캐나다 연방 성립 기념일 (Canada Day, 7월 1일)과 미국 독립 기념일 (7월 4일)이 포함된 이중의 국경일 휴가 주간에 제재목 판매가 부진한 것은 일반적인 현상입니다. 정상적으로는 이시기에 구매자는 발주를 하고, 이미 주문한 목재들을 받아 건축 프로젝트를 위한 제재목 재고를 확보하고 있어서 수요가 감소하고 가격이 하락하는 시기입니다. 물론 모든 사람이 알고 있듯이 올해는 정상적인 해가 아닙니다. 작년 또한 정상적인 해가 아니었습니다. 올해 봄에 제재목 가격이 급상하면서 제재목 판매가 지연되었고, 다수의 구매자들이 가격 하락을 기대하면서 구매 연기를 선택하였습니다. 구조용 침엽수 제재목 기준가격이 전달과 비교하여 30-40% 하락하면서, 이번주에 좀더 커다란 가격 조정이 형성되었습니다.

2차 공급업체들에 따르면 미국에서의 Western S-P-F 수요는 갇혀 있는 상황입니다. 구매자들은 소량 구매를 제외한 구매에 대하여 소극적이며, 단지 제재소들과 도매상들의 재고 수준과 선적 일정만 살펴보고 있는 상황입니다. 공장들은 적극적으로 구매자들을 설득하고, 주문 파일을 형성하려고 카운트 오퍼 등으로 노력하고 있습니다. Western Canadian S-P-F 생산업체들은 다시 가격을 하락 시키면서, 다수의 구매자들의 구매를 유도하고 있습니다. 7월 2일로 마감한주 동안 전체적인 판매가 부진하게 시작하면서 주말로 갈수록 좀 더 잠잠하였습니다. 2021년 7월 2일로 마감한 주의 구조용 침엽수 제재목의 기준 가격인 Western S-P-F KD 2×4 #2&Btr.의 도매 가격은 전주 ($900 mfbm) 대비 16%, $140 하락하여 US$ 760 이었고, 전년 ($1,206)대비 37%, $446 하락하였습니다.

다수의 시공업자들이 높은 제재목 가격과 공급 부족에 맞서고 있지만, 전통적인 목재 골조 방법을 전환하려는 시공업자는 소수입니다. NAHB/Wells Fargo Housing Market Index (HMI)를 위한 2021년 6월 설문 조사에서 여러 가지 이유들이 드러났지만, 한가지 나머지들보다 두드러졌습니다. 시공업자들의 82%는 적절한 경험을 가진 노동자들과 하도급 업자들의 부족을 이유로 내세웠습니다. 이 요인이 목재 골조에서의 전환에 가장 큰 장벽이라고 주장하였습니다. 2020년 기준으로 미국에서 완공된 단독 주택의 91%가 목재 골조 방식이었습니다. 이것이 의미하는 것은 콘크리트 혹은 철제로 주택 건설로 즉각적인 전환이 준비되자 않았다는 것입니다.

2번째 요인은 상대적인 자재 비용 때문이라고 42%가 답하였습니다. 철제 혹은 콘크리트와 같은 자재 가격이 역사적으로 제재목보다 비쌌을 뿐 아니라, 이들 자재 또한 공급이 부족해지면서 가격이 상승하였습니다.

새로운 건축 방법에 따르는 재설계와 재공학 비용, 구매자들의 저항, 지역 건축 부서의 승인과 점검을 얻기 어려움 등이 전통적인 목재 골조 방식 전환을 힘들게 한다고 25% 이상이 답변하였습니다.

Interfor는 Mississippi주 Bay Springs, Alabama주 Fayette, Louisiana주 DeQuincy, Oregon주 Philomath에 위친한 Georgia-Pacific의 4개 제재소 인수 거래를 완료하였다고 발표하였습니다. Interfor는 캐나다와 미국에서 제재목 생산하는 회사로서, 연간 생산 용량은 대략 3.9 billion board feet이라고 발표하였습니다.

Global Sawlog Markets

북미와 유럽 제재목 시장의 강세의 결과로 2021년 초반 전세계 대부분의 지역에서 제재목용 원목 가격은 상승하였습니다. 전세계 제재목용 가격 지수 (GSPI : Global Sawlog Price Index)는 3분기 연속으로 상승하면서 2021년 1사분기 가격 지수는 거의 $79/m3으로 25년 평균보다 실질적으로 높았습니다. 유럽 제재목용 원목 가격 지수 (ESPI : European Sawlog Price Index)eh 전분기 대비 9% 상승하여, 2021년 1사분기 가격 지수는 €81.44/m3이었고, 이는 발틱해와 동유럽에서 지난 2020년이후 가장 높았습니다.

