2023년 11월 17일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$436 mfbm으로 전주 US$427보다 2% 상승하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2023년10월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2023년 10월 사유 주택 건축 허가는 1,487,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2023년 9월 (1,471,000) 보다 1.1% 상승하였고, 2022년 10월 (1,555,000)과 비교하여 4.4% 하락하였습니다. 2023년 10월 단독 주택 건축 허가는 968,000 (SAAR)로 2023년 9월 (963,000)과 비교하여 0.5% 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 10월 허가는 469,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2023년 10월 사유 주택 신축은 1,372,000 (SAAR)으로, 2023년 9월 (1,346,000) 보다 1.9% (±13.5%) 상승하였고, 2022년 10월 (1,432,000) 보다는 4.2% (±10.0%) 낮았습니다. 10월의 단독 주택 신축은 970,000 (SAAR)으로 9월 (968,000)과 비교하여 0.2% (±8.8%) 상승하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 10월 신축은 382,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2023년 10월 사유 주택 완공은 1,410,000 (SAAR)으로 2023년 9월 (1,478,000)과 비교하면 4.6%(±11.6%) 하락하였고, 2022년 10월 (1,348,000) 보다 4.6% (±13.2%) 상승하였습니다. 2023년 10월 단독 주택 완공은 993,000 (SAAR) 으로 2023년 9월 (1,002,000)에 비하여 0.9% (±12.3%) 하락하였습니다. 10월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 408,000 (SAAR) 이었습니다.

가장 최근의 생산자 가격 지수 (Producer Price Index : PPI)에 따르면 에너지를 제외한 주거용 건설에 투입되는 자재, 즉 건축 자재는 9월 0.2% 상승 이후에 10월에는 0.1% (계절적으로 조정되지 않은) 하락하였습니다. 지수는 전년대비 1.0% 상승하였고, 2019년 1월에서 10월까지 0.1% 하락한 이후에 가장 적은 전년대비 상승을 보여 주었다고 National Association of Home Builders (NAHB)는 발표하였습니다.

최종 수요품에 대한 생산자 가격 지수(Producer Price Index)는 9월에 0.9% 상승한 이후에 10월에는 1.4% 하락하였습니다. 이런 하락의 80% 이상은 15.3% 하락한 가솔린 때문 이었습니다, 최종 수요 서비스 PPI는 10월 동안 변화가 없었습니다.

석고(Gypsum) 건축 자재
석고(gypsum) 건축 자재의 PPI는 10월에 살짝 하락하였습니다. 석고 건축 자재 가격은 2023년 3월에 마지막으로 상승하여 7개월 동안 3.5% 하락하였습니다. 현재 가격은 2022년 10월보다 1.4% 낮습니다.

2023년 1월에서 10월까지 석고 건축 자재 지수는 1.6% 하락하였는데, 2022년과 2021년 같은 기간 동안의 지수는 각각 10.9%, 17.9%로 급등하였습니다. 10월의 전년 대비 상승은 1995년 이래 평균적으로 2.8% 이었습니다.

제철소 생산품 (Steel Mill Products)
2023년 10월 제철소 생산품 가격은 2.5% 하락하였습니다. 제철소 생산품 가격은 5개월 동안 총 12.5% 하락하여 2021년 3월 이후 가장 낮은 수준 이었습니다. 제철소 생산품 PPI는 2021년의 최고 수준보다 거의 1/3로 하락하였지만 팬더믹 이전 수준보다는 여전히 60% 이상 높게 유지되고 있습니다.

침엽수 제재목 (Softwood Lumber)
2023년 10월 침엽수 제재목 PPI는 9월에 1.3% 상승한 이후에 2.8% 하락하였습니다. 지수는 지난 한해 동안 12.1% 하락하였고, 2021년 최고 수준보다 52.3% 하락하였습니다.

Ready-Mix Concrete
Ready-mix concrete (RMC) 가격은 9월 2.1%(계절적으로 조정된) 상승한 이후에 10월에도 0.8% 상승하였습니다. 전년대비 가격 상승은 7월의 10.2%로 부진한 이후에 3개월 동안 재가속 되었습니다.

Services
노동력을 제외하고 주거용 건축에 투입된 서비스 가격 지수는 9월에 0.7%(계절적으로 조정되지 않은) 상승한 이후에 10월에도 0.3% 상승하였습니다.

화물 운송 가격 (Freight Prices)
화물 운송 교통의 생산자 가격 변화는 10월에 혼조 된 양상 이었습니다. 철도와 트럭 운송 가격은 각각 1.4%, 1.1% 상승하였습니다. 장거리와 지역 트럭의 PPI는 모두 상승하였습니다. 해양 운송 가격은 10월에 급격하게 11.4% 하락하였습니다. 2023년 8월이후 지수는 17.4% 하락하였지만 역사적 평균보다는 거의 30% 이상 상승하였습니다. 철도, 트럭, 해양 운송 가격의 전년대비는 각각 0.1%, 4.3%, 15.0% 하락하였습니다.

