에스토니아의 목재회사인 Kaamos Timber는 벨라루스의 Mozyr시 근처에 새로운 제재소를 건설하기 위해서 유럽부흥개발은행 (European Bank for Reconstruction and Development : EBRD)와 대출 동의하였습니다. 새로운 제재소를 건설하기 위하여 EBRD는 Euro 15million의 재원을 지원할 예정이고, 전체 투자 금액은 Euro 25million을 계획하고 있습니다. 그리고 대출 기간은 7년으로 동의하였습니다. Kaamos Timber의 총괄 매니저인 Tõnu Bergmann에 따르면, Kaamos 소유의 Mozyr sawmill은 이 지역에 새로운 100 고용을 창출하고, 벨라루스내의 Kaamos 기존 생산량의 거의 2배의 생산을 하게 됩니다. 즉, 기존의 Vitebsk 공장은 거의 250,000 m3의 침엽수 제재목을 생산하고 있는데 새로운 공장을 통하여 벨라루스내의 전체 생산량은 거의 450,000m3이 됩니다. 생산량이 증가함에 따라 유럽과 아시아 지역으로의 수출도 증대할 것으로 기대합니다.

일반적인 상황이면 9월까지의 건축 자재의 배달을 받고 있어야 하는 상황입니다. 현재 북미의 구조용 침엽수 제재목 수요는 지난주에도 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 그러면서 주문 파일들은 이미 9월말까지 형성되었고, 제재소들은 더 높은 가격으로 견적가를 제시하고 있습니다. 구매자들의 재고는 극도로 약한 수준이고, 공급도 원활하지 않은 상황이어서 시장에서 목재를 찾는 것이 거의 불가능에 가깝습니다. 가격에 상관없이 물량이 확보되어도 6주를 유지하기 어렵습니다. 나쁜 소식이 끝나지 않으면서 2020년 폭풍 계절이 시작되었고, 미국 동부 연안을 현재 강타하고 있습니다. 만약에 피해가 심각해지면, 합판 판매는 재건을 위한 즉가적인 수요때문에 급증하게 됩니다. 건축 자재용 판넬의 공급도 제재목과 마찬가지로 약한 수준이어서 합판 가격은 다시 치솟을 것으로 예상합니다. 정상적으로 수요 급증은 약 6주동안 지속됩니다. 하지만 이것은 명백하게 정상적인 시기가 아니가 폭풍 계절이 막 시작된 것입니다.

지난주 초반부터 판넬시장은 혼동이 범람하였고, 미국의 Western SPF 침엽수 제재목 시장은 지난주에 수요의 광란으로 복귀하였습니다. 최종 구매자부터 2차 공급업체들까지 광적으로 목재를 찾았으나 대부분이 빈손으로 돌아가야 했습니다. 모든 수준에서의 재고는 실질적으로 고갈되고, 제재소들은 수요에 보조를 마추기 위하여 노력을 하지만 계속해서 한참 뒤쳐지고 있는 상황입니다. 그러면서 모든 품목에서 가격은 급등하고, 주문 파일들은 8월말 혹은 9월초까지 형성되었습니다. 캐나다 Western SPF 공급업체들은 지난 주 시장을 대혼란이라고 묘사하였습니다. 2X4 #2&Btr. RL 가격은 $30 상승하여 US$620 mfbm 이었습니다. 다른 사이즈의 제재목 가격도 $10-$44 상승하였지만, #4/Economy 2X4 & 2X6만 보합세 이었습니다. 구매자들은 최근의 예상 밖의 비싼 가격에 받은 충격에 망연자실하고, 결국에는 굴복하게 되었습니다. 그러면서 제재목에 대한 욕구는 필사적이 되었습니다. 캐나다 제재소들은 여전히 매일 아침 7시 30분이면 판매가 완료되고, 현찰시장에서도 거의 구매가 어려운 상황입니다. 그러면서 모든 수준의 재고는 거의 비어가는 상황입니다.

2020년 7월 31일로 마감한 한주동안 표준 구조용 침엽수 제재목 가격은 상승하였습니다. 침엽수 제재목의 기준가격인 Western SPF 2X4 #2&Btr. KD 가격은 지난주 가격(US$590)과 비교하여 $30, 5% 상승하여 US$620 mfbm 이었습니다. 한달전 가격과 비교하면 $152, 32% 올랐고, 2019년 같은 시기(US$346 mfbm)와 비교하면 $274, 79% 상승하였습니다.

