Natural Resources Institute Finland (Luke)의 최신 보고서에 따르면, 목재 가격은 9월에도 높은 수준을 유지하였지만 입목 판매는 소폭 하락하였습니다. 특히 pulpwood의 경우 배송 판매에서 가장 높은 가격을 보여 주었습니다. 9월 원목 거래량은 평소보다 증가하여 지난 5년 평균을 1/6 초과하였습니다. 2024년 1월에서 9월까지 누적 거래량은 작년보다 11% 증가하였으며, 이전 5년보다 거의 1/5 상승하였습니다.
목재 가격
9월 입목 판매에서 침엽수 원목의 평균 가격은 8월보다 1% 미만으로 하락하였지만, spruce 원목의 평균 가격은 EUR 82/m3, pine 원목의 평균 가격은 EUR 79/m3를 유지하였습니다. 작년 전체 평균 가격 수준은 실질 기준으로 약 10% 초과되었습니다. Birch 원목 가격은 2% 하락하여 EUR 65/m3를 기록하였습니다.
Pulpwood의 입목 판매 가격은 2~3% 하락하였습니다. Spruce의 평균 가격은 EUR 34/m3 미만이었고 birch와 pine은 EUR 32/m3 이었습니다. 가격은 작년 전체 평균보다 23-25% 높았습니다.
Pulpwood의 배송 판매 가격은 예외적으로 높은 수준으로 계속 상승했습니다. Spruce의 평균 가격은 EUR 53/m3, birch은 EUR 52/m3, pine은 EUR 51/m3 이었습니다. 이 가격들은 작년 전체 수준보다 11-13% 높았습니다.
1995년에 시작된 월별 통계에서 spruce와 birch pulpwood의 실제 배송 가격이 이렇게 높았던 적은 없었으며, pine 가격은 올해 7월에 더 높았습니다.
거래량
2024년 9월 원목 거래량은 평소보다 높은 거래량으로 계속되었습니다. 거래량은 작년보다 1/2 이상 많았고 지난 5년 평균보다 1/6 이상 높았습니다.
2024년 1월부터 9월까지 누적 거래량은 작년보다 11% 증가하였습니다. 지난 5년간의 평균 구매량은 18% 초과하였는데, 원목 거래량은 20%, pulpwood 거래량은 11%를 초과하였습니다.
통계에 대한 배경 정보
원목 거래의 단위 가격은 매번 유효한 공정 가격으로 통계 데이터베이스에 기록됩니다. 하지만 생계비 지수(cost-of-living index)를 사용하여 가치의 변화를 제거함으로써 실제 용어의 문서와 그래프로 가격 변화를 검토합니다. 2024년 9월 소비자 물가의 연간 상승률은 약 1%였습니다. 기록된 가격은 구매자와 판매자 간의 목재 거래 계약에 명시된 가격을 기준으로 합니다. 목재 거래와 관련된 기타 증가분 및 서비스는 통계에 포함되지 않습니다. 통계를 위한 목재 교역 데이터는 목재 및 산림 관리 협회와 최대 구매자가 제공합니다. 핀란드의 전체 비산업 민간 목재 교역에 해당하는 정보를 수집하지 않았기 때문에 발표된 목재 거래량은 비산업 민간 산림에서 산림 산업이 구입한 목재의 약 90%에 불과합니다.
9월 중순에 발생한 폭풍, 눈, 비로 인해 나무와 임업 인프라가 손상되었습니다. 특히 Styria와 Lower Austria 지역이 영향을 받았습니다. 그러나 손상된 목재의 원목에 대한 공급 압력은 없습니다. 딱정벌레(bark beetle)의 겨울 휴면기 때문에 가공 시간에 대한 압력이 없습니다. 임도 손상 복구가 필요한 지역에서 손상된 목재는 시장에 지연되는 영향만 미칠 것입니다.
