안 주택 융자 금리가 소폭 하락했기 때문일 수 있다고 제안했습니다. NAHB 회장인 Buddy Hughes는 최근 주택 융자 금리 하락으로 인해 일부 잠재적 구매자가 시장에 유입되어 건설업체가 더 많은 순매출을 올리는데 도움이 될 수 있다고 말했습니다. 그러나 이후 금리는 상승했습니다. 3주 연속 하락세를 보였던 Freddie Mac가 표명하는 주택 융자 금리는 목요일로 끝나는 가장 최근 주에 7% 미만을 기록했습니다. 게다가 업계가 이미 건설 가능한 부지 부족과 인력 부족에 시달리고 있는 상황에서 관세로 인해 개발자들의 원자재 가격 변동성이 커졌다고 그는 말했습니다. 트럼프 행정부는 건설 부문에서 사용되는 원자재의 주요 공급업체인 캐나다와 멕시코의 모든 수입품에 25%의 관세를 부과했습니다. 이 관세는 알루미늄과 철강 수입품에도 적용됩니다.

행정부는 모든 미국 수입품에 대해 최소 10%의 기본 관세를 부과하고 여러 국가에 대해 미국과의 무역 장벽에 따라 상호 관세를 부과했으며, 이는 멕시코와 캐나다에는 적용되지 않는 정책입니다. 지난주 미국이 여러 국가와 무역 협정을 협상하면서 상호 관세가 90일 동안 유예되었습니다.

NAHB에 따르면 관세가 비즈니스에 어떤 영향을 미쳤는지에 대한 질문에 60%가 관세로 인해 원자재 가격을 인상하거나 더 높게 발표했다고 답했습니다. 공급업체들은 평균적으로 발표되거나 제정되었거나 예상되는 관세에 대응하여 가격을 6.3% 인상했습니다. 이는 건설업체들이 최근 관세 조치로 인하여 일반적인 비용 효과를 주택당 $10,900 상승으로 추정한다는 것을 의미한다고 NAHB는 말했습니다.

건설 산업의 핵심 소재인 골조용 제재목 가격은 4월 11일에 전주 대비 0.8% 하락했습니다. 한편, 침엽수 제재목 가격은 1년 전에 비해 19.4% 상승했다고 NAHB는 밝혔습니다.

트럼프 행정부가 캐나다와 멕시코를 상호 관세에서 면제한 것은 이 단체의 환영을 받았습니다. NAHB는 트럼프 대통령이 주택에 중요한 건설 투입물의 중요성을 인식하고 캐나다와 멕시코 제품에 대한 현재의 면제를 계속하기로 결정한 것을 기쁘게 생각한다고 Buddy Hughes는 언급하였습니다. 캐나다는 미국 침엽수 제재목 수입의 약 85%를 차지하며 미국 내 가용 공급량의 거의 4분의 1을 차지합니다. 한편 멕시코는 콘크리트, 석고, 근해 가전제품의 공급국 입니다.

미국 상무부(Department of Commerce : DOC)는 최근 캐나다산 특정 침엽수 제재목 제품에 대한 반덤핑과 상계관세 명령에 대한 6차 행정 심사를 위한 예비 결정을 발표했습니다. 행정 심사는 반덤핑 또는 상계관세 명령이 발효된 후 이해관계자의 요청에 따라 연 1회 실시됩니다. 이 심사는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 미국에 진출한 캐나다산 침엽수 제재목 제품의 수입을 대상으로 합니다. DOC는 캐나다산 침엽수 제재목 제품이 9.48%에서 34.61%의 예비 마진율로 미국에 덤핑하고 있다고 예비 결정했습니다. 이러한 예비 마진율은 이전 행정 심사에서 결정된 최종 반덤핑 마진율보다 높습니다. 특히 대부분의 캐나다 기업에 적용되는 비선택 기업의 예비 마진율은 이전 행정 심사에서 결정된 7.66%에서 20.07%로 증가했습니다. DOC는 캐나다산 특정 침엽수 제재목 제품의 생산자와 수출자에게 11.87%에서 16.57%의 예비 보조율로 상계 가능한 보조금이 제공되고 있다고 예비 결정을 내렸습니다. 이 예비 보조율은 이전 행정 심사에서 결정된 최종 보조율보다 높습니다. 특히 선정되지 않은 기업의 예비 보조율은 이전 행정 심사에서 결정된 6.74%에서 14.38%로 증가했습니다. 예비 결정은 현재 현금 예금 금리에 아무런 영향을 미치지 않습니다. 현재 예금 이율은 DOC가 최종 결정을 내리고 올해 말 연방 정부의 공보 (Federal Register)에 발표할 때까지 변경되지 않습니다. 최종 행정 심사에서 결정된 세율은 해당 날짜 이후의 모든 항목에 적용됩니다. DOC는 예비 결과 발표일로부터 120일 이내에 이 행정 심사의 최종 결과를 연장하지 않는 한 발표할 계획입니다. 반덤핑 심사의 최종 결과는 2025년 7월 3일까지, 상계관세 심사의 최종 결과는 2025년 8월 7일까지 예상됩니다.

