러시아 제재목 산업 인사이트(Russian Lumber Industry Insights) 보고서에 따르면 러시아의 제재목 가격은 사양에 따라 전년대비 11%에서 14%까지 상승하였습니다. 이러한 성장은 이례적으로 따뜻한 겨울로 인한 높은 원자재 비용, 인력 부족, 목재와 제재목 판매에 대한 국가 모니터링 시스템(FGIS LK)의 붕괴에 힘입은 것입니다. 지속적인 물류 문제도 가격 상승에 기여하였습니다. 러시아 부택 건설은 4개월 연속으로 하락하였습니다. 2025년 1월 주택 완공은 2024년 12월보다는 19%, 2024년 1월과 비교하면 10% 감소하였습니다.

제재목 수출을 위한 운송 비용도 상승했습니다. 지난 한 해 동안 1 ton의 제재목을 철도로 운송하는 평균 비용은 중국에 16%, 우즈베키스탄에 18%, 일본 항구에 7% 증가하였습니다. 3월에는 화물 운송업체에 ERA-GLONASS 내비게이션 시스템 설치 의무화, 러시아 GPS 아날로그, 운송 서비스 제공 자영업자 제한과 같은 새로운 규제로 인해 추가 가격 인상이 예상됩니다. 하지만 2월에는 서구 기업들이 곧 시장에 재진입할 수 있다는 우려로 일부 물류 회사들이 가격을 낮추기 시작하였습니다.

러시아 목재 산업 인사이트(Russian Lumber Industry Insights ) 보고서 2025년 2월호에서는 이러한 과제를 강조하며, 지속적인 공급망 붕괴와 규제 변화가 향후 몇 달 동안 가격과 건설 분야에 계속 영향을 미칠 것이라고 언급하였습니다.

소문에 따르면 제재목 비용이 주택 가용성을 높이고 있다고 합니다. 여러번 그렇듯이 소문에 따르면 소문의 출처는 잘못된 것입니다. 미국 목재 연합(U.S. Lumber Coalition) 의 최근 연구에 따르면 2016년 이후 미국 제재목 공장은 8 billion board feet의 생산 용량을 추가하고 30 billion board feet의 침엽수 제재목을 추가로 생산하여 불공정하게 거래되는 캐나다 수입 감소를 상쇄하는 것 이상이었습니다. 또한 미국은 미국 무역법 시행을 통해 미국의 생산 용량이 증가함에 따라 오늘날 자체 제재목 수요의 최대 95%를 공급하고 있습니다. 제재목은 인도와 유통업체의 가격 인상을 포함하여 신축 주택 가격의 1.7%에 불과합니다. 캐나다 제재목에 대한 관세는 신축 주택 가격의 0.04%에 불과합니다. 이 모든 것은 제재목 비용이 주택 경제성에 미치는 영향이 미미하다는 간단한 설명으로 요약할 수 있습니다.

제재목 비용이 신축 주택 가격에서 차지하는 비중이 매우 작다는 것은 전미 주택 건설업자 협회(National Association of Home Builders : NAHB)와 Fastmarkets Random Lengths 데이터에서 확인할 수 있습니다. 결과적으로 캐나다 침엽수 제재목에 대한 심각한 불공정 거래 관행에 대한 미국 무역법 시행으로 인해 캐나다에서 수입된 제재목 중 일부에 대한 관세는 신축 주택 가격에 거의 0에 가까운 영향을 미칩니다. 미국 무역법의 강력한 집행에 힘입어 미국 제재목 제조 용량의 성장에 집중하는 것이 더 생산적입니다. 캐나다 제재목 보조금과 불공정 무역을 상쇄하기 위한 침엽수 제재목 교역 사례로 인해 미국 노동자들이 미국 주택을 짓기 위해 더 많은 미국 제재목을 생산하게 되었습니다.

