2020년 4사분기 미국의 wood pellet 수출이 하락하였지만, 2020년 전체 한해를 고려해 보면 5% 상승하여 수출량은 7.256m ton 이었습니다. USDA의 FAS(Foreign Agriculture Service)의 수출 통계에 따르면, 전체 수출량 중에 7.032m ton, 96.9%는 유럽으로 수출되었습니다. 영국으로의 수출이 가장 많아서 수출량은 5.627m ton 이었고, 미국 전체 수출량 중에서 77.5%를 차지 하였습니다. 특이 사항으로는 네덜란드로의 수출로 수출량이 2019년 대비 거의 4배 증가하여 629,883ton 이었습니다. 그리고 일본으로의 수출도 많이 상승하여 수출량은 26,740ton이었습니다. Wood Pellet의 전체 수출액은 US$981.4million이었습니다. 상응하여 명목 수출 가치는 US$135.2/t (137.0/t) 이었습니다.

2021년 또한 주택 시장은 강세를 보여 줄 것으로 예측되면서 제재목 가격은 계속적으로 상승하고 있습니다. 제재목 가격은 겨울철에는 일반적으로 하락하지만, 올해는 역사적으로 최고로 상승하였다는 Random Length의 발표를 Wall Street Journal이 보도 하였습니다. OSB와 Southern Yellow Pine 제재목 가격은 역사적으로 최고점을 기록하였습니다. 높은 수요때문에 개 건설을 위한 공학 목재 생산품은 3월까지 이월 주문되었습니다. Random Lengths Framing Lumber Composite 가격은 작년 9월 $955에서 계속 상승하여 지난 주에 $966/mbf 이었습니다. 그리고 제재목 선물 가격은 지난 3주 동안 47% 증가하였습니다. 2020년 12월 주택 신축과 건설 허가는 2006년이래 최고 수준이었습니다.

2021년 1월 캐나다 주택 신축 경향은 2020년 12월의 238,747 units보다 증가하여 244,963 units이었습니다.  이 경향은 신축의 월간 SAAR (seasonally adjusted annual rates)의 6개월 이동 평균 입니다. 단독과 다중 주택 신축은 2020년 12월 하락에서 반등하여 2021년 1월에 모두 상승하였습니다. 특히 단독 주택 신축의 경우 캐나다 Montréal에서 특히 많이 상승하여, 2008년 2월 이후 최고를 기록하였습니다. COVID-19때문에 CMHC’의 신축과 완고에 대한 설문조사 (SCS)가 Kelowna CMA 에서는 2020년 12월에는 실행되지 않았고, 올해 1월에 재개되었습니다. Kelowna CMA를 제외하고, 도시 지역 신축은 1월에 27.2% 상승하여 265,838 units이었고, 도시 지역 다중 주택 신축은 23.9% 증가하여 192,956 unit, 도시 지역 단독 주택 신축은 36.8% 상승하여 72,882 units 이었습니다. Kelowna CMA를 포함하면, 도시 지역 신축은 27.7% 상승하여 266,877 units이었고, 도시 지역 다중 주택 신축은 24.1% 상승하여 193,328 units, 도시 지역 단독 주택 신축은 38.1% 증가하여 73,549 units 이었습니다. 시골 지역 신축은 15,551 units로 추산되었습니다.

Louisiana-Pacific (LP)는 2020년 4사분기 결과 보도 자료를 배포하였고, 캐나다 B.C.의 Peace Valley OSB를 재개한다고 발표하였습니다. 공장 재개를 위하여 회사는 $10 million을 투자할 계획 입니다. LP는 성장과 효율성을 위한 3년 변환 목표를 초과하여 누적 EBITDA는 $178 million으로 2020년을 마감하였습니다. 이런 성과에는 SmartSide 판매의 예외적인 성장이 있었고, 4사분기에는 30% 이었습니다. SmartSide과 OSB에 대한 소비자들의 강한 수요에 부합하기 위하여 LP는 미국 Maine주 Houlton의 공장을 SmartSide 생산으로 전환하여, 2022년 초반부터 생산을 시작할 예정입니다.

제재목 가격이 기록적으로 상승하면서 건설 비용이 증가하였고, 그로 인하여 잠재적 주택 구매자들을 시장에서 멀어지게하고, 건설을 제한하고 있기때문에 미국 최대 부택 건설 업자 그룹은 Biden 행정부에 제재목 공급을 확대해달라고 촉구하였습니다. National Association of Home Builders (NAHB)는 행정부가 캐나다 침엽수 제재목에 대한 관세를 제거할 필요가 있고, 제재목 생산업체들은 생산을 신장시켜야 된다고 권고하였습니다. 지난 2020년 11월에 미국 상무국은 캐나다 침엽수 제재목에 대한 관세를 9%로 낮추었습니다. NAHB는 이런 제안을 한 이유는 미국 제재목 가격이 전에 볼수 없을 정도로 상승하였기 때문입니다. 그리고 식료 가격이 올라가고, 코로나 바이러스때문에 많은 실업자들이 유지되어 인플레이션이 한번에 경제 전반에 좀 더 넓게 퍼져나가고 있다는 우려가 커져가고 있기때문 입니다. 미시간 대학 연구 발표에 따르면, 인플레이션에 대한 예측은 앞으로 12개월 동안 지난 6년간 최고 수준으로 유지될 것이라고 하였습니다.

