미국 남부와 캐나다 British Columbia는 북미에서 역사적으로 최소 비용 제재목 생산 지역입니다. 하지만 2018년 British Columbia 내륙 지역의 원목 가격은 기록적으로 높게 상승하였고, 동시에 미국내 제재목 가격은 하락하여 그 결과 수많은 제재소들은 폐쇄 혹은 작업율 감소가 불가피 하였습니다. 2019년과 2020년 초반까지 중요 미국 시장의 제재목 가격은 호전을 보여 주었지만 원목 가격은 하락하였습니다. 그래서 캐나다 BC 지역의 많은 제재목 생산 제재소들은 또다시 수익성이 좋아졌습니다. 미국 남부 제재소들은 2018년 기록적인 이익을 기록하였지만 그이후 실질적인 하락을 하면서 2020년 1사분기 갸격은 10 평균 이하를 기록하였다고 Wood Resource Quarterly 보고하였습니다. 순목재 비용(=원목 가격 – 잔유물 수입)은 거의 10년동안 실질적인 변화없이 유지되었지만, 제재목 가격은 극적인 등락을 거듭하였습니다. 그래서 제재목 가격이 제재소들의 흑자를 결정하는 아주 중요한 요소가 됩니다.

2019년동안 브라질, 뉴질랜드, 오스트리아, 스웨덴, 미국 남부에서의 구조용 제재목을 생산하는 제재소들의 이익폭은 상당히 하락하였지만, 2020년 초반에 어느정도의 호전을 보여주었습니다. 2019년 4사분기 뉴질랜드 제재소들의 수익은 적어도 2005년이후 가장 낮은 수준으로 하락하였습니다. 하락의 중요 원인은 자국내의 제재목 수요 약세와 중국 수출 제재목 가격의 하락이었습니다. 더불어 원목 가격 하락은 그리 크지 않으면서 2019년 많은 제재소들에게 부정적인 영향을 주었습니다. 그리고 제재중 발생하는 잔유물 수입도 감소하면서 수출을 중요 사업으로 하는 많은 제재소들에게 재정적 고통을 더했습니다.

지난주 미국 전역에서 시민들의 소요로 불안정되면서 대부분의 구매자들은 자신들의 재고수준에 관계없이 주변으로 물러나서 구매에 대하여 신중한 접근을 유지하면서 지난주 Western Spruce-Pine-Fir 구조용 침엽수 제재목 판매는 일보 물러서게 되었습니다. 미국 서부 지역에서는 증가추세이지만 속도는 떨어지고 있고, 전체적인 경제 활동은 시위로 인하여 억압되었습니다. 그러면서 캐나다의 미국에서 가장 중요한 시장의 수요가 부진하였습니다. 캐나다 WSPF 제재목 생산업체들은 표준 등급 상품에 대한 문의가 상당량 부족하였다는 것에 주목하였습니다. 동부의 경우 구매자들이 좀 더 신중해 지고 가속페달을 집단으로 떼기전까지 판매는 2주전 말부터의 강력함을 유지하였습니다. 지난주 중간부터 여전히 많은 물량이 움직이고 있지만, 전체적인 수요는 후퇴하였다. 지난 주에 Madison Reporter가 지적하였듯이 판넬, 특히 합판의 가격이 침엽수 제재목의 다가올 수요 암시를 제공합니다.

판넬 기준가격인 OSB의 지난주 가격은 보합세를 유지하였지만, 캐나다 침엽수 합판 3/8” (Toronto) 가격은 $8, 2% 올라서 C$496 msf이었고, 한달전 가격은 C$414 msf이었고, 2019년 같은 시기의 가격은 C$440 msf 이었습니다. 2020년 6월 5일로 마감한 한주 동안 대부분의 구조용 침엽수 제재목 가격은 보합세를 유지하였고, 기준 가격인 WSPF 2X4 #2&Btr. KD는 전주와 같은 US$378 mfbm 이었습니다. 이는 한달전 가격과 비교하여 $24, 7% 상승하였고, 전년(US$ 298)대비 $80, 27% 상승하였습니다.

