캐나다 Alberta의 Beetle 개체군은 2019년의 최근 최고 수준보다 94% 감소 하였습니다. 2019년과 202년 겨울 이후에 확산 저지에 대한 계속적인 노력으로 하락이 되었습니다. 광범위하고 극심한 추위 기간이 지속되면서 beetle 치사율은 증가되었고, 개체군 성장 제한에 도움이 되었습니다. 8월에 mountain pine beetles으로 고사한 lodgepole pine 나무 지역은 6.88 million hectares이라고 항공 측정 탐사로 발견하였습니다. 이번 탐사는 아직까지 나무를 죽이는 beetle 개체가 거주하고 있는 특정 지역에 초점을 맞추었습니다. 지금까지 Alberta 산림의 2.4 million hectares이상이 mountain pine beetle 확산에 영향을 받고 있고, 가장 심한 몇몇 지역의 모든 pine trees는 거의 고사하였습니다.

Mountain pine beetle 개체군의 급작스럽고 광범위한 하락은 이 지역에 반가운 뉴스이지만, 일부 지역은 재 출현의 위협이 여전히 존재하고 있습니다. Banff National Park에서의 개체 압력이 계속되고, 최근의 비교적 온화한 겨울 날씨와 결부되어 Bow Valley, Kananaskis, Crowsnest Pass 지역은 계속되는 관리와 통제가 계속해서 우선적 입니다.   

지역, 토착의 계약업자들과 협력하여 Alberta’s mountain pine beetle 관리 계획이 선별된 한 그루의 나무 벌목과 소각, pine trees에 감염된 지역 나무 전체의 chipping과 벌목과 같은 통제를 포함한 다음 단계로 움직이고 있습니다. 관심 지역의 장소 관리를 위한 지상 작전이 진행되고 있습니다. 2021년에 지역당 감염된 나무의  평균수는 약 3으로 하락하면서 Alberta 관리 프로그램이 시작된 이래 가장 낮은 수준 이었고, 지역당 감염된 나무의 평균수가 18이상으로 최고였던 2009년보다 인상적인 하락을 보여 주었습니다. Alberta의 pine 5.5 million hectares는 mountain pine beetle 감염에 민감하고, 이런 pine의 가치는 $11 billion이상 입니다.

2022년 9월 독일 목재 건설 회사의 판매는 전년 대비 8.5% 증가 하였습니다. 독일 연방 통계처의 자료에 따르면, 2022년 1월에서 5월까지 판매는 두 자리 숫자의 상승을 보여주었고, 6월과 7월 판매는 각각 5.9%, 7.3% 상승하였습니다. 2022년 1월에서 9월까지 누적 판매는 15.6% 상승하였고, 고용수도 1.3% 상승하였습니다. 9월에 건축 분야에서 시행하는 회사는 전년 대비 5.4% 증가하였고, 판매도 전월 대비 증가하였습니다. 1월에서 9월까지 누적 판매는 전년 대비 9.1% 상승하였지만, 고용수는 전년보다 약간 낮은 수준이었습니다. 전체 건축 산업의 매출과 고용수는 각각 11.0%, 0.9% 상승하였습니다.

2022년 9월 한국의 목재 수입에 대한 누적 통계 결과는 전년 대비 9.4% 상승하였지만, 9월까지의 부가 가치액은 0.9% 포인트 하락하였습니다. 9월의 목재 수입량은 전년 대비 1.2% 하락하였지만, 수입액은 9.4% 증가하였습니다. 수입 단가는 약 10.8% 상승하였습니다. 원목 누적 수입량은 전년 대비 12.6% 하락하였고, 제재목은 11.4% 하락하였습니다. 2022년 9월 현재 대부분의 목재 생산품의 수입 단가는 전년 대비 4.0% 상승하였습니다. 즉 원목과 합판은 11.8%, MDF는 12.1%, PB는 2.7%,  Chips (particles)은 41.9% 상승하였지만, 목재는 0.2%, veneer는 1.5% 하락하였습니다. 원목 수입량을 국가별로 비교하면 뉴질랜드>미국>호주>독일>캐나다>일본 순서 이었습니다. 2022년 9월 현재 누적 원목 수입액은 US $350,698으로 전년 같은 시기와 비교하면 원목 수입액은 12.3%, 수입량은 16.2% 하락하였지만, 수입 단가는 4.0% 상승하였습니다. 뉴질랜드 원목 수입량은 전체 수입량에서 가장 높아 69.1%를 차지하였고, 전체 수입액의 57.4%를 차지 하였습니다.

