2024년 중국의 합판 수출량은 지난 2년동안의 수출량 감소이후 2021년과 상승하는 수준으로 반등하였습니다. 2024년 중국의 합판 수출량은 전년대비 16% 증가하여 12.1 million m³이었고, 수출액도 9% 증가하여 $5.3 billion이었습니다. 2024년 중국 합판 수출 평균 가격은 5.9% 하락하여 $434/m³이었습니다. 2024년 한해 동안 월간 가격은 꾸준히 하락하여 1월에 $458/m³로 시작하여 12월에는 $413/m³으로 마감하였습니다. 중국 합판의 중요 수출국은 전체 수출량의 8.3%를 차지한 필리핀으로 2024년 수출량이 7.4% 증가하여 1 million m3이었고, 수출액은 0.3%로 약간 증가하여 $350 million 이었고, 평균 가격은 6.6% 하락하여 $346/m3이었습니다. 2024년 중국 합판의 영국 수출량은 16% 증가하여 784 thousand m3, 수출액은 7.2% 증가하여 $320 million, 평균 가격은 7.8% 감소하여 $408/m3이었습니다. UAE와 사우디 아라비아 수출은 크게 성장하여 수출량은 각각 31%, 36% 증가하여 739 thousand m3, 613 thousand m3 이었고, 수출액도 크게 증가하여 각각 $239 million (+25.5%), $194 million (+29.3%) 이었습니다. 베트남 수출량은 58%로 가장 크게 증가하여 515 thousand m3이었고, 수출액도 47% 증가하여 $198 million이었습니다. 하지만 일본 수출량은 6% 감소하고, 수출액은 10.7% 감소하여 $237 million이었습니다.

China’s exports of plywood by destinations in 2024

2024년 중국 합판 수출을 수종별로 살펴보면 활엽수 합판이 지배적이어서 수출량이10 million m3이었고, 침엽수 합판은 1.2 million m3, 열대재 합판은 865 thousand m3 이었습니다.

연간 소득이 $63,680인 임차인은 $1,700로 정점을 찍은 2022년 8월보다 6% 하락한 임대료가 월 $1,592인 미국 중위 아파트를 이제는 구할 수 있습니다. Redfin의 2025년 1월 보고서에 따르면 이는 2022년 3월 이후 가장 낮은 경제성 기준치입니다.

임대료 부담에 필요한 소득은 2024년 중간 임차인 소득이 2023년보다 5% 증가하고 2019년 이후 35% 증가하면서 $54,752이지만, 전년대비 0.4% 감소했습니다. 임차인 소득과 경제성 요건 사이의 격차는 5년 만에 가장 작은 $8,928입니다. Redfin은 아파트 건설 급증에 따른 임대료 정체와 임금 상승을 개선의 원인으로 분석하였습니다.

Austin은 임대인이 임대료로 필요한 $55,760보다 25% 높은 $69,781의 소득을 기록한 가장 가용적인 대도시입니다. Houston과 Dallas가 그 뒤를 이었으며, 임대인 소득은 임대 요구 요건보다 각각 18%와 10%를 초과하였습니다. 반면 Providence는 임대료 가용성을 위해 가장 높은 소득을 요구하여 연간 소득이 $85,800이어야 가능하여, 지역 임대인 소득은 41% 부족한 상황이었습니다. 다른 비가용적인 대도시로는 Miami, New York, Los Angeles가 있으며, 소득 격차는 34%에서 40%에 이릅니다.

오스틴은 2023년부터 임대에 필요한 소득이 16% 감소하여 가용성이 가장 크게 개선되었습니다. 반면 Providence는 임대 비용에 필요한 소득이 13% 증가하여 가장 큰 폭으로 증가하였습니다.

2025년 1월 2일 Freddie Mac이 보고한 30년 고정 주택 융자 이자율(30-year Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균은 6.96%로 지난 주 7.04%과 비교하여 하락하였고, 작년 같은 시기의 6.69%보가는 높았습니다. 15년 고정 주택 융자 이자율(15-year Fixed-Rate Mortgage : FRM) 평균도 이번주에 6.16%로 지난주의 6.27%보다 하락하였고, 지난해 같은 시기의 5.96%보다 높았습니다.

