여름 중간을 지나고 있는데, 대개는 이때는 제재목 판매가 약간 부진하고, 가격도 하락합니다. 올해도 크게 다르지는 않은 것 같은데, 단지 예외는 대부분의 구매자들이 재고를 충분히 확보하지 않고 있으며, 추가적인 가격 하락을 기대하면서 불필요한 구매를 자제하고 있습니다. 그리고 이시기에 보통은 제재소들이 감산 혹은 잠정적인 생산 중단을 합니다. 그래서 생산업체들이 거래에 있어서 약간 유리한 위치를 차지 합니다. 주택 건축과 건설 활동이 꽤 활발하고, 소매업자들은 최근 몇주 동안 가격이 상승하면서 구매를 시작하였습니다. 화물 운임은 여전히 엄청나게 높은 수준이지만, 7월 상반기동안 주단위로 급격한 상승을 보여 주었던 경향이 점점 강소하고 있다는 밝은 희망이 보였습니다.     

이 불확실한 시장에 대한 신중성을 유지하는 최선의 노력에도 불구하고 미국의 Western S-P-F 구매자들은 공급업체에 따라 움직였습니다. 가격이 꾸준하게 상승하면서, 다수의 구매자들은 더 이상의 선책이 없다고 느꼈고, 계속 상승하는 가격에 구매를 시작하였습니다. 8월 8일 이후 변경되는 제재목 선물 거래 방식은 현재 철도 운송량보다 적은 양인 트럭 운송을 포함하고, 배달은 캐나다 서부 대신에 미국 시카고로, 그리고 Western & Eastern S-P-F 모두를 계약 계산에 포함하기로 하였습니다. 캐나다의 Western S-P-F 제재목은 사업적으로 아주 균형이 잘 맞는 상황입니다. 건설 시장에서 변화 없는 수요가 창출되고, 공급 업체들은 High Line과 #2&Btr. 오퍼 가격을 다시 상승시켰습니다. 저등급 가격은 거의 보합세이지만, 저등급에 대한 수요가 상승하고 있다고 보고되었습니다.

2022년 7월 15일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$664 mfbm으로 지난 주 가격 US$650보다 $14, 2% 상승하였고, 지난 달 가격인 US$625와 비교하면 $39, 6% 높았습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$555 mfbm와 비교하면 $109, 20% 상승하였고, 2년전 가격인 $554보다는 $110, 20% 높았습니다.

제재목 가격은 지난 몇 년 동안 놀라운 여정을 보여주었지만, 거래량이 폭증하더라도 제재목 가격 변동성은 조만 간에 진정 될 것 입니다. 다른 중요 원자재와 같이 제재목 가격은 팬더믹 이후에 큰 변동을 보여 주었습니다. 2020년 초반에 제재목 가격은 $300/thousand board feet이하로 붕괴되었지만, 2020년말에 $1,000로 급격히 상승하다가 하락하였습니다. 그러다가 2021년 5월에는 $1,700대로 최고점을 찍고, 다시 급락하였습니다. 하지만 2022년 3월에 거의 $1,500로 반등하다가 다시 하락하였고, 주택 시장이 부진해지면서 현재 $600 이하 입니다.

올해 초 제재목 선물 가격은 너무나 변동적이어서 제재목 가격은 지표 가격 상한가 혹은 하한가를 일상적으로 기록하고, 세션의 나머지 부분의 거래를 동결하였고, 좀 더 유동성이 있는 시장 형성과는 거리가 있는 산업 형성을 유도하였습니다.

