미국 주거용 건설 부문은 캐나다산 침엽수 제재목에 대한 관세와 무역 관세가 공급망을 교란하고 골조용 제재목 가격을 상승시키면서 점점 더 큰 비용 압박에 직면하고 있습니다. 최근 무역 데이터에 따르면 올해 1분기 캐나다산 침엽수재의 대미(對美) 수출 물량이 24% 감소했습니다. 이러한 감소세는 트럼프 행정부 시절 도입된 관세의 지속적인 영향에 더해서 캐나다 제재목 생산 업체들에 장기간 부과되어 온 반덤핑과 상계 관세가 복합적으로 작용한 결과입니다. 많은 캐나다 제재소의 경우 합산 실질 관세율이 약 45%에 달했습니다. 이러한 관세는 이미 높은 자재 가격과 공급 부족 문제에 직면해 있는 미국 건축업체들의 비용 부담을 크게 가중시켰습니다. 골조용 제재목 가격이 급등했습니다. 건축업자들은 다시금 불확실성에 직면해 있습니다. 랜덤 길이 구조용 제재목 종합 가격은 12월 최저치 이후 30% 이상 상승했습니다. 시장 분석가들은 이러한 상승세를 캐나다산 제재목 출하량 감소, 제재소 생산량 감축과 북미 전역의 제재소 폐쇄에 기인한 것으로 보고 있습니다.

수출 감소에도 불구하고, 캐나다는 여전히 미국 시장에 건축용 제재목을 공급하는 주요 해외 공급국입니다. 1분기 동안 캐나다 생산 업체들은 약 5,200,000 m³의 제재목을 미국으로 수출했습니다. 캐나다와 다른 공급국들 간의 격차는 여전히 상당합니다. 두 번째로 큰 해외 공급국인 독일은 같은 기간 동안 330,000 m³를 수출하는 데 그쳤습니다. 스웨덴과 브라질은 각각 213,000 m³와 78,000 m³를 공급했습니다. 대체 공급처는 여전히 제한적입니다. 가격 차이 또한 상당합니다. 해당 분기 동안 미국 시장에 반입된 캐나다산 침엽수 제재목의 평균 가격은 약 $165/m³였습니다. 반면 독일, 스웨덴, 브라질에서 수입된 경쟁 제품의 가격은 평균 $274/m³에서 $307/m³ 사이였습니다. 관세 체계로 인해 캐나다산 자재 공급이 감소하면서 미국 주택 건설업체들은 저렴한 대체재를 구하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 업계 전문가들은 이러한 공급 부족이 주택 건설 비용 전반에 영향을 미치고 있다고 지적합니다. 건설 자재 물가 상승률이 급격히 가속화되고 있다. 자재 예산 책정이 점점 더 어려워지고 있다.

건설업체와 계약업체 협회(Associated Builders and Contractors)의 수석 경제학자인 Anirban Basu는 월스트리트 저널(WSJ)을 통해서 올해 첫 4개월간 기록된 건설 비용 상승폭이 지난 3년간의 상승폭을 합친 것보다 컸다고 밝혔습니다. 전미 주택 건설업체 협회(National Association of Home Builders : NAHB) 또한 개발업자들 사이에서 우려가 커지고 있다고 보고했습니다. 4월에 실시된 건설업자 신뢰도 조사에 따르면 응답자의 70%가 지속적인 자재 가격 변동성 때문에 신규 주택 가격 책정에 어려움을 겪고 있다고 답했습니다. 전미 주택 건설업체 협회(National Association of Home Builders : NAHB)의 Buddy Hughes는 현재의 시장 상황이 주택 개발업체와 시공업체들에게 여전히 매우 어려운 여건임을 인정했습니다.