판넬에 대해 좀더 면밀히 살펴보면, 캐나다 동부의 구매자들은 유통 분배 체계로 전환하였고, 재고의 실질적인 소진을 진행하였습니다. 건축활동이 싹트기 시작하면서 합판 판매에 동력이 생기었습니다. 하지만 OSB 수요는 합판에 비하면 조요한 편이었습니다. 합판 주문 파일은 7월 13일까지 형성되었지만, OSB 주문 화일은 6월 15일까지 형성되었습니다. 제정신이 아닌 합판 시장이 파산 직전의 호황이라고 누군가가 생각하지 않도록, 구매자들과 생산업자들은 생산이 여전히 제한되어있고, 이 경향이 보이는 것보다 좀 더 지속될수 있다는 것에 주목하고 있습니다. 지난 주 WSPF 판매는 동부보다 좀더 잠잠하였습니다. 합판 대형 생산업체들의 주문화일은 7월 중순까지 형성되었지만, 2차 공급업체들은 파격적인 구매를 하지 않고, 기다리면서 앞으로 몇주간의 시장 추위를 지켜보는 것에 집중하였습니다. 서부 OSB 공장의 주문 화일은 6월 22일까지 형성되었지만, 수요는 잠잠하였습니다. 운송자들이 보고한 교통 문제는 없었습니다.

지난 상승세가 안정화되면서, 지난주 Western SPF 2X4 가격은 1년 연속 평균 가격인 US$379 mfbm가 거의 같은 수준을 유지하였고, 2년 연속 평균 가격인 US$400 mfbm보다는 $22, 6% 낮았습니다.

아래의 표는 2020년 6월 현재 가격과 최근 최고인 2018년 6월 가격, 역사적 최고 가격인 2004/2005, 최근 최하인 2015년 9월 가격과의 비교 입니다.

2019년 핀란드의 산림 산업 부산물과 목재 잔유물의 소비는 2018년과 비교하여 1% 상승하여 거의 12million m3 이었습니다. 표피 소비는 7.9 million m3, 각종 sawdust 소비는 2.5 million m3, industrial chips소비는 1.2 million m3, 다른 산업 부산물은 0.2 million m3 이었습니다. Wood pellets과 briquettes 소비량은 0.2 million m3 이었다고 Natural Resources Institute Finland (Luke)는 발표하였습니다. Luke의 선임 통계학자 Esa Ylitalo에 따르면 지난 해와 비교하여 다른 목재 연료 모음 사용에서의 약간의 변화가 있었다고 보고하였습니다. 비율적으로 에너지 생성에 재생 목재 사용은 가장 크게 증가하였고, 상승률은 13% 이었고 전체 사용량은 1million m3 이상이었습니다. 지난 온 10년을 살펴보면, 재생 목재 연소는 거의 2배 이상 입니다.

2020년 1월과 2월 미국 활엽수의 중국과 동남 아시아 수출액은 US$241.5 million으로 전년 대비 7.6% 하락하였다고 ITTO는 발표하였습니다. 같은 기간동안 미국 활엽수 중국 수출액은 거의 15% 하락하여 US$167 million 이었습니다. 반면에 동남 아시아로의 수출액은 전염병의 영향에도 불구하고 조짐 좋은 성장을 보여 주면서 전년 대비 14% 상승하여 US$74.4 million 이었고, 이중에 베트남으로의 수출은 84%를 차지하였습니다.

2020년 3월 일본의 합판 수입량은 전년 대비 21% 상승하였고, 2월과 비교하면 10% 중가하였다고 ITTO는 발표하였습니다. 2020년 3월 일본 합판 수입량의 90%넘게를 추적해본 결과 주요 수입 국가는 말레이시아, 인도네시아, 중국, 베트남이었습니다. 3월 수입량을 2월과 비교해보면 중국에서의 수입량은 하락하였지만, 나머지 주요 국가에서의 수입량은 증가하였습니다.