지난주 미국 북동부는 광적인 시장이 유지되었고, 제정신이 아닌 구매자들은 9월 중순까지는 지난 가격으로는 절대 목재를 구매할수 없다고 하였습니다. 가겨은 계속 상승하고 운송은 계속 지연되면서, 동부 도매업체들은 가격이나 운송 날자가 더 이상 주요 걸림돌이 아니라 신용 한도액이 가장 큰 걸림돌이 되었다고 하였습니다. 즉 공급이 제한되어서 현재 작업을 끝내지 못하면 어떻게 새로 시장하는 다른 작업을 위한 신용을 얻을수 있을지가 문제라는 것 입니다.

지난주 Western SPF 가격은 1년 연속 평균 가격인 US$398 mfbm보다 $222, 56% 상승하였고, 2년 연속 평균 가격인 US$390 mfbm과 비교하면 $230, 59% 올랐습니다.

아래의 표는 2020년 7월 현재 가격과 최근 최고인 2018년 6월 가격, 역사적 최고 가격인 2004/2005, 최근 최하인 2015년 9월 가격과의 비교 입니다.

기록적으로 높아진 제재목 가격의 배경속에, 전미주택건설협회 (National Association of Home Builders : NAHB)는 공급망 붕괴와 시장 가격 상승에 기여한 관세를 해결하려고 노력중입니다. NAHB는 상무장관인 Wilbur Ross, 미국 통상 대표인 Robert Lighthizer, 미국 제재목 연한의 상임이사인 Zoltan van Heyningen에게 편지를 보냈습니다. NAHB는 건설업자와 소비자들이 염려하는 시장을 완화시키는 전략을 의논하기 위하여 상무 장관인 Ross와의 회의를 추진중입니다. NAHB는 미국으로 수입되는 캐나다 제재목의 관세(평균 20% 이상)문제로 Ross가 캐나다와의 협상 테이블에 복귀하고, 새로운 침엽수 제재목 조약 체결을 위하여 노력을 더해 줄것을 요구 하였습니다. NAHB는 장관에게 미국내 제재목 생산업체들과 접촉하여 생산량을 증가시켜줄 것을 촉구하여 주고, 가격 상승의 원인이 되는 제재목 부족을 해결해 주기를 바라고 있습니다. 미국 통상대표인 Lighthizer에게 보낸 편지에도 비숫한 내용을 포함하고 있습니다. 현재 캐나다에서 수입되는 침엽수 제재목에 부과되는 반덤핑과 수출장려금 상계관세는 상승하는 제재목 가격을 이미 악화시키고, 다른 제품에 부과는 관세등이 건축 비용을 상승시키기고 궁극에는 좀 더 비싼 주택이 제공되게 됩니다. 미국 제재목 연합에 보내는 편지에는 현재의 전염병이 일부 원인이 되는 제재목 공급망의 붕괴로 인한 제재목 부족에 대한 해결을 같이 하자고 하였습니다.

2020년 1사분기 주택시장이 약진하기 시작하면서 제재목 시장은 안정된 징후를 보여 주었습니다. 결과적으로 제재목 가격은 주간 단위별로 최소의 가격변동률을 보여주면서, Southern Yellow Pine (SYP)의 1사분기 평균 가격은 $360/MBF이었고, 1사분기 동안 가격 변동률은 +/- 15% 이었습니다. 그러나 COVID-19의 영향으로 유도된 재정적 셧다운의 효과로 인하여 경제가 실제로 파괴되었습니다. 그러면서 4월 중순 감산으로인한 공급제한이 시작되면서 가격은 급등하였습니다. 지난 3주넘게 Southern Yellow Pine 가격은 최근 최고가를 기록한 2018년 중반 수준까지 도달하였습니다. 그리고 전염병영향으로 최저점을 기록한 이후 15주동안 상승하면서 가격은 75% 이상 상승하였고, 2018년 기록을 경신하였습니다. 7월 24일로 마감한 한주 SYP 제재목 가격은 US$591//MBF로 전주 (US$560/MBF) 대비 5.5% 상승하였고, 2019년 같은 시기와 비교하면 58.9% 높아졌습니다. 그리고 2018년 7월에 기록한 최고가인 US$576/MBF보다 2.6% 증가하였습니다.