Global Lumber Markets

2021년 4월 미국 제재목 가격은 한 번도 도달한 적이 없는 수준까지 가격이 상승하면서, 평균 가격이 전년 대비 3배 이상 상승하였습니다. 핀란드와 스웨덴은 지난 10년간 유럽이외의 지역으로의 제재목 수출을 꾸준히 상승시켰습니다. 2010년에는 약 50%를 차지하였지만, 2020년에는 유럽 이외 지역으로의 제재목 수출비율이 거의 60% 이었습니다. 지난 5년간 일본의 침엽수 제재목 수입은 꾸준히 감소하였고, 2021년 초반에도 이런 경향은 지속되었습니다. 그러면서 수입량은 전년 대비 14% 하락하였습니다. 제재목 가격이 극도로 상승하고, 제재목용 원목 비용이 미미하게 올라가면서, 북미와 유럽 제재소들의 2021년 1사분기 이익은 기록적으로 상승하였습니다.

Global Biomass Markets

북미 지역이 wood pellets 수출의 선주 지역으로 되면서, 지난 10년간 wood pellets 전세계 교역은 매년 상승하였습니다. 유럽에서의 wood pellets 생산 성장이 예상되면서, 바이오 매스 시장과 공급 원료에 대한 경쟁이 심해질 것으로 예상됩니다.

2021년 상반기 베트남 목재와 목재 생산품들의 EU 수출액은 전년 대비 36.4% 상승하여 USD$ 314 million이었습니다. COVID-19 보호가 약화되고, 무역이 좀 더 자유로워지면서 2021년 하반기에 EU 수출은 계속적으로 상승할 것으로 예상하고 있습니다. EU와 베트남 간의 FTA가 실질적으로 시작되는 것도 무역에 도움을 줄 것이고, EU내의 주택 건설과 수리에 대한 수요는 올해 말까지 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 다수의 EU 목재 가구 생산업체들은 합리적인 가격과 뛰어난 디자인때문에 Non-EU 국가들 에서의 자재 수입을 늘려가고 있습니다. 베트남 목재 수출업자들은 많은 양의 발주를 확보하고 있는데, 특히 미국과 EU에서 주문이 많았습니다. EU의 구매자들 중에 독일의 베트남 목재와 목재 생산품들의 수입이 가장 많아 전년 대비 19% 상승하여, USD$ 62.2 million이었습니다. 그 다음은 프랑스로 전년 대비 29% 증가하여 USD$ 55.04 million이었고, 네덜란드는 전년 대비 60% 상승하여 USD$ 45.47 million이었습니다.

더 많은 말레이시아 합판 제조업체들은 원목과 노동력 부족으로 인한 생산 차질로 일본 구매자들로부터 새로운 주문받는 것을 중단하였습니다. 2021년 5월부터 말레이시아 Sabah 열대재 합판 최대 제조업체는 새로운 주문을 받지 않았고, 이로 인한여 일본 시장내에 판넬 생산품의 공급이 부족하게 되었다고 the Japan Lumber Report (JLR)는 발표하였습니다. 지난 3월 Sarawak 최고 합판 제조업체와 공급 업체인 Shin Yang 그룹은 수주 잔량을 해결하기 위하여 일본 수입업자들로부터 새로운 주문을 받지 않았습니다. 말레이시아는 COVID-19 확산을 억제하기 위하여 6월 1일부터 2주간 폐쇄하면서, 원목 부족은 더 심해졌습니다. 우기인 3월에서 4월이 지난 후에 말레이시아내의 원목 공급이 증가할 것이라고 일본 수입업자들은 예상보다 일찍 예측하였습니다. 그래서 합판 수출 가격과 양을 인하하였습니다. 일본 재무성 (Japan Finance Ministry) 통계에 따르면 말레이시아가 일본의 열대재 합판 최대 공급 국가 입니다. 2021년 상반기 말레이시아 열대재 합판의 일본 수출은 285,700 M3이었고, 참고적으로 2020년 상반기는 277,800 M3 이었습니다. 2021년 1월에서 4월까지 말레이시아 Sarawak의 합판의 일본 수출량은 65, 870 M3, 수출액은 RM138.4 million 이었다고 Sarawak Timber Industry Development Corp (STIDC)는 발표하였습니다. 현재 말레이시아는 인도네시아를 제치고 일본으로 활엽수 합판을 가장 많이 수출하는 국가가 되었습니다. 참고적으로 인도네시아의 일본 수출량은 작년 같은 시기의 수출량 287,000 M3에서 감소하여 229,000 M3 이었습니다. JLR에 따르면 인도네시아 합판 제조업체들도 원목 부족으로 고생하고 있고, 북미 수입업자들의 탄탄한 주문때문에 일본 수출량을 늘리기 힘든 상황입니다. 그 외에 일본에 활엽수 합판을 수출하는 나라는 베트남과 중국으로 2021년 1월에서 4월까지 각각 국가의 수출량은 57, 500 M3, 33, 600 M3 이었습니다.