수요가 현재 상승하고 있지만, 오스트리아 국내 제재소 산업계는 일반적으로 침엽수 원목 재고가 충분합니다. Upper Austria, Salzburg, Tyrol, Vorarlberg에서는 약간의 가격 인상이 가능합니다. 벌목 활동은 현재 대부분 손상된 목재로 제한되어 있습니다. 인프라가 손상되지 않은 지역은 제공되는 모음은 빠르게 운송됩니다. Spruce A/C 2b+의 주요 모음은 오스트리아 전역에서 Euro 90 – 110/FMO의 가격대 수준입니다. Burgenland, Upper Austria, Styria에서 가격 인상때문에 pine 수요가 약간 증가할 것으로 예상할 수 있습니다. Larch는 안정적인 가격으로 수요가 높고, 수요는 공급을 초과하였습니다
제지, 보드, 펄프 산업은 침엽수 산업용 목재 재고가 좋은 상황입니다. 하지만 재난으로 인한 증가된 공급으로 인하여 일부 지역에서는 목재의 공급과 산림에서 목재 제거가 정체되고 있습니다. 가격은 여전히 안정적입니다. Beech 목재에 대한 수요도 안정적입니다.
에너지 목재 시장에서는 대부분 이전 시즌의 높은 재고 수준으로 인한 현재의 높은 재고 수준으로 매우 절제된 수요가 보장되고 있습니다. 장기 계약 외의 물량은 마케팅이 거의 불가능하며, 다가오는 난방 시즌에 부활이 예상됩니다. 화목 시장도 현재 포화 상태이며, 경우에 따라 ‘바닥 가격’으로 재고를 정리하고 있습니다.
앞으로 몇 달 동안 손상된 목재를 가공 처리하여 다음 딱정벌레(bark beetle) 시즌에 번식할 수 없게 해야 합니다.
인용된 모든 가격은 2024년 8월부터 10월 초까지의 거래와 관련된 것으로, 부가가치세(VAT)가 반드시 추가되어야 하는 정가입니다. 목재 판매회사에는 다음과 같은 세율이 적용됩니다: 정액 부가가치세(VAT)의 경우 모든 제품군에 대해 13%, 에너지 목재/화목에 대해 13%, 표준 과세의 경우 원목에 대해 20%의 세율이 적용됩니다.
미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2024년 9월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.
건축허가 (Building Permits)
2024년 9월 사유 주택 건축 허가는 1,428,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2024년 8월 (1,470,000) 보다 2.9% 하락하였고, 2023년 9월 (1,515,000)과 비교하여 5.7% 하락하였습니다. 2024년 9월 단독 주택 건축 허가는 970,000 (SAAR)로 2024년 8월 (967,000)과 비교하여 0.3% 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 9월 허가는 398,000 (SAAR) 이었습니다.
주택신축 (Housing Starts)
2024년 9월 사유 주택 신축은 1,354,000 (SAAR)으로, 2024년 8월 (1,361,000) 보다 0.5% (±13.0%) 하락하였고, 2023년 9월 (1,363,000) 보다는 0.7% (±16.1%) 낮았습니다. 9월의 단독 주택 신축은 1,027,000 (SAAR)으로 2024년 8월 (1,000,000)과 비교하여 2.7% (±13.4%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 9월 신축은 317,000 (SAAR) 이었습니다.
주택완공 (Housing Completions)
2024년 9월 사유 주택 완공은 1,680,000 (SAAR)으로 2024년 8월 (1,781,000)과 비교하면 5.7%(±19.9%) 하락하였고, 2023년 9월 (1,466,000) 보다 14.6% (±11.9%) 상승하였습니다. 2024년 9월 단독 주택 완공은 1,000,000 (SAAR) 으로 2024년 8월 (1,028,000)에 비하여 2.7% (±7.8%) 하락하였습니다. 9월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 671,000 (SAAR) 이었습니다.
2024년 1월에서 9월까지 중국의 침엽수 제재목 수입량은 전년대비 4.3% 하락하여 13.0 million m3이었고, 수입액도 1.8% 감소하여 $2.66 billion이었습니다. 하지만 중국의 침엽수 제재목 수입 평균 가격은 2.6% 증가하여 $204/m3이었습니다.
중국의 침엽수 제재목 수입량은 월별로 다양하였는데, 5월 (-15%)과 6월(-16%)의 하락이 눈에 띄었고, 8월(1.4%)과 9월(3.4%)에는 상승하였습니다. 가장 많은 수입량은 3월에 기록하여 1.68 million m3이었고, 가장 적은 수입량은 1월로서1.29 million m3 이었습니다.