현재 CME는 8월 8일부터 새로운 제재목 선물 계약을 착수합니다. 새로운 계약 방식을 통하여 더 많은 참여자들을 유도하고, 운송을 용이하게 하며, 많은 변화에도 가격을 잠정적으로 안정화 시킬 것 입니다. 새로운 계약은 단지 철도 계약에 트럭 계약을 허용하는 것 입니다. 일반적으로 트럭은 2채 주택을 위한 제재목을 충분히 운송할 수 있습니다. 참고적으로 철도는 8채 주 택을 위한 충분한 제재목 운송이 가능합니다. 트럭은 기존 제재목 계약의 ¼ 양을 운송할 수 있기때문에, 새로운 선물 계약은 기존 계약 사이즈로 적합하지 않은 소형 프로젝트에 대하여 대비 할 수 있는 능력이 생기게 되었습니다. ¼ 계약이 가능하다는 것은 이론적으로 최소 4배의 거래량이 증가한다는 것이지만, 전문가들은 거래량이 8-10배 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 부가적으로 새로운 계약을 통하여 구입한 제재목은 거리가 먼 캐나다 전초 기지보다는 미국의 시카고로 도착할 것 입니다. 이는 좀 더 중앙 중심적이어서 더 넓은 지역의 구매자를 확보할 수 있습니다. CME의 새로운 사양은 새로운 수종의 제재목도 포함하게 됩니다. 서부 지역에서 벌목 된 제재목만을 포함하다가 동부 지역 spruce, pine, & fir를 포함합니다. 전문가들은 새로운 선물 계약이 제재목 가격 변동성을 안정되게 하고,부진한 주택 시장에 완벽하게 적합할 것으로 예상합니다.

미국 인구 통계국 (U.S. Census Bureau)과 미국 주택과 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)는 2022년 6월 미국 거주용 주택 건설 통계 자료를 합동으로 발표하였습니다.

건축허가 (Building Permits)

2022년 6월 사유 주택 건축 허가는 1,685,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 으로 2022년 5월 (1,695,000) 보다 0.6% 하락하였고, 2021년 6월 (1,661,000)과 비교하여 1.4% 상승하였습니다. 2022년 6월 단독 주택 건축 허가는 967,000 (SAAR)로 2022년 5월 (1,051,000)과 비교하여 8.0% 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 건물의 6월 허가는 666,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 신축 (Housing Starts)

2022년 6월 사유 주택 신축은 1,559,000 (SAAR)으로, 2022년 5월 (1,591,000) 보다 2.0% (±9.0%) 하락하였고, 2021년 6월 (1,664,000) 보다는 6.3% (±10.2%) 낮았습니다. 6월의 단독 주택 신축은 982,000 (SAAR)으로 5월 (1,068,000)과 비교하여 8.1% (±12.2%) 하락하였습니다. 5가구 이상의 다중 주택 6월 신축은 568,000 (SAAR) 이었습니다.

주택 완공 (Housing Completions)

2022년 6월 사유 주택 완공은 1,365,000 (SAAR)으로 2022년 5월 (1,431,000)과 비교하면 4.6%(±11.7%) 하락하였고, 2021년 6월 (1,305,000) 보다 4.6% (±13.4%) 상승하였습니다. 2022년 6월 단독 주택 완공은 996,000 (SAAR) 으로 2022년 5월 (1,039,000)에 비하여 4.1% (±11.1%) 하락하였습니다. 1월의 5가구 이상의 다중 주택 완공은 366,000 (SAAR) 이었습니다.

지난 2년 동안 미국 제재목 가격은 롤러 코스터 주행을 보여 주었습니다. 2021년 5월 21일로 마감한 주에 역대 최고 가격인 $1,515/thousand board feet를 기록하였습니다. 하지만 높아지는 제재목 가격과 계속되는 공급망 문제에도 불구하고, 목재 골조 건축 방식은 미국의 단독 주택 건설 방식에서 2021년에도 가장 압도적이었다고National Association of Home Builders (NAHB)는 보고 하였습니다.

2021 Census Bureau 자료에 대한 NAHB 분석에 따르면, 2021년 미국에서 완공된 주택 전체에서 92%는 목재 골조, 7%는 콘크리트 골조, 철제 골조는0.5% 이하 이었습니다. 2021년 미국에서 완공된 주택수는 2020년보다 8% 증가하여 895,000 이었습니다. 이미 언급하였듯이 철제 골조는 상대적으로 일반적이지 않습니다. 2021년 완공된 철제 골조 주택수는 3,000으로 2019년 5,000보다 40% 감소하였습니다. 2021년에 콘크리트 골조 주택은 2년 연속으로 하락하였습니다. 전년 대비 13% 감소한 2020년 75,000에서 2021년에도 5% 하락하여 71,000 이었습니다. 하지만 지난 10년간의 증가는 놀라웠는데, 2011년에서 2021년까지 전체 주택에서 콘크리트 골조 주택 지분은 4%에서 7%로 증가하였습니다. 주거용 주택의 충격에 대한 회복력 요구 조건때문에 비 목재 골조 방식은 주로 남부에 집중되어 있습니다. 그래서 2021년 남부에서 완공된 주택의 약 13%는 콘크리트 골조 주택이었습니다. 대략 철제 골조 주택의 2/3는 남부에서, 1/3은 서부에서 완공되었습니다.         