2020년 1월에서 4월까지 캐나다에서 가장 강한 충격을 받은 분야는 에너지와 원목 생산품 분야로서 각각 23.7%, 20.5% 하락하였습니다. 상품별로 강한 하락은 35.6% 하락의 석탄, 36.6% 하락한 천연 가스이었지만, 46.6% 상승한 전기와 78.8% 증가한 다른 에너지 샌산품의 수출로 상쇄되었습니다. 제재목 산업의 경우, 원목 수출은 75% 급감하였고, 침엽수 제재목 수출은 20.1% 감소하였고, 침엽수 합판과 veneer 수출도 15.7% 하락하였습니다. 하지만 부가가치 상품은 7.1%, 다른 원목 생산품 수출은 8.8% 증가하였습니다. 수출국별로 침엽수 제재목 수출 통계를 살펴보면 하락의 심각성을 알수 있습니다. 미국과의 중요한 관세 문제에 직면하면서 2020년 수출은 ½ 이상 하락하였고, 중국 수출에도 어려움을 겪으면서 51.6% 감소하였습니다. 일본으로의 BC 침엽수 제재목 2020년 수출 역시 33.6% 하였습니다.

2020년 1월에서 4월까지 캐나다 BC 주의 중요 교역국과의 모든 분야 수출은 하락하였습니다. 미국 수출은 7.3%, 중국 지역 수출은 18.9%, 일본은 1.8&, 한국은 29.5%, 인도는 44.4%, EU는 44.4%, 대만은 22.4%, 영국 수출은 14.6% 하락하였습니다. 중요 교역국중에 유일하게 상승한 지역은 호주 (9%)와 홍콩 (5.3%) 입니다.

올해 수출 손익관점에서 좀더 관리가능한 통계 결과를 보여주는 다른 분야들을 살펴보면, 구리 수출은 12% 상승하였지만, 전체 금속 광물 수출은 전년 대비 7.8% 하락하였습니다. 농식품 수출은 4.9% 상승하였지만, 자동차와 항공기 부품의 부진으로 기계와 장비류는 4.2% 하락하였습니다.

캐나다 대형 제재목 회사인 Canfor는 BC 주 Prince George 북쪽에 위치한 Polar 공장과 BC주 Houston 공장인 6월 8일에 재개한다고 발표하였습니다. 이 2공장은 COVID-19 전염병으로 인한 제재목 시장 하락과 경기침체때문에 장기간 공장 폐쇄를 하였습니다. Houston 공장은 1주일에 4일 즉 월요일에서 목요일까지 생산을 재개하는데, 이 스케쥴 결정의 중요 원인은 계속되는 높은 원목 비용, 제재목 시장 부진, 미국 침엽수 관세 때문입니다. 그리고 폐쇄되었던 Vanderhoof 서쪽의 Plateau 공장도 생산을 재개 합니다. 2020년 3사분기부터 영구 폐쇄가 발표된 Vanderhoof 동쪽의 Isle Pierre 공장은 원목 재고는 폐쇄전에 정리하기로 발표하였습니다.

2019년 독일 목재 산업의 매출은 1.8%의 미세한 감소를 보여 주면서 €17.017bn) 이었지만 2020년 1월에는 5.0% 상승하여 €1.328bn 이었습니다. 그리고 2020년 2월도 전녀 대비 약간 상승하였습니다. 연방 통계청의 자료를 공급받아 편집한 Hauptverband der Deutschen Holzindustrie (HDH)의 통계자료에 따르면 독일 목재 산업의 2월 매출은 1.0% 증가하여 €1.379bn 이었는데, 약간의 상승 원인은 전적으로 자국내 사업 (2.0% 상승, €1.035bn) 상긍때문 입니다. 반대로 수출 매출은 2.1% 하락하여 €344.5m 이었습니다. 2019년 2월 상황을 되돌아보면 매출은 4.5% 상승하였고, 수출 사업은 5.1% 상승하면서 자국내 사업 상승율인 4.3%보다 높았습니다. 2020년 1월동안 모든 분야에서 매출이 상승하였습니다. 하지만 2월에는 제재 산업 매출은 5.6% 감소하여 €374.9m이었지만 목질 재료 판넬 산업 매출은 3.6% 상승하여 €394.6m, 목재 포장 분야 매풀도 5.7% 상승하여 €66.2m 이었습니다. 1월과 2월을 합산한 독일 목재 산업의 총매출은 전년 대비 2.9% 증가하여 €2.707bn 이었습니다. 그리고 자국내 사업 매출은 2.5% 상승하여 €1.998bn 이었고,수출 사업 매출도 3.9% 증가하여 €709.2m 이었습니다.