도매 & 소매 건축 자재 (Building Materials Retailers and Wholesalers)
거주용 건설에 투입되는 서비스 지수의 6.6%를 차지하는 도매업자 매출 수익에 대한 PPI는 10월에 1.4% 상승하였지만, 소매 수익은 변화가 없었습니다. 지난해 동안 건축 자재 소매업체 PPI는 7.5% 상승하였지만, 도매업체 지수는 5.6% 하락하였습니다.

Freddie Mac은 주택융자 이자율 설문 (Primary Mortgage Market Survey : PMMS)조사 결과를 최근 발표하였는데, 30년 고정 주택 융자 이자율 (FRM)이 2023년 11월 16일자 기준으로 7.44%라고 발표하였습니다. Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater에 따르면 3주 연속으로 주택 융자 이자율이 하락하는 것이 인플레이션 압력 하락을 의미 한다고 주목하였습니다. 지속된 경제력, 감소하는 인플레이션, 하락하는 주택 융자 이자율이 결합되면서 시장에서 더 많은 잠재적인 구매자들에게 매력적으로 예상됩니다.

2023년 11월 16일 기준으로 30년 고정 주택 융자 이자율 (FRM) 평균은 7.44%로 지난주 7.5%보다 약간 하락하였습니다. 1년전 30년 FRM은 6.61% 이었습니다. 15년 고정 주택 융자 이자율 (FRM) 평균은 6.76%로 전주 6.81%보다 하락하였습니다. 1년전 15년 FRM은 5.98% 이었습니다.

2023년 10월 중국 소매 매출은 전년 대비 7.6% 상승하였다고 중국 국가 통계국 (National Bureau of Statistics)는 발표 하였습니다. 이런 7% 이상의 성장을 경제학자들은 예상하였고, 9월의 5.5% 성장의 가속 이었습니다. 소매 매출 상승은 긍정적인 신호로 보여지고 있습니다. 긴박한 Covid 제약이 지난해 지출 활동에 충격을 주었습니다. 하지만 데이터는 중국의 계속되는 문제인 악화되는 부동산 불황을 보여 주고 있습니다. 주택 구입 기준치와 비용하락을 위한 베이징과 지방 정부의 노력에도 불구하고 2023년 1월에서 10월까지 주택 구매액은 전년대비 3.7% 하락하였습니다. 2023년 1월에서 9월까지 주택 구매액은 전년대비 3.2% 하락하여 부동산 분야의 커져가는 고통을 분명히 보여 주는 것 입니다. 경제학자들은  고매 매출 상승이 전환점으로 생각하는 것을 경계하면서, 장기 소비 부흥을 위해서는 지속적인 소득 성장과 주택 시장 개선의 필요성을 강조 하였습니다. Hang Seng Bank China의 수석 경제학자인 Deng Wang에 다르면 중국 소비 매출의 최근 상승은 중국의 8일간의 황금 연휴와 양호한 기후 같은 요인들로 설명이 되고, 이는 소비의 지속적인 성장을 지지 하지는 못할 것이라고 진단하였습니다. 부동산 시장의 하락은 주요 개발 업체들에게 재정적인 부담을 주고 있습니다. 중국 최대 개발업체인 Country Garden은 10월에 채무를 불이행하였고, 중국에서 가장 오래되고 규모가 큰 부동산 회사 중에 하나인 China Vanke는 시장에서 매각으로 이어지고 있습니다. 다른 경제 지표는 혼조된 신호를 보여주고 있는데, 산업 생산은 10월에 전년대비 4.6% 상승하였고, 9월의 4.5%보다 약간 상승하였습니다. 2023년 1월에서 10월까지 고정 투자는 2.9% 증가하였지만, 1월에서 9월까지의 3.1% 상승보다는 약간 하락하였습니다.

Canadian MLS Systems에 기록된 주택 판매는 2023년 9월에서 10월사이에 5.6% 하락하였습니다. 이런 대폭적인 하락의 요인은 대부분의 캐나다 대형 시장에서의 판매 부진 때문이라고 Canadian Real Estate Association (CREA)는 보고 하였습니다. 2023년 10월에 실질적인 (계절적으로 조정되지 않은) 거래 수는 2022년 10월보다 0.9% 높았습니다. 10월에 새로이 리스트된 주택수는 전월 대비 2.3% 하락하여, 3월이후 처음으로 하락하였습니다. 10월에 새롭게 리스트된 주택수보다 더 많이 판매가 하락하면서 새롭게 리스트된 주택에 대한 전국적인 판매수 비율은 49.5%로 완화되어 10년 최저 수준 이었습니다. 이 비율이 최고 수준일때는 4월로 67.9% 이었고, 장기 평균은 55.1% 이었습니다. 2023년 10월말 기준으로 전국 기준 재고는 4.1개월 물량이었고, 5월에 최저 수준으로 3.1개월 물량이었습니다. 이는 장기 평균인 거의 5개월 물량 이하 수준이었습니다. 2023년 10월 실질적인 (계절적으로 조정되지 않은) 전국 평균 주택 가격은 $656,625으로 2022년 10월보다 1.8% 높았습니다.