2016년 미국 산업이 무역 소송을 제기한 이후 국내 제재소의 투자와 생산 용량 확장은 견고 해졌습니다. 이 기간 동안 미국 공장은 8 billion board feet의 생산 용량을 추가하였고 30 billion board feet의 침엽수 제재목을 추가로 생산하였습니다. 이는 미국 생산자들이 연간 평균 3.7 billion board feet의 추가 생산에 해당합니다. 이는 불공정하게 거래되는 캐나다 수입품의 감소를 상쇄하는 것 이상으로, 2 million 단독 주택을 건설하기에 충분한 목재입니다. 미국산 목재로 미국 주택을 짓기 위한 국내 공급 라인의 강화는 보조금과 덤핑 수입품고에 경쟁하는 미국 무역법의 강력한 집행이 없었다면 일어나지 않았을 것입니다.

미국 무역법은 2016년 이후 국내 산업이 생산 용량이 획기적으로 늘리는 것을 허용하였다고 Stimson Lumber의 회장이자 소유주인 Andrew Miller는 말하였습니다. 그리고 그는 미국 무역법 시행을 통해 미국의 생산 용량이 증가한 궤적은 오늘날 미국이 자체 목재 수요의 최대 95%를 공급할 수 있음을 의미한다고 덧붙였습니다.

미국 목재 연합(U.S. Lumber Coalition) 전무이사인 Zoltan van Heyningen은 캐나다는 대규모 덤핑과 같은 어떤 대가를 치르더라도 초과 목재 생산량을 미국 시장에만 거의 전적으로 의존하고 있기 때문에, 이 새로운 미국의 침엽수 제재목 수요에 대한 자립은 캐나다 제재목 수출 산업내에서 공황을 일으키고 있다고 언급하였습니다. 이것이 바로 캐나다와 ‘캐나다 우선’ 의제를 패러디하는 미국 기반 조직들이 공격적인 캠페인을 벌이는 이유이며, 미국 무역법 집행이 미국 주택 비용에 미치는 영향에 대한 잘못된 정보를 널리 퍼뜨리고 있다고 주장하였습니다.  

주택 재고가 증가하고 있는 가운데, NAHB 회원들은 최근 의회에 출석하여 연방 허가의 비효율성과 주택 프로젝트 지연, 건설 비용 상승, 그리고 국가의 주택 가용성 위기를 더욱 얼마나 악화시키는 것에 대하여 논의하였습니다. NAHB 회장인 Carl Harris는 상원 환경과 공공 사업 위원회(Senate Environment and Public Works Committee) 증언에서 의원들에게 대부분의 토지 개발업자들이 필요한 허가를 받기에는 불확실성이 많았기 때문에 특정 토지에서 물러나야 했다고 말했습니다 2021년 NAHB 연구에 따르면 연방, 주, 지방 수준의 규제 비용이 신규 단독주택 매물 최종 가격의 24%를 차지합니다. 연방 허가 과정에서 예측 가능성과 확실성을 확보하면 전체 건설 비용을 절감하고 국가 주택 공급을 늘리는 데 도움이 될 것입니다. 규정 준수를 더 효율적이고 덜 부담스럽게 만드는 상식적인 규제 개혁을 제정하면 주택 건설업체가 환경을 더 잘 보호하고 모든 미국인이 이용할 수 있는 저렴한 주택의 가용성을 확대하는 데 도움이 될 것이라고 Carl Harris는 덧붙였습니다.

중국 부동산 부문은 2024년에도 하락세를 이어가며 정부의 시장 안정 노력이 제한적인 영향을 보이면서 총 부동산 투자액이 11% 감소한 10.03 trillion yuan을 기록하였습니다. 이 부문의 대부분을 차지하는 주거용 건물에 대한 투자는 11% 감소한 7.6 trillion yuan, 사무용 건물에 대한 지출은 9% 감소한 416 billion yuan이었습니다. 공식 데이터에 따르면 상업용 부동산 투자는 14% 감소한 694 billion yuan으로 가장 가파른 감소세를 보였습니다.

수요는 분야 전반에 걸쳐 약세를 보였습니다. 2024년에 새로 건설된 상업용 부동산의 총 면적은 13% 감소한 974 million m²이었으며, 주거용 판매는 14% 감소한 815 million m²이었습니다. 중고 주택 시장도 온라인 거래가 총 718 million m²정도로 부진하였습니다. 연말까지 신규 건설된 상업용 부동산의 총 면적은 391 million m²의 미분양 주택을 포함하여 753 million m²이었습니다.