지난주 7%를 돌파한 30년 고정 주택 융자 이자율(30-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)는 6주 만에 처음으로 하락세를 보였다고 Freddie Mac 수석 경제학자인 Sam Khater는 언급하였습니다. 가용성 문제는 여전히 남아 있지만, 이는 잠재적 주택 구매자에게는 반가운 소식이며, 이에 따른 구매 신청 증가에도 반영되어 있습니다.

Redfin의 주택 가격 지수(Home Price Index)에 따르면 미국 주택 가격은 2024년 12월에 0.4% 상승하여 11월의 0.3% 상승률보다 약간 빠릅니다. 연간 기준으로 주택 가격은 5.4% 상승하여 2015년 이후 가장 작은 전년대비 상승률을 기록하였으며, 주택 시장의 완만한 성장세를 반영하여 2013년 이후 두 번째로 작은 상승률을 기록 하였습니다. Redfin의 수석 경제학자인 Sheharyar Bokhari에 따르면, Redfin은 재고 부족과 구매자 수요 증가로 인해 2025년까지 가격이 꾸준히 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

그러나 가용성 문제는 여전히 남아 있습니다. Raleigh Realty의 연구에 따르면 미국인 4명 중 3명은 주당 40시간 이상 일하는 것이 주택 소유권을 확보하는 데 필수적이라고 생각하며, 77%는 저렴한 주택으로 이주할 의향이 있는 것으로 나타났습니다. 또한 37%는 저렴한 주택을 $100,000 미만의 비용으로 정의하여 주거 비용에 대한 불만이 커지고 있음을 강조합니다. 응답자의 3% 미만이 1년 이내에 계약금을 충분히 저축할 수 있다고 생각하며, 거의 70%는 저축하는 데 4년 이상 걸릴 것으로 예상합니다. 2024년에 주거용 소비자 물가지수(Consumer Price Index for shelter)를 5.1% 인상한 인플레이션과 임금 상승률 정체는 이러한 문제를 더욱 악화시킵니다.

이에 대응하기 위하여 트럼프 대통령은 2025년 1월 20일 주거비 절감, 정책 간소화, 주택 공급 확대를 위한 즉각적인 조치를 의무화하는 긴급 각서에 서명하였습니다. 이 지침은 신축 주택 건설 비용에 25%를 추가하는 불필요한 규제 요건을 제거하여 건설 비용을 낮추는 것을 강조합니다. 또한 구역 유연성을 확대하고 개발자가 수요가 많은 지역에 저렴한 주택을 건설할 수 있도록 인센티브를 도입하여 전체 주택 공급을 늘리는 것을 목표로 하고 있습니다.

이 각서는 건설 일정을 가속화하고 관련 비용을 줄이기를 가속화 하기 위하여 승인 절차를 간소화하고 불필요한 요식을 줄이는 데 우선순위를 둡니다. 또한 주택 경제성에 간접적으로 영향을 미치는 에너지와 가전제품 비용을 인상하는 규제를 폐지하여 인플레이션 압력에 대응하고자 합니다. 소득 관련 문제를 해결하기 위해 이 지침에는 가계 소득을 높이고 잠재적 주택 구매자를 지원하기 위하여 낙담한 근로자를 노동 시장으로 다시 끌어들이게 설계된 계획이 포함되어 있습니다.

대통령의 계획은 또한 식량과 연료 가격을 인상하는 강압적인 기후 정책을 제거하여 미국 가정에 대한 광범위한 생활비 압박을 완화하는 것을 목표로 합니다. 책임성을 보장하기 위해 대통령 경제 정책 보좌관(Assistant to the President for Economic Policy)은 30일 이내에 진행 상황 보고서를 제공하고 그 이후에도 이러한 조치의 시행과 영향을 측정하기 위해 매월 업데이트를 계속하도록 지시 받았습니다.

2024년 미국의 원목 중국 수출량은 전년대비 11% 증가하여 2,243 thousand m³ 이었고, 수출액도 22% 증가하여 $850 million이었습니다. 그리고 미국 원목의 중국 수출 평균 가격은 10% 상승하여 $379/m³이었습니다.