최근의 생산자 물가 지수 (Producer Price Index : PPI)에 따르면 침엽수 제재목 가격은 23% 하락하였지만, 거주용 건설에 사용되는 미국 제품들의 가격은 2022년 6월에 1.5% 상승하였습니다. 가격은 2020년 1월이후 41.7% 상승하였습니다. 건축 자재 가격은 올해 초부터 지금까지 4.8% 상승하였고, 2021년 6월과 비교하면 12.2% 높다고National Association of Home Builders (NAHB)는 발표하였습니다.

거주용 건설에 투입되는 서비스 가격 지수는 건축 자재 소매와 도매 지수가 하락하면서 5월에는 2.0%, 6월에는 2.1% 하락하였습니다. 서비스 PPI는 12개월 이전보다 0.1% 낮아졌지만, 팬더믹 이전 수준보다는 37.6% 상승하였습니다.

침엽수 제재목

2022년 6월 침엽수 제재목 PPI는 22.6% 하락하였고, 3개월 연속 하락이 2번째 입니다. 가격은 2022년 3월보다 35.0% 하락하였지만, 가격 하락이 주택 시공업자들과 리모델링 업자들에게는 아직 다 미치지 못하였습니다.  

2020년 초반부터 침엽수 제재목은 예외적인 변동성을 보여 주었습니다. 침엽수 제재목 PPI의 월평균 변화는 2020년 1월이후 2.6%이었고, 1947년부터 2020년까지 평균 변화 0.3% 의 거의 9배 이었습니다. 침엽수 제재목 가격 변동성은 모든 원자재에 비하여 동일한 패턴을 보여 주었습니다. 1947년부터 2020년까지 침엽수 제재목 가격은 19.7% 상승하였지만, 2020년 1월이후 100.1% 상승하였습니다.

Gypsum 생산품

Gypsum 생산품PPI는 5월에 7.1%로 급격하게 상승하였고, 6월에는 0.1% 만 상승하였습니다. 2020년에 잠잠하다가, 2021년에 gypsum 생산품 가격은 23.0% 상승하였고, 2022년 상반기에도 7.6% 올랐습니다.

화물 운송

트럭 화물 운송 가격은 2020년 5월이후 처음으로 하락하면서 6월에 0.4% 하락하였습니다. 2020년 5월이후 지역과 장거리 자동차 운송 가격 지수는 각각 31.0%, 46.5% 상승하였습니다.

수상 운송 비용은 이전 2달동안 21.6% 상승한 이후에 6월에는 1.5% 하락하였습니다. 수상 운송 PPI의 절반 이상을 차지하는 해상 운송 가격은 3월보다 27.2% 상승하면서 가장 높은 분기 상승을 기록하였습니다. 해상 운송 가격은 2020년 봄이후에 57.8% 상승하였습니다.

화물 운송 비용 상승 뿐만 아니라 화물 운송을 위한 관련 서비스 가격도 가파르게 상승하였습니다. 관련 서비스 PPI는 95.1% 증가하였습니다. 전년 대비 6월 가격은 12% 하락하였지만, 팬더믹 이전 수준보다는 57.5% 높았습니다.

다른 건축 자재들

아래의 그래프는 거주용 건설 산업과 관련 있는 다른 건축 자재들의 12개월과 올해 초부터 지금까지의 가격 지수 변화를 보여 주고 있습니다.

