지난 주 목요일, 캐나다 통계청(StatCan)은 산업 제품 가격 지수(Industrial Product Price Index : IPPI)로 측정한 캐나다에서 제조된 제품 가격과 원자재 프린스 지수(Raw Materials Prince Index : RMPI)로 측정한 캐나다에서 운영되는 제조업체가 구매한 원자재 가격이 모두 10월에 상승했다고 발표하였습니다.

산업 물가 지수 (Industrial Price Index)

산업 제품 가격 지수 (IPPI)는 2개월 하락한 이후에 10월에 1.2% 상승하였습니다. 10월 상승은 IPPI가 1.6% 상승한 4월이후 가장 큰 월간 성장을 보여주었습니다. 제재목과 다른 목재 제품의 가격은 3개월 연속으로 상승하면서 1.3% 증가하였습니다. 이런 상승의 동력은 침엽수 제재목 가격의 상승인데, 침엽수 제재목 가격은 제재소들의 감산과 British Columbia 내륙 지역과 Quebec 지역에서의 공장 폐쇄로 인하여 공급이 감소하면서 가격이 상승하였습니다.

2024년 10월 IPPI 는 전년대비 지난달에 1.0% 하락한 이후에 1.1% 상승하였습니다. 전년 대비 증가에 가장 큰 상승 기여를 한 것은 가공되지 않은 금, 은, 백금족 금속 및 그 합금으로 39.8% 증가하였습니다. 다른 주목할 만한 상승 기여로는 30.2% 증가한 가공되지 않은 알루미늄과 알루미늄 합금, 20.4% 증가한 가공되지 않은 구리와 구리 합금이 있습니다.

원자재 가격 지수 (Raw Materials Price Index)

2024년 10월 원자재 가격 지수(RMPI)는 2개월 하락한 이후에 3.8% 상승하였습니다. 원유 에너지 제품을 제외한 지수는 3.1% 상승하였습니다. 원유 에너지 제품 가격은 5.0% 상승하면서 지수의 월간 상승을 주도하였습니다. 이는 5.8% 상승을 기록한 4월 이후 원유 에너지 제품의 월간 최대 상승 폭입니다. RMPI는 전년 대비 2.8% 하락하여 3년 연속 전년대비 하락세를 기록하였습니다. 가장 큰 하락세를 보인 것은 재래식 원유(14.6% 하락)와 합성 원유(월별 가격 모두 상승하였음에도 불구하고 20.6% 하락) 이었습니다.

Freddie Mac의 가장 최근 설문(Freddie Mac’s Primary Mortgage Market Survey : PMMS)에 따르면 2024년 11월 21일로 마감한 주의 30년 주택 융자 고정 이자율(30-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 상승을 계속하여 현재 6.84%이었고, 이는 전주 30-year FRM 6.78%보다는 상승하였고, 1년전 같은 시기의 이자율인 7.29%보다는 낮았습니다. 15년 주택 융자 고정 이자율(15-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 현재 6.02%로서 전주의 5.99%보다는 상승하였고, 작년 같은 시기의 6.67%보다는 낮았습니다.

이번주 주택 융자 이자율은 상승하여 7%에 계속적으로 접근하고 있다고 Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater는 언급하였습니다. 그에 따르면 연휴를 앞두고 구매 수요는 여전히 침체되어 있고, 매물 재고는 소폭 증가하고 있지만 금리 환경이 높아지면서 신규 건설이 약화되고 있습니다.

2024년 1월부터 9월까지 라트비아 제재목 수출량은 전년대비 32% 증가하여 2,809 thousand m³이었고, 수출액도 8% 증가하여 $673 million이었습니다.라트비아 제재목의 수출 평균 가격은 18% 하락하여 $240/m³이었습니다.

