북미 전역의 침엽수 제재목 생산 산업 종사들은 시장 상황에 어떤 일이 발생하는지에 대하여 스스로 혹은 서로간 의문을 제기하고 있습니다. 그러는 동안 가격은 다시 상승하였습니다. 제재목 판매에 대하여 명확성을 찾기 힘들었지만, 특히 가격만은 명명백백하였습니다. 미국과 캐나다에서의 주택 건설과 수요가 2020년 말까지 극도로 강세를 보여 주었습니다. 매년 전통적으로 약세를 기록하는 달에도 주택 판매는 급증하였고, 주택 가격은 상승하였습니다. 그러면서 2021년 내내 매우 강세의 부동산 시장과 건설이 상승할 조짐이 보이고 있습니다. 2020년 전체 한해 동안 미국 주택 판매와 가격은 전녀 대비 크게 상승하였고, 2021년에도 주택 수요가 약세를 보일 것이라고는 예상되지 않습니다.

지난 주 미국에서의 Western S-P-F 판매는 반등하였고, 제재소들은 판매 가격을 상승시켰습니다. 하지만 최종 구매자들은 목재 구입에 어려움을 겪었습니다. 공급이 부족해 지면서 제재목 가격이 상승하였지만, 구매자들은 거래에 뛰어 들었습니다. 그리고 생산업자들은 빠른 시간내에 재고가 소진되었습니다. 캐나다 Western S-P-F 제재소들은 북미 모든 지역에서의 수요로 가득차면서, 주문 파일은 2월 22일주까지 형성 되었습니다.

2월이 되면서 제재목 가격은 1월말 가격 하락 시점의 가격으로 다시 상승하였습니다. 2021년 1월 29일로 마감한 한주 동안 침엽수 제재목의 기준 가격인 Western S-P-F KD 2×4 #2&Btr는 지난주($894)와 비교하여 $46, 5% 상승하여 US$940 mfbm 이었습니다. 2020년 같은 시기(US$402 mfbm)와 비교하면 US$538, 57% 상승하였습니다.

캐나다 목재 회사인 West Fraser와 Norbord는 이미 발표된 거래를 완료하였고, Norbord가 발행한 보통주와 미지불 보통주 모두를 확보하였습니다. 거래 조건에 따르면 Norbord 주식 보유자들은 각각의 Norbord 주식에 대하여 0.675의 West Fraser 주식을 받게 됩니다. 거래가 완료되면서 Norbord는 West Fraser의 완전소유 자회사가 되었습니다. Norbord는 전세계 선두 목질 재료 판넬 제조업체이고, 세계어서 가장 큰 oriented strand board (OSB) 생산 업체 입니다. West Fraser는 캐나다와 미국에서 제재목, LVL, MDF, 합판, pulp, 신문 용지, wood chips, 다른 잔여물, 그리고 에너지를 생산하는 회사 입니다.

2020년 브라질 elliotis pine 합판 수출은 2019년 하락세에서 2016년과 2017년의 상승율로 복귀하였습니다. 참고적으로 2016년 수출 성장율은 19.4%로 수출량은 1.730 million m³이었고, 2017년에도 19.1% 성장하여 2.060 million m³이었습니다. ABIMCI (Associação Brasileira da Indústria de Madeira Processada Mecanicamente)의 수출 통계 자료에 따르면 2018년 수출 성장율은 10.3%이었고, 수출량은 2.272 million m³이었습니다. 하지만 2019년 수출량은 9.2% 하락하여 2.063 million m³으로 수출량으로 살펴보면 2017년 수준이었습니다. 2020년 상반기의 급락은 2020년 하반기의 실질적인 성장으로 상쇄 이상이었습니다. 1월은 평균적으로 수출이 가장 부진한 시기인데, 2020년 1월도 가장 수출이 부진하여 128,814 m³이었지만, 9월에는 거의 2배가 상승하여 252,764 m³ 이었습니다. ). 7월이후 수출량이 증가하면서 2020년 한해 동안 월평균 수출량은 205,459 m³ 이었습니다.

