지난주 북미 침엽수 제재목 제재소들의 판매가는 넓은 폭을 보여 주었습니다. 일부는 자신들의 가격보다 낮게 판매하는 것을 거부하였지만, 다른이들은 주저하는 구매자들로부터 받은 주문을 낮은 가격이라도 판매하였습니다. 이상하게도 수요는 약화되지 않았습니다. 하지만 주문을 충당한 적절한 생산량이 필요하고, 도매상과 2차 공급업자들의 주문 이미 예약되어 있습니다. 다시 한번 주구도 충분한 재고를 비축하고 있지 않습니다. 여전히 감산 발표가 증가하고 있고, 특히 중요 제재목 생산 중심지인 캐나다 British Columbia 중부 지역에서의 감산이 증가하면서 지난 몇주간 제재목 시장에는 계속적으로 불안감이 지배되었습니다. 특정 제재목의 유용성이 거의 없어지면서 지난 주간 말부터 희망의 희미한 불빛을 보여주었습니다. 판넬 가격은 보합세를 유지하였습니다. 판넬의 기준인OSB 7/16’ Ontario와 Canadian Softwood Plywood 3/8” Toronto의 가격은 각각 C$380 msf, C$406 msf로 지난주와 같은 수준이었습니다.

2020년 4월 3일로 끝나는 주에서는 침엽수 제재목의 기준 가격인 Western SPF 2X4 #2&Btr KD (RL) 가격은 전주 대비 13% 즉 $46 급격히 감소하여 US$310 mfbm 이었습니다. 그리고 전달 대비 약 31% 즉 $136gkfkrgkduTrh, 전년 대비 15%, $56 하락하였습니다. WSPF 2X4 #2&Btr KD S4S (RL) 가격은 1년전 규칙적인 단계로 이루워진 평균 가격인 US$377 mfbm보다 $67, 18% 낮았고, 2년전 규칙저인 단계로 이루워진 평균 가격인 US$422 mfbm보다 $112, 27% 낮습니다.

지난 거의 70년의 제재목 가격 자료를 살펴보면은 판넬 공장이 종종 시장 변화의 초기 지표가 됩니다. OSB와 합판 공장수는 제재소의 숫자보다 적기 때문에, 제재소들보다 훈련과 교육이 잘되어 있습니다. 그래서 가격 변이가 상승하거나 하락할 때, 판넬 가격이 우선적으로 경향을 보여주는 경우가 종종 있습니다. 지난주에 OSB와 합판 공급업자들이 자신들의 판매가를 2주전 부터 고정을 유지하였습니다. 그래서 이번주에는 제재목 가격이 보합세를 유지할 것으로 예상되고 있습니다.

캐나다 제재소의 WSPF 가격의 급격한 하락으로 주중에 구매자들의 관심이 높아지고, 불확실성을 가진 일부 구매자들은 실제적 구매가 가능한 가격 수준을 찾아냈습니다. 월요일과 화요일에는 미국내의 건설이 가능한 주와 불가능한 주가 확정되면서 미국 구매자들은 수요일부터 구매를 시작하기 시작하였습니다. 서부 캐나다 제재소들은 주문 파일을 1주 이상을 확보하지는 않은 상황입니다.

2020년 1-2월 중국의 침엽수 제재목 가격은 13.5% 하락하여 US$161/M3 이었다고 중국관세청은 발표하였습니다. 2020년 1-2월, 2달동안 침엽수 제재목 수입량은 전년 대비 7.9% 하락하여 3.33 million m3 이었고, 수입액은 전년 대비 20.3% 하락하여 US$ 535.1 million 이었습니다. 주된 이유는 1월말에서 2월초까지 Corona 바이러스 전엽병의 영향때문입니다. 이시기에 중국과 한국에서의 주문이 연기되었습니다. Corona 바이러스의 부정적인 영향을 최소화하기 위해서, 일부 유럽의 제재목 수출은 중국에서 이집트로 방향을 선회하였습니다. 4월이후로 중국은 생산 작업을 재개하기 시작하였고, 원자재 수입을 시작하였습니다. 이와는 반대로 4월 유럽 시장은 부진하여, 유럽 시장으로의 제재목 운송은 절반정도로 감소하였습니다.