NAHB회장인 Chuck Fowke는 제재목 시장을 전례 없는 가격 변동성으로 악화시키는 캐나다 침엽수 제재목에 대한 관세를 우선적으로 종료하고, 커져가는 재고 부족을 완화시킬수 있게 미국내 제재목 생산업체들은 생산을 증대하여 주택 시장과 경제에 커져가는 위협을 완화할 수 있도록 Biden 대통령과 의회의 도움이 필요하다고 주장하였습니다.

2020년 중반부터 제재목 가격은 두배 이상이 되었고, 전형적으로 계절적 부진 시기인 북미의 겨울에도 작년에는 예외적으로 가격이 계속 상승하였습니다. 낮은 이자율과 팬더믹으로 인한 주택 수리와 건설은 예상치 않은 수요를 창출하였고, 이로 인하여 건설 자재 수요도 상승하였습니다. 2020년 미국에 건설된 단독 주택수는 2006년이후 최고를 기록하였습니다. 강력한 수요때문에 제재목 생산업체는 충분한 재고 확보를 하지 못하였고, 이로 인하여 가격은 급상하였고, 건설업자들은 즉각적인 필요에대한 충분한 자재 확보를 위하여 경쟁적으로 앞다투었습니다.

최근 침엽수 제재목 가격은 역사적으로 최고인 $966/mbf 이라고 Random Length Framing Lumber Compoiste는 발표하였습니다. 최근 최고 가격은 2020년 9월 가격으로 $955 이었는데, COVID-19으로 집에서 머무는 시간이 거의 1년전부터 증가하면서, 가격 상승의 일반적 패턴은 계속되었습니다. 주택 건설업자, 골조 업자, 리모델링 업체들은 높아진 제재목 가격으로 수익성이 잠식되고, 생산이 지연되고, 매매 계약이 최소되거나 프로젝트가 취소되어 주택 확보력이 하락하게 되었습니다.

National Association of Home Builders (NAHB)의 CEO인 Jerry Howard에 따르면 제재목 가격이 너무 상승한 레벨에 대하여 큰 충격을 받고 실망을 하였습니다. 그리고 제재목 가격의 지난친 상승은 국가 경제에 중대한 위험으로 다가오게 될 것이라고 주장하였습니다. 제재목 생산업체들이 무엇을 생각하는지는 잘모르겠지만, 지금의 경향은 침몰할수 있는 아주 위험한 행보라고 생가하였습니다. NAHB와 전 상무장관인 Wilbur Ross의 제안에도 불구하고, 제재목 생산업체들은 주택 산업 관계자들과의 진행되고 제재목 가격 상승에 대한 회의를 실제로 거절하였습니다. Howard에 따르면 여론이나 제3자를 통하여 전하고자 하는 중요 메세지는 제재목 생산업체들이 2021년과 2022년 주택 수요에 대하여 극도로 과소평가하고 있다는 것 입니다. 단독 주택 건설 허가는 2020년에 11% 상승하였고, 2021년에는 5%, 2022년에는 3% 더 상승할 것으로 예상하여 2007년이후 최대인 연간 1.068 million 채에 이를 것으로 예상합니다. Howard는 또한 제재목 생산업체들은 Corona 바이러스 확산에 대한 작업장 안전이 뒤쳐져 있다고 주장하였습니다.  

2020년 러시아의 원목 수출량은 15 million m³  으로 전세계 원목 교역량의 거의 12%를 차지하였습니다. 하지만 러시아 대통령은 2022년 1월 1일부터 침엽수 원목과 고가의 활엽수 수출을 금지할 예정이어서, 이런 교역은 내년에는 중단될 예정입니다. 그리고 러시아 정부는 침엽수 제재목 생재(green) 수출 감소를 위한 법규도 고려중입니다. 이 법규는 2022년에 시작될 계획이고, 수출을 위한 건조목 생산을 위하여 건조 시설 설치에 대한 투자 잘려를 의도하고 있습니다. 원목과 생재 제재목 수출 감소는 러시아내의 부가 가치의 추가를 할 수 있는 공정들과 불법 벌목 조절을 활성화 시킬 것으로 생각 됩니다.