독일의 beech 원목 수출은 연초부터 호조를 보였습니다. 1월과 2월의 158,000m³ 미만으로 지난 6년간 가장 큰 수출량을 기록했습니다. 1월과 2월에 독일은 beech 제재목 수출을 2% 늘렸습니다. 특히 중국은 무역 관계를 강화하였고, 베트남과 같은 이국적인 시장에서도 올해 독일 생산업체로부터 beech 제재목을 더 많이 공급받았습니다.

올해 초 독일은 미국, 네덜란드, 캐나다에 침엽수 제재목 수출량을 늘린 반면 다른 국가에는 훨씬 적은 물량이 수출되었습니다. 첫 두 달 동안 수출은 작년에 비해 두 자릿수 감소를 기록했습니다.

첫 2개월 동안 독일의 chipboards와 OSB 수출은 작년에 기록한 수준과 같은 수준을 유지했습니다. 거의 모든 주요 해외 시장에서 증가가 기록되었지만 폴란드, 중국, 이탈리아로의 수출 감소로 상쇄되었습니다.

2025년 첫 두 달 동안 독일 침엽수 원목 수출은 작년 같은 기간에 비해 크게 감소했습니다. 이러한 감소는 주로 상위 3개 해외 시장으로의 수출량 감소에 따른 결과입니다.

2025년 1사분기 중국 원목 수입량은 전년대비 9% 감소하여 8.07 million m³이었고, 수출액도 10% 감소하여 $1.35 billion이었습니다. 2025년 1사분기 중국 원목 수입 평균 가격은 1% 하락하여 $168/m³이었습니다.

뉴질랜드 원목을 4.2 million m³ 수입하면서 시장의 52%를 차지하여서 1위 수입 국가 이었습니다. 뉴질랜드 원목 수입량은 2% 감소했지만 시장 점유율은 4%포인트 가까이 증가했습니다. 파푸아뉴기니가 13% 감소한 479 thousand m³, 러시아가 19% 감소한 408 thousand m³를 출하했습니다. 일본 원목 수입량은 26% 증가하여 380 thousand m³에 도달했습니다. 미국 원목 수입량은 전년 대비 17% 감소한 343 thousand m³로 6위를 차지했지만, 중국은 3월 4일 나무 딱정벌레(bark beetles)와 장뿔 딱정벌레 (longhorn beetles)를 포함한 검역 해충을 발견한 이후 미국 통나무 수입을 중단했습니다. 미국 원목 수입액은 $155 million로 주요 공급국가 중 단가가 22% 상승한 $450/m³로 가장 높았습니다. 캐나다 원목 수입량은 11% 증가한 336 thousand m³이었지만, 독일 원목 수입량은 46% 감소한 221 thousand m³이었습니다.

침엽수 원목 수입량은 5.78 million m³로 전체 중국 원목 수입량의 72%를 차지했으며, 침엽수 원목 수입액은 $734 million이었고, 평균 수입 가격은 $127/m³ 이었습니다. 활엽수는 16%, 열대 수종은 12%를 차지했으며, 모두다 평균 가격은 $270/m³ 정도 이었습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2025년 3월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2025년 3월 사유 주택 건축 허가는 1,482,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2025년 2월 (1,459,000) 보다 1.6% 상승하였고, 2024년 3월 (1,485,000)과 비교하여 0.2% 하락하였습니다. 2025년 3월 단독 주택 건축 허가는 978,000 (SAAR)로 2025년 2월 (998,000)과 비교하여 2.0% 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 3월 허가는 445,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2025년 3월 사유 주택 신축은 1,324,000 (SAAR)으로, 2025년 2월 (1,494,000) 보다 11.4% (±13.5%) 하락하였고, 2024년 3월 (1,299,000) 보다는 1.9% (±10.6%) 높았습니다. 3월의 단독 주택 신축은 940,000 (SAAR)으로 2025년 2월 (1,096,000)과 비교하여 14.2% (±14.2%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 3월 신축은 371,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2025년 3월 사유 주택 완공은 1,549,000 (SAAR)으로 2025년 2월 (1,582,000)과 비교하면 2.1%(±11.5%) 하락하였고, 2024년 3월 (1,491,000) 보다 3.9% (±10.7%) 상승하였습니다. 2025년 3월 단독 주택 완공은 1,029,000 (SAAR) 으로 2025년 2월 (1,020,000)에 비하여 0.9% (±10.9%) 상승하였습니다. 3월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 503,000 (SAAR) 이었습니다.