북미 산림 생산물 제조 업체들은 지난 2년간 예외적인 이 시기를 경험하였지만, 일반적인 계절적 부진 시기로 접어 들었습니다. 올해 봄부터 생산업체와 구매자는 침엽수 제재목의 적정 가격 수준을 찾으려고 협상하였습니다. 시장 하향 조정은 약간 도를 지나쳤습니다. 6월초 가격은 시장이 고수하려던 수준 이하로 하락하였습니다. 그래서 그 다음주에 즉각적으로 상향되었고, 이후에 일반적으로 안정적 수준으로 유지되었습니다. 2020년과 2021년의 심각한 변동성이후에 이런 상황들은 미래 계획을 할 때 가격 안정성이 아주 중요한 제재소와 건축 산업에 반가운 소식이 되었습니다. 물론 극심한 변동성의 원인을 제공하는, 특히 교통 지연과 같은 몇몇 원인이 남아 있습니다. 하지만 목재는 공급망의 원활한 움직임이 독려 되고 있고, 현장 재고 수준은 좀 더 안정적으로 되어가고 있습니다.     

미국의 Western S-P-F 거래업자들은 휴일로 단축된 한주 동안 강한 수요가 유지되었다고 보도하였습니다. 날이 지나가면서 전체적인 가용성은 제한되었습니다. 제재소들의 주문 파일은 품목에 따라 2주에서 4주까지 형성되었습니다. 그러는 동안 연료 가격의 가차 없는 상승이 계속되면서 산림 분야의 비용에 심각히 상승하고 있습니다. 캐나다 Western S-P-F 공급에게는 강하지만 상충하는 수요에 대한 추가 신호가 명백해 졌습니다. 대부분의 표준과 고등급 오퍼가 가격적인 측면에서 한 걸음 더 나갔지만, 저등급 가격은 후퇴하였습니다. 구매자들은 입장을 고수하려고 노력하지만, 안정적인 하향 건축 활동이 낮은 재고 수준을 가능케 합니다. 일반 경제를 둘러싼 일부 공포가 냉담한 체념으로 대체되면서 Southern Yellow Pine 판매는 강세를 보여 주었습니다. 구매자들의 재고는 여전히 부족한 상황이고, 가격은 계속해서 상승하면서, 많은 구매자들은 조만간 구매를 시작하려고 합니다. 그리고 다수는 SYP 제품 가격이 다른 #2&Btr의 가격과 비교하여 평가 절하되었다고 평가합니다.   2022년 7월 8일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$650 mfbm으로, 전주 가격인 $640보다 $10, 2% 상승하였고, 전월 가격인 $625보다 $25, 4% 높았습니다. 작년 같은 시기의 가격인 $760 mfbm과 비교하면 $110, 14% 하락하였지만, 2년전 가격인 $504보다는 $146, 29% 높았습니다.    

2022년 1월에서 5월까지 러시아 원목 수출량은 3 million m³으로 감소하였습니다. European Union 수출량은 1.4 million m³, 중국 수출량은 1.6 million m³으로 감소하였습니다. 2022년 5개월 동안 러시아 원목 European Union수출량은 전년 대비 72%, 563,000 m³ 감소하였습니다. 수출액도 69% 하락하여 $31 million이었고, 평균 가격은 10% 증가하여 $56/m³이었습니다. 러시아 원목의 중국 수출량도 전년 대비 57% 하락하여 1.21 million m3이었고, 수출액도 56% 하락하여 $156 million이었습니다. 하지만 평균 가격은 1% 올라서 $129/m³이었습니다.

러시아 산업 무역부는 2022년 1월 1일부터 침엽수 원목과 가치 수종 (oak, beech, ash) 원목 수출에 금지 관세를 부과하였습니다. 동시에 다른 수종의 목재, 특히 birch원목은 European Union 수출을 계속하였습니다. 4월 이후 러시아 산업 무역부는 비 우호 국가들에 목재 수출을 중단을 강행하였습니다. 이 수출 금지는 2022년 말까지 시행됩니다. 금지의 목적은 러시아 원자재를 대가로 유럽 생산업체들이 공장 생산 능력을 증대하는 것을 방지하는 것이라고 산업 무역부는 발표하였습니다. 수출 금지는 원목, wood chips, veneer를 포함하고 있습니다.