2023년 미국의 중국 원목 수출은 주로 침엽수 이었고, 전체 물량의 59%를 차지하여 수출량은  882 thousand m³, 수출액은 $154 million, 평균 가격은 $174/m³이었습니다. 활엽수 원목 수출량은 전체의 41%를 차지했으며, 수출량은 609 thousand m³, 수출액은 $391 million, 평균 가격은 $641/m³이었습니다.

2024년 호주는 중국에 원목 수출을 재개하였지만 수출량은 606 thousand m³으로 크게 낮았고 금지 이전시기의 연간 평균 수출량 3.5 million m³보다 크게 낮았습니다. 수출 수익은 $83 million이었고, 평균 가격은 $137/m³이었습니다.

중국은 2023년 호주 목재 수입 금지 조치를 해제하고, 특히 나무 딱정벌레(bark beetle) 감염과 같은 검역 우려로 인하여 2021년에 시행했던 제한 조치를 종료하였습니다. 금수 조치 기간 동안 연간 수출량은 2016-2020년 3.5 million m³이상에서 2022년 400 thousand m³ 미만으로 급감했으며, 2023년에는 수출이 완전히 중단되었습니다.

핀란드 천연 자원 연구소(Natural Resources Institute Finland : Luke)에 따르면 핀란드의 목재 가격은 2024년 12월까지 높은 수준을 유지했으며, 침엽수 원목과 pulpwood 가격은 전월대비 소폭 상승하였습니다. 12월 거래량은 2023년 12월에 비해 48% 급증하여 5년 평균인 12월을 8% 초과하였습니다. 예비 데이터에 따르면 2024년 누적 목재 거래량은 전년대비 18% 증가하였으며, 원목 거래량은 22%, pulpwood 거래량은 13% 증가하였습니다.

2024년 12월에 침엽수 원목 입목 판매 가격은 상승세를 이어갔습니다. Spruce 원목은 평균 가격은 Euro 83/m³, pine 원목 가격은 Euro 80/m³를 초과하여 11월 대비 1% 상승하였습니다. 그러나 birch 원목 가격은 1% 소폭 하락하여 Euro 66/m³바로 아래의 가격에 정착하였습니다. Spruce pulpwood 입목 판매 가격은 평균 Euro 34/m³, birch pulpwood 평균 가격은 Euro 33/m³, pine pulpwood 평균 가격은 Euro 32/m³으로 1-2% 상승하였습니다.

Pulpwood의 배송 판매도 호조를 보였으며, spruce pulpwood의 평균 가격은 11월 대비 1% 상승하여 Euro 54/m³이었고, pine & birch pulpwood의 가격은 Euro 53/m³로 안정세를 유지하였습니다. 연말까지 Pulpwood의 실질 배송 가격은 월간 통계가 시작된 이래 최고 수준이었으며, 연간 배송 가격은 1990년대 초반과 비슷했습니다.

역사적 분석은 현재 가격 수준의 예외적인 특성을 강조합니다. 원목과 spruce pulpwood의 실질 가격은 2007-2008년에 마지막으로 정점에 도달했습니다. Pine pulpwood 가격은 1990년에 기록된 수준과 일치했으며, birch pulpwood 가격은 1980년대 초반에 마지막으로 이 정도로 높았습니다. Pine pulpwood의 연평균 가격은 Euro 32/m³에 근접한 반면 birch pulpwood 가격은 올해 평균 Euro 33/m³에 육박하였습니다.

12월 목재 가격 비교(입목 판매):

– 스프루스 로그: 유로 82.68(11월 대비 +1%, 전년 대비 +10%)

– 소나무 원목: 유로 80.19 (11월 대비 +1%, 전년 대비 +13%)

– 자작나무 로그: 유로 65.77(-11월 대비 1%, 전년 동기 대비 +13%)

– 스프루스 Pulpwood: 유로 34.01 (11월 대비 +1%, 전년 대비 +23%)

– 소나무 Pulpwood: 유로 32.15(11월 대비 +2%, 전년 대비 +26%)

– 자작나무 Pulpwood: 유로 32.63(11월 대비 +1%, 전년 대비 +24%)