캐나다 British Columbia주에서 연간 벌목 허용이 감소하고 있기때문에, BC주에서 생산되는 제재목의 미래 미국 시장에서의 역활이 감소하게 됩니다. 그래서 미국내의 제재소들이 캐나다에서의 공급 부족을 어떻게 빠르게 상쇄할 수 있는지가 관건입니다. 이를 위해서는 고려되야 몇몇 요인들이 있습니다. 첫째는 캐나다 제재목 관세가 2020년 12월에 20%에서 9%로 감소하였는데, 이로 인하여 좀 더 저렴한 가격으로 캐나다 제재목이 미국 시장에 진입하게 되었습니다. 캐나다 전체의 벌목량이 감소하게 되었고, 특히 Alberta와 British Columbia에서의 산림 건강 쟁점들은 서부지역에서의 제재목 생산을 감소시키게 될 것 입니다. 그러면서 캐나다 BC 주의 제재소들은 작업 시간 연장, 생산량 확대, 추가적인 업그레이드등을 시도하고 있습니다. 이런 방법들외에 미국 남부 지역에 제재소를 인수하거나 새로 건립하여 감소하는 제재목 생산량을 상쇄시키려고 노력하고 있습니다. 미국 남부 지역에서의 생산량이 2019년에서 2022년까지 대략 4.8 billion board feet이 예상되고 있고, 수요를 충족할수 있고, 있을 것이라고 판단되고 있습니다. 그러면서 제재목 선물 가격이 하락한 이유중에 하나 입니다. 2021년 제재목 가격을 예상해보면 대략 $700 – $750을 유지할 것이라고 예상하고 있습니다. 제재목 선물가격이 $600 후반대로 하락하였지만, 미국에서 주택 신축, 리모델링, 주택 수리가 여전히 강세입니다. 그래서 새로운 대통령을 통한 새로운 경제 원리가 진행되면서 제재목 가격은 현재 가격에서 약간만 하락할 것으로 예상 됩니다. 만약에 이자율이 계속해서 낮게 유지된다면, $700 초반에서 중반대의 가격대가 2021년동안 유지될 것으로 예상되고 있습니다. Biden 행정부가 과세 관점에서 어떻 정책을 펼치는가가 미국에서 가장 중요한 핵심입니다. 대학 융자금 채무 면제가 미국에서 현재 주택 구매를 저지하는 또다른 커다른 경제적 요인입니다. 왜야하면 밀레니얼세대는 상당한 양의 대학 융자금 부채를 가지고 있고, 이는 주택 구매를 미루게하는 원인입니다. 대학 융자금에 대한 고심은 2021년말과 2022년 주택과 제재목 시장에 긍정적 효과를 줄 수 있습니다.

2020년 11월 하반기에 리투아니아 목재 회사인 Juodeliai는 새로운 제재소를 가동라기 시작하였습니다. 새로운 제재소의 연간 용량은 약 1m m³ 원목 가공이 가능하고, Marijampole에 위치하고 있습니다. 주로 활엽수를 제재하고, 침엽수는 소량만 제재됩니다. Marijampole 자유무역지역에 인접한 면적 20ha 지역에서 제재목을 생산하는데, 연간 생산량은 대략 500,000 m³ 입니다. 기존의 3곳인 Akmenynai, Jure, Radviliškis 지역에서 제재목 생산에 Marijampole 제재목 생산이 더해져, Juodeliai 회사의 제재목 전체 연간 생산량은 250,000 m³에서 750,000 m³ 으로 증가하게 됩니다. 새로운 공장을 통하여 약 100개의 고용이 창출되고, Juodeliai는 pallet board 유럽 제조 업체중에 2번째로 큰 회사가 됩니다. 새공장 시동은 원래 계획된 10월초보다 약간 늦었습니다.

건축가능한 부지 부족이 2020년 12월의 새집에 대한 강한 수요를 상쇄하였습니다. 주택 재고 부족, 건축 자재와 제재목 가격 상승인 주택 가격 상승의 원인이었습니다. 한해를 마감하는 시점에 주택 판매가 잠시동안 더디었지만, 2020년 한해 동안 새집 판매는 2019년과 비교하여 18.8% 상승 하였습니다. 미국 주택 도시 개발부 (U.S. Department of Housing and Urban Development)와 미국 인구 조사국 (U.S. Census Bureau)가 최근에 발표한 자료에 따르면 2020년 12월 새로운 건축된 단독 주택 판매는 하락을 기록한 11월보다 1.6% 증가하여 842,000 (SAAR : Seasonally Adjusted Annual Rate) 이었습니다.

전미주택건설회협회(NAHB : National Association of Home Builders) 회장인 Chuck Fowke에 따르면 주택 판매는 좀더 저가, 저밀도 시장에서 계속적으로 성장하였습니다. 실제로 중서부 지역에서의 2020년 판매가 24% 상승하였습니다. 미래를 생각해보면 건설업자들은 2021년에 규제 부담 상승이 주택 구입 능력을 해칠 것이라고 걱정하고 있습니다. 주택 시장은 강세를 유지하고 있고, 중간 주택 가격은 주택 자재 가격 상승 특히 침엽수 제재목 가격의 급상으로 올라가고 있고, 대형 주택으로도 같은 경향이 이동하고 있다고 NAHB 수석 경제학자 Robert Dietz는 분석하였습니다. 중간 새집 판매 가격은 $355,900이었고, 2019년에는 $329,500 이었습니다. 현재 새단독주택 재고는 단지 4.3개월 공급이 가능한 302,000으로 2019년 12월과 비교하면 18.9% 낮습니다. 2020년 새집 판매는 4개의 지역에서 상승하였는데, 북동부 지역은 21.2%, 중서부는 24.2%, 남부는 17.6%, 서부는 18.9% 상승하였습니다.