30년 고정 주택 담보 대출 금리(30-Year Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 2025년 4월 17일 기준으로 6.83%로 지난 주 6.62%보다 상승하였지만, 13주 연속으로 7% 미만이었습니다.1년 전 30년 고정 주택 담보 대출 금리(30-Year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 6.88%보다는 낮습니다. Freddie Mac맥에 따르면 작년 같은 시기에 주택 구매 신청 수요는 7.1%로 2024년보다 13% 증가하여 올해 봄 주택 구매 시즌이 더욱 강력하게 시작되었음을 알 수 있습니다.15년 고정 주택 담보 대출 금리(15-Year Fixed-Rate Mortgage : FRM)도 6.03%로 지난주의 5.82%보다 상승하였지만, 1년 전 6.39%에 비해 낮았습니다.

2025년 1사분기 핀란드의 원목 거래량은 전년대비 10% 증가했으며, 총 거래량은 5년 평균치를 17% 초과했습니다. 원목 구매는 20%, pulpwood 구매는 8% 증가했습니다. 핀란드 천연 자원 연구소(Natural Resources Institute Finland : Luke)에 따르면 3월 입목 판매에서 spruce pulpwood 가격은 2월 대비 3% 상승한 Euro 35/m³이었고, spruce 원목은 2% 상승한 Euro 84/m³이었습니다.

입목 판매에서 pine 원목은 평균 Euro 81/m³, birch 원목은 Euro 67/m³로 2월보다 각각 1%, 2% 증가했습니다. Pulpwood  모음 중에 birch와 pine는 모두 2-3% 상승했으며 birch pulpwood는 Euro 33/m³, pine은 Euro 33/m³에 가격이 책정되었습니다. 입목 pulpwood 가격은 작년 평균과 비교했을 때 6-7% 상승했습니다.

배송 판매에서 spruce pulpwood는 3% 상승한 Euro 54/m³, pine와 birch는 1% 상승한 Euro 53/m³를 기록했습니다. 전체적으로 3월 사유림 구매액은 전년대비 6% 증가하여 5년 평균과 일치했습니다.

2025년 1사분기 중국 경제는 건설 부문의 지속적인 약세에도 불구하고 제조업과 인프라 지출 성장에 힘입어 전년대비 5.4% 성장했습니다. 국가 통계국(National Bureau of Statistics)에 따르면 부동산 개발 투자는 9.9% 감소하고 주택 건설 면적은 9.4% 감소했습니다. 제조업 투자는 9.1% 증가하고 인프라 투자는 5.8% 증가합니다. 정보 서비스는 34%, 항공우주와 장비 제조는 30%, 컴퓨터와 사무기기 제조는 29% 증가하면서 이들에 힘입어 첨단 산업에 대한 투자는 6.5% 증가했습니다. 반면 신규 주거 건설 면적은 24% 감소한 반면, 완공된 주택 면적은 14% 감소했습니다. 신축 상업용 주택의 판매 면적은 3% 감소하고, 판매량은 2% 감소했습니다. 건설 산업의 총 생산액은 1분기에 2.5% 성장하여 5.77 trillion yuan에 달합니다. 그러나 이러한 성장세는 주택 개발의 광범위한 위축과는 대조적입니다. 상업용 주택 판매가 5% 증가하여 신규 공급 흡수가 둔화되고 있음을 나타냅니다. 대규모 산업 기업의 부가가치가 전년 대비 6.5% 증가함에 따라 산업 생산이 강화되었습니다. 이 중에서 제조업 생산량은 7.1% 증가하고 장비 제조업은 11% 확대되었습니다. 첨단 기술 제조업은 10% 증가하며 신에너지 자동차 생산은 45%, 산업용 로봇은 26% 증가했습니다.