2022년 10월 캐나다의 건축 허가 총액은 1.4% 하락하여 $10.0 billion 이었습니다. 주거용 분야의 하락은 비거주용 분야의 상승이상으로 더 많았습니다. 고정 달러 (constant dollar) 기준 (2012=100)으로, 건축 허가 총액은 0.9% 하락하여 $6.0 billion 이었다고 캐나다 통계청은 발표하였습니다.

거주용 분야는 2개월동안 냉각기

2022년 10월 주거용 허가액은 6.4% 하락하여 전국적으로 $6.5 billion이었습니다. 유사하게 새로운 주거용 단지수는 4.6% 하락하였는데, 주로 단독 주택 하락으로 5개월 연속 하락하여 10월에는 9.3% 감소하였습니다. 공동 주택의 건물 허가액은 6.9% 하락하였는데, Ontario주는 8월 최고 수준이후에 2개월 연속으로 하락하였고, Nova Scotia는 9월 최고 이후 가장 큰 하락을 10월에 기록하였습니다. 8개주에서 건설 의도 하락이 발표되면서10월에 단독 주택 5.8% 하락하였습니다. 반대로 Manitoba는 2개월 동안의 약세 이후에 14.3%로 주목할 만한 상승을 기록하였습니다.

비거주용 분야의 상승세를 이끈 Ontario

2022년 10월 캐나다의 비거주용 전체 허가액은 9.5% 증가하여 $3.5 billion 이었습니다. 상업용 건축이 10월에 18.0%로 급격하게 상승하였습니다. Ontario의 상승이 가장 컸고, 다수의 프로젝트 규모는 $20 million이상 이었는데, 9월에는 $20 million이상 프로젝트가 하나로 보고 되었습니다. 산업용 건축 허가액은 16.2%로 급격하게 상승하였는데, 특히 Ontario는 Erin의 하수구 프로젝트의 허가로 $114 million을 보고하였습니다. New Brunswick 또한 각각이 $5 million 이상이 되는 3개의 프로젝트를 보고하였습니다. 기관 분야의 허가는 10월에 17.1% 하락하여 계속된 부진을 보여 주었습니다. 즉 9월에는 38.2% 하락하여 2020년 5월이후 가장 낮은 수분을 보여 주었습니다.

2022년 10월 러시아 합판의 미국 수출량은 전년 대비 29% 하락하여52.1 thousand m3 이었습니다. 그리고 10월 러시아 합판의 미국 수출의 평균 가격은 전월 대비 74% 하락하여 $216/m3이었고, 작년 같은 시기의 가격인 $554와 비교하면 61% 낮았습니다. 2022년 1월에서 10월까지 러시아 합판의 미국 수출량은 21% 감소하였습니다.

