캐나다 British Columbia지역의 산불, 산림 생산물 주문 부진, 판넬 제품 생산에 이용되는 수지의 부족, 전반적인 재고와 운송 교통의 붕괴 등으로 인하여 Wester Fraser Timber는 캐나다 British Columbia에서의 SPF, 미국 남부 지역에서의 SYP, 북미에서의 OSB와 캐나다 합판 생산량을 2021년 3사분기가 시작하는 2달동안 5%-10% 조절한다고 발표하였습니다. West Fraser가 다수 지역에서의 조업 스케쥴을 감소시키고, 3분기동안 가동률을 감소시기는 것은 재고 수준, 원목 공급의 경제성, 산불과 다른 기상 조건들, COVID-19의 영향으로 계속되는 노동력 문제, 원자재 수급, 운송 문제, 구매자 수요 등에 따라 좌우됩니다.

미국 제재목 가격은 3배 감소하면서 거의 COVID 이전 수준까지 접근하였고, 전세계 가격 하락을 이끌었습니다. 제재목 가격 변화는 접근성 저하로 가격이 더 상승하는 부동산에 대한 급감하는 수요에 크게 영향을 받고 있습니다. 세계에서 가장 큰 공급국가인 러시아의 경우 제재목 수출이 급증하면서 자국 시장에서의 부족을 이끌었습니다. 가격 상승유지를 위한 시도로 러시아 정부는 2021년 말까지 제재목에 10% 수출 관세를 시행하였습니다. 이런 이유때문에 러시아 제재목을 수입하는 주용 국가들이 다른 공급 국가를 선택하기도 하였습니다.

주요 경향과 이해

미국에서 제재목 가격은 곤두박질치면서 COVID 이전 수준으로 접근하였고, 전세계 가격도 하락하였습니다. 2021년 5월에 제재목 가격이 $1,600/board foot으로 역대 최고를 기록하였지만, 시카고 상업 거래소 (Chicago Mercantile Exchange)에서 8월에 거래된 제재목 선물 가격은 $500/board foot이하이었습니다. 제재목 가격 하락의 주된 이유는 건설분야에서의 목재 관련 생산품에 대한 급감하는 수요입니다. 미국 통계국 (U.S. Census Bureau)에 따르면 미국에서의 6월 새집 판매는 5월에 비하여 6.6% 하락하여 약676,000이었습니다. 새집 평균 판매 가격은 1월 $418.6k에서 4월에 $437k로 최고를 기록하였습니다. 5월에 새집 평균 판매 가격은 하락하기 시작하였고, 6월에는 $428.7k이었습니다. 미국에서 이자율이 상승하고 새집 비용이 증가하면서 주택 융자 가용성이 감소하는 것이 부동산 수요를 방해하고 있습니다. 이외에 여행이 정상화되면서 사람들이 주택 개선과 수리 그리고 부동산 구매보다는 휴가에 더 많은 소비를 하기 시작하였습니다. 미국에서는 제재목 가격이 급감하고 있지만, 다른 국가들은 전세계 제재목 가격 급상 영향을 여전히 강렬히 느끼고 있습니다. 세계에서 가장 큰 수출 국가인 러시아의 자국 시장 제재목 가격은 2021년 2사분기에 급상하였고, 6월에 최고 수준을 기록하였습니다. 이런 가격 상승의 주요 원인은 다른 국가들, 특히 중국으로의 제재목 수출이 급격하게 성장하면서 자국 시장의 제재목 부족을 야기하였습니다. 러시아 연방 관세청 자료에 따르면 2021년 1월에서 5월까지 러시아의 표면 처리 않은 (rough sawn) 제재목 수출량은 963k tonnes에서 2.2M tonnes으로 상승하였습니다. 같은 시기 동안 중국으로의 수출량은 569k tonnes에서 1.3M tonnes으로 증가하였습니다. 러시아 자국 시장 가격을 제어하기 위하여 러시아 정부는 2021년 7월부터 12월까지 침엽수와 활엽수 제재목에 10% 수출 관세를 시행하였습니다. 이로 인하여 러시아 제재목 수출은 하락하였습니다. 러시아 제재목 수출의 52%는 중국으로, 약 21%는 이집트로 수출하였습니다. 새로운 수출 관세 규정의 결과로 인하여 러시아 주요 외국 시장 들에서 다른 공급 국가들이 부각되었습니다.

각 국가별 제재목 생산과 수출 상황

2020년에 전세계 제재목 생산량은 약 503M m³으로, 2019년보다 2.3% 성장하였습니다. 2020년 생산된 제재목의 수출액은 $187B이었고, 생산제품액은 2012년부터 2020년까지 매년 평균 5% 상승하였습니다. 2020년 제재목을 가장 많이 생산한 국가는 중국 (99M m³), 미국 (82M m³), 러시아 (46M m³)으로 전세계 생산량의 45%를 차지하였습니다. 2020년 제재목 생산량 증가는 중국에서 가장 컸습니다.

