Norboard 유럽 사업부 2020년에 목재 관련 판넬 매출이 3% 증가하여 1.879 billion ft² 혹은 1.663 million m³이었습니다. 2020년 2사분기에는 코로나와 관련되어 매출량이 하락하였지만, 하반기동안의 매출 성장과 OSB 공장의 확장으로 상쇄되었습니다. 2020년 한 해 동안, Norboard 4곳의 유럽 공장의 생산력은 Inverness에서의 공장 확장이 완료되면서 전체 생산력의 87%를 달성하여 총생산량이 증가하여 2.340 billion ft² 혹은 2.070 million m³ 이었습니다. 유럽에서의 판매는 증가하였지만 매출액과 최종 숫자는 마이너스이었는데, 주된 이유는 2019년과 비교하여 자국내 화폐로의 평균 판내 가격이 9% 하락하였기 때문입니다. 매출액은 전년 대비 5% 하락하여US$470 million이었고, EBITDA는 25% 떨어져 US$48 million이었습니다.
Norbord 북미 OSB공장의 2020년 판매량은 5.787 billion ft² 혹은 5.121 million m³ 이었고, 전년 대비 6% 하락하였습니다. 그 이유는 2사분기에 코로나와 관련되어 생산량 조절이 있었기 때문입니다. 그러면서 한 해 동안 생산 능력은 80%로 감소하였습니다. 하지만 북미 전역에서 평균 판매 가격은 전년대비 2배이상이었습니다. 그래서 북미 사업부 매출액은 57% 증가하여 US$1.937 billion이었고, EBITDA도 10배이상 상승하여 US$805 million 이었습니다.

벨기에 브뤼셀에서 EU와 온두라스는 산림법률집행, 관리, EU에서의 목재 교역에 관한 VPA(voluntary partnership agreement)에 서명하였습니다. VPN 조약을 통하여 EU에 수입되는 온두라스 목재와 목재 생산품의 합법적이고 허가를 받은 원자재라는 것을 보증 받게 됩니다.  Honduras는 산림 법률 집행, 관리, 무역 조약 (FLEGT : Forest Law Enforcement, Governance and Trade)의 실행 방안 하에 EU와 자발적인 파트너쉽 조약(VPN)을 서명한 첫번째 라틴 아메리카 국가가 되고, 전체적으로는 8번째 입니다. 이번 조약을 통하여 온두라스내에 목재 합법성 확증 시스템을 설립하게 됩니다. 이 시스템은 EU에 설립되어 있는 것과 유사한 벌목 요건들을 평가하고, 국가가 FLEGT 면허를 발행할 수 있게 합니다. 이 면허는 EU를 넘어 세계 시장에서 요구하는 합법성 요구 조건들을 부합하려는 온두라스의 노력을 지원하고 있습니다.  

미국과 캐나다 양국의 2월 중순 긴 연휴에도 불구하고 제재목 수요는 전혀 부진하지 않았고, 가격은 계속 상승하였습니다. 모든 것 중에 가장 놀라운 것은 제재목 기준가격인 Western Spruce-Pine-Fir KD 2×4 #2&Btr가격이 2020년 8월에 기록한 사상 최고 가격인 US$966 mfbm를 넘어갔습니다. 2021년 2월 12일주 가격은 US$992 mfbm이었습니다. 이 가격 수준이 유지될 수 있을지, 가격이 상승할지, 혹은 언제 가격이 하락할지에 대한 의문이 무성하지만, 아무도 정확한 답을 알 수는 없습니다. 가장 최근의 미국 신축 자료는 단독 주택 건축 허가가 탄탄하게 증가하고 있다고 보여주고 있고, 매우 왕성한 건축 계절인 봄이 오고 있다는 사실입니다. 2월이 진행되면서, 북미 제재소들은 생산 수준을 높이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 미국내의 주문 파일은 3월말까지 형성되었고, 캐나다의 경우는 3월 8일주까지 단단하게 형성되었습니다. 그래서 조만 간에는 제재목 가격이 하락하지는 않을 것으로 예상하고 있습니다. 미국의 Western S-P-F 제재목의 현장 재고는 여전히 낮은 수준입니다. 높은 가격과 제한된 공급은 투기적인 구매를 계속해서 멈추게 하였습니다. 많은 구매자들이 어떤 종류라도 더 저렴한 옵션을 찾으면서, 저등급에 대한 수요가 특히 높았습니다. 지난 주에는 주말로 향해가면서 Western SPF 판매량은 증가하였고, 캐나다 공장의 제재목 판매 가격은 보드가격을 넘어섰습니다.