금지 제안은 아직까지는 정식 법규는 아니지만, 2021년 2사분기부터 시행되고, 법으로 통과될 것으로 대부분 예상하고 있습니다. 법이 제정되어 시행되면 목재 수출중에 10%이상을 원목으로 수출하는 동부 러시아에 가장 크게 충격을 줄 것으로 예상됩니다. 동부 러시아에서의 침엽수 원목 수출이 금지되면, 단기적으로는 중국 제재목 산업이 직접적으로 가장 큰 충격을 받게 될 것 입니다. 그래서 중국은 제재목 원목 확보를 위하여, 수입 지역을 오세아니아, 유럽, 미국등으로 확장해야 합니다. 그러면서 이 지역에서 원목 확보 경쟁이 심해지면, 제재목용 원목 가격은 상승할 것 입니다. 중기적으로는 중국은 원목 수입에서 제재목 수입으로 많은 부분이 전환될 것으로 예상됩니다. 그러면서 유럽과 러시아 제재목 생산업체들의 제재목 중국 수출은 증가할 것 입니다. 원목과 생재 제재목 수출 금지는 러시아에 새로운 제재목 즉 인공 건조된 제재목 생산량 확대를 위하여 투자가 상승하겠지만, 산림 산업 분야에 어느정도의 충격을 줄 것 입니다. 예를 들어 제재소와 wood pellet  공장은 공존할 가능성이 아주 높아지고, 인공 건조 시설에 대한 더 많은 투자가 진행될 것 입니다. 그러면서 러시아와 유럽 시장 진출이 개선될 수 있습니다.

대외적인 매출을 포함하여Stora Enso의 목재 생산부의 2020년 4사분기 매출량은 1.244m m³ 으로 전년 대비 4.2%, 3사분기보다 16.1% 상승하였습니다. 순수 회사만의 매출량은 1.155m m³으로 0.5 % 증가하였습니다. 그럼에도 불구하고 목재 생산부의 매출 수입은 3.7% 하락하여 €360m 이었습니다. 전체 회사 정보에 따르면, Kitee spruce 제재공장이 2019년 말에 폐업하였고, Uimahaju 제재공장은 바이오 소재부로 2020년 초에 전환을 완료하였습니다. 그리고 Pfarrkirchen 에서 finger-jointed carcaseing (KVH) 생산을 2020년 1월에 시작하면서 매출 수입에 부정적인 영향을 주었고, 약 €23m으로 조정되었습니다. 이것의 절반 이하는 높아진 가격으로 보상 되었습니다. 높아진 가격과 낮아진 고용 비용은 핵심 성과 지표를 개선하였습니다. 세전, 이자 지급전 이익(EBITDA)과 이자 및 세전 이익(EBIT)은 각각 69.2%, 135.7% 상승하여 €44m, €33m 이었습니다. 조사 기간 동안 영업 자본 이익률은 내부 목표이었던 20%를 초과 하여 23.5% 이었습니다.

캐나다 목재 회사인 Interfor는 미국 남부 South Carolina의 Summerville에 위치한 WestRock제재소를 현금 거래 $59 million으로 인수하기로 하였습니다. 2020년 한해 동안 Summerville 공장은 약125 million board feet의 제재목을 생산하였습니다. 그리고 이 공장은 2020년에 연간 거의 200 million board feet 제재목 생산에 대한 허가를 받았습니다. Interfor는 생산 증대와 최적화하기 위한 자본 투자와 다수의 운영 계획들을 확인하고 있습니다. 거래의 한부분으로 Interfor는 South Carolina 종이 공장 WestRock’s Charleston에게 목재 chips과 바이오 매스를 장기간으로 공급할 예정입니다. 이번 거래의 결과로 Interfor 의 연간 제재목 생산량은 3.2 billion board feet이 되게 되었습니다. 이 거레 이전에 Interfor의  미국 남부 지역에서의 연간 생산량은 회사 전체 생산량의 55%인 1.7 billion board feet를 생산하였습니다. 거래는 관례적인 조건으로 성사되었고, 2021년 1사분기에 마감될 예정입니다.

DEPV(Deutscher Energieholz- und Pellet-Verband e.V.)에 따르면, 2020년 독일의 wood pellet 생산량은 전년 대비 10.2% 증가하여 3.101m ton 으로 새로운 기록을 세웠습니다. 더군다나 독일의 wood pellet 생산량은 4년 연속 이전 해의 수치를 넘었습니다. 지난 10년간 생산량은 거의 78%, 연간 1.354m ton 이 증가하였습니다. 2020년에 ENplus A1 pellets 비율은 거의 변화 없이 97.4%를 유지하였습니다. 포장된 pellet의 비율은 평균적으로 24.2% 이었습니다. 전통적으로 침엽수가 원자재로 사용되었고, 비율은 97.9% 이었습니다. 제재소 잔류물 사용율은 84.9% 이었습니다. 생산된 wood pellet의 자국 시장 판매는 84.9% 이었고, 수출은 16.1% 이었습니다.