Monthly Trends in Real Estate Sales in China / National Bureau of Statistics of China

개발자들은 신규 프로젝트에 대해 큰 폭으로 물러났습니다. 건설 중인 건물의 총 면적은 7.33 billion m²로 13% 감소하였고, 신규 착공은 739 million m²로 23% 급감하였습니다. 완공된 프로젝트는 28% 감소한 737 million m²로 더 큰 폭으로 감소했습니다. 주거용 건설은 이러한 감소를 반영하며, 완공된 주택은 27% 감소한 537 million m²이었습니다.

China’s Completed Construction Area Dynamics / National Bureau of Statistics of China

개발자를 위한 자금 조달은 여전히 제한적이었으며, 2024년에 조달한 총 자본은 17% 감소한 10.77 trillion yuan을 기록했습니다. 국내 대출은 6% 감소한 1.52 trillion yuan을 기록했으며, 개별 모기지 대출은 28% 급감한 1.57 trillion yuan을 기록했습니다. 이는 긴축된 신용 조건과 구매자 신뢰 약화를 반영합니다.

경기 둔화에 대응하기 위해 정부는 저렴한 주택 건설 노력을 확대하였습니다. 당국은 1.8 million 가구의 보조 주택을 착공하거나 공급에 착수하였으며, 도시 마을 리노베이션에는 1.89 million 가구가 배정되었습니다. 노후화된 도시 주택 79,000세대와 58,000세대의 노후 주거 커뮤니티에 대한 리노베이션이 시작되어 9.66 million 가구가 혜택을 받았습니다. 시골 지역에서는 저소득층을 대상으로 239,000세대의 주택이 업그레이드되었습니다.

2024년 중국 원목의 총 소비량은 전년대비 8% 증가하여 173 million m³이었는데, 이런 상승의 원인은 목재 수확령이 137 million m³으로 증가하였기 때문이라고 중국 국가 통계국(National Bureau of Statistics of China)이 발표하였습니다.

중국의 목재 수확량이 8% 증가하였음에도 불구하고 중국 원목 수입량은 5% 감소하여 36 million m³이었습니다. 동시에 원목 수출량은 2024년에 12 thousand m³이었습니다. 원목 수입액은 4% 감소하여 $6.2 billion이었고, 원목 수입 평균 가격은 2% 상승하여 $171/m³이었습니다.

PF Olsen에 따르면 중국의 침엽수 원목 재고는 2월 말까지 증가하였으며, 중국 춘절 연휴 이후에도 일일 원목 수요가 완전히 회복되지 않아 4 million m³이었고, 하루당 약 40,000 m³에 달한다고 합니다. 그럼에도 불구하고 원목 재고는 계속 소폭 상승하고 있습니다. 2월까지 A등급 원목의 CFR 가격은 $118 – $120/JASm³를 유지하였고, 일부 수출업체는 운임 상승을 상쇄하기 위해 가격을 $121 – $122까지 올리려고 했지만 시장은 인상을 거의 받아들이지 않았습니다. 중국의 제재목과 원목 수요는 작년 말 약세를 보였고, 2024년 중국의 원목 총 수입량은 전년대비 5% 감소하여 36 million m³를 기록하였으며, 수입 원목의 평균 가격은 1.6% 상승하여 $171/m³을 기록했습니다.

한편, 상승세를 보이던 원목 선물 가격은 2월 마지막 주에 900위안(RMB)/m3에서 850위안(RMB)/m3으로 하락하며 시장 심리의 변화 신호를 보여주고 있습니다. PF Olsen은 뉴질랜드의 원목 공급은 여름철 말에 수확이 유리한 시기에 증가하는 경우가 많다고 지적하였습니다. 중국의 수요가 강화되지 않으면 재고 수준은 더욱 상승할 것으로 예상됩니다.