2021년 2월 12이로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F KD 2×4 #2&Btr. 가격은 전주($960)대비 $32, 3% 상승하여 $992 mfbm이었고, 전월($926)대비 $66, 7% 증가하였습니다. 작년 같은 기간(US$402 mfbm)과 비교하면, $590, 147% 상승하였습니다.

러시아 연방 통계에 따르면, 2020년 한 해 동안 러시아 제재목 수출량은 2019년과 비교하여 6.4% 하락하여 18.5 million tons이상이었고, 제재목 수출액도 4.2% 감소하여 $4.3 billion. 2020년 러시아 원목 수출량은 전년대비 1.9% 감소하여 15.6 million M3이었고, 수출액도 8% 하락하여 $1 billion 이상이었습니다. 같은 기간 동안에 합판 수출량은 전년 대비 5.9% 증가하여 2.9 million M3이었고, 수출액도 1.5% 상승하여 $1.2 billion이었습니다. 목재 pulp의 2020년 수출량은 전년 대비 12.9% 상승하여 2.3 million tons이었지만, 수출액은 0.6% 감소하여 $1 billion이었습니다. 뉴스 용지 수출량은 전년대비 14.8% 하락하여 1.1 million tons이었고, 수출액도 34.9% 감소하여 $360.9 million이었습니다.

2020년 12월 한달동안 러시아 제재목 수출량은 전년대비 7.3%, 전월대비 44.1% 상승하여 2 million tons이었고, 수출액은 전년대비 5.6% 하락하였지만 전월대비 6.4% 증가하여 $344.9 million이었습니다. 12월 원목 수출량은 전년대비 13% 하락하였지만 전월대비 5.6% 상승하여 1.4 million M3이상이었고, 수출액은 전년대비 3.4%, 전월대비 55.1% 상승하여 $131.7 million이었습니다. 같은 기간동안 합판 수출량은 전년대비 22.7%, 전월대비 21.6% 증가하여 277.6 million M3이었고, 수출액도 전년대비 30.3%, 전월대비 23.3% 상승하여 $115.3 million이었습니다. 목재 pulp의 2020년 12월 수출량은 전년대비 11.4%, 전월대비 21.2% 상승하여 226.5 thousand tons이었고, 수출액도 전년대비 38.9%, 전월대비 28.6% 증가하여 $106.5 million이었습니다. 12월 한달 동안 뉴스용지 수출량은 전년대비 36.1%하락하였지만 전월대비 5.2% 상승하여 69.4 thousand tons이었고, 수출액은 전년대비 40.2%하락하였지만, 전월대비 6.6% 상승하여 $24.4 million이었습니다.

2021년 전망을 정확하게 예측할 수는 없지만, 우리는 공급 수요 균형을 위한 몇몇 시장 조건들을 알고 있습니다. 2020년 겨울철 주택 판매와 가격은 여름보다 더 좋은 상황이었습니다. 미국 건설업자들은 프로젝트 진행을 위한 부지와 노동자들을 구하는데 어려움을 겪었습니다. 그리고 창문, 지붕 트러스 등의 중요 건축 자재 구입도 쉽지 않았습니다. 그러는 동안 북미 전역에서 제재소 원목 공급은 탄탄하였지만, 운송 특히 철도 운송이 매우 어려웠습니다. 벌목을 위한 대형 장비 공급업체와 트럭 운송업체들은 이미 24개월 예약이 되어 있다고 발표하였습니다. 새로운 건물과 리모델링의 강한 수요가 진행됨에 따라 더 길어지지 않으면 2021년 말까지 제재목 판매는 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다.