China’s imports of softwood lumber down 4% in January – September 2024
중국 침엽수 수입에서 최대 공급 국가는 여전히 러시아로써 전체의 67.3%이었지만, 러시아 수입량은 전년대비 2.9% 하락하여 8.76 million m3이었지만, 수입액은 1.7% 증가하여 $1.82 billion이었고, 평균 수입 가격도 4.8% 상승하여 $208/m3 이었습니다. 그 다음 순위는 캐나다와 벨라루스인데 전체 수입량에서 각각 7.4%, 7.0% 이었습니다. 벨라루스 수입량은 가장 크게 성장하여 49% 증가하여 914 thousand m3이었고, 캐나다 수입량은 안정적으로 유지되어서 965 thousand m3이었습니다.
China’s imports of softwood lumber by supplying countries
몇몇 다른 국가들 에서의 수입량은 급격하게 하락하였습니다. 독일과 스웨덴 수입량은 각각 33%, 45% 하락하였습니다. 이와는 반대로 미국에서의 수입량은 43% 급증하여 162 thousand m3이었지만, 평균 가격은 20% 하락하여 $165/m3이었습니다.
수입된 침엽수 제재목을 수종별로 살펴보면 Pine과 spruce-fir가 지배적이어서 전체 수입량의 약 42%를 차지하였습니다. Pine 수입량은 5.45 million m3이었고, 평균 수입 가격은 $205/m3이었고, spruce-fir 수입량은 5.41 million m3이었고, 평균 수입 가격은 $211/m3이었습니다.
지속적인 판매와 공급 부족으로 인해 다수의 수종에서 골조용 제재목 가격이 상승하였습니다. 교역자들은 지난 금요일에 9월 주택 신축 데이터가 발표되기를 기다리면서 주택 융자 이자율 상승 소식과 단독주택 건설업체들의 긍정적인 정서 상승이 균형을 이뤘습니다. Random Lengths Framing Lumber Composite Price는 3주 연속으로 상승하면서 $8 상승하여 $411이 되었고, 이는 4월이후 composite의 가장 높은 가격 수준 이었습니다. Western S-P-F 구매자들은 공급이 부족하다는 인식 속에서 빈약한 현장 재고를 보충하고 가끔씩 보험용 물량을 구매하였습니다. 몇몇 공장에서 거의 모든 판매에 가격을 인상하였지만 가장 높은 수준은 입증되지 않았습니다. 하지만 올해 가장 강력한 1주일 상승률 중 일부는 2&Btr의 소폭에서 기록되었습니다.
11월 선물 계약은 목요일 거래량이 많은 가운데 지난 금요일 정산분보다 약간 낮은 가격에 거래되었습니다. 현금 이익 상승에도 불구하고 대부분의 수종에 대한 프리미엄을 계속 유지하였습니다. 남부에서는 한 주가 진행되면서 가격 상승 모멘텀이 완화되었습니다. 판매량은 완만하게 꾸준하지만 최근 몇 주에 비하여 덜 강렬한 속도로 조정되었습니다. 허리케인 밀턴(Hurricane Milton)의 여파로 인해 울타리를 재건하고 폭풍의 주변 경로를 수리하는 데 필요한 품목에 대한 수요가 소폭 증가하였습니다. 허리케인과 그에 따른 재앙적인 홍수로 인해 직접적인 피해를 입은 지역은 여전히 복구 상황에 있는데, 교역자들은 제재목 수요에 미치는 영향은 아직 몇 달이 남았을 가능성이 높다고 지적했습니다. 다가오는 대선을 둘러싼 불확실성으로 인하여 구매자들은 보수적인 태도를 유지해야 할 또 다른 이유가 생겼습니다. 시장의 추세는 대부분 지속되었습니다. 할인이 가격 상승을 큰 폭으로 앞질렀습니다. 공장의 과잉과 거래량 유지에 대한 욕구로 인해 가격이 하락하였습니다. 몇몇 시장에서 1X10 초과량이 여전히 문제가 되었습니다.