December timber price comparison (standing sales):
-Spruce 원목 : Euro 82.68 1(1월 대비 +1%, 전년 대비 +10%)
-Pine 원목 : Euro 80.19 (11월 대비 +1%, 전년 대비 +13%)
-Birch 원목 : Euro 65.77 (11월 대비 -1%, 전년 대비 +13%)
-Spruce pulpwood : Euro 34.01 (11월 대비 +1%, 전년 대비 +23%)
-Pine pulpwood : Euro 32.15 (11월 대비 +2%, 전년 대비 +26%)
-Birch pulpwood : Euro 32.63 (11월 대비 +1%, 전년 대비 +24%)

12월 원목 거래량은 특히 견고한 흐름으로 한 해를 마감했습니다. 2024년 12월 거래량은 2023년 12월보다 48%, 5년 평균인 12월보다 8% 증가하였습니다. 예비 데이터에 따르면 올해 전체 목재 거래량은 18% 증가하였으며, 원목 거래량은 22%, Pulpwood 거래량은 13% 증가하였습니다. 최종 연간 통계는 2025년 2월에 발표될 예정입니다.

노르웨이 산림 소유주들은 2024년에 산업용 목재 11.97 million m³를 수확하여 NOK 8 billion($730 million)의 기록적인 총 가격을 창출하였습니다. 노르웨이 농업청 (Norwegian Agriculture Agency)에 따르면 이는 2023년 대비 33% 증가한 수치입니다.

2024년 총 수확량은 2022년에 세운 이전 기록을 336,000m³ 초과하여 역대 최고치를 기록했습니다. 수확량 급증은 강력한 목재 수요, 가격 상승, 유리한 겨울 운영 조건에 힘입은 것이라고 이 기관의 책임자인 Trond Svanøe-Hafstad는 지적하였습니다.

목재의 총 가격은 2023년에 비해 NOK 2 billion ($182 million) 증가하였으며, 이는 제재목용 원목과 Pulpwood 가격 모두 연중 꾸준히 상승했기 때문입니다. 평균 목재 가격은 1월에 NOK 602($55)/m³에서 12월에는 NOK 762($69)/m³로 상승하여 새로운 기록을 세웠습니다. 목재 가격의 급격한 상승은 전 세계적인 목재 부족의 영향을 받았습니다. 북미와 유럽에서 나무 딱정벌레(bark beetle)가 일찍 침입하고 러시아 목재 수출이 중단되면서 노르웨이의 수요가 증가하였습니다. 또한 국내와 해외 산업계 관계자들의 생산 확대로 원자재 경쟁이 치열 해졌습니다. Trond Svanøe-Hafstad는 목재 가격이 상승했지만 제재목과 같은 완제품 가격은 같은 추세를 따르지 않았다고 강조했습니다. 이는 업계가 치열한 경쟁 속에서 공급을 확보하기 위해 원자재에 더 많은 비용을 지불하고 있음을 나타냅니다.

노르웨이 농업청(Norwegian Agriculture Agency)의 통계는 연료 목재, chips, 장식용 화초, 크리스마스 트리를 제외한 산업용 원목에 초점을 맞추고 있습니다. 2024년에는 산업용 에너지 분류가 605,000 m³를 차지하였으며 2025년부터는 월별 통계에 포함될 예정입니다.

노르웨이의 원목 수출은 2024년에 전년 대비 16% 증가하여 최고치를 경신하고 2023년 감소에서 반등했습니다. 노르웨이는 2024년에 4,599 thousand m³의 원목을 수출 하였으며, 수출액은 33% 증가한 $400 million, 평균 가격은 14% 증가하였습니다.

캐나다의 건물 건설 투자는 10월에 1.1% 감소한 데 이어 2024년 11월에는 0.5%($97 million) 감소한 $21.4 billion이었습니다. 캐나다 통계청(Statistics Canada)에 따르면 투자는 전년 대비 2.7% 증가하였습니다. 이러한 감소는 주로 주거 부문이 1.1%($168 million) 감소한 $14.8 billion을 기록한 반면, 비 주거 부문은 1.1%($72 million) 성장하여 사상 최고치인 $6.6 billion를 기록했습니다.