2020년 1사분기 중국의 합판 수출양은 전년 대비 85% 급감하여 1.85 million m3이었다고 중국 관세청은 보고하였습니다. 하락의 가장 큰 요인은 수요 부족입니다. 1사분기동안 중국 합판 주요 수출국은 필리핀, 영국, 일본 입니다.

불확실의 시기때, 특정사항에 대한 통찰력을 제공하는 확실한 하나의 지표는 판넬 가격입니다. 폭풍, 화재, 혹은 다른 재해때, 사회에 가장 필요한 아이템이 합판입니다. 미국 많은 지역에서 현재 주어진 상황을 보면, 합판과 panel sheathing의 수요는 단기간에 증가하고 있다는 것이 확실합니다. 그리고 이 필수적 건자재인 판넬 생산업체들은 북미 구조용 침엽수 제재목 생산업체보다 아주 적은 상황입니다. 목재 판넬 생산품의 투입 비용 역시 훨씬 높습니다. 즉가적인 주택 수리 및 개선이든지 장기간 재건설이든 합판과 OSB 수요 급증은 항상 가격의 급격한 상승을 발생 시킵니다. 잠시 동안의 갑작스러운 환경이라고 가정하여도, 합판 가격은 3주 동안 상승하고 나서 안정되는 경향이 강합니다. 만약에 좀 더 장기간의 충격이라면, 목재 판넬 가격은 장기간동안 더 높은 가격을 보여 줄 것 입니다.

북미 목재 판넬 제품들의 기준 가격인 캐나다 OSB 7/16” 가격은 지난 몇년간 합병, 통합, 기존 판넬 생산 시설의 소모등으로 이미 일년 넘게 크게 개선 되었습니다. 제재목의 경우 2X4 stud와 #2&Btr.는 수요와 비교하여 공급이 부족한 상황이었습니다. 미국과 캐나다 전역의 제재소들은 수요가 급증한 고객들의 보조를 마추기에는 충분한 양을 생산하는데 어려움이 있습니다. 감소된 작업자들, 시프트 변경, 논쟁중인 작업복귀 제한으로 야기되는 난제등으로 생산에 영향을 주고 있습니다. 2020년 5월 29일로 마감한 한주 동안 Western Spruce-Pine-Fir 2X4 가격은 상향궤도를 보여주면서 지난주 ($372)보다 $6, 2% 상승하여 US$378 mfbm 이었습니다. 구조용 제재목 기준 가격은 전월대비 $42, 13% 증가하였고, 전년 ($306) 대비 $72, 24% 상승하였습니다.

구조용 침엽수 제재목을 살펴보면, 캐나다 SPF의 경우 기본 아이템들은 가능한 물량이 생기자 마자 바로 판매가 되면서 가격이 상승하였습니다. 그래서 결과적으로 주문 파일은 6월 22일까지 형성 되었습니다. 특히 2X4 & 2X6 Home Centers와 같은 high line 즉 프리미엄의 수요가 특히 강세를 보여 주었고, 방부 공장은 매우 바뻤습니다. 선적 지연은 일반적인 상황이 되었지만 운송 문제때문은 아닙니다. 선적 지연의 주요 원인은 생산량 입니다. 제재소들은 정상 생산량 체계로 전환을 하지만, 곳곳에서 작업활동에 대한 제한으로 작업에 어려움을 주고 있는 상황입니다.

최근 급락에서 회복되면서, 지난 주 Western SPF 2X4 가격은 1년 연속 평균 가격인 US$378 mfbm과 거의 같은 수준이었고, 2년 연속 평균 가격인 US$402 mfbm보다는 $24, 6% 낮았습니다.

아래의 표는 2020년 5월 현재 가격과 최근 최고인 2018년 6월 가격, 역사적 최고 가격인 2004/2005, 최근 최하인 2015년 9월 가격과의 비교 입니다.