제재목 시장 – 북미 (North America)

2020년 3사분기 미국 제재목 시장은 극도로 활황이어서, 가격이 전에 볼수 없을 정도로 상승하였습니다. Southern pine 제재목 가격은 2020년 4월 최저가에 비하여 160% 상승하였습니다. 미국 서부의 경우 Douglas-fir 제재목 가격은 같은 기간 동안에 거의 2배 상승하였습니다. 미국내의 제재목 자국 수요가 높아지고, 중국과의 무역 분쟁으로 미국 침엽수 수출은 2019년, 2020년에 감소하였습니다. 2020년 1월에서 9월까지의 침엽수 수출은 전년 대비 17% 하락하였고, 중국 수출은 지난 10년동안 최저를 기록하였습니다.

2020년에 캐나다 제재목 수출도 하락하였습니다. 2020년 1월에서 9월까지 수출량은 전년 대비 10% 하락하였고, 대부분의 하락은 1월에서 6월에 형성되었습니다. 하지만 2020년 3사분기 수출은 1, 2시분기와 비교하여 수출이 증가하였고, 2019년 3사분기와 비교하여 거의 같은 수준이었습니다. 미국 자국 시장 가격 급상은 2020년 캐나다 수출 가격에 직접적으로 영향을 미쳤습니다. 2020년 9월 미국 수출 평균 가격은 2019년 9월과 비교하여 94% 상승하였습니다.

제재목 시장 – 유럽

2020년 유럽에서 제재목 무역은 약간 하락하였습니다. 2020년 1월에서 8월까지 주요 수출국의 수출은 전년 대비 1.2% 하락하였다고 WRQ(Wood Resource Quarterly)는 발표하였습니다. 핀란드, 라트비아, 오스트리아를 포함한 대부분의 국다들 수출이 하락하였습니다. 노르딕 (Nordic) 국가들의 경우 혼재된 경향을 보여주고 있습니다. 핀란드 수출은 2020년 하락하였지만, 스웨덴은 실질적으로 상승하면서, 2020년에 역대 최고의 수출을 기록하였습니다. 스웨덴의 수출은 2019년부터 증가하면서 주로 미국, 중국, 독일, 덴마크, 이집트로 수출하였습니다. 2020년동안 핀란드와 스웨덴 제재목 가격은 지난 10년간 최저를 기록한 2019년 말 이후에 계속적으로 상승하였습니다.

제재목 시장 – 영국

영국은 유럽 최대의 침엽수 제재목 수입국이고, 2번째로 소비를 많이 하는 국가입니다. 2019년 영국 침엽수 제재목 수입량은 2년 연속 전년 대비 하락하여 6.7 million m3 이었습니다. 2020년 3사분기 제재목 수입은 실질적으로 증가하였지만, 2020년 1월에서 9월까지 수입량은 전년 대비 여전히 22% 하락하였습니다. 영국의 최대 수입국가는 스웨덴이었고, 스웨덴에서의 수입은 라트비아, 핀란드, 러시아, 독일를 포함한 다른 국가에서의 수입보다는 덜 하락하였습니다. 2020년 가을 수입 가격은 2020년 초기보다 상승하였습니다.

제재목 시장 – 중국

2020년 3사분기 중국 제재목 수입은 2사분기 보다 2%, 2019년 3사분기와 비교하여서는 4% 하락하였습니다. 2020년 1월에서 9월까지 중국 제재목 수입은 저년 대비 10% 하락하였다고 WRQ는 발표하였습니다. 중국 제재목 수입의 최대 국가는 러시아와 캐나다인데, 침엽수 제재목 총수입의 거의 2/3를 차지하였습니다. 하지만 2020년 러시아와 캐나다의 시장 점유율은 하락하였습니다. 그러면서 우크라이나, 스웨덴, 독일, 핀란드, 벨라루스등의 유럽 시장에서의 제재목 수입은 증가하였습니다. 제재목 수요가 하락하였지만 2020년 수입 가격은 상승하였고, 특히 3사분기는 지난 2년 동안에 최고를 기록하였습니다. 러시아 제재목 수입 가격은 기록적으로 높았고, 가장 많이 상승하였습니다.