제재소들에게 미국 주택 신축 특히 단독 주택 신축의 중요성은 과장해도 지나치지 않습니다. 캐나다 침엽수 제재목 판매의 65%는 미국으로 진행되고, 10%는 캐나다 자국 시장에서 소화되고, 6%는 일본으로 수출됩니다. 일본 제재목 구매는 전적으로 #1/Appearance Grade 혹은 Premium wood입니다. 북미에서 주로 사용되는 standard grade 혹은 #2&Btr는 일본에서 거의 수입하지 않습니다. 지난 몇 년 동안 침엽수 제재목 기준 가격인 2X4 가격과 미국 주택 신축은 밀접한 상관 관계를 가지고 있습니다. 북미 침엽수 제재목 수요에 대한 몇몇 강력한 근본적인 원동력이 있는데, 가장 중요한 것은 새로운 주택 건축입니다.

2020년 12월 캐나다에서의 새집 판매는 전월 대비 7% 상승하였고, 실제 판매는 전년 대비 47% 상승하였습니다. 새롭게 등록된 주택들은 전월 대비 3.4% 증가하였습니다. 2020년 12월 MLS 주택 가격 지수는 전월 대비 1.5%, 전년 대비 13% 상승하였습니다. 전국적 실질 판매 가격 평균은 전년 대비 17% 올랐습니다.

미국의 경우 2021년 1월 주택 판매 가격 중간 값은 전년 대비 14% 상승하여 US$320,025 이었습니다. 1월의 미결중인 주택 판매는 전년 대비 35% 상승하였고, 유효한 리스트는 최저를 기록한 2020년 1월보다 33% 하락하였습니다. 이는 새로운 판매용 주택 공급이 매우 제한적이라는 것입니다. 계약이 진행되고 있는 주택 중에, 1월 첫 주를 포함한 2주 동안 수락된 오퍼는 37%로 작년 같은 시기의 27%보다 높아졌습니다. 제시 가격 대비 판매 가격 평균 비율은 전년 대비 1.5% 높았습니다. 2020년 1월과 2월의 Redfin 주택 구매자 수요 지수는 40%로 상승하였습니다. 장기 미국 주택 시장을 살펴보려면, 주목해야하는 몇몇 주요 통계 자료가 있습니다. 2020년 주택 구매자들 중에 밀레니엄 세대의 비중이 가장 높아서 38% 이었습니다. 2020년 처음으로 주택을 구입하는 구매자들의 중간값 가계 소득은 US$80,000이었고, 참고적으로 2019년에는 US$68,703이었습니다. 주택을 재 구매하는 구매자들의 중간값 가계 소득은 US$106,700이었습니다. 미국 중개업자 연합회의 수석 경제학자인 Lawrence Yun은 2021년 전체적으로 새집 판매는 21%, 기존 주택 판매는 9% 상승할 것이라고 예상하였습니다. 그리고 주택 가격은 3% 상승할 것으로 예상하였습니다.

제재목 가격은 지난해 봄이래로 180%이상 급상승하였습니다. 2020년 4월 제재목 가격이 대략 $350/mbf이었는데, 2021년 2월 중순 가격은 $975를 넘어섰습니다. 이런 제재목 가격 상승은 새로 건축된 단독 주택의 평균 가격에도 영향을 미쳤습니다. 즉 새집 건축에 사용되는 제재목의 NAHB 표준 예측에 의하면 2020년 4월 17일이후 새로 건축된 단독 주택 가격은 $24,386 상승하였습니다. 유사하게 새로운 다중 주택 평균 시장 가격도 같은 기간 동안에 $8,998 상승하였습니다.

미국 상무부는 세계 무역 기국 (WTO : World Trade Organization) 원칙에 상응하게 캐나다 제재목 수출에 더 높은 관세로 복귀시키려고 하는 것에 대하여 충격을 받았다는 연합 철강 노조 (USW : United Steelworkers union)는 발표 하였습니다. USW 전국 책입자인 Ken Neumann에 따르면 새로운 미국 행정부가 양국의 노동자들, 소비자들, 공동체들에 피해를 주는 침엽수 제재목의 장기간 분쟁을 악화시킬 수 있다는 것에 끔찍하다고 발표하였습니다. 공정 무역 법규와 이 사안에 대한 WTO의 실질적인 결정들을 살펴보면 새로운 미국 행정부가 캐나다 수출에 대하여 관세를 증가시키고, 분쟁을 일으킬 정당성이 없다고 Neumann는 주장하였습니다. USW는 관세가 다시 올라가는 상황은 허용될 수 없고, 새 행정부의 이런 접근을 철회해 달라고 촉구하였습니다. 2017년 이후 미국이 캐나다 침엽수 제재목에 부과한 관세는 $4 billion가 넘어갔습니다.