이런 상황이 지속되면서 열대재 합판 제조업체들은 일본 수출가격을 계속해서 상승시켰습니다. 그러면서 주요 일본 제조업체들과 딜러들은 판매 가격을 인상시켜야만 하였고, 예를 들어 열대재 활엽수 합판을 기본으로 하는 바닥재와 천장판은 각각 10%, 20% 인상되었습니다. 지난 3월 이후 수입 목재 생산품의 공급이 부족해 지면서, 적절한 대체재를 찾지 못하고 가격은 계속해서 끝도 없이 상승하였습니다. 그러는 동안 침엽수 합판 제조업체들도 6월 이후 가격을 상승시켰습니다. 12 mm 3×6 (panel)의 새로운 가격은 1, 000/sheet이었고, 주문이 증가하면서 제조업체 재고는 낮은 수준을 기록하고 있다고 JLR은 발표하였습니다.

2021년 4월 캐나다 제재목 생산량은 3월과 비교하여 8.2% 하락하여 5,170.3 thousand M3 이었고, 2020년 4월과 비교하면 45.4% 상승하였다고 Statistics Canada는 발표하였습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2021년 5월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2021년 5월 사유 주택 건축 허가는 1,681,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2021년 4월 (1,733,000) 보다 3.0% (±1.4%) 하락하였지만, 2020년 5월 (1,246,000)과 비교하여 34.9% (±2.4%) 상승하였습니다. 2021년 5월 단독 주택 건축 허가는 1,130,000 (SAAR)로 2021년 4월 (1,148,000)과 비교하여 1.6% (±0.9%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 5월 허가는 494,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2021년 5월 사유 주택 신축은 1,572,000 (SAAR)으로, 2021년 4월 (1,517,000) 보다 3.6% (±10.3 %) 높았고, 2020년 5월 (1,046,000) 보다는 50.3% (±15.1%) 상승하였습니다. 5월의 단독 주택 신축은 1,098,000 (SAAR)으로 4월 (1,054,000)과 비교하여 4.2% (±9.2%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 5월 신축은 465,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2021년 5월 사유 주택 완공은 1,368,000 (SAAR)으로 2021년 4월 (1,426,000)과 비교하면 4.1% (±9.8%) 하락하였지만, 2020년 5월 (1,178,000) 보다 16.1% (±10.9%) 상승하였습니다. 2021년 5월 단독 주택 완공은 978,000 (SAAR) 으로 2021년 4월 (1,004,000)에 비하여 2.6% (±7.9%) 하락하였습니다. 1월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 387,000 (SAAR) 이었습니다.

제재목 가격이 지난 5월 최고점을 기록한 이후에 8주 연속 하락하면서, 급락을 계속하고 있습니다. 2021년 7월 2일 대비 이번주 가격은 약 5% 하여 $741/mbf 이었습니다. 하지만 월간 가격을 살펴보면 월간대비 약 45%이상 하락하였고, 1978년이후 최대 월간 하락을 보여주었습니다. 지난 5월 7일 사상 최고치인 $1,670.50/mbf를 기록하면서 지난해 4월 팬더믹때보다 6배 이상 상승하였습니다. 그러다가 7월 2일 제재목 가격은 5월 최고치보다 56% 하락하였습니다.