Freddie Mac의 가장 최근 설문 조사 결과에 따르면 30년 주택 융자 고정 이자율(15-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)은 6.44%로 지난 주의 6.32%보다 상승하면서 3주 연속 상승하였고 6.5%에 근접하고 있습니다. 이러한 경향은 주택 시장을 지속적으로 지지하는 경제의 회복력을 반영하고 있다고 Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater가 주목하였습니다. 하지만 현재 30년 주택 융자 고정 이자율(15-year Fixed-Rate Mortgage : FRM) 6.44%는 작년 같은 시기의 7.63%보다는 1% 포인트 이상 낮은 수준이었습니다. 카터는 대출 기관마다 주택 융자 이자율이 크게 다르기 때문에 잠재적 주택 구매자은 주택 융자 이자율 쇼핑을 Sam Khater는 권장하였습니다. 15년 주택 융자 고정 이자율(15-year Fixed-Rate Mortgage : FRM)도 상승세이어서 현재 5.63%로서 전주의 5.41%보다는 상승하였지만, 작년 같은 시기의 6.92%보다는 낮은 수준이었습니다.
U.S. Census Bureau의 계절 조정 데이터에 따르면 2024년 8월 미국내 유통 무역 판매 및 제조업체 출하량의 총 가치는 $1,877 billion에 달했습니다. 이는 7월보다 0.2%로 약간 감소한 수치이지만, 작년 같은 기간보다 1.3% 증가하였습니다.
반면 2024년 8월말 기준으로 재고는 전월대비 0.3% 증가하여 $2,582 billion 이었고, 2023년 8월보다 2.4% 증가하였습니다. 매출 대비 재고 비율은 지난해 1.36에서 소폭 상승하여 1.38이었는데, 재고가 매출보다 빠르게 성장하고 있음을 시사합니다.
캐나다 부동산 협회(Canadian Real Estate Association : CREA)에 따르면 캐나다 주택 판매는 2024년 9월에 1.9% 증가하였고, Bank of Canada의 금리 인하에 이어 캐나다 주택 판매는 3개월 연속 상승을 기록하였습니다. 이러한 상승세는 소폭이지만 금리 인하의 영향을 반영하며 Toronto, Montreal, Vancouver와 같은 주요 시장에서 가장 높은 경기를 기록하였습니다.
9월에 새롭게 추가된 부동산의 수는 전월대비 4.9% 증가하여 185,427채의 주택을 시장에 추가하였습니다. 이러한 증가에도 불구하고 리스트의 주택수는 역사적 평균 이하로 여전히 유지되고 있습니다. 전국적으로 새롭게 리스트에 추가된 주택 대비 매출 비율은 51.3%로 약간 하락하였고, 균형 잡힌 시장 상황을 시사합니다.
CREA는 또한 9월 전국 평균 주택 가격이 전년대비 2.1% 상승하여 $669,630를 기록했다고 발표했습니다. 9월 가격은 전월대비 단지 0.1% 상승이었지만, 2023년 9월보다는 여전히 3.3% 낮았지만 시장이 안정됨에 따라 격차는 계속 줄어들고 있습니다.
CREA는 2025년에 강한 반등을 예상하였고, 2025년 주택 판매가 6.6% 증가한 499,800채로 추산하였습니다. 금리 인하가 예상되는 가운데 더 많은 구매자가 시장에 복귀하여서 내년 전국 평균 주택 가격은 4.4% 상승하여 $713,375에 달할 것으로 예상하였습니다.
2024년 1월부터 9월까지 노르웨이 OSB 수출량은 12% 증가하여 102 thousand m3 이었고, 수출액도 6% 상승하여 $40 million이었습니다. 하지만 노르웨이 OSB 수출 평균 가격은 6% 하락하여 $395/m3이었습니다.
노르웨이 OSB의 최대 수출국은 스웨덴으로 전체 수출량의 69%를 차지하였고 전년대비 32% 증가하여 70 thousand m3이었고, 수출액도 31% 증가하여 $25 million이었습니다. 하지만 노르웨이 OSB의 스웨덴 수출 평균 가격은 1%로 약간 하락하여 $358/m3이었습니다.