제재목 시장 – 일본

2020년 1월에서 9월까지 일본 제재목 수입은 전년 대비 거의 10% 하락하였습니다. 중요 수입국인 캐나다, 핀란드, 러시아에서의 일본 수입은 하락하였지만, 스웨덴에서의 제재목 수입량은 전년 대비 19% 증가하였습니다. 오스트리아, 칠레, 미국, 체코, 독일에서의 수입은 2020년에 10-35% 감소하였습니다. 지난 2년간 수입 가격은 천천히 하락하는 경향이었는데, 2020년 3사분기 평균 수입가격은 2018년 3사분기와 비교하여 13% 하락하였습니다. Japan Lumber Journal에 따르면, 2019년 9월에서 2020년 9월까지의 가장 극심한 변화는 캐나다 hemlock 가격은 15%(일본 앤화 기준) 하락과 유럽 whitewood 가격의 약 13% 하락입니다.

Covid-19 팬더믹이 모든 분야의 산업에 영향을 미쳤지만, 말레이시아가 여전히 목재와 목재 관련 생산품의 세계 최고의 공급 국가를 유지하고 있습니다. 그래서 목재 분야가 말레이시아에 중요한 사회 경제적 기여를 한다는 것은 놀라운 일이 아니고, 원자재와 물품 분야에서 GDP에 기여하는 최고 3대 분야중에 하나 입니다. 그리고 동시에 외국과 자국 투자에 큰 영향을 미치고 있습니다.

2019년 한해 동안 목재와 목재 관련 생삼품의 GDP 영향력은 1.6%, 전체 수출량중에 2.3% 차지하고 있으면 수출액은 RM22.5bil 이었습니다. 수출액중에 목재 가구 수출액은 RM9.14bil이었고, 합판 수출액은 RM3.40bil, 제재목 수출액은 RM3.37bil 이었습니다. 2020년 1월에서 11월까지 말레이시아의 목재관련 수출품의 수출액은 전체 수출액의 14.9% 이었습니다. 전체 수출액은 전년 대비 3.3% 감소하여 RM19.8bil 이었지만, 여전히 말레이시아 경제에 중요한 분야이고 회복력을 보여 주고 있습니다.

말레이시아 전세계 160개국들 중에 가장 규모가 큰 목재 수출 국가이고, 신뢰있고, 상급 품질의 제품을 시장에 공급할 뿐만 아니라 친환경과 인증된 목재 생산품을 공급하고 있습니다. 합판 수출은 세계 4위, 목재 가국 수출은 6위, 몰딩 수출은 8위, 제재목 수출은 10위를 209년에 기록하였습니다. 2020년 1월에서 11월까지 말레이시아의 목재 가국 수출은 팬더믹에도 불구하고 상승하였는데, 주요 수출국은 미국, 일본, 영국, 호주 입니다. 목재 산업은 한해 동안 계속적으로 성장하면서, 100,000 넘게의 고용을 창출하고 있고, 1,900 이상의 목재 관련 생산품의 공장이 있습니다. 목재 산업은 국가 미래를 약속하고 있고, 다가오는 미래의 국가 경제에 독자 생존 가능한 경제적 기여 분야를 유지하기 위하여 혁신적이고 올바른 사업 관행을 필요로 하고 있습니다.

2020년 7월 이후 핀란드 침엽수 원목 가격은 11월까지 상당히 상승하였습니다. Natural Resources Institute Finland (Luke)가 실시한 설문조사의 결과를 보면 Pine 제재목용 평균 원목 가격(Avg. on-stump price)은 10월과 비교하여 2% 상승하여 €56.23/m³ 이었고, 이는 2019년 8월 이후 최고 가격이었습니다. Spruce 제재목용 원목 평균 가격은 1.8% 증가하여 €60.56/m³이었고, 이는 전년 대비 6.1% 상승하였습니다. Birch 제재목용 원목 가격도 10월과 대비하여 0.9%, 전년 대비 3.5% 상승하여 €43.75 €/m³이었습니다. 모든 종류의 산업용 원목가격도 상승하였는데, 산업용 Pine 원목의 경우 10월과 비교하면 0.5%, 전년 대비 7.1% 상승하여 €17.60/m³이었습니다. Spruce와 Birch 원목의 가격도 각각 2.4%, 3.1% 증가하여 €20.20/m³, €17.12/m³ 이었고, 전년 대비 각각 9.5%, 7.7% 상승하였습니다.