2020년 가격 경향은

• 1사분기 평균 가격 : US$360/MBF
• 2사분기 평균 가격 : US$429/MBF
• 3사분기 현재까지 평균 가격 : US$571/MBF
• YTD 평균 가격 : US$424/MBF

미국 주택 건설업자들의 제재목 수요 왕성함을 유지하고 있습니다. 불과 몇개월 전에는 상상도 못한 US$600 혹은 US$650/MBF의 SYP 가격이 끝이 보이지 않고, 새로운 기록의 영역으로 넘어가고 있습니다.

Corona 바이러스의 첫번째 움직임일때의 주택 지표는 주택에 대한 채울수 없는 역구를 보여주었습니다. 그리고 Covid 전부터 존재하여 지금까지 유지되는 문제점은 기존 주택 재고 부족, 신축을 위한 노동력의 제한, 주택 구입 신입 구매자들을 위한 주택 부족등 입니다. 제재목 수요가 늦쳐지는 징후가 보이거나 생산이 존재하는 수요를 따라잡을수 있을때까지 가격은 상승할 것 입니다. 그래서 올 여름까지는 가격은 계속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.

중국 관세청 자료에 따르면 2020년 상반기 6개월동안 중국의 제재목 수입량은 전년 대비 64% 하락하여 13.83 million M3 이었고, 원목 수입액도 66% 감소하여 US$2.90 billion 이었습니다. 대부분의 중요 수입국에서의 제재목 수입은 급격하게 하락하였습니다. 러시아에서의 제재목 수입이 가장 많았고, 태국에서의 제재목 수입이 2위를 차지하였습니다. 러시아 제재목의 수입 평균 가격은 US$177 이었고, 태국 제재목 수입 평균 가격은 US$272/M3 이었습니다.

중국 관세청 자료에 따르면 2020년 상반기 6개월동안 중국의 원목 수입량은 전년 대비 68% 하락하여 19.68 million M3 이었고, 원목 수입액도 70% 감소하여 US$2.83 billion 이었습니다. 중국의 독일 원목 수입량은 러시아 원목 수입량보다 많았고, 제1일 수입국은 뉴질랜드 이었습니다. 독일 원목의 수입 평균 가격은 US$106 이었고, 러시아 원목 수입 평균 가격은 US$122/M3 이었습니다.

지난 번에 언급하였듯이 목재 판넬 가격이 남아있는 여름의 제재목 수요에 대한 지표가 된다고 언급하였고, 특히 합판 가격의 변동에 따라 제재목 가격을 예측이 됩니다. 지난주 합판 가격이 약간 하락하면서 북미 침엽수 제재목의 이번주와 다음주 가격도 주춤할 것으로 예상됩니다. 캐나다 침엽수 합판 3/8” 즉 9.5mm FOB Toronto 지난 주 가격은 전주 대비 $18, 3% 하락하였습니다. 하지만 지난주 가격은 한달전과 비교하면 $37, 6% 높았고, 전년 대비 $148, 30% 상승하였습니다. 다르게 표현하면 1년 연속 평균 가격 C$456 msf보다 $170, 37% 높았고, 2년 연속 평균 가격은 C$466 msf 이었습니다. 한편 제재목의 경우 미국에 있는 Western SPF 공급업체들에 따르면 지난주 판매는 약간 더디어졌지만, 가격은 계속 상승하였고, 물량은 극도로 제한되었습니다. 모든 수준에서의 재고 상황은 쪼들리는 상황이고, 도급업자들은 현장에서 작업이 원활히 진행될수 있도록 물량 확보에 어려움을 겪고 있습니다. 생산업체들에 의하면 제재소들의 주문 파일은 8월 중순이상으로 넘어갔습니다. 2차 공급업체들은 정해진 가격보다 높은 가격으로 거랴를 계속진행하였고, 수많은 구매자들은 빠른 운송을 확보하기 위하여 필사적으로 노력하였습니다. 많은 구매자들이 지난주 입고되는 재고가 소화되는 시장에서 한발 물러났지만, Western SPF의 캐나다 공급업체들은 여전히 극도로 바쁜 한주를 보냈습니다. 지난주 월요일과 화요일에는 특히 바쁜 일정을 보냈지만, 지난주 나머지 날들은 약간 주춤하였습니다. 하지만 시장의 강세를 보여주는 제재소의 주문 파일들은 8월 24일까지 형성 되었습니다.