라트비아 제재목의 최대 수출국은 영국으로 전체 수출량의 28%를 차지하여 전년대비 6.9% 포인트 감소하였고 수출량은 780 thousand m³이었습니다. 라트비아 제재목의 영국 수출액은 6%로 약간 상승하여 $244 million이었고, 평균 가격은 3% 하락하여 $312/m³이었습니다. 그 다음 2위 국가는 네덜란드인데 라트비아 제재목의 네덜란드 수출량은 전년대비 163%로 크게 증가하여 510 thousand m³이었고, 전체의 18%를 차지하였습니다. 하지만 라트비아 제재목의 네덜란드 수출액은 13% 감소하여 $40 million이었고, 평균 가격은 67%로 급격하게 하락하여 $79/m³이었습니다.

에스토니아와 리투아니아 수출은 각각 58%, 41%로 실질적으로 증가하여 수출량은 각각 230 thousand m³, 176 thousand m³이었습니다. 라트비아 제재목의 이집트 수출은 눈에 띄게 성장하여 수출량은 82% 증가하여 123 thousand m³이었고, 수출액도 111% 증가하여 $22 million이었고, 평균 수출 가격도 16% 상승하여 $179/m³ 이었습니다. 라트비아 제재목의 미국 수출도 급격하게 상승하여 수출량은 46% 증가하여 96 thousand m³이었고, 수출액도 87% 증가하여 $32 million이었고, 평균 수출 가격은 29% 상승하여 $339/m³이었습니다.

Latvia’s exports of lumber by destinations in January – September 2024

라트비아 제재목 수출에서 침엽수 제재목이 지배적이었는데 전체의 81%를 차지하여 2,126 thousand m³이었고, 평균 가격은 $275/m³이었습니다. 활엽수 제재목은 전체의 19%를 차지하여 491 thousand m³이었고, 평균 가격은 $173/m³이었습니다.

2024년 10월까지 핀란드 원목 거래량은 이전 5년 평균을 거의 50% 초과하는 상당한 성장세를 보였습니다. 핀란드 천연 자원 연구소(Natural Resources Institute Finland : Luke)에 따르면 2024년 1월부터 10월까지 누적 목재 거래량은 2023년에 비해 16%, 5년 평균보다 21% 증가하였습니다. Pulpwood의 배송 판매 가격은 1995년에 월간 통계가 시작된 이래 전례 없는 수준에 도달하였습니다.

10월에는 침엽수 원목의 입목 판매 가격이 9월에 비해 안정적으로 유지되었습니다. Spruce 원목의 평균 가격은 Euro 82/m³ 바로 아래에 있었고 pine 원목의 평균 가격은 Euro 79/m³ 바로 아래에 있었습니다. Birch 원목의 가격은 1%로 약간 상승하여 Euro 66/m³이었습니다. 이런 가격들은 작년 평균에 비하여 실질적으로 약 10% 상승한 것을 반영합니다.

Pulpwood 입목 판매 가격도 안정적으로 유지되었습니다. Spruce pulpwood는 Euro 33/m³에 가까운 가격을 기록하였고, pine와 birch pulpwood가격은 Euro 32/m³ 전후를 유지하였습니다. 이 수치는 작년에 비해 23-25% 상승한 수치입니다.

Pulpwood의 배송 판매 가격은 상당한 성장을 경험하였습니다. Spruce pulpwood 가격은 Euro 53/m³, birch pulpwood는 Euro 52/m³, pine pulpwood는 Euro 51/m³로 2023년에 비하여 12-14% 상승하였습니다. 이 가격은 1995년 월간 통계가 기록된 이후에 가장 높은 수치이며, 1990년대 초반과 비슷한 연간 수준이 마지막으로 나타났습니다.

10월 원목 거래량은 예외적으로 높은 수치를 기록하여 2023년 수준을 2/3, 5년 평균을 거의 절반을 넘어섰습니다. 거래량이 가장 많았던 10월은 2018년뿐 이었습니다. 2024년 1월부터 10월까지 누적 거래량은 전년대비 16% 증가하였습니다. 원목 거래량은 5년 평균치를 23% 초과하였고 pulpwood 거래량은 14% 증가하였습니다.