2019년 중국의 침엽수 제재목의 최대 공급 국가는 러시아이고, 수입량은 전년 대비 9% 상승하여 17.03 million m3이었고, 중국 전체 침엽수 제재목 수입량의 60% (전년 대비 3% 하락)를 차지하였다고 ITTO는 발표하였습니다. 벨라루스, 독일, 스웨덴, 우크라이나에서의 수입량은 전년 대비 393%, 49%, 136%, 101% 상승하였지만, 미국에서의 수입량은 미중 무역 분쟁으로 34% 하락하였습니다. 모든 국가에서의 침엽수 제재목 수입 평균 단가는 하락하였고, 스웨덴과 독일의 평균 가격은 각각 65%, 22% 하락하였습니다.

COVID-19때문에 West Fraser Timber는 추가 감산을 발표하였습니다. 이번 월요일부터 캐나다 서부 지역에서 생산되는 SPF는 주당 30-40 million board feet즉 45-60% 감산을 발표하였습니다. SYP 제재목 생산은 지난 3월 중순에 발표한 계획에 변화없이 진행할 예정이고, 합판 생산은 월요일부터 시장 상황을 살펴나가면서 추가 조치를 고려할 예정입니다. 4월 28일 경우 생산에 대한 추가 업데이트를 발표할 예정 입니다.

Western Spruce Pine Fir (SPF – US)

Corona 바이러스와 관련된 제재목 시장의 부진은 모든 레벨의 공급망에 있는 근로자들의 자가 격리때문에 이번주를 기점으로 점점더 심해질 것으로 예상됩니다. 미국내의 WSPF 조달 혹은 공급업자들에 따르면 가격과 영업활동을이 급격하게 하락할 것으로 생각하고 있습니다. Corona 바이러스에 의한 점염병의 막대한 영향에 대한 강조가 북미경제에 미치고 있습니다. 즉 캐나다와 미국은 국경을 부분적으로 폐쇄하고, 단지 무역과 상업적인 통행만 허용하고 있습니다. 하지만 급격하게 인상된 운송비용, 배달되지 않고 발이 묶인 화물등이 포함된 운송 부작용이 표면화하고 있다는 보고가 산발적으로 나오고 있습니다.

Western Spruce Pine Fir (SPF – CANADA)

지난주 대부분을 가격하락과 수요 부진으로 정의되어지고, WSPF 무역은 적절한 조정을 명백하게 보여주었고, 불안감이 시작되었습니다. 대형 제재소들의 2주 혹은 3주후 주문은 거의 정상적이지만, 가장 기본적인 아이템의 가격은 $10-$40/mfbm 하락하였습니다. 그나마 긍정적인 측면은 저등급인 2×6 #3/Utility와 #4/Economy의 가격은 보합세 입니다. 미국내의 건축활동과 소비의 일부는 유지되고 있고, 일부 작업장에서는 지난주에 바쁜 일정을 소화하기도 하였습니다. 하지만 대부분의 지역에서 건설은 실질적으로 폐쇄되었고, 북부 British Columbia에서 연착되어 도착한 철도들이 만연하고 있습니다. 무기력한 경제, 감소된 수송량때문에 운송은 일부에서 예상하고 있는 것만큼 실질적으로 나쁘지 않은 상황입니다. 다수의 트럭과 열차 작업자들 또한 이미 비교적 격리되어 작업하고 있습니다.

Southern Yellow Pine

4주간 건설이 증가하면서 Southern Yellow Pine (SYP) 제재목 가격은 3월 초에 2019년 4월이래로 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 하지만 전세계가 Corona 바이러스 전염병에 대한 혼란이 만연되면서, SYP 제재목의 가격은 3월말에 반대 경향을 보여주었습니다. 3월 20일로 끝난 주에 SYP 제재목 가격은 전주 대비 3.5% 하락하였습니다.