소매 판매는 전년 대비 5% 성장한 12.47 trillion yuan을 기록했습니다. 실물 상품의 온라인 소매 판매는 6% 증가하여 전체 소매 판매의 24%를 차지합니다. 업그레이드된 소비재 판매는 통신 장비가 27%, 사무용품이 22%, 가전제품이 19% 증가하면서 빠르게 성장하고 있습니다. 소비자 물가는 전년 대비 0.1% 하락하는 등 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 생산자 물가는 같은 기간 동안 2.3% 하락했습니다.

노동 시장은 안정적으로 유지되고 있으며, 도시 평균 실업률은 5.3%입니다. 3월에는 이 비율이 약간 개선되어 5.2%가 됩니다. 농촌 이주 노동자의 수는 1.1% 증가하여 거의 188 million이었으며, 월 평균 소득은 3.3% 증가한 5,012 yuan이었습니다.

대외 무역 활동이 개선되어 상품 총 수출입액은 전년 대비 1.3% 증가한 10.3 trillion yuan이었습니다. 수출은 6.9% 증가한 반면 수입은 6% 감소했습니다. 민간 기업은 전체 무역의 57%를 차지하며 기계와 전기 제품 수출은 9% 증가했습니다.

1인당 가처분 소득은 실질 기준으로 5.6% 증가한 12,179위안을 기록했습니다. 농촌 소득은 6.5% 증가하여 도시 소득 증가율인 5%를 앞지르며 지역 간 소득 격차를 좁혔습니다.

스웨덴의 벌목에 대한 통지와 신청 면적은 2025년 3월에 21,675 hectares에 달했으며, 이는 2024년 3월에 비해 14% 증가한 수치입니다. 스웨덴 산림청(Swedish Forest Agency)에 따르면 산림 벌목 신청 면적은 306 hectare로 작년 시기에 기록된 250 hectare보다 22% 증가했습니다. 3월의 총 면적은 5년 3월 평균을 11%, 10년 평균을 23%를 초과했습니다. 2025년 1월부터 3월까지 벌목 통지와 신청 건수는 총 61,948 hectare로 전년 동기 대비 23% 증가했습니다. 산림 신청 건수는 총 1,338 hectare로 전년 대비 1,029 hectare에 비해 증가했습니다.

Southern Norrland를 제외한 모든 지역이 증가를 기록했습니다. Svealand가 1,400 hectare (34%)의 증가를 이끌었고, Götaland가 1,289 hectare (25%), Northern Norrland가 532 hectare (19%)로 그 뒤를 이었습니다. Southern Norrland는 570 hectare (8%)의 감소를 기록했습니다. 2025년 1사분기에 Northern Norrland는 33%, Southern Norrland는 25%, Svealand는 26%, Götaland는 13%의 증가율을 기록했습니다. 이 기간 동안 전국 면적은 5년 평균에 비해 12%, 10년 평균에 비해 16% 증가했습니다.

2016년 이후 캐나다의 제재목 초과 생산 능력은 8.7 billion board feet로 세 배나 급증했으며 지속 가능하지 않습니다. 미국이외의 지역으로의 캐나다 침엽수 제재목 수출이 급감함에 따라 캐나다 산업은 제재목 초과 생산 능력과 생산량을 미국 시장으로 옮기고 있습니다. 캐나다가 심각한 덤핑과 불공정 거래 관행을 통해 이러한 초과 목재를 미국 시장에 수출함에 따라 미국 목재 생산자, 근로자와 임업 의존 지역 사회에 미치는 영향은 치명적입니다.