대련 상품 거래소(Dalian Commodity Exchange : DCE)에 따르면 중국 원목 선물은 월요일에 거래를 위해 상장되었으며, 화요일에 원목 옵션 거래가 시작될 예정입니다. 이러한 선물과 옵션의 상장을 통하여 선물 시장의 깊이와 폭을 효과적으로 확장하여 목재 산업 체인에 서비스를 제공하고, 관련 기업이 가격 위험에 대처할 수 있도록 적극적인 역할을 하며, 원목 가격 메커니즘을 미세 조정할 수 있을 것이라고 DCE는 언급하였습니다.

DCE 회장인 Ran Hua에 따르면 최근 몇년 동안 원목 가격이 여러 요인의 영향을 받아 변동하고 있습니다. 원목 선물 시장의 발전을 위한 좋은 기반이 마련되어 있으며 업계에서 리스크 헤지에 대한 강한 수요가 있습니다. 이러한 상장이 개방적이고 투명한 시장 가격 책정을 촉진하고, 국제적 목재 산업에서 중국의 영향력을 강화하고, 산업 업그레이드를 촉진하며, 산업의 지속 가능한 발전에 새로운 추진력을 불어넣을 것을 용이하게 한다고 중국 물류와 구매 연맹(China Federation of Logistics and Purchasing)의 수석 경제학자인 He Hui는 주장하였습니다. DCE의 원목 선물과 옵션 시장의 주요 거래 대상인 침엽수 원목은 건축용 목재, 건설 거푸집 공사, 목재 패널 가공, 가구 생산에 사용할 수 있습니다.

2024년 1월부터 9월까지 유럽 연합(European Union)의 합판 수입량은 전년대비 8.3% 증가하여 1,994 thousand m³이었고, 수입액도 1.1% 증가하여 $1.02 billion이었습니다. 그리고 EU의 합판 수입 평균 가격은 6.6% 하락하여 $512/m³ 이었습니다.

중국과 브라질은 EU 최고의 합판 공급 국가로서 입지를 공고히 하였고, 우크라이나와 베트남에서의 수입은 눈에 띄는 성장세를 기록하였습니다. 한편, 올해초 도입된 확대된 반덤핑 조치의 영향으로 터키와 카자흐스탄의 공급이 급감하였습니다. 중국 합판의 EU 수입량은 전체 EU 합판 수입량의 35.3%를 차지하였고, 중국 합판 수입량은 전년대비 13% 증가하여 704 thousand m³이었고, 수입액도 13.6% 성장하여 $328 million이었고, 평균 가격은 0.5%로 약간 상승하여 $466/m³이었습니다. 그 다음은 브라질인데 브라질 합판의 수입량은 전년대비 13.4% 증가하여 670 thousand m³로 전체의 33.6%를 차지하였습니다. 브라질 합판의 EU 수입 평균 가격이 2% 하락하여 $335/m³ 이었습니다.

3위 국가는 전체의 8%를 차지한 우크라이나 이었는데 우크라이나 합판의 EU 수입량은 전년대비 37.8% 증가하여 160 thousand m³이었고, 평균 수입 가격은 16.1% 하락하여 $847/m³이었습니다. 베트남도 빠르게 성장하는 공급 국가로 부상하여 베트남 합판의 EU 수입량은 97.1% 증가하여 20 thousand m³이었고, 평균 가격은 4.9% 하락하여 $537/m³이었습니다.

Birch 합판을 대상으로 한 EU의 반덤핑 조치 연장으로 인하여 터키와 카자흐스탄의 합판 EU 수입량이 급격히 감소하였습니다. 터키 합판의 EU 수입량은 51.9% 감소하여 to 27 thousand m³, 수입액은 59.9% 하락한 $21 million이었습니다. 마찬가지로 카자흐스탄의 합판의 EU 수입량은 44.7% 급감하여 63 thousand m³, 수입액은 51.8% 하락한 $37 million이었습니다.

유럽연합 집행위원회(European Commission)가 2024년 5월 시행 규정(EU) 2024/1287을 통하여 도입한 확대된 반덤핑 조치는 러시아산 합판의 경로 변경 수입에 대응하기 위한 것이었습니다. 이러한 조치는 처음에는 러시아 수출을 대상으로 하였지만 나중에 터키와 카자흐스탄을 통한 선적 증가를 통하여 회피 된 2021년에 부과된 이전 관세에 따른 것입니다.