임야에서 인도하는(ex forest) 원목 가격중에 침엽수 제재목용 원목 가격은 상당히 하락하였습니다. 특히 Birch 제재목용 원목 그리고 모든 종류의 산업용 원목 가격이 심하였습니다. 예를 들면 Pine 제재목용 원목 가격은 10월 대비 0.8%, 전년 대비 0.3% 하락하여 €58.85/m³ 이었습니다. Spruce 제재목용 원목 가격도 전달 대비 2.6%, 전년 대비 2.3% 하락하여 €62.59/m³이었습니다. Birch 제재목용 원목 가겨도 4.7%, 1.5% 하락하여 €48.61/m³이었습니다. 산업용 Pine 원목 가격은 전달 대비 0.3%, 전년 대비 1.4% 하락하여 €31.88/m³이었습니다. 산업용 Birch는 10월 대비 0.6%, 전년 대비 0.7% 하락하여 €32.03/m³이었고, 산업용 Spruce 원목 가격도 전달 대비 2.3%, 전년 대비 2.9% 하락하여 €32.58/m³이었습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2020년 12월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2020년 12월 사유 주택 건축 허가는 1,709,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 11월 (1,635,000) 보다 4.5% (±1.4%) 증가하였고, 2019년 12월 (1,457,000)과 비교하여 17.3% (±1.8%) 상승하였습니다. 2020년 12월 단독 주택 건축 허가는 1,226,000 (SAAR)로 11월 (1,137,000)과 비교하여 7.8% (±0.9%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 12월 허가는 437,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2020년 12월 사유 주택 신축은 1,669,000 (SAAR) 으로, 11월 (1,578,000) 보다 5.8% (±11.0 %) 높았고, 2019년 12월 (1,578,000) 보다는 5.2% (±10.1%) 상승하였습니다. 12월의 단독 주택 신축은 1,338,000 (SAAR)으로 11월 (1,195,000)과 비교하여 12.0% (±13.4%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 12월 신축은 312,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2020년 12월 사유 주택 완공은 1,417,000 (SAAR)으로 11월 (1,223,000)과 비교하면 15.9% (±14.8%) 증가하였고, 2019년 12월 (1,312,000) 보다 8.0% (±12.2%) 상승하였습니다. 12월 단독 주택 완공은 984,000 (SAAR) 으로 11월 (893,000)에 비하여 10.2% (±17.0%) 상승하였습니다. 12월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 422,000 (SAAR) 이었습니다.

하버드 대학 주택 연구 연합 센터의 Remodeling Futures Program에서 발표한 리모델링 선행 지표 (LIRA : Leading Indicator of Remodeling Activity)에 따르면 자가 주택의 리모델링과 수리에 대한 소비의 연간 증가는 작년과 비교하여 2021년에 약간 상승할 것으로 예상되고 있습니다. LIRA는 주택 개선, 리모델링, 수리에 대한 소비는 연간 대비 약간 증가, 2020년 말에 3.5%에서 2021년 3.8%로 약간 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

주택 연구 연합 센터의 Chris Herbert에 따르면 주택 건설, 판매, 주택 자산이 빠르게 성장하면서 강한 주택 시장이 형성되면서 리모델링 시장은 계속적으로 혜택을 받게 됩니다. 정기적인 교체와 수리 프로젝트에 더하여, 주택 소유주들은 올해에 다방면에서의 경제가 회목되면서 주택 개선에 더 많은 투자를 하게 될 것으로 예상합니다.

주택 연구 연합 센터의 Remodeling Futures Program의 프로젝트 소장인 Abbe Will에 따르면 미국 주택 설문조사에서 발표된 새로운 기준 자료들에 의하면 2021년 시장 규모를 약 $4 billion 성장하여 총 $352 billion을 예상하고 있습니다. 2018년과 2019년 리모델링 소비는 예상보다 더 성장하였습니다. 즉 11.5%를 예상하였지만 2년 동안 12.8% 상승하였습니다.

Klaus-Peter Teipel Research & Consulting의 예측에 따르면, 독일 DIY와 정원용 상점들은 2020년에 13.7% 성장하여 €26.1bn 이었습니다. 두자리수 % 범위의 성장률이 예상되었고, 특히 정원관련 생산품은 16.9%, 건축 자재는 16.3%, DIY는 13.4% 상승하였습니다. BHB (Federal Association of Germany DIY and DIY Markets)는 2020년 매출이 1.5-1.8% 성장할 것으로 처음에는 예상하였습니다. 하지만 Corona 팬더믹으로 인하여 DIY의 예상치 못하게 성장하면서 예상보다 훨신 높은 매출을 기록하게 되었습니다. 2020년 3사분기는 13.9& 성장하고, 2020년 1월에서 9월까지는 15.0% 상승하였다고 2020년 11월에 BHB는 발표하였습니다. BHB가 발표한 수치들은 독일 GfK 연구소가 결정하였고, 매장 사이즈가 1,000m²이상인 모든 상점들의 자료에 기초하고 있습니다. 이와는 대비되게 Teipel는 GfK 조사에서 제외되는 소규모와 중간 사이즈 DIY 상점들의 모든 자료를 포함하고 있습니다. 그래서 Teipel가 결정한 매출 수치는 GfK 가 결정한 매출액과 직접적으로 비교할 수 없습니다. Gfk에 따르면 BHB 회원사들의 2019년 총매출액은 €19.46bn 이었습니다.