Rosstat에 따르면, 2022년 1월에서 5월까지 러시아 벌목 수준은 작년과 거의 같은 수준으로 0.32%, 255 thousand m³증가하여 78.6 million m³이었습니다. 지역적으로 벌목 상황을 살펴보면, 가장 많은 양은 North-Western Federal District으로 전체의 34%이고, 그 다음은 21%의 Siberian Federal District, 14%의 Volga Federal District 입니다. 2022년 5개월 동안 NWFD의 벌목량은 5.2%, 1.5 million m³하락하여 26.6 million m³이었고, Siberian Federal District 벌목량은 2.5%증가하여 25.4 million m³ 이었습니다. Volga Federal District 벌목량도 3.1% 상승하여 10.9 million m³ 이었습니다. 원목 수출과 자국내 소비 감소는 벌목량을 지난해 수준으로 동결하게 하였고, 원목 가격에도 압력을 주여 2022년 몇달 동안 러시아내의 가격이 하락하였습니다.  

동시에 노르웨이는 러시아를 대신하여 EU의 가장 큰 원목 공급처가 되었습니다. 2021년 1월에서 5월까지 EU 에서 러시아 원목 수출은 49%를 차지하였지만, 2022년 1월에서 5월까지 노르웨이 원목의 EU 수출량은 42% 증가하여 2.1 million m3이었고, EU의 전체 원목 수입량의 60%를 차지 하였습니다.  

중국 경제의 중요 성장 엔진인 부동산, 투자, 수출은 2022년 2사분기에 격변을 경험하였다고 Wall Street Journal은 보도하였습니다. 국기 통계국에 따르면, 중국 GDP는 전년 대비 0.4% 성장하였습니다. 2사 분기의 결과로 인하여 일부 투자 은행들은 중국 경제 성장율을 즉각적으로 하향 조정하였습니다. Société Générale는 2022년 전체 중국 성장 예상을 4.1%에서 2.7%로 조정하였고, Barclays는 2022년 중국 경제 성장을 이전 예상인 3.3%에서 3.1%로 하향하였습니다.

6월 중국의 새집 가격은 5월보다 크게 하락하였다는 공식 자료가 발표되었고, 지방 정부의 주요 수입원인 토지 판매는 6월에 급격하게 하락하였습니다. 중국에서 투자 자산으로 부동산에 돈을 넣으면서, 2022년에는 중국 주택 시장은 중요한 경제 원동력이었습니다. 2022년 6월 중국 수출은 전년 대비 17.8% 상승하였습니다. 중국 공장 운영의 원천인 서방의 수요가 감소할 것이라고 전문가들이 예상하였지만, 중국 수출은 증가하였습니다. 하지만 제어가 안되는 인플레이션을 통제하려고 정치인들은 이자율을 상승시키고 있습니다.  

2022년 1월부터 5월까지 중국 침엽수 제재목 수입량은 전년 대비 16.3% 하락하여 6.5 million m³이었는데, 특히 러시아에서의 수입량이 전년 대비 6.4%로 급격하게 감소하여 4.4 million m³이었습니다. 2022년 1월에서 2월 러시아에서의 중국의 침엽수 제재목  수입량은 8.2% 증가하였지만, 3월부터 4월에는 13.3% 하락하였고, 5월에는 22% 하락하였습니다. 1월에서 5월까지의 침엽수 원목의 중국 수입향은 전년 대비 39.4% 하락하여12.2 million m³이었습니다. 그리고, pulp 수입량은 6.7% 하락하여 12.4 million tons이었고, 러시아 pulp 수입량은 10.0% 하락하여 591 thousand tons이었습니다.

러시아의 우크라이나 침공으로 인하여 러시아 산림 산업은 유럽, 일본, 미국 시장에서 고립되었습니다. 중국 경제 부진은 러시아 회사들이 유럽 공급을 아시아로 방향전환하려는 것을 허락하지 않게 되었고, 심각한 피해의 원인을 제공하였습니다. 7월에 러시아 북서부 지역의 제재소들은 생산을 중단하기 시작하였습니다.