USW는 캐나다 전역의 14,000 산림 산업 노동자들을 대표하고 있습니다. USW의 Wood Council  회장인 Jeff Bromley는 워싱턴에서의 미국 제재목 로비는 캐나다 산림 산업이 정부 보조를 받는다는 오래되고 신빙성 없는 주장을 잘못되게 주장하고 있다는 의견을 제시하였습니다. 실질적으로 캐나다에서 산림 노동자들은 더 높은 임금과 혜택을 받고 있고, 산업은 목재 벌채를 위하여 시장 기준 입목 벌채 수수료를 지불하고 있습니다. 미국 관세 상승 전망은 캐나다 정부에게 침엽수 제재목 분쟁이 증대하는 중요성을 강조하고 있습니다. 또한 그는 캐나다 전역에 600이상의 공동체들과 10,000 이사의 가족들이 산림 산업에 의존하고 있는데, 정당하지 않은 관세인 수십억 달러를 부담할 여유가 없습니다. Bromley에 따르면 침엽수 제재목 분쟁은 캐나다-미국-멕시코 조약(CUSMA) 협상 중에 해결되었어야 하는데 무산되었고, 캐나다 정부가 노동자들과 공동체들을 보호하기 위하여 미국의 새로운 정부와 공정한 해결책을 협상해야만 한다고 주장하였습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2021년 1월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2021년 1월 사유 주택 건축 허가는 1,881,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2020년 12월 (1,704,000) 보다 10.4% (±1.2%) 증가하였고, 2020년 1월 (1,536,000)과 비교하여 22.5% (±1.8%) 상승하였습니다. 2021년 1월 단독 주택 건축 허가는 1,269,000 (SAAR)로 2020년 12월 (1,223,000)과 비교하여 3.8% (±0.9%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 1월 허가는 557,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2021년 1월 사유 주택 신축은 1,580,000 (SAAR)으로, 2020년 12월 (1,680,000) 보다 6.0% (±16.4 %) 낮았고, 2020년 1월 (1,617,000) 보다는 2.3% (±13.9%) 하락하였습니다. 1월의 단독 주택 신축은 1,162,000 (SAAR)으로 12월 (1,323,000)과 비교하여 12.2% (±11.3%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 12월 신축은 402,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2021년 1월 사유 주택 완공은 1,336,000 (SAAR)으로 2020년 12월 (1,368,000)과 비교하면 2.3% (±6.6%) 감소하였고, 2021년 1월 (1,305,000) 보다 2.4% (±11%) 상승하였습니다. 2021년 1월 단독 주택 완공은 1,036,000 (SAAR) 으로 2020년 12월 (942,000)에 비하여 10.0% (±8.5%) 상승하였습니다. 1월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 296,000 (SAAR) 이었습니다.

TheCOVID-19 백신의 영향으로 말레이시아 목재와 목재 생산품의 2021년 수출액은 RM23 billion이 될 것이라고 MPIC (Ministry of Plantation Industries and Commodities)는 발표하였습니다. MTIB (Malaysia Timber Industry Board)와 MTC(Malaysian Timber Council)는 자국내의 목재 관련 산업들이 자국과 외국 시장에서 경쟁력을 유지하게 하려고 노력하고 있습니다. 동시에 MPIC는 산업이 정부가 수립한 표준 작업 절차에 순응하는지 항상 추적 관찰해야 합니다. 말레이시아 목재와 목재 관련 생산품의 주요 수입국인 미국과 중국의 경제 회복과 다른 국가들 에서의 수요 증가가 말레이시아 목재 산업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 생각됩니다.