주택 수요 급증과 더불어 주택 수선 수요도 상승하고, COVID-19 영향으로 공장이 잠정적 폐쇄되고, 감산하면서 공급이 감소하면서 제재목 가격이 올해초에 사상유래없는 가격 상승이 발생하였습니다. 하지만 경제가 재개되면서 대부분의 미국인들은 주택 개선에 소비하기보다는 여행에 더 많은 소비 비중을 높이고 있습니다. 그러는 와중에 주택건축업자들은 주택 건축 프로젝트를 연기하면서, 건축자재재고 확보에 노력하고있고, 미래 수요가 진정되기를 원하고 있습니다. 그러면서 전국적으로 제재목 생산이 정상적으로 복귀하면서 제재목 공급이 증가하고 있습니다. 그러면서 제재목 가격이 실제 시장에서 하락하면서, 대부분의 구매자들은 필요한 자재만 구입하면서, 시장 상황을 관찰하면서 기다리고 있습니다.  NAHB (National Association of Home Builders)의 최근 분석에 따르면, 제재목 가격이 최고치일 때 단독주택 가격은 $35,875로 상승하였고, 집합주택가격은 거의 $13,000 상승하면서, 새 아파트의 월 임대료는 거의 $119 올라가게 되었습니다. 4월 분석에 따르면 NAHB 회장 Chuk Fowke는 전례없는 제재목 가격 상승이 주택 구매자와 건축업자에 악영향을 미쳤고, 주택 시장과 경제 성장을 방해하였다는 의견을 제시하였습니다. 이런 분석이 발표된 이후에 6월말부터 제재목 가격이 실질적으로 하락하면서, 산업계 전문가들은 내년까지 가격이 계속해서 하락할 것이라고 예상하고 있습니다. 이런 하락에도 불구하고, 분석가들은 구매자들이 아직까지는 곤란에서 벗어난 것이 아니라고 경고하였습니다. 제재목 가격이 하락하였다고 하여도 소매에서 가격 하락 영향을 느끼려면 몇 주가 소요되고, 팬더믹 이전 가격으로의 복귀는 아마도 힘들 것으로 생각하고 있습니다. 또한 공장에서의 가격이 하락하여도, 지역내 공급업자들이 높은 가격으로 구입한 재고 소진이 쉽지 않은 상황이라 최종 소비자가 제재목 가격 하락을 실질적으로 느끼기에는 시간이 소요될 것으로 예측하고 있습니다. 분석가들에 따르면 목재 가격은 주택 가격에 영향을 미치는 여러 요인들 중에 단지 하나라는 것 입니다. 결국은 주택 수요와 공급이 주택 가격 결정에 가장 큰 요인인데, 특히 미국내 주택 구입 예정 인구가 또하나의 커다란 요인입니다. 즉 밀레니엄세대, X 세대등의 인구가 주택  재고보다 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 이는 제재목 가격이 팬더믹 이전 수준으로 돌아온다고 가정하여도, 주택 가격은 그렇지 않을 것이라고 예측하는 것 입니다.     

2020년 5월 이후 목재 가격이 지속적으로 상승하면서, 올해 5월에 최고치를 기록하였다고 영국 비지니스, 에너지, 산업 전략 부서 (BEIS : Department for Business, Energy and Industrial Strategy)는 발표하였습니다. 4월과 5월사이에 제재목 가격은 3%, 수입 합판 가격은 지난 달 12% 상승 이후에 5월에는 4% 상승하였습니다. 5월 수입 합판 가격은 전년대비 29.8% 상승하였습니다. 가공 철강 (fabricated steel) 5월 가격은 5.9% 오르면서, 전년 대비 38% 상승하였습니다. 콘크리트 보강용 강철봉 (concrete rebar) 가격은 전년 대비 거의 43% 상승하였습니다. 골재와 시멘트 5월 가격은 지난달 상승세를 멈추면서 보합세를 유지하였습니다. 2021년 5월 전체적인 자재 가격은 전년 대비 10.2% 상승하였습니다. Civil Engineering Contractors Association (CECA) 회장 Alasdair Reisner 에 따르면 자재 가격 상승이 공급망을 통한 사업에 커다란 어려움을 만들고 있다고 발표하였습니다. 모든 분야에서 다가오는 수요를 이해하고, 상승되는 가격이 공급업체들에게 극도의 압력으로 작용하지 않도록 서로간에 협조적으로 작업해야 한다고 강조하였습니다. 그리고 협회가 이런 문제를 잘 풀어내기 위하여 가격 조정을 이용하기를 희망하고 있습니다. 국제적 수요와 운송 비용이 영국의 공급과 수입에 영향을 미칠 것이고, 철제와 목재 부족과 가격 상승은 좀 더 지속될 것으로 예측하고 있습니다. 영국의 Construction Leadership Council (CLC) 는 건축자재 부족은 2021년 하반기에도 계속 될 것이라고 지난 달에 경고 하였습니다. 특히 목재, 지붕재, 시멘트의 공급부족이 눈에 띌 것으로 예상하였습니다. 건축자재 공급 지연이 건축 프로젝트에 영향을 주고 있지만, 직접적인 팬더믹 영향에서는 벗어나 있고, 영국의 EU 탈퇴의 영향은 거의 없는 것으로 분석하고 있습니다.