최근 미국 상무부(Department of Commerce)는 합산 관세가 인하될 가능성을 시사했습니다. 예비 조사 결과에 따르면 추가 관세의 영향을 고려하기 전 기준으로 현재 35% 수준인 전체 관세율은 올해 하반기에 약 25%로 하락할 것으로 전망됩니다. 그러나 많은 건설업체는 단기간 내에 상황이 개선될 것으로 기대하지 않고 있습니다. 현재의 건설 시즌을 고려할 때 시기적으로 너무 늦었다고 판단되기 때문입니다. 캐나다의 임업 부문 또한 점차 커지는 전략적 압박에 직면해 있습니다. 정책 입안자들은 이 문제를 일시적인 무역 분쟁이 아닌 장기적인 산업적 과제로 인식하는 추세입니다. 캐나다 에너지·천연자원부(Energy and Natural Resources) 장관인 Tim Hodgson은 최근 자국의 산림 부문을 미국과의 교역에 영향을 미치는 관세 관련 경제적 리스크 전반을 보여주는 조기 지표로 묘사했습니다. 수출 다변화 전략이 확대되고 있습니다. 아시아 시장이 더 큰 주목을 받고 있습니다. 캐나다의 개정된 국가 산림 전략에는 최근 수년간 여러 차례의 관세 분쟁으로 인해 국경 간 제재목 교역에 차질이 빚어진 후에 미국 시장에 대한 의존도를 낮추기 위한 조치들이 포함되어 있습니다. 주택 건설업체들이 겪고 있는 비용 압박은 목재 제품에만 국한되지 않습니다. 건설사들은 금속, 운송, 에너지 시장과 관련된 비용 상승에도 직면해 있습니다. PulteGroup 경영진은 최근 투자자들에게 제재목과 금속 가격 상승이 올해 하반기 주택 가격에 영향을 미칠 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 또한 이란 분쟁과 관련된 지정학적 긴장으로 경유 가격이 급등함에 따라 공급업체들이 도입한 유류 할증료에 대해 고객들의 반발이 커지고 있다고 전했습니다. 운송과 물류 비용이 계속해서 증가하고 있습니다. 공급망 마진은 축소되고 있습니다.

인공지능(AI) 인프라 관련 수요 증가와 인도네시아 Freeport-McMoRan의 Grasberg 광산 운영에서 지속되는 차질로 인해 구리 가격 또한 사상 최고치를 기록했습니다. 미국의 관세 프리미엄으로 인해 알루미늄 가격이 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 여기에 더해서 글로벌 시장의 구리 제련 공정에 영향을 미치는 황산 공급 차질이 추가적인 가격 상승 압력으로 작용하고 있습니다. 에너지 비용 또한 건설 공급망 전반의 인플레이션을 부추기는 요인이 되고 있습니다. 업계 데이터에 따르면 전 세계적인 석유 공급 차질로 인해 경유 가격과 운송 운임이 상승했으며, 이로 인해 석고보드와 각종 건설 자재의 운송 비용이 증가했습니다.

주택 담보 대출 금리 또한 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 자금 조달 여건은 더욱 제약적으로 변하고 있습니다. Freddie Mac은 지난주 30년 만기 고정금리 주택 담보 대출의 평균 금리가 6.51%를 기록해 지난 8월 이후 최고치를 나타냈다고 발표했습니다.

현재 시장의 압박에도 불구하고 기관 투자자들은 매년 약 1,000,000 에이커에 달하는 미국 임야를 계속해서 매입하고 있습니다. 많은 투자자들이 수년간 지연되었던 주택 건설 성장세 이후 향후 주택 시장 회복에 대비하고 있는 것입니다. 관세, 공급 부족, 그리고 운영 비용 상승이 복합적으로 작용하여 북미 건축 자재 산업의 판도를 재편하고 있습니다. 현재 업계 관계자들은 거의 모든 주요 건설 자재 품목에서 가격 변동성이 큰 상황을 관리하는 동시에 안정적인 공급망을 확보해야 한다는 압박을 받고 있습니다.