단지 2달전에 주택 건설 업자는 최고로 행복한 시간을 보내고 있었습니다. COVID 팬더믹으로 인하여 교외 지역의 크고 새집에 대한 욕구가 커지면서 주택건설업자 투자심리(homebuilder sentiment)는 사상 최고치 이었습니다. 하지만 주택 건설 비용이 상승해 가면서, 주택 것널 업자들은 덜 낙관적으로 변화해 가고 있습니다.

NAHB/Wells Fargo의 미국 주택 지수 (Housing Market Index : HMI)에 따르면 단독 주택 시장에 대한 주택 건설 신뢰지수는 2020년 1월에 3포인트 하락하여 83 이었습니다. 2달전 주택 건설 신뢰지수는 기록적 최고인 90이었고, 팬더믹 이전인 2019년 1월 지수는 75이었습니다.

NAHB 회장인 Chuck Fowke에 따르면 제재목과 다른 건축 자재 가격 상승, 활용가능한 부지와 노동력의 부족으로 인하여 인도기한이 지연, 주택 가격이 상승등의 공급측면의 제약점들에 대하여 건설 업자들이 고심하고 있는 중이라는 의견을 제시하였습니다. 미국 주택 지수 (HMI)의 3대 요소들을 살펴보면, 현재 판매 조건은 2포인트 하락하여 90, 향후 6개월간의 예상 매출도 2포인트 떨어져 83이고, 구매자 거래도 5포인트 하락하여 68 입니다. NAHB 수석 경제학자인 Robert Dietz는 여전히 주택 시장이 경제 성장을 주도하고 있지만, 제한된 재고가 좀더 강한 성장을 제약하고 있다고 발표하였습니다. 건설가능한 부지 부족은 강한 수요를 부합하기 힘들고, 자재가격 상승은 주택 가격을 큰폭으로 추월하면서 주택 확보력을 손상시키고 있습니다.

3개월간 미국 주택 지수 (HMI)의 이동 평균을 살펴보면, 북동부 지역은 투자 심리가 6포인트 하락하여 76이었습니다. 중서부 지역은 2포인트 상승하여 83, 남부 지역은 1포인트 떨어져서 86, 서부 지역도 하락하여 95 이었습니다.

Western Wood Products Association에 따르면 2020년 1월에서 10월까지 미국에서의 침엽수 제재목 생산량은 전년(29,838 mfbm) 대비 2.7% 상승하여 30,643 mfbm 이었습니다. 2020년 10월 미국의 침엽수 제재목 생산량은 9월(3,005 mfbm)과 비교하여 7.3% 증가하여 3,225 mfbm 이었습니다. 캐나다의 침엽수 제재목 생산량은 2020년 내내 부진하고 하락하였지만, 2020년 10월부터 회복세를 보여 주었습니다. 2020년 1월에서 10월까지 캐나다의 침엽수 제재목 생산량은 전년(20,450 mfbm) 대비 6.2% 하락하여 19,184 mfbm 이었습니다. 그리고 10월 생산량은 9월 생산량(2,129 mfbm)은 1.4% 감소하여 2,099 mfbm 이었습니다. 캐나다 British Columbia 지역에서의 침엽수 제재목 생산량은 전년(7,412mfbm) 대비 11.2% 하락하였습니다.

2020년 1월에서 10월까지 미국 제재소들의 설비 가동률은 85%로 2020년 9월 그리고 2019년 1월에서 10월까지의 자료와 비슷한 수준이었습니다. 캐나다 제재소들의 설비 가동률은 2020년 7월에서 9월까지 향상되었지만, 2020년 10월에는 2020년 9월 (86%)과 2019년 10월 (79%) 과 비교하여 낮아져서 76% 이었습니다.

2년 연속 하락 후에 2020년 3사분기 전세계 원목 가격지수 (GSPI : Global Sawlog Price Index)는 2사분기보다 2.9% 상승하였다고 Wood Resource Quarterly (WRQ)는 발표하였습니다. 현재 GSPI는 그래도 지난 4년동안 2번째로 낮고, 지수의 25년 평균보다 4.1% 낮습니다.