2020년 전세계 제재목 수출량은 약177M m³이었고, 수출액은 감소하여 $37.4B이었습니다. 2020년 제재목 수출을 많이 한 국가는 러시아 (35M m³), 캐나다 (31M m³)로 전세계 수출량의 38%를 차지하였습니다. 그 다음 국가는 스웨덴 (16M m³), 독일 (12M m³), 핀란드 (8.7M m³)로 이 세나라의 수출량이 전세계 수출량의 21%를 차지하였습니다. 그 다음 수출 국가는 오스트리아 (7.4M m³), 미국 (6.5M m³), 벨라루스 (5.8M m³), 라트비아 (4.5M m³), 태국 (4.2M m³), 우크라이나 (4.2M m³), 브라질 (3.6M m³), 칠레 (3.3M m³)로 이들 국가의 수출량이 전세계 수출량의 22%를 차지하였습니다. 2020년 제재목 수출액으로 살펴보면 캐나다 ($7.8B), 러시아 ($4.8B), 스웨덴 ($3.4B)으로 전세계 제재목 수출액의 43%를 차지하였습니다. 그 다음으로는 미국, 독일, 핀란드, 오스트리아, 태국, 라트비아, 브라질, 칠레, 우크라이나, 벨라루스로 이들 국가들의 수출액을 합하면 전세계 제재목 수출액의 34%를 차지하였습니다. 2020년에 제재목 수출 평균 가격은 $211/m³으로 2019년보다 1.9% 하락하였습니다. 수출 가격은 국가들에 따라 눈에 띄게 다양한데, 가장 높은 수출 가격은 미국 ($396/m³)이었고, 가장 낮은 국가는 벨라루스 ($102/m³)이었습니다. 미국에서의 제재목 가격 상승이 가장 컸습니다.

2021년 7월 러시아 합판 수출량은 14.7% 성장하여 249.0 thousand m³이었고, 수출액도 98.7% 급상하여 $179.1 million이었습니다. 러시아 합판 수출 평균 가격은 73.2% 상승하여 $719.0/m³이었습니다.

2021년 7월 중국의 합판 수출량은 전년대비 21.5% 증가하여 1,082.2 thousand m³이었고, 수출액도 38.5% 상승하면서 $484.1 million이었습니다. 합판 수출 평균 가격은 13.9% 상승하여 $447.3/m³이었습니다.

다수의 구매자들이 여름동안 제재목을 구매하기 전에 언제 제재목 가격이 바닥세를 보여주는 가를 관망하면서 기다리고 있었습니다. 지난 2주동안 대량의 구매가 확정되면서 가격이 반등하는 기미를 보여주었습니다. 제재소들이 가격을 약간 상승시킬 수 있을 만큼 판매가 좋았고, 더욱 중요한 것은 주문 파일을 봄 계절부터 유지하고 있는 목표를 달성하였다는 것입니다. 일부 구매자들은 카운터 오퍼로 협상을 시도하였지만, 판매자들은 새로운 주문을 계속해서 받으면서 이를 거절하였습니다. 그러면서 기다림만 유지하였던 구매자들은 더 높은 가격으로 주문을 하거나 공급업체들이 보유 재고가 품절되는 것을 지켜봐야 했습니다. 종합해보면 다수의 구매자들이 가격이 반등기미를 보여주기 시작하면서 구매를 시작하였습니다. 합판 판매은 계속해서 버둥거리고 있지만, OSB와 대부분의 제재목은 고비를 넘긴 것으로 보여집니다. 캐나다 Western S-P-F 생산업체들은 시장이 정상과 가깝게 회복되었다고 확신합니다. 제재목 가격은 여전히 제재소들에 따라 다양하지만, 2차 수준에서는 가격은 머지않아 좀 더 화고해질 것으로 보여집니다.

2021년 8월 27일로 마감한 한주동안 제재목 가격은 명백하게 바닥세를 치고 반등하기 시작하였는데, Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 전주 ($390) 대비 $30, 8% 상승하여 US$420 mfbm이었습니다. 그리고 한달 전 가격 ($624)과 비교하면 $204, 33% 낮았습니다. 작년 같은 주의 가격 $940과 비교하면 $520, 55% 낮지만 2년전 가격 $370과 비교하면 $50, 14% 높았습니다.

노동절 주말이 지난면서 캐나다 B.C. 주의 통제 불능 산불은 16건으로 하락하였습니다. 월요일인 9월 7일까지 주내에 210건의 산불이 진행되었고, 11건은 “주목 받을 만한 산불”로 분류되었습니다. 산불이 하락하면서 캐나다 군대 배치를 종료하였다고 발표하였습니다.

2021년 7월 러시아 제재목용 원목 수출량은 전년대비 8.3% 감소하여 974.6 thousand m³이었지만, 수출액은 3.9% 증가하여 $83.4 million이었습니다. 그리고 제재목용 원목 수출 평균 가격은 13.3% 상승하여 $85.5/m³이었습니다.

2021년 7월 러시아 제재목 수출량은 전년대비 10.7% 하락하여 2,819.9 thousand m³이었지만, 수출액은 87.3% 급상하여 $768.3 million이었습니다. 러시아 제재목의 수출 평균가격은 109.7% 상승하여 $272.5/m³이었습니다.

러시아 Wood Pellet의 7월 수출량은 전년대비 18.7% 증가하여 273.1 thousand tons이었고, 수출액도 5.9% 증가하여 $30.2 million이었습니다. Wood Pellet의 평균 수출 가격은 10.8% 하락하여 $110.6/ton이었습니다.

2021년 7월 미국의 수입 제재목량은 전년대비 4.0% 상승하여 2,847.7 thousand m³이었고, 수입액은 101.0% 상승하여 $992.1 million이었습니다. 침엽수 제재목 수입 평균 가격은 93.2% 상승하여 $348.4/m³이었습니다.

2021년 8월 브라질 제재목 수출량은 전년대비 71.9% 하락하여 278.5 thousand m³이었지만, 수출액은 31.9% 증가하여 $81.9 million이었습니다. 제재목 수출 평균 가격은 369.7% 상승하여 $294.2/m³이었습니다.