높은 유동적인 상황이지만, 주택 건설의 수요가 대부분의 지역에서 부진하거나 멈추게 되기때문에 가격은 하락세를 보여주게 될 것 입니다. CNBC에 따르면 SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)는 올해초부터 현재까지 S&P 500 에 비례하여 막대한 하락을 보여 주고 있습니다. 하락의 원인은 투자자들이 바이러스의 전세계 전파와 관련되어 경제 부진을 염려하고 있기 때문입니다. 새로운 정상 (New Normal)을 설명할 수 있는 시장의 재균형에 따라 가격이 어느 지점에서 형성될지 예상하기는 정말 어렵습니다. 그래도 제재목 제재업체들은 시장 조건에 따라 생산 일정을 조정하여 생산량을 조절하기 시작하였습니다. 그리고 튼튼한자본구조를 유지하기 위한 자본 배치에 대한 접근을 노력하고 있습니다. 북미 제재목 가격의 하락을 완하하기 위하여, 감산과 적절한 최소 재고 관리를 하고 있습니다. 현재 미국과 캐나다 국경의 무역과 상업적 운송을 허용하고 있지만 무역 제한이 실시되면 가격과 재고에 큰변화가 있을 것으로 생각됩니다. 시장의 신호에 빠르게 대처할수 있는 능력과 시장이 원하는 수요에 대응하여 생산할 수 있는 능력을 갖추는 것이 북미 제재목 생산업체들이 전세계 시장에서 경쟁력을 가지는 방법이 될 것 입니다.

캐나다 Albert주의 산림 산업에 미친 COVID-19 의 경제적 영향때문에 Albert 주 정부는 6개월 동안 목재 회비 (Timber Dues)를 연기한다고 발표하였습니다. 이번 연기는 자체 격리하는 직원들과 재택 근무가 요구되는 회사들을 지원는 것을 목적으로 시행됩니다. 그리고 산림 산업에 고용 안정성을 제공하여 지방 경제를 도와주고, COVID-19 팬더믹중에 작업을 유지하고 있는 회사들을 도와주는 것 입니다. Albert주의 농산림부의 장관인 Devin Dreshen은 기자 회견을 통해 Albert주네서 산림 산업은 에너지, 농산물를 이어 3번째 규모의 자원 산업이고, 우리의 책임감 있는 산림 회사들의 자립 경제를 보장함으로써 지역 경제 회복과 주민들에게 도움을 주겠다고 발표하였습니다.

2020년 15주부터 계속적으로 조업 단축을 하는 독일 제재소의 숫자는 증가하고 있습니다. 독일 제재소와 목재공업 연합회 (DeSH, German Sawmill and Wood Industry Association)가 진행한 corona 바이러스 효과에 대한 설문 조사 결과에 따르면, 설문에 참여한 공장들의 86.6%는 3월 마지막주에 정상 조업을 하였고, 단지 11.3%만 조업 단축을 진행 혹은 계획하고 있습니다. 그리고 단지 1.8%만 이미 작업 중단을 하였습니다. 하지만 15주에는 정상 조업이 54.2%로 감소하였고, 조업 단축은 42.9% 로 증가하였고, 조업 중단도 2.9%로 상승하였습니다. 생산 삭감의 중요 원인은 커져가는 불확성 때문입니다.

2019년 4사분기 핀란드가 생산한 침엽수 제재목 생산량은 2.59 million m3으로 2018년 4사분기보다 13.9% 하락하였습니다. 2019년 1사분기는 전년 대비 2.9% 상승하였고, 2사분기는 3.6% 하락하였고, 3사분기는 전년 같은 시기와 거의 동일하였습니다. 그래서 2019년 핀란드의 침엽수 제재목 총생산량은 11.36 million m3으로 2018년과 비교하여 3.8% 감소하였습니다.