두번째 국가는 덴마크로써 노르웨이 OSB의 덴마크 수출량은 20% 감소하여 13 thousand m3이었고, 수출액도 33% 하락하여 $4 million이었습니다. 그리고 노르웨이 OSB의 덴마크 수출 평균 가격은 16% 하락하여 $320/m3이었습니다.
노르웨이 OSB의 네덜란드 수출량은 2% 증가하여 12 thousand m3이었고, 수출액은 $8 million이었습니다. 노르웨이 OSB의 네덜란드 수출 평균 가격은 1% 하락하여 $642/m3 이었습니다.
노르웨이 OSB의 에스토니아 수출량은 49%로 가파르게 하락하여 3 thousand m3 이었고, 수출액도 54% 감소하여 $2 million이었습니다. 노르웨이 OSB의 에스토니아 수출 평균 가격은 9% 하락하여 $491/m3이었습니다.
유럽연합 집행위원회(European Commission)는 EU의 활엽수 합판 산업을 대표하는 Greenwood Consortium의 고소를 받아들여 중국산 활엽수 합판 수입에 대한 반덤핑 (anti-dumping) 조사를 시작하였습니다. 2024년 8월 27일에 고소를 제출한 이 컨소시엄은 중국산 수입품이 인위적으로 낮은 가격에 판매되어 유럽 생산업체를 약화시키고 공정 거래 규정을 위반하고 있다고 주장합니다. 이번 조사는 이러한 수입품이 2022년 우크라이나 침공 이후 EU에서 금지된 러시아산이라는 커지는 우려에 따라 나온 것입니다.
조사 중인 화엽수 합판은 대나무와 okoumé를 제외한 목재 단층으로 구성되어 있으며, 단층(ply) 두께가 6mm 이하이며 HS 코드 4412 31, 4412 33, 4412 34에 따라 분류됩니다. 고소에 따르면 문제의 제품에는 러시아 산림에서 조달한 특정 목재가 포함되어 있다는 의심이 되는 생산품은 러시아산 목재 수입에 대한 EU의 금수 조치에도 불구하고 경쟁력 있는 가격이 추가됩니다.
중국산 원목 합판이 EU에서 정상 생산 비용보다 훨씬 낮은 가격으로 판매되어서 국내 생산업체를 약화시키고 시장을 왜곡하고 있다고 EU 생산업체들은 주장합니다. 또한 중국에서 수입되는 합판의 상당 부분이 러시아산이라고 제기합니다. 러시아산 목재 제품은 2022년 2월부터 EU에서 금지되었으며, 중국 수입함은 이러한 러시아 목재에 대한 제한을 우회하고 있는 것으로 추정됩니다. 이 고소는 또한 중국 제조업체가 중국 주 보조금과 생산 비용을 인위적으로 낮추는 개입을 포함한 실질적인 시장 왜곡의 혜택을 받고 있다고 주장합니다. 이러한 왜곡에는 원자재(예: 목재), 자본, 노동력, 에너지 가격의 인하가 포함되어 있고, 이는 중국 수출업체에게 불공정한 경쟁 우위를 제공합니다.
이 불만 사항에는 중국산 합판의 EU 수입이 급격히 증가하고 있다는 점이 언급되어 있습니다. 2024년 1월부터 8월까지 중국 활엽수 합판의 EU 수출량은 전년대비 23% 증가하여837,000 m3이었고, 수출액은 21% 상승하여 $514 million이었습니다. 하지만 수출 평균 가격은 2.2% 하락하여 $615/m3이었습니다.
Trends in China’s hardwood plywood exports to the European Union by country from January to August 2024
또한 합판 생산에 사용되는 러시아 활엽수 원목이 왜곡된 가격으로 중국에 수출한다는 주장도 있습니다. 2024년 1월부터 8월까지 러시아의 활엽수 원목 중국 수출량은 전년대비 7.5% 증가하여 858 thousand m3이었고, 수출액은 0.6%로 약간 하락하여 $120 million이었습니다. 하지만 수출 평균 가격은 7.4% 상승하여 $140/ m3 이었습니다. 2024년 1월부터 8월까지의 데이터에 따르면 러시아 활엽수 합판의 중국 수출량은 전년대비 74% 증가하여 249 thousand m3이었고, 수출액도 46% 상승하여 $125 million이었습니다. 하지만 러시아 활엽수 합판 중국 수출 평균 가격은 16% 하락하여 $502/m3이었습니다. 러시아산 활엽수 합판이 중국으로 유입되면서 중국산 합판으로 EU에 재수출될 가능성에 대한 우려가 커지고 있으며, 러시아산 목재 생산품에 대한 EU의 금지 조치를 우회하는 것 입니다.