지난 몇년간 유럽과 라틴 아메리카에서의 원목 가격 하락이 가장 극심하였습니다. 유럽 3개의 지역에서 원목 가격이 하락하였는데, 중앙 유럽에서는 2018년부터 2020년까지 가격이 22%로 가장 많이 하락하였습니다. 유럽 주요 원목 시장에서의 가격 경향은 지난 20년동안 상당히 다르게 형성되었습니다. 2020년 3사분기 유럽 원목 가격 지수 (ESPI : European Sawlog Price Index) 는 분기 대비 1.4% 하락하였습니다. ESPI는 지난 5년동안 최고 가격인 Euro 86.50/M3를 기록한 2018년 이후 지속적으로 천천히 하락하였습니다. 가격이 최고점을 기록한 이후에 지수 기본을 제공하는 9개국에서 가격이 하락하였습니다. 지국 화폐 기준으로는 발틱(Baltic) 주변 국가들, 체코, 노르웨이, 중앙 유럽에서 원목 가격이 하락하였습니다.

2020년 1, 2사분기동안 부진후에 전세계 원목 거래는 3사분기에 회복되었습니다. 아시아에서 원목 수입이 가장 크게 증가하였지만, 유럽의 많은 국가들은 2018년과 2019년에 비하여 수입된 원목 의존도가 하락하였습니다. 2020년 3사분기 중국의 침엽수 원목 수입은 기록적인 최고에 이르렀고, 원목 수입량은 2사분기보다 65% 상승하여 13.5 million M3 이었습니다. 중국의 원목 수입 주요 국가는 뉴질랜드, 독일, 호주, 러시아 그리고 미국 이었습니다. 2020년 2사분기부터 가장 극심한 변화는 독일에서 발생하였는데, 독일에서의 원목 중국 수입은 2배 이상 증가하였습니다.

2021년 1월 중순이 되면서 침엽수 제재목과 판넬 생산품들의 수요와 공급이 균형을 이루었습니다. 2X8가격이 어느 정도 하락하였지만 거의 대부분 품목의 가격은 보합세 이었다고 Madison’s Lumber Reporter는 발표하였습니다. 지금의 소강상태가 제재목 생산업체와 도매상들의 판매 가격의 새로운 수준을 제시한다는 것에 모두들 동의하고 있습니다. 구매자들의 현장 재고 수준은 2020년 대부분 동안 겪었던 비상사태의 낮은 수준은 아닙니다. 하지만 가격이 역사적인 경향과 비교하여 높은 수준을 유지하고 있기 때문에 공급을 충분히 비축하고 있는 구매자는 여전히 거의 없습니다. 분주한 주택 건설 계절이 빠르게 다가오면서, 미국과 캐나다 양국의 주택 통계 자료들은 극도로 희망적인 상황을 유지하고 있습니다. 제재소들은 일반적인 봄계절의 주문 쇄도가 곧 형성될 것이라고 예상하고 있습니다.

연휴 동안 수요가 가속화되면서 1월 첫째 주의 침엽수 제재목 가격은 최고조를 기록하였습니다. 2021년 정상 근무한 2주동안에 침엽수 제재목 대부분의 가격은 보합세이었습니다. 현재 판매 가격과 제재목 선물 가격을 비교하고 관망하면서, 미국 Western SPF 시장에서 지난주 수요가 진정되었습니다. 그래도 생산업체들은 4주에서 5주 주문 파일을 확보하고 있고, 매일 매일 충분한 양을 쉽게 판매하고 있기때문에 별로 걱정을 하지 않고 있습니다. 캐나다의 Western SPF 생산업체들은 현재 제재목 선물이 만기된 후에 수요가 다시 올라 올것이라는 것에 확신하고 있습니다.

2021년 1월 15일로 마감한 2021년 2번째 주에 공급과 수요 균형이 안정을 찾았습니다. 침엽수 제재목 종목 상품의 기준인 Western SPF KD 2X4 #2&Btr. 가격은 보합세로 전주와 같은 US$ 944 mfbm 이었습니다. 지난 주 가격은 한달전과 가격인 US$ 652와 비교하면 US$ 292, 45% 높았습니다. 일년전 가겨인 US$ 402 mfbm과 비교하면 US$ 542, 135% 높았습니다.

아래의 표는 침엽수 제재목 기준인 2X4의 현재 가격과 최근 최고인 2020년 9월 가격, 역사적으로 최고인 2018년 6월 가격, 최저인 2015년 9월 가격과의 비교 입니다.