2023년 9월에 캐나다 제조 매출은 0.4% 상승하여 $72.8 billion이었습니다. 21 하부 분야 중에서 10 분야에서 상승하였는데, 석탄 생산품이 6.3%, 목재가 2.9%, 기계류가 1.3% 상승하였다고 캐나다 통계청 (Statistics Canada)이 발표하였습니다. 하지만 이런 상승은 화학 약품이 1.8%, 자동차 부품이 2.6% 하락하여 부분적으로 상쇄되었습니다. 분기 기준으로는 2023년 3사분기의 전체 매출은 1.3% 상승하였는데, 석유와 석탄이 8.5%, 식품이 3.6% 주로 상승하였습니다. 2023년 9월 매출은 전년대비 3.3% 증가하였습니다. 2023년 9월 경상 달러로 전체 제조 매출은 0.6% 하락하였는데, 이는 판매된 제품량은 하락하였다는 것을 의미 합니다. 산업 생산 가격 지수 (Industrial Product Price Index)는 9월에 0.4% 상승하였습니다.

2023년 9월 목재 생산품 매출은 2.9% 상승하여 $3.1 billion으로, 4개월 연속으로 성장 하였습니다. 분기 기준으로 2023년 3사분기 목재 생산품 매출은 6.5% 상승하여, 5분기 연속 하락 이후에 다시 상승세를 보여 주었습니다. 2023년의 산불은 캐나다 전역의 제재소들에 충격을 주었습니다. 2023년 6월이후에 원목, pulpwood, 다른 산림 생산품은 상향 경향을 보여 주면서 9월에는 3.5% 상승하였습니다. 이런 영향으로 제재목과 제재소의 다른 생산품 가격이 9월에 0.4% 상승하였습니다. 제재목과 제재소 다른 생산품의 수출은 5개월 연속으로 상승하면서 9월에도 1.0% 증가하였습니다.

2023년 1월에서 9월까지 미국 단독 주택 총 허가는 693,908으로 전년 (800,424) 대비 13.3% 하락하였다고 National Association of Home Builders (NAHB)는 발표 하였습니다. 2023년 1월부터 9월까지 단독 주택 허가는 미국 4대 주요 지역에서 하락하였습니다. 이 기간동안 동북부 단독 주택 허가는 10.8%, 서부는 19.3%, 남부는 11.3%, 중서부는 13.3% 하락하였습니다. 공동 주택 허가의 경우 남부는 11.4%, 동북부는 29.9%, 서부는 15.3%, 중서부는 20.1% 하락하였습니다.

캐나다 대형 제재목 회사인 Canfor Corporation은 Prince George 북쪽의 Bear Lake British Columbia에 위치한 Polar Sawmill에서 단계적인 생산 축소, 감산을 시행할 것이라고 발표하였습니다. 감산의 주요 원인은 이 지역에서의 경제적으로 가능한 원자재 부족 때문 입니다. 회사는 시장 상황과 원자재 가용성을 계속해서 주시하여 이에 따라 공장을 운영할 것이라고 발표하였습니다. 불행하게도 BC는 전 세계에서 운영관할 비용이 가장 높은 지역중에 하나 입니다. 계속되는 시장 상황의 약세와 이 지역에서의 가격 경쟁력이 있는 원자재 부족으로 Prince George 지역의 두 공장들에게 겨울동안 원자재 공급을 충분히 지원할 수 없습니다. 결과적으로 Polar 공장의 감산을 통하여 이 지역의 다른 공장을 계속해서 운영할 수 있다고 북미 영업 부사장인 Stephen Mackie는 언급하였습니다. 6개월 넘게로 예정된 감산때문에 생산량이 약 140 million board feet 하락할 것으로 예상합니다.  

2023년 11월 3일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$380 mfbm으로 전주와 동일 하였고, 전월 가격인 $384 mfbm보다 $4, 1% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 $490 mfbm보다는 $110, 16% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $620 mfbm와 비교하여 $240, 39% 낮았습니다.

2023년 11월 3일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 $415 mfbm으로 전주 가격인 $435보다 $20, 5% 하락하였고, 전월 가격인 US$469 mfbm보다는 $20, 5% 낮았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$450 mfbm와 비교하면 $35, 8% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $810 mfbm보다는 $395, 49% 하락하였습니다.