2022년 3월 25일 이후에 영국은 러시아와 벨라루스 목재 생삼품들의 수입을 제한하는 제재를 시작하였습니다. 2022년 1월 영국의 러시아 wood pellets 수입량은 48.5 thousand tons이었지만, 2월에는 18.3 thousand tons, 3월에는7.4, 4월에는 7.0 thousand tons이었습니다. 5월에는 러시아 wood pellets 수입이 완전히 중단되었습니다. 참고적으로 2021년 영국의 러시아 wood pellets의 수입액은 $64.7 million이었고, 수입량은 427.8 thousand tons이었습니다.

2022년 3월에서 5월 영국의 라트비아 wood pellets 수입량은 68% 상승하여 265 thousand tons이었고, 포르투칼에서의 수입량도 33% 증가하여 48 thousand tons이었습니다.

2022년 5월 영국의 wood pellets 전체 수입량은 전년 대비 9% 하락하여639 thousand tons이었고, 수입액도 10% 하락하여 $127 million이었습니다. 그리고 평균 수입 가격도 1.3% 감소하여 $198/ton이었습니다.

베트남 Hà Nội의 Đông Anh 지역의 공장에서 목재 가구가 생산되고 있습니다. 산림 전문가들은 2022년 상반기인 1월에서 6월까지 수출액은 전년 대비 3% 증가하여 $9.1 billion이라고 발표하였습니다. 베트남 산림청 (VNFOREST : Việt Nam Administration of Forestry)에 따르면, 2022년 목재와 목재 생산품들의 수출액은 US$16.3 billion을 예상하고 있는데, 이는 올해 초의 목재에 근접하는 것 입니다. 베트남 산림 생산 개발국의 국장인Nguyễn Văn Diện에 따르면, 2022년 상반기에 중국의 “Zero COVID” 정책으로 인한 투입 원가 상승과 러시아-우크라이나 전쟁 충격으로 인한 어려운 교통 문제를 포함한 많은 어려움에 베트남 산림 산업이 직면하였습니다. 특히, 미국 상무부가 베트남에서 수입되는 목재 캐비넷을 조사할 때, 수출 주문이 급격하게 하락하였습니다. 미국은 베트남 목재와 목재 생산품의 큰 시장이기 때문에, 시장에서의 변동들은 산림 산업 수출 성장에 심각하게 영향을 줍니다. 많은 국가들에서 높은 인플레이션으로 소비가 제한되고, 그 결과 목재와 목재 생산품을 포함한 불필요한 생산품들의 수요가 하락하는 결과가 발생합니다. VNFOREST의  Nguyễn Quốc Trị는 몇몇 시장에 때한 의존성을 줄이고, 수출 시장 확장에 노력해야 한다고 하였습니다. 그리고 회사들은 수출 수요에 부합하는 다양한 수출 상품을 개발해야 한다고 주장하였습니다. 무역 사기를 방지하고, 불법 목재 원산지의 위험이 높은 국가들 에서의 목재 수입을 제한해야 한다고 하였습니다. 목재 원자재의 원산지를 증명하면 부가 가치를 늘릴 수 있고, 원가가 감소하며, 국제 경쟁력을 높일 수 있습니다.  Diện에 따르면, 베트남 31주와 시의 372,000 hectares이상이 지속 가능한 산림으로 인증 받았고, 264,000 hectares는 Forest Stewardship Council 인증서를 보유하고 있고, 나머지는 국가 산림 인증 계획을 가지고 있습니다. 올해에 부가적으로 90,000 hectares이 지속 가능한 산림으로 인정 받을 예정 입니다.

산림 전문가들에 따르면 2022년 상반기 산림 수출액은 전년 대비 3% 증가하여 $9.1 billion이었고, 2022년 전체 목표의 56%를 달성하였습니다. 산림 산업의 무역 수지 흑자는 전년 대비 3% 상승하여 $7.5 billion이었습니다. 중요 수출 시장은 미국, 일본 , 중국, EU, 한국으로 목재와 목재 생산품의 전체 수출 90%이상을 수출하고 있습니다. 참고적으로 2021년 산림 산업 수출액은 전년 대비 20% 성장하여 $15.87 billion 이었습니다.