약한 시장 조건으로 캐나다 제재목 회사인 Canfor는 B.C.와 Alberta 공장의 감산을 이번 주에 즉각적으로 발표 하였습니다. 업계 분석가인 Russ Taylor와 Keta Kosman는 감산이 내년 중반까지 지속될 것이라고 예상하고 있습니다. 그때까지는 western spruce, pine, fir의 2×4 가격은 손익 분기점으로 반등할 것이라고 Russ Taylor와 Keta Kosman는 각각의 인터뷰에서 주장하였습니다. 둘 다 모두 가격 수준이 US$500-$550/thousand board feet로 추산하였는데, 12월 2일에는 Taylor는 US$365 이상으로 예상하였습니다. 감산은 12월 19일에 시작하여 1주에서 4주 범위로 지속될 것 입니다. Canfor CEO Don Kayne는 감산의 이유를 목재 생산품의 수요 감소와 어려운 경제 조건이라고 발표하였습니다. Canfor의 감산은 PG와 Plateau 공장은 4주, Polar 공장은 3주를 계획하고 있다고 Canfor 홍보 부장인 Michelle Ward는 발표하였습니다. Russ Taylor Global Wood Business and Market Consulting의 CEO인 Taylor는 B.C. 공장들의 대부분은 내년에는 전용량이하로 생산을 할 것이라고 예측하였습니다. 그리고 Alberta 공장들은 2023년 초반까지는 현재 수준으로 가동할 것이라고 예상하였습니다. Taylor에 따르면 B.C.와 Alberta는 입목 벌채 작업에 차이가 있습니다. Alberta는 월 단위로 조정하지만, B.C.는 연간 그리고 분기별로 업데이트하여 지연 효과가 생깁니다. 결과적으로 제재목 가격이 높고 입목 가격이 낮을 때, Canfor는 터무니 없이 높은 이익을 만들었습니다. 입목이 시장에 비하여 너무 높을 때만 입목을 참고 견딥니다. 지연이 없기 때문에 입목 비용때문에 Alberta 공장들은 좀처럼 운영을 정지하지 않습니다. 반면 B.C. 공장들, 특히 상장 기업들은 입목 가격 낮은 분기 다음 분기에 높아진 입목 가격과 낮은 시장 가격의 경우 초과 이윤을 기록합니다. 그때 회사는 현금 낭비를 하지 않기 위하여 감산을 검토하면 주주들은 불만을 갖고 문제가 생길 수 있게 됩니다. 하지만 Taylor는 B.C.에서 사용되는 이 시스템이 조만간 변화할 것 이라고는 의심하고 있습니다. 미국 침엽수 제재목 거래 즘에 모든 방식이 고안된 2004년 이래로 이 방법은 사용되었습니다. 이 방식은 캐나다의 산림 정책과 입목 방식 감시와 결부되어 있습니다. Taylor는 제재목 가격 예상에 대한 부대 조건으로 입목 비율이 완화되고, 산업에 좀 더 여유를 제공된다는 조건하에 가격은 지금의 낮은 수준으로 좀 더 장기적으로 유지될 것이고, 가격 사이클이 좀 더 지속 가능한 수준으로 복귀할 것으로 예상하였습니다. 전체적으로 내년에는 약 $500 이상의 평균 가격을 예상하지만, 상반기에는 어려움을 겪고, 하반기에 가격이 다시 상승할 것이라고 Taylor는 결론을 발표하였습니다.

Madison’s Lumber Reporter를 소유한 Kosman는 가격이 $600-$800에서 안정 될 것이라고 예상하였지만, 그 수준에 이르는데 시간이 소요될 것이고, 2023년 중반 즘에 도달 할 것이라고 자신의 예상에 대비책을 세웠습니다. 그녀는 제재목 가격을 지배하기 위하여 감산은 합리적인 대응이고, B.C. 제재목의 가장 중요한 구매자인 미국 주택 시장에 영향을 주는 이자율 상승에도 어는 정도 시간이 필요할 것이라고 주장하였습니다. 하지만 Kosman은 전통적으로 가격이 상승하는 1월에는 감산이 중단될 것이라는 것에 낙관적 입니다.  

미국 추수 감사절 휴일 주간동안 대부분의 제재목 수요와 가격은 하락하는 역사적으로 일반적인 시기 이었습니다. 이 시기는 일반적으로 건축 활동이 부진해 지고, 그래서 제재목 수요는 더 하락하였습니다. 물론 지난 2년동안은 정상적이지 않았습니다. 산림 산업 종사자들이 올해 말을 고려해 보면 2023년에는 무슨 일이 생길지가 의문 입니다. 공급과 수요 균형이 2021년 초반이래로 더 좋은 상태이고, 이런 상황은 매도자와 매수자 모두 새로운 가격 수준이 어디인지 찾을 수 있는 능력을 주게 되었습니다. 이런 시장 조건들 에서 “뉴 노멀”은 현재 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir KD 2×4 #2&Btr. 가격은 캐나다 British Columbia내 대형 생산업체들 대부분의 생산 비용 이하로 머물고 있습니다. 모두가 연말의 진정한 부진으로 진입하면서, 모든 관심은 새로운 가격 바닥이 어디 일지입니다.

미국의 Western S-P-F 제재목 구입자는 추수 감사절에 단기 부족분을 채우기 위하여 주초에는 어는 정도 활발하게 움직이었습니다. 주간 중순부터 판매는 잠잠해 지기 시작하여 거의 거래가 없는 수준이었습니다. 1차와 2차 공급업체들은 놀랍지 않은 잠잠한 문의를 보고하였고, 제재소의 주문 파일은 2주 혹은 3주 범위를 유지하였습니다. 다수 지역에서 겨울 기후가 확고히 자리 잡으면서 운송 문제가 나타나기 시작하였고, 철도에서의 파업 추측이 많습니다. 겨울이 본격화 되면서 소비, 생산, 운송 부진하였습니다. 하지만 이들은 공급과 수요 상태에 심한 압력을 주는 변수가 아니고, 비교적 공존 가능한 정도입니다.