2020년 말레이시아 목재 산업 수출은 COVID-19 팬더믹이 끝나지 않았지만 준수한 결과를 창출하여 2019년 수출액 RM22.5 billion보다 2% 하락하여 RM22.02 billion이었습니다. 2020년 초반에는 수출이 부진하였지만 2020년 5월부터 12월까지 목재 산업 수출액은 상승하기 시작하여 회복 단계를 보여주었습니다. 많은 목재 관련 생산품 중에 고부가 생산품인 가구, 몰딩, 소목장 제품들이 수출 시장 주문에 부합해 나가면서 수출액이 2019년 RM11.1 billion보다 11% 증가하여 RM12.3 billion이었습니다. 특히 목재 가구 수출은 2019년 RM9 billion과 비교하여 16% 증가하여 RM10.6 billion이었습니다. 하지만 주요 수출품인 제재목 수출액은 2019년 RM3.4 billion보다 29% 하락하여 RM2.4 billion이었습니다. 2020년 합판 수출액은 2019년 RM3.8 billion보다 17% 하락하여 RM2.8 billion이었습니다. 합판 수출 부진 원인은 주요 수입국인 일본의 건설 침체와 인도네시아와 중국 등의 경쟁 국가들 과의 경쟁의 결과입니다. 말레이시아 목재 산업의 주요 수출국인 미국과 중국이 전체 수출의 44%를 차지하였습니다. 미국 수출은 2019년 RM5 billion과 비교하여 2020년에 50% 상승하여 RM7.4 billion이었습니다. 2020년 중국으로의 수출액도 2019년 RM1.8 billion보다 23% 증가하여 RM2.3 billion이었습니다.

소비자들은 좀 더 새롭게 건축되고, 가격이 알맞은 주택을 원하지만, 구조용 제재목 가격이 급격하게 치솟으면서 건축업자들은 그런 주택을 인도하기가 점점 더 어렵다는 것을 알아가고 있습니다. Random Length에 따르면 목요일 오전에는 제재목 가격이 $1,000/mbf 보다 약간 아래이었지만, 결국에는 3달전 가격보다 2배 상승하여 기록적인 가격인 $1,004.90을 기록하였습니다. 높아진 제재목 비용 때문에 1월의 미국 주택 신축은 하락하였습니다. 극도의 필요로 하는 단독 주택의 1월 신축은 2020년 12월보다 12% 하락하였다고 U.S. Census는 발표하였습니다.

NAHB(National Association of Home Builders) 수석 경제학자인 Robert Dietz에 따르면 건축업자들은 제재목과 다른 건축비용 상승에 대한 염려때문에 건축 자재 구입을 미루고 있습니다. 기존 주택 재고는 낮은 수준을 유지하고 있고, 상승하는 이자율이 2021년 주택 구입 능력을 약화시킬 것으로 생각됩니다. Dietz는 또한 단독 주택 건축 허가를 받았지만 아직 시공을 하지 않은 것이 2020년 12월에 9.6%로 전년 대비 28% 상승하였다는 것을 주목하였습니다. 대형 건축업체들은 상승하는 비용 하락을 희망하면서 건축을 지연하여 차익을 기대하고 있지만, 불행하게도 조만 간에 비용이 하락하지는 않을 것 같습니다. 가격 하락의 원인이 될 수 있는 몇몇 요인들이 있지만 지금까지는 작동하지 않고 있습니다.

Domain Timber Advisors의 Joe Sanderson는 제재목 공급에 대한 근래의 변화에 주목하고 있습니다. 캐나다 제재목 관세가 20%에서 9%러 하락하면서 좀 더 저렴하고, 더 많은 제재목이 미국으로 수입될 것입니다. 그리고 La Nina 결과로 미국 남부 지역의 기후가 건조해져서, 부가적인 벌목이 가능하여 제재목 공급에 도움이 될 것입니다. 또 최근 몇 달 안에 새로운 제재목 공장이 가동됩니다. 기존 공장들은 강한 수요에 따르는 높은 수익율 창출하려고 생산량을 늘려가고 있습니다. 강한 주택 수요, 낮은 이자율, 주택 리모델링 호황 때문에 제재목 가격을 계속 상승시키지만, 어느 지점에서 주택 구입에 대한 기본적 현실은 성장을 늦추게 될 것입니다.