Trends in European Union’s imports of plywood by country in January – September 2024

2024년 10월, 유럽연합 집행위원회(European Commission)는 중국산 활엽수 합판 수입에 대한 반덤핑 조사를 시작하였습니다. 그린우드 컨소시엄(Greenwood Consortium)의 제소에 따라 이 조사는 중국 합판에 2022년부터 EU에서 금지된 러시아산 목재가 포함되어 있다는 혐의를 중심으로 진행됩니다. 이 컨소시엄은 인위적으로 낮은 가격과 국가 보조금 덕분에 중국 수출업체들이 EU 생산업체를 축소하여 시장을 왜곡할 수 있다고 주장합니다. HS 코드 4412 31, 4412 33, 4412 34에 따라 분류된 활엽수 합판을 대상으로 한 이번 조사는 불공정 무역 관행을 해결하기 위한 EU의 지속적인 노력을 보여줍니다. 러시아 자작(birch) 합판에 대한 이전 관세는 14.4%에서 15.8% 범위 이었지만, 터키와 카자흐스탄을 우회했다는 증거가 나오면서 규제가 즉각적으로 확대되었습니다.

Skogsbarometern 2024 보고서에 따르면 스웨덴 산림 소유주의 절반이 향후 3년간 목재 가격 상승을 예상하고 있습니다. Pulpwood 가격도 상승할 것으로 예상되며, 응답자의 51%가 성장을 낙관하고 있어서 작년의 47%보다 상승하였습니다. 이러한 긍정적인 전망은 사유림의 기록적인 수익성과 일치하는데, 산림 소유주의 64%가 만족스럽거나 우수한 수익을 보고하여 2023년 대비 2% 포인트 증가하여 10년 만에 최고 수준에 도달하였습니다.

목재 공급 제한, 러시아에 대한 제재, 에너지 생산과 산업 투자로 인한 수요 증가로 목재 가격이 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 지역 신뢰도는 산림 소유주의 55%가 가격 상승을 예상하는 Norrland에서 가장 높으며, 그 다음으로 Götaland가 49%, Svealand는 이었습니다.

수익성 낙관론은 증가된 수확 의향과 일치하며, 소유주의 45%가 다음 시즌에 기록할 계획이며, 이는 2023년의 43%에 비해 크게 증가한 수치입니다. 수확 결정의 주요 동력으로는 유리한 목재 가격(49%)과 적절한 산림 조건(70%)이 포함 되어 있습니다. 전세계 경제 어려움에도 불구하고 스웨덴 산림 소유주들은 지속적인 수익성과 시장 회복력에 대하여 여전한 확신을 유지하고 있습니다.

수익성은 여전히 강세를 보이고 있지만 도전 과제는 계속되고 있습니다. 스웨덴의 임지 가격은 금리 상승으로 인하여 2024년에 11% 하락하였으며, 평균 가격은 495 SEK/m ³sk로 2023년의 557 SEK/m ³sk에 비하여 하락하였습니다. 그러나 산림 소유자의 60%는 향후 3년 이내에 가격이 반등할 것으로 예상하고 있어 장기적인 신뢰를 보이고 있습니다.

추가적으로 EU 임업 정책은 향후 임업 관행에 영향을 미칠 수 있는 주요 요인으로 산림 소유자의 52%가 생각하여 2023년의 32%에서 급격히 증가할 정도로 중요한 관심사입니다. EU 정책에 대해 잘 아는 사람 중 82%는 민간 임업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. 또한 33%의 응답자가 기후 변화가 임업 운영에 영향을 미칠 것으로 예상하는 우려 사항도 있습니다.

스웨덴 산림 소유주들은 다각화에 집중하고 있습니다. 목재 생산 외에도 35%는 사냥과 레크리에이션을 실행 가능한 수입원으로 보고 있으며, 풍력과 태양광고 같은 재생 에너지 프로젝트(18%)가 그 뒤를 이었습니다. 특히 대부분의 산림 소유주(61%)는 부채가 없으며, 40세 미만의 젊은 소유주는 대출을 받을 가능성이 더 높습니다.