Russia’s hardwood plywood exports to China from January 2021 to August 2024
유럽연합 집행위원회(European Commission)는 이러한 가격 왜곡이 매출과 가격 하락을 보고한 EU 생산자에게 피해를 주는지 여부를 조사할 예정입니다. 이 업계는 폴란드, 핀란드, 프랑스, 발트해 연안 국가의 주요 생산 중심지에서 약 10,000명의 직원을 고용하고 있습니다.
2023년에 EU의 중국 활엽수 합판 수입량은 750,000 m3, 수입액은 Euro 327 million 이었습니다. 이 수입량은 EU의 활엽수 합판 전체 수입량의 절반 이상을 차지하며 EU 시장의 30%를 차지합니다. EU는 비슷한 우려로 인하여 다른 국가로부터의 합판 수입에 이미 반덤핑 관세를 부과했습니다. 2023년에는 카자흐스탄과 터키에서 수입되는 합판 중 일부가 EU 무역 규정을 위반한 러시아산 자재가 포함된 합판을 조사한 후 관세도 부과되었습니다.
최대 14개월까지 지속될 것으로 예상되는 이 조사는 이러한 수입품에 관세를 부과할지 여부를 결정할 것입니다. 예비 조사 결과가 이러한 주장을 뒷받침하는 경우 7~8개월 이내에 잠정 조치가 도입될 수 있습니다. 수입업체가 잠재적 관세를 회피하는 수입업체를 방지하기 위하여 조사 시작부터 모든 중국산 합판 수입품이 EU 국경에 등록되어 향후 관세가 소급 적용될 수 있도록 보장합니다.
이번 조사는 국내 산업을 불공정 경쟁으로부터 보호하기 위한 EU의 광범위한 노력의 일부입니다. 이는 최근 중국 전기 자동차에 최대 45%의 관세를 부과하면서 브렌디와 같은 EU 제품에 대한 중국의 보복 관세가 유발된 것에 따른 것입니다. 무역 긴장이 고조되면서 보복 조치의 주기가 길어질 것이라는 우려가 커지고 있습니다. 하지만 유럽연합 집행위원회(European Commission)는 이러한 조사가 공정한 경쟁의 장을 보장하기 위해 필요하다고 주장합니다. Bruegel think tank의 수석 연구원인 Alicia García Herrero는 FT와의 인터뷰에서 양측이 현재 핵심 산업에서 경쟁하고 있기 때문에 중국과 EU 간의 달콤한 ‘약혼’의 시기는 끝났다고 언급하였습니다.
확정 관세 부과 여부에 대한 최종 결정은 조사 결과에 좌우되며, 이러한 조치가 EU 경제의 전반적인 이익에 부합하는지 여부를 고려하게 될 것입니다. 수입업체, EU 생산업체, 노동조합을 포함한 이해단체들은 조사 과정에서 자신들의 입장을 뒷받침할 증거를 제출하도록 초대받았습니다.
중국은 계속적인 부동산 침체에 직면하면서 합판 생산업체들은 자국 수요 부진을 상쇄하기 위하여 수출 시장으로 초점을 전환하였습니다. 합판 수출 증가는 건설 경기에 크게 의존하는 국내 가구 소비의 약세에 힘입은 것입니다. 2024년 1월부터 8월까지 중국의 활엽수 합판 수출량은 11% 증가하여 6.24 million m3, 수입액은 7.2% 상승하여 $2.7 billion이었습니다. 그리고 중국 활엽수 합판의 수출 평균 가격은 3.4% 하락하여 $436/m3이었습니다.
미국, 모로코, 터키, 한국을 포함한 몇몇 국가에서 비슷한 우려에 대응하여 중국산 목재 수입품에 이미 징벌적 관세를 부과하고 있습니다.
China’s hardwood plywood exports from January to August 2024
K&H LUMBER 