2025년 1월 중국 차이신 제조업(China Caixin Manufacturing) PMI는 51.8로 12월보다 소폭 상승해 안정적인 제조업 활동을 보이고 있습니다. 그러나 지정학적 불확실성이 시장에 영향을 미치고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 중국산 제품에 대한 관세를 10%에서 20%로 인상한다고 발표하면서 무역 차질에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 관세는 중국 제조업체가 아닌 수입업체가 지불하기 때문에 비용 상승으로 인해 건설 프로젝트가 지연될 수 있습니다.

관세 변경은 글로벌 공급망의 변화도 이끌고 있습니다. 캐나다 수출 개발청(Export Development Canada : EDC)은 기업들이 공급망 위험을 평가하고 아시아 시장을 대체 목적지로 고려함에 따라 비즈니스 문의가 평소 30,000 – 40,000건을 훨씬 초과하는 1 million건 이상으로 급증했다고 EDC의 수석 부사장 Todd Winterhalt는 WSJ에 말하였습니다.

미국 농무부 장관인 Brooke Rollins는 캘리포니아(California)주와 오리건(Oregon)주에서 산불 예방 노력을 강화하기 위해 $75 million 규모의 스튜어드십 협정(Stewardship Agreement)을 발표하였습니다. 이 협정은 미국 산림청(U.S. Forest Service)과 Sierra Pacific Industries (SPI)와 협력하여 체결되었으며, 국유림에 전략적으로 배치된 연료 차단 장소(fuel breaks : 화재 확산을 감소시키기 위하여 가연성 식물을 제거 혹은 변경하는 지대)의 건설과 유지보수에 자금을 지원할 예정입니다. 이 계획은 지역사회를 보호하고 산불 위험을 줄이며 산림 회복력을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 이 발표는 Brooke Rollins 장관이 Randy Moore 산림청 국장(Forest Service Chief), Mark Emmerson SPI CEO와 함께 발표하였습니다.

이 협정에 따라 400 miles의 그늘진 연료 차단기를 3년에 걸쳐 개발과 유지 관리하여 민간과 연방 토지에 걸쳐진 2,200 miles의 기존 네트워크를 확장할 계획입니다. 연료 차단 장소는 생명, 재산, 중요 인프라를 보호하기 위해 산림청(Forest Service)과 CAL FIRE와 협력하여 선정되었습니다. SPI는 산불 완화에 대한 전문 지식을 활용하여 프로젝트 완료를 가속화할 예정입니다. Brooke Rollins에 따르면 이번 파트너십을 통해 산불 완화 프로젝트의 표준 기간을 절반으로 단축할 수 있을 것으로 예상됩니다.

소방관과 주 공무원들은 이번 협정이 캘리포니아(California)주와 오리건(Oregon)주의 산불 복원력을 강화하는 중요한 단계라고 칭찬하였습니다. 이 계획은 소방관의 안전을 개선하고 고위험 지역의 산불 진행 속도를 늦추는 데 도움이 될 것으로 기대됩니다.

핀란드의 목재 교역은 2024년에 크게 증가하여 산업용 원목 구매량이 전년대비 18% 증가하고 5년 평균 대비 20% 증가하여 48.8 million m³이었습니다. 이는 두 번째로 큰 거래량으로 보고되었지만, 2018년에 이어 5% 증가에 그쳤습니다. 핀란드 천연 자원 연구소(Natural Resources Institute Finland : Luke)의 보고서에 따르면 birch pulpwood 입목 판매 가격은 18% 증가하여 Euro 31.2/m³이었고, spruce 원목 가격은 6% 상승하여 Euro 80.5/m³이었습니다

Spruce 원목과 pine pulpwood는 각각 전체 원목 구매의 거의 ¼ 이었습니다. Pine 원목은 전체 원목 구매의 1/5, birch와 spruce pulpwood는 각각 1/10을 약간 넘었습니다. 원목 판매는 19% 상승하여 pulpwood 거래의 12% 성장을 앞질렀습니다.

입목 판매의 경우 pine 원목 가격은 7% 증가하여 Euro 77.2/m³이었고, birch 원목 가격도 11% 상승하여 Euro 65.1/m³이었습니다. Pulpwood 입목 판매 가격이 가장 많이 상승하여 pine의 가격은 20% 증가하여 Euro 30.6/m³, spruce 가격은 17% 증가하여 Euro 32.7/m³, birch 가격도 18% 상승하여 Euro 31.2/m³이었습니다.