목재 생산품 수출 요건을 완화하는 인도네시아 통상부의 최근 규정이 환경단체로 부터 비난을 받고 있습니다. 환경단체들은 새로운 완화 규정때문에 불법 벌목이 다시 활성화되고, 결과적으로 환경을 파괴한다고 주장하고 있습니다. 지난달 부터 논란이 된 목재 생삼품 수출에 대한 새로운 규정은 수출하기전 원자재 합법성을 인증하는 V-legal document (합법 문서)를 획득하는 인도네시아 목재 회사들의 요건을 폐기하는 것 입니다.

V-legal licensing (합법 면허)는 환경산림부에서 관리하는 목재 합법 인증 시스템 (SVLK)의 중요한 도구로 대표 되고, 이를 통하여 전세계 지속가능한 목재 무역에서 인도네시아의 명성을 향상시켰습니다. 인도네시아 독립 산림 감시 네트웍의 활동가인 Muhamad Kosar에 따르면 V-합법 면허 폐기는 산림보호에 차질을 가지고 올 것이라고 주장합니다. . Kosar는 V-합법 문서의 결여는 불법 벌목자들에게 시장을 만들어 줄수 있는 구멍을 잠재적으로 만들어 주는 것과 같다고 주장하였습니다.

2013에 도입된 V-합법 면허는 불법 벌목 억제와 산림의 지속 가능성을 증가시키는게 목적인 SVLK제도하에서 수출된 인도네시아 목재의 추적가능성을 증가시켰습니다 인도네시아의 SVLK 체계는 2009년 처음 시도되었고, 결국에는 EU와의 자발적 동의 합의(VPA : Voluntary Partnership Agreement)가 되었고, 2013년에 비준되었습니다. VPA는 인도네시아는 EU에 수출하는 목재와 목재 생산품들의 인증된 합법성 즉 EU 산림관리와 거래 행동 계획(FLEGT: Forest Law Enforcement, Government and Trade)에 의거한 합법성을 보장한다는 것을 규정하고 있습니다. V-합법 문서는 EU에서만 요구되는 것이 아니라 미국, 일본, 호주등에서도 요구되어지고 있습니다.

인도네시아 환경 산림부 자료에 따르면 V-합법 면허 적용이후에 목재 수출은 2013년 $6 billion에서 2018년 $12.3 billion으로 상승하였습니다. 대부분의 수출국은 SVLK에서 파악이 되었고, 목재 생산품에 대한 V-합법문서를 요구하고 있었습니다. FLEGT 자료에 따르면 작년에 인도네시아 목재 가구의 최대 수출 시장은 미국으로 $670 million을 수출하였고, 2번째는 EU로 $320 million, 그다음은 일본으로 $130 million, 한국은 $30 million, 호주는 $40 million, 말레이시아는 $10 million 이었습니다. 그리고 목재 합법 인증서를 요구하지 않는 국가들로의 인도네시아의 수출액은 $150 million 입니다. 중국은 세계에서 가장 큰 목재 수입국인데 작년에 인도네시아에서 목재 생산품들을 $20 million 수입했습니다. 중국은 인도네시아의 SLVK를 인정하지 않지만, 지난 12월에 불법 벌목을 통한 목재와 목재 생삼품의 수입을 금지한다는 산림법을 업데이트 하였습니다.

에스토니아의 Kaamos Timber는 유럽부흥개발은행(ERBD : European Bank for Reconstruction and Development)으로부터 EURO 15 million을 대출 확보하였습니다. Kaamos Timber는 벨라루스 남부에 새로운 제재소를 건설할 계획입니다. 사유인 새로운 제재소는 베라라루스에서 가장 오래된 Mozyr의 재개발 공업단지에 건설될 예정입니다. EBRD에서 7년 대출한 EURO 15 million은 생산공장의 자금에 사용될 것이고, 새로운 공장은 약 250,000m3의 침엽수 제재목을 생산할 예정입니다.