Ontario의 주거 투자는 $228 million 감소를 기록하며 심각한 상당한 하락에 직면하였습니다. 다가구 주택에 대한 투자는 4.8%(또는 $374 million) 감소한 $7.5 billion를 기록하였으며, Ontario는 $318 million의 감소에 기여하였습니다. 반대로 단독주택 건설 투자는 Ontario의 $90 million 증가에 힘입어 2.9%(또는 $206 million) 증가한 $7.3 billion를 기록하였습니다.

반면 비 주거 부문은 11월에 $6.6 billion를 기록하며 4개월 연속 월간 증가를 보였습니다. 산업 부문은 2.2%($31 million) 증가한 $1.4 billion를 기록했고, 상업용 건설은 0.4%($13 million) 증가한 $3.3 billion를 기록했으며, Ontario의 상승이 Alberta와 British Columbia의 하락을 상쇄하였습니다. 기관 건설 투자는 1.5%($28 million) 증가한 $1.9 billion를 기록하였으며, 대부분의 지역에서 상승폭을 기록하였습니다.

2024년 중국의 침엽수 제재목 수입량은 전년대비 7.3% 감소하여 16.6 million m³으로 2012년이래 가장 낮은 수준 이었습니다. 2024년 중국의 침엽수 제재목 수입액은 전년대비 4% 감소하여 $3.4 billion이었고, 수입 평균 가격은 4% 상승하여 $204/m³ 이었습니다.

2024년에 중국의 건설과 부동산 부진이 침엽수 제재목 수입에 심각한 충격을 주었습니다. 2024년에 중국의 부동산 판매는 하락하여 939.5 million m²으로 추산되어 2009년이후 가장 낮은 수준이었고, 2023년과 비교하여 16% 감소하였습니다. 새롭게 건설된 상업용 건물 판매는 2024년에 전년대비 17% 감소하여 9.7 trillion yuan으로 예상됩니다. 이런 건설 경기 수축으로 침엽수 제재목을 포함한 필수 건축 자재에 대한 수요를 하락 시킬 것으로 예상됩니다.

2024년 중국의 침엽수 제재목 수입에서 러시아는 여전히 최고의 공급 국가로서 중국의 침엽수 제재목 수입량 전체의 68%를 차지하였고, 러시아에서의 침염수 제재목 운송량은 5% 감소하여 11.2 million m³이었고, 러시아 침엽수 제재목 수입액은 $2.3 billion 이었고, 수입 평균 가격은 5% 상승하여 $207/m³이었습니다. 캐나다의 시장 점유율은 7.5%이었고, 운송량은 2% 감소하여 1.2 million m³이었고, 캐나다 침엽수 제재목의 중국 수입액은 $217 million, 수입 평균 가격은 $174/m³으로 공급 국가들 중에서 가장 낮은 가격 이었습니다. 벨라루스 침엽수 제재목 수입량은 37%로 크게 성장하여 1.2 million m³이었고, 수입액은 $221 million, 수입 평균 가격은 꾸준하게 유지되어서 $191/m³ 이었습니다. 하지만 핀란드, 독일, 스웨덴과 같은 유럽 공급 국가들은 침엽수 제재목 수출량의 급격한 하락에 직면하여 29%에서 48% 범위로 감소하였습니다. 예를 들어서 핀란드 침엽수 제재목의 중국 수입량은 하락하여 621 thousand m³이었고, 스웨덴 침엽수 제재목은 48% 감소하여 419 thousand m³이었습니다.

China’s imports of softwood lumber in 2015 – 2024

중국 상업 대출 기관들은 기준 대출 금리를 그대로 유지했다고 인민은행이 월요일에 보도하였습니다. 1년 만기 대출 우대 금리는 3.1%를 유지한 반면 5년 만기 금리는 3.6%를 유지하였습니다. 이는 중국이 10월에 내수 둔화를 지원하기 위하여 통화 정책을 완화한 이후 3개월 연속 안정적인 금리를 유지한 것입니다.

금요일에 중국 국가 통계국(National Bureau of Statistics of China)은 2024년 중국의 국내 총생산(GDP)이 134.9 trillion yuan이었고, 이는 고정 가격으로 전년대비 5% 성장한 것을 반영한 것이라고 보고하였습니다. 이러한 성장은 공식 목표와 일치하지만 일부 경제학자들로부터 회의적인 반응을 얻고 있습니다.