2020년 7월 24일로 마감한 한주 동안 표준 구조용 침엽수 제재목 가격은 상승하였습니다. 침엽수 제재목의 기준인 Western SPF 2X4 #2&Btr. KD 가격은 다시 상승하여 전주 (US$554) 대비 $36, 7% 올라서 US$590 mfbm 이었습니다. 한달전 가격과 비교하면 $154, 35% 상승하였고, 2019년 같은 시기와 비교하면 $238, 68% 높았습니다.

Eastern SPF 업체들은 동부 지역 구매자들의 수그러들 줄 모르는 수요때문에 다시 한번 들뜬 한주를 보냈습니다. 여전히 물량은 부족하여 가격은 정신없이 상승하였고, 그러면서 일부 구매자들은 절약하기 위하여 Spruce에서 Douglas-fir로 전환하였습니다. 모든 수종의 공급은 여전히 극도로 제한되었고, 모든 수준에서의 재고는 심하게 약하였습니다. 지난주 Western SPF 2X4 가격은 최근 최고를 기록한 2018년 가격을 넘어섰고, 1년 연속 평균 가격인 US$393 mfbm보다 $197, 50% 상승하였고, 2년 연속 가격인 US$389 mfbm보다 $201, 52% 올랐습니다.

아래의 표는 2020년 6월 현재 가격과 최근 최고인 2018년 6월 가격, 역사적 최고 가격인 2004/2005, 최근 최하인 2015년 9월 가격과의 비교 입니다.

2020년 4월 독일의 목공과 목재 건설 사업의 매출액은 전년 비교분기보다 4.5% 상승하였습니다. 2020년 올해 가장 높은 상승률은 3월로 25.1% 증가하였고, 1월 매출액은 14.1%, 2월 매출은 8.3% 증가하였습니다. 독일 연방 통계청에 따르면 2020년 1월에서 4월까지 4개월 동안의 매출은 12.8% 상승하였고, 고용인 숫자는 2% 증가하였습니다.

2020년 4월 구조 공학 분야의 매출액은 전년 대비 0.5% 하락하였습니다. 하지만 2020년 4개월 동안 구조 공학 분야 매출액은 7.0% 증가하였습니다. 그리고 고용인 숫자는 안정적으로 유지되고 있습니다. 건설 사업 분야 매출액은 2019년 같은 시기와 비교하여 8.7% 증가하였고, 고용인의 숫자도 1.9% 상승하였습니다.

구매자들의 수요가 동부 시장에까지 강해지면서, 북미 구조용 침엽수 제재목의 조금도 수그러들지 않는 구매떄문에 지난주에도 가격이 상승하였습니다. Western SPF의 기록적인 가격 상승에 구매자들이 경악하면서 Eastern SPF에 대한 수요가 상승하였습니다. 그에 따라 가격도 반응을 하여 상승하였습니다. 그러면서 전지역 시장에서 혼돈이 만연하였고, 시카고 상업 거래소 (Chicago Mercantile Exchange : CME)에서의 7월 제재목 가격은 기록적인 고점으로 마감하였고, 명확성을 제공하지 못하였습니다. 가장 확실한 사실은 구매자들의 목재 수요가 강하고, 생산업체와 2차 공급업체들은 빈약한 재고를 충당하기 위하여 필요한 재고 확보에 노력하고 있습니다. 제재소들의 주문 파일은 이미 8월까지 형성되면서, 계속적으로 가격 상승만이 단하나의 옵션입니다.