Western S-P-F 제재목 캐나다 공급 업체는 한주가 지나가면서 문의가 가파르게 감소하였다고 보고하였습니다. 미국의 추수 감사절로 인하여 수요 하락이 발생하였기 때문에 아무도 놀라지 않았습니다. 지역적 그리고 전국적인 제재소들은 하루 하루 지나면서 명백하게 카운터 오퍼에 쉽게 타협하였습니다. 그렇게 하여 사업의 일정한 흐름을 확립할 수 있는 거래 수준을 찾으려고 노력하였습니다.      

2022년 11월 25일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 US$475 mfbm으로 $15, 3% 하락하였지만, 1개월 전 가격인 $463보다는 $13, 3% 높았습니다. 1년전 가격인 US$634 mfbm과 비교하면 $170, 26% 하락하였고, 2년전 가격인 $620에 비하면 $145, 23% 낮았습니다.

2022년 9월 캐나다 제재목 생산량은 8월과 비교하여 1.9% 상승하여 4,341.8 thousand m3이었지만, 2021년 9월과 비교하면 6.1% 하락하였다고 캐나다 통계청이 발표하였습니다. 9월 제재목 운송량은 8월보다 3.7%, 2021년 9월보다 8.5% 하락하여 4,302.8 thousand m3 이었습니다.

미국 주택 시장의 부진이 계속되면서 제재목 가격에도 영향을 주면서 지난 월요일 가격이 2020년 6월 이래 최저 수준을 기록하였습니다. 필수 건축 원자재인 제재목의 가격이 지난 3일동안 9% 폭락하면서 $382.80/thousand board feet으로 2013년 이후 핵심 저항선인 $400 이하로 하락하였습니다. 화요일에 제재목 가격인 약간 반등하여, 5% 상승하여 $411이었지만, 전년 대비 64% 낮았습니다. 이런 제재목 약세는 주택 시장의 모든 면이 한해 동안 감속을 한 것이 가장 큰 이유 이었습니다. 즉 주택 융자 이자율이 급격하게 상승하면 판매가 부진하였고, 주택 가격 상승이 억제되고, 주택 시공 업체의 확신에 심각한 훼손이 자리 잡았습니다. Freddie Mac 자료에 따르면 30년 고정 주택 융자 이자율 평균은 현재 6.5%으로 최근 최고 수준이 7.03%에서 약간 하락하였습니다. 하지만 올해가 시작된 시기와 비교하면 여전히 약 2배 수준입니다. 주택 융자 이자율의 급상은 새로운 주택 구매자의 구입 가용성을 감소 시켰고, 기존 주택 판매가 심각한 부진을 이끌었습니다. 10월에 기존 주택 판매는 전월 대비 6%, 전년 대비 28% 하락하였고, 9개월 연속으로 하락하였습니다. Case-Shiller US National Home Price Index에 따르면, 주택 가격 상승은 2022년에 6개월 연속으로 둔화 되었습니다. 이런 모든 요인들 때문에 새로운 건축 프로젝트이 착수하여 대량의 제재목 수요를 창출하는 미국 주택 시공업체의 전망은 위축된 분위기가 자리 잡았습니다. 11월 미국 주택 시공업체 확신 혹은 신뢰는 지난 10년 동안 가장 낮은 수준 이었습니다. 시공 업체들은 새로운 주택을 촉발시키기 위하여 더 많은 구매 인센티브를 제공하고, 구매 의향이 있는 소비자들에게 상승하는 주택 융자 이자율이 하락할 것이라는 암시를 하고 있는 것으로 보고서는 발표하였습니다. 이자율의 올해 급격한 상승의 반전이 미국 주택 시장의 확신을 강화하는데 강력한 영향을 주게 될 것 입니다.

아래의 그래프는 12월 6일까지의 CME Random Length 구조용 제재목 산축 가격 입니다. 12월 6일 오전 제재목 선물 가격은 $413/1000 board feet 으로 최고 수준이었던 $1,733에서 하락하였고, 작년 같은 시기의 가격인 $907보다 54% 하락하였습니다. 현재 제재목 선물 가격은 팬더믹 이전 수준인 약 $400에 근접하였습니다.

이런 하락 원인에는 어느 정도 계절적인 제재목 수요 부진 때문 입니다. 보통은 4월 혹은 5월이 제재목 가격이 최고조 수준을 기록 합니다. 주택 시장 부진때문에 지난해 말에 보여 주었던 가격 상승이 발생하지는 않을 것 같습니다.