인도 판매도 유사한 가격 상승을 보여 주었습니다. 인도 판매 pine pulpwood 가격은 11% 증가하여 Euro 49.7/m³, spruce pulpwood 가격은 9% 증가하여 Euro 50.6/m³, birch pulpwood 가격도 8% 증가하여 Euro 50.1/m³이었습니다. Birch 원목 인도 판매 가격은 4% 상승하여 Euro 74.0/m³이었습니다.

벌목 방식 간 목재 가격 차이는 소폭 좁혀졌습니다. 재생 벌목의 경우 침엽수 원목 가격이 평균 입목 가격보다 2-3% 높았고, 간벌의 경우 8-11% 낮았습니다. Pulpwood 가격은 재생 벌목의 경우 5-8% 높았지만 간벌 벌목의 경우 2-5%, 첫 번째 간벌의 경우 약 20% 하락하였습니다.

인플레이션으로 인한 실질 가격 변동은 2024년 평균 2%였던 명목 변동보다 약간 낮았으며, 이는 전년도보다 높은 수준에서 감소한 수치입니다.

2024년 중국 원목의 총 소비량은 전년대비 8% 증가하여 173 million m³이었는데, 이런 상승의 원인은 목재 수확령이 137 million m³으로 증가하였기 때문이라고 중국 국가 통계국(National Bureau of Statistics of China)이 발표하였습니다.

중국의 목재 수확량이 8% 증가하였음에도 불구하고 중국 원목 수입량은 5% 감소하여 36 million m³이었습니다. 동시에 원목 수출량은 2024년에 12 thousand m³이었습니다. 원목 수입액은 4% 감소하여 $6.2 billion이었고, 원목 수입 평균 가격은 2% 상승하여 $171/m³이었습니다.

도널드 트럼프 대통령은 토요일에 제재목 수입이 국가 안보에 미칠 수 있는 피해를 조사하라는 상무부(Commerce Department) 지침을 포함하여 국내 제재목 생산량을 늘리기 위한 두 가지 조치에 서명하였습니다.

미국 대통령은 목재와 제재목의 공급 가능성을 높이고 주택과 건설 비용을 낮추기 위한 행정 명령에 서명하였습니다. 익명을 요구한 백악관 고위 관계자는 기자들과의 통화에서 이러한 조치를 미리보기 위해 숲에서 더 많은 목재를 인양하여 허가 절차를 간소화하고 판매할 수 있는 목재 제품의 양을 확대하는 것이 목표라고 언급하였습니다. 이 관계자는 이 명령이 산불을 예방하고 동물의 서식지를 개선하는 데에도 도움이 될 것이라고 말했습니다. 이 명령은 목재 제품을 얻기 위한 허가 절차를 간소화할 것입니다.

이 관계자는 캐나다, 브라질, 독일이 미국을 불리하게 만든 제재목과 관련한 보조금을 지급하고 있다고 말했습니다. 상무부 장관인 Howard Lutnick은 대통령의 지시에 따라 1962년 무역 확장법(Trade Expansion Act)에 따라 가능한 국가 안보 위험을 파악하기 위해 232조 조사를 시작할 예정입니다. 로이터(Reuters) 통신에 따르면 트럼프는 2월 19일 Air Force One에 탑승한 기자들에게 제재목 수입에 25%의 관세를 부과하는 방안을 고려하고 있다고 말했습니다.

2025년 2월 27일 Freddie Mac이 보고한 30년 고정 주택 융자 이자율(30-year Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.76%로 지난 주 6.85%와 비교하여 하락하였고, 작년 같은 시기의 6.94%보다는 낮았습니다. 이는 지난 2개월이상동안 최저 수준이었습니다. 15년 고정 주택 융자 이자율(15-year Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균도 이번주에 5.94%로 지난주의 6.04%보다 하락하였고, 지난해 같은 시기의 6.26%보다 낮았습니다.