미국 목재 연합(U.S. Lumber Coalition)의 전무이사 Zoltan van Heyningen은 미국 무역법 집행이 캐나다 노동자들에 대한 공격이라는 British Columbia 총리인 Eby의 주장은 전적으로 역행하는 것이라고 말했습니다. 그리고 그는 캐나다의 미국 무역법 위반은 미국 노동자, 미국 기업, 그리고 미국 목재 생산을 더욱 늘리려는 트럼프 대통령의 목표에 대한 공격이라고 주장합니다. Zoltan van Heyningen은 캐나다 침엽수 제재목 생산업체들은 매일 지속적으로 증가하는 대규모의 초과 목재 생산량을 미국 시장에 투입하고 주 정부와 연방 정부는 새로운 보조금을 잇달아 발표한 후 미국 무역법의 적용을 받는다고 불평하고 있다고 언급하였습니다. 캐나다와 그들의 미국 동맹인 전국 주택 건설 협회(National Association of Home Builders : NAHB)와 그 산하 기관들은 미국 대중이 캐나다의 불공정 무역 관행을 받아들이도록 겁을 주려는 대규모 허위 정보 캠페인을 벌이고 있다고 Zoltan van Heyningen은 덧붙였습니다. 캐나다는 미국 침엽수 제재목 생산을 억제하고 미국 일자리를 죽이는 불공정 무역 관행에 대한 통과를 요구하기 위해 로비를 벌이고 있습니다. 또한 침엽수 제재목이 주택 가용성 쟁점의 문제나 해결책이 아닌 것으로 보이는 캐나다 자체 주택 구입 가용성은 문제에 직면해 있습니다. Zoltan van Heyningen은 캐나다 총리의 캐나다 주택 계획에서 제재목에 대한 언급이 거의 없는데 왜 캐나다와 NAHB는 침엽수 제재목이 미국의 주택 가용성 문제의 중심에 있다는 주제를 밀어붙이는 걸까하는 질문을 던졌습니다. 캐나다는 미국 소비자에 대해 신경 쓰지 않습니다. 그들은 대규모 과잉 생산 제재목을 미국으로 수출하고 싶을 뿐입니다. 그리고 NAHB는 저렴한 주택 건설 사업에 종사하지 않습니다. 침엽수 제재목의 경우, 캐나다와 NAHB 둘 다 미국 근로자와 그 가족을 희생시키면서 덤핑과 보조금을 받은 제재목 수입을 통해 캐나다의 미국 시장 점유율을 유지하고자 할 뿐 이라고 Zoltan van Heyningen은 말합니다. 캐나다 제재목 회사들조차도 침엽수 제재목이 주택 가격의 원동력이 아니기 때문에 주택 가격 문제나 해결책이 되지 않는다는 미국 목재 연합(U.S. Lumber Coalition)의 의견에 동의합니다. Zoltan van Heyningen은 분명히 말하자면, 캐나다 기업들은 침엽수 제재목 수입에 부과되는 관세를 미국 소비자나 납세자가 아닌 국경에서 납부해야 한다고 말합니다. 그리고 캐나다의 주요 제재목 생산업체의 재무 공시를 통해 미국 납세자가 아닌 그들이 반덤핑과 상계 관세로 얼마나 지불했는지 자세히 알아보기만 하면 된다고 주장합니다.

캐나다가 미국 상무부(Department of Commerce)에 의해 다시 한 번 문서화된 해롭고 심각한 불공정 거래 관행으로 인해 부과된 결과와 정화가게 그 결과로 반덤핑과 반보조금 보증 금리 관세가 더 높아졌다는 것에 대한 ‘우려’를 표명한 것은 그저 경악스럽다고  Stimson Lumber Company 회장이자 소유주인 Andrew Miller는 말합니다. Andrew Miller는 미국은 캐나다가 무역법을 적용하는 것과 거의 같은 방식으로 무역법을 적용하고 있으며, 캐나다 제재목 회사들이 불공정한 무역 관행을 할 때 미국 무역법의 적용을 받는다고 불평하는 것은 솔직하지 못하다고 덧붙였습니다. 캐나다가 반덤핑과 상계 관세를 부과 받는 것을 좋아하지 않는다면 캐나다와 캐나다 기업이 해야 할 일은 해로운 불공정 거래 관행에 관여하는 것을 중단하는 것뿐 이라고 Andrew Miller는 주장합니다. 캐나다는 침엽수 제재목을 미국 시장에 덤핑하는 것을 중단하고, 새로운 보조금 지급을 중단하며, 미국 무역법의 적용을 받는다고 불평하는 대신 산업을 지원하기 위해 더 많은 보조금을 요구하는 것을 멈춰야 합니다. 이는 게임이 아닙니다. 미국의 진정한 일자리가 위태롭습니다. 국내 침엽수 제재목 공급망의 안정성이 위태롭습니다. 불공정 무역에 직면한 미국 일자리를 유지하고 산업을 최대한 성장시키기 위해 계속 싸울 것이라고 Andrew Miller는 결론지었습니다.