이러한 요인들은 외부의 어려움에도 불구하고 스웨덴 임업에 대한 견고한 전망을 총체적으로 강조합니다. 목재 가격 상승, 수익성 정점, 적응 전략이 마련됨에 따라 스웨덴 산림 소유주들은 미래의 기회와 위험을 헤쳐 나갈 준비가 되어 있습니다.

스웨덴 산림청(Swedish Forest Agency)은 2024년 10월 통보된 벌목 면적이 2023년 10월에 비하여 2% 증가하였다고 보고하였습니다. 산지 숲의 최종 벌목 신청은 전년대비 145% 급증하여 작년 10월의 624 hectares에 비해 1,528 hectares로 증가하였습니다. 그러나 10월의 총 벌목 통지와 신청은 2% 감소한 28,209 hectares 이었습니다.

지역적으로 Southern Norrland와 Götaland는 각각 17%와 3% 증가하여 1,105 hectares와 216 hectares이었습니다. 반면, Northern Norrland와 Svealand는 2023년 10월과 비교하여 각각 3%(236 hectares)와 6%(463 hectares)의 감소율을 보였습니다.

2024년 1월부터 10월까지 벌목된 통지와 신청 건수는 총 196,597 hectares로 전년대비 11% 감소하였습니다. 산지 산림 신청 건수만 56% 감소하여 2023년 11,147 hectares에 비하여 총 4,925 hectares로 감소하였습니다. Northern Norrland, Svealand, Götaland는 각각 22%, 14%, 12% 감소한 반면 Southern Norrland는 6% 증가하였습니다. 5년 평균 및 10년 평균과 비교하였을 때, 올해 총 건수는 각각 11%와 12% 감소하였습니다.

미국 대통령 선거 이후 견고한 판매량을 기록하였습니다. 패널 가격 특히 합판의 가격이 계속 급등하였습니다.

2024년 11월 8일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$444 mfbm으로 전주 가격인 $428에 비하여 $16, 4% 상승하였고, 전월 가격인 $403와 비교하면 $41, 10% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$404 mfbm와 비교하면 $40, 10% 상승하였지만, 2년전 같은 시기의 가격인 $490에 비하여 $46, 9% 낮았습니다.

2024년 11월 8일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$460 mfbm으로 전주 가격인 $475에 비하여 $15, 3% 하락하였고, 전월 가격인 $465와 비교하면 $5, 1% 낮았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$405 mfbm와 비교하면 $55, 14% 상승하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $450에 비하여 $10, 2% 높았습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2024년 10월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2024년 10월 사유 주택 건축 허가는 1,416,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2024년 9월 (1,425,000) 보다 0.6% 하락하였고, 2023년 10월 (1,534,000)과 비교하여 7.7% 하락하였습니다. 2024년 10월 단독 주택 건축 허가는 968,000 (SAAR)로 2024년 9월 (963,000)과 비교하여 0.5% 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 10월 허가는 393,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2024년 10월 사유 주택 신축은 1,311,000 (SAAR)으로, 2024년 9월 (1,353,000) 보다 3.1% (±11.6%) 하락하였고, 2023년 10월 (1,365,000) 보다는 4.0% (±9.0%) 낮았습니다. 10월의 단독 주택 신축은 970,000 (SAAR)으로 2024년 9월 (1,042,000)과 비교하여 6.9% (±11.7%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 10월 신축은 326,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2024년 10월 사유 주택 완공은 1,614,000 (SAAR)으로 2024년 9월 (1,688,000)과 비교하면 4.4%(±12.7%) 하락하였고, 2023년 10월 (1,382,000) 보다 16.8% (±13.0%) 상승하였습니다. 2024년 10월 단독 주택 완공은 986,000 (SAAR) 으로 2024년 9월 (1,000,000)에 비하여 1.4% (±11.7%) 하락하였습니다. 10월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 615,000 (SAAR) 이었습니다.