미국의 Western SPF 공급업체들은 지난 주 국경부근에서 또다른 광분의 한주라고 묘사하였습니다. 생산업체들은 끊임없는 수요를 마추어가는데 어려움을 겪고있으면서 가격을 계속적으로 상승하였습니다. 도매업체와 유통업체들은 고갈되는 재고 충당을 할수 없고, 구매자들은 가격에 관계 없이 목재를 강하게 요구하고 있습니다. 캐나다의 Western SPF 1차와 2차 공급업체들은 연속되는 수요 강세속에 재고확보가 어려운 상황이었습니다. 제재소들의 주문파일은 8월 중순 혹은 말까지 형성되었고, 철도 운송 상황이 안좋아지면서, 이미 생산된 제품 운송이 3주정도 연기되고 있습니다. 생산업체들의 판매는 오전 8시 이전에 완료되고 있습니다. #2&Btr.와 Appearance Grade High Line 제재목 가격은 $40-$56 급상하였지만, 구매자들의 반발은 없었습니다. 2020년 7월 17일로 마감한 한주동안 표준 구조용 침엽수 제재목 가격은 계속 상승하였고, 기준 가격인 Western SPF 2X4 #2&Btr. KD 가격은 전주 (US$504) 대비 $50, 10% 상승하여 US$554 mfbm 이었습니다. 한달전 가격과 비교하면 $160, 41% 증가하였고, 2019년 같은주 가격과 비교하면 $186, 51% 상승하였습니다.

Eastern SPF 딜러들은 가격이 $150상승하면서 이미 형성된 판매에 후회와 분노하였고, 공급망에는 혼돈과 불만이 존재하였습니다. 구매자들은 목재 구입을 위하여 온갖 노력을 하지만 쉽지 않은 상황이었습니다. 지난주 가격은 계속적으로 급상하면서 유통단계에서의 가격은 제재소들 가격보다 높았습니다. 미국내 생산업체들은 약 2주 운송을 할수 있고, 캐나다 Quebec 공장들이 2주간 여름 휴가에 들어가면서 이에 따른 이점을 갖게 되었습니다. 2018년 중반의 최근 최고점 가격에 거의 접근하면서 지난주 Western SPF 2X4 가격은 1년과 2년 연속 평균 가격 (US$389 mfbm)보다 $165, 42% 높았습니다.

아래의 표는 2020년 6월 현재 가격과 최근 최고인 2018년 6월 가격, 역사적 최고 가격인 2004/2005, 최근 최하인 2015년 9월 가격과의 비교 입니다.

단독 주택이 강하게 증가하면서, 2020년 6월 전체 주택 시공은 17.3% 증가하여 계정조정필년율 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate)은 1.19 million 이었다고 미국 주택 도시 개발부 (U.S. Housing and Urban Development)와 미국 상무부는 발표하였습니다. 전체 수치인 1.19million에서 단독 주택 시공은 17.2% 상승하여 831,000 (SAAR)이었고, 아파트와 콘도를 포함한 공동 주택도 17.5% 상승하여 355,000 이었습니다. 전미주택건설협회 (NAHB : National Association of Home Builders) 회장인 Chuck Fowke에 따르면 기록적으로 낮은 주택 대출 금리가 부분적으로 부채질 하면서 corona 바이러스의 도전과 상승하는 실업율에도 불구하고 주택 수요가 강한 수준이라고 하였습니다. NAHB 수석 경제학작인 Robert Dietz에 따르면 신축과 기존 주택의 빈약한 재고때문에 단독 주택 건설은 4월 부진을 벗어나 확대되고 있습니다. 하지만 건설업자들은 비용 증가, 특히 제재목 상승의 도전에 직면하고 있습니다.

지역적으로 살펴보면 2020년 1월에서 6월까지 단독 주택과 공동 주택 신축은 중서부의 경우 전년 대비 2.2% 증가하였고, 남부는 0.2%, 서부 지역은 5.4% 증가하였지만, 북동부 지역은 전년 대비 5.4% 하락하였습니다.

2020년 6월 미국 전체 주택 허가는 2.1% 증가하여 1.24 million (SAAR) 이었습니다. 단독 주택 허가는 11.8% 상승하여 834,000 (SAAR) 이었고, 공동 주택 허가는 13.4% 감소하여 407,000 (SAAR)  이었습니다. 지역적으로 주택 허가를 살펴보면 남부는 3.4% 증가하였지만, 북동부 지역은 8.8%, 중서부는 2.3%, 서부 지역은 3.9% 감소하였습니다.