2020년 3사분기 스웨덴 가구 수출액은 전년 대비 5% 증가하여 SEK4.580bn 이었습니다. 스웨덴 통계청 자료에 따르면 노르웨이로 가국 수출은 9% 하락하여 SEK1.359bn 이었고, 전체 수출의 30% and by one percentage point to a proportion of 30%를 차지하였습니다. 2020년 1월에서 9월까지 스웨덴 가구 수출액은 전년 대비 5% 감소하여 SEK13.366bn 이었습니다. 영국을 포함한 EU 국가들로의 수출액은 SEK7.756bn 이었고, 전체 수출액의 58% 비율이었습니다. EU이외의 다른 유럽국가들로의 수출액은 5% 하락하여 SEK4.534bn 이었습니다.
1월에서 9월까지의 수출 합산액을 살펴보면 2010년 (SEK11.189bn)부터 2018년 (SEK12.579bn)까지 수출액은 꾸준히 증가하였습니다. 단지 2013년과 2014년에 SEK11bn 이하로 하락하였고, 2019년 1월에서 9월까지 수출액은 2018년과 비교하여 6% 상승하였습니다.

유럽화물운송인협회(European Freight Forwarders Association : CLECAT)와 유럽해운회사위원회 (European Shippers’ Council : ESC)는 유럽연합위원회 (EU Commission)가 국제 컨테이너 운송사에게 조치를 취해달라고 촉구하였습니다. 두단체가 공동으로 보낸 편지후에 유럽위원회의 집행위원회 총국과 조만간에 회의를 하기를 기대하고 있습니다. 두단체의 관점으로는 운송사의 시장행위는 2020년 4사분기이후 공급망을 분열시키고 있습니다. 운송사들은 현재의 유효한 계약에 개입, 받아들일수 없는 조건하에 현재 예약 확정, 상당한 가격 인상을 일방적으로 부과한다는 혐의를 받고 있습니다. 기본 관세 상승에 더하여 할증료 양과 액수로 특히 비난을 받고 있습니다. 선박회사들의 이해를 대표하는 세계운송협의회(World Shipping Council : WSC)는 1월 14일에 반응을 발표하였는데, 2020년 2사분기동안 코로나 위기와 연결되어 중단된 운송이 매우 빠르게 다시 가동되었다고 강조하였습니다. 인위적으로 용량을 제한했다는 혐의는 WSC에게 반박되고 있는 중입니다. Alphaliner 플랫폼이 시행한 설문조사에 따르면 2020년말에 기존 운송 용량의 2.5%만 이용이 가능하지 않았다고 WSC는 주장하고 있습니다.

NAHB (National Association of Home Builders)의 최근 주택 경향 보고서에 따르면 COVID-19 팬더믹의 결과로 대부분의 미국인들은 추택 구매에 관심을 갖고 있습니다. 향후 12개월안에 주택 구매를 고려하고 있는 미국인은 2020년 4사분기에 15%로 전년 대비 4% 상승하였고, 지난 3년간 최고의 연간 증가를 보여 주었습니다. 이런 증가는 코로나 바이러스 발생이 주택 구매를 원하는 미국인들의 경향에 계속적으로 영향을 주었다는 것을 의미합니다.

주택 구매를 의도하는 인구통계학적 집단중에 밀레니얼 세대가 눈에 띕니다. 2019년 4사분기부터 2020년 4사분기까지 주택 구매를 계획하는 밀레니얼 세대는 8 포인트 증가하여 27% 이었습니다. X 세대는 6포인트 증가하여 18%, Z 세대는 3포인트 상승하여 16%, 베이비 붐세대는 전년 대비 수준을 유지하면서 5% 이었습니다.

지리적으로 주택 구매를 계획하는 성인 비율은 4개의 지역 모두 상승하였는데, 북동부 지역은 9포인트 상승하여 19%, 서부 지역은 6포인트 증가하여 18% 이었습니다.

2021년 주5일 근무한 첫주에 상당할 정도로 가격이 상승하였습니다. 하지만 수요가 계속적으로 강세를 보여주었지만 공급이 폭팔적인 주문을 소화해 나가면서, 지난주 침엽수 제재목 기준 가격과 판넬 가격은 좀더 지속 가능한 수준까지의 하락 경향을 보여 주었습니다. 올해 미국과 캐나다 전역으로 건설 경기 최고조를 예상하면서 미국과 캐나다의 제재소들은 제재목 생산량을 확대 생산하는 것으로 준비하고 있습니다. 2020년 한해 동안 미국과 캐나다에서의 주택 신축과 판매의 자료들을 살펴보면 극도로 강한 부동산 시장을 발견할 수 있습니다. 이는 올해 내내 둔화되지 않을 것으로 예상되고, 아마도 2022년까지 유지 될 것으로 생각됩니다. 또하나 주목해야하는 점은 인구통계학적 관점으로, 첫번째로 주택을 구입하는 집단은 밀레니엄 세대들 입니다. 인구가 가장 많은 밀레니엄 세대가 의미하는 것은 주택 판매에 대하여 지속 가능하고, 장기간 높은 수요를 보여주게 된다는 것 입니다. 강한 주택 판매는 피할 수 없이 주택 건설율 상승을 이끌게 됩니다. 이는 건축 자재, 특히 제재목의 수요가 계속적으로 좋을 것으로 예상됩니다. 즉 미래의 관점은 건물 프로젝트에 대하여 계속 진행되는 수요가 제재목 가격 상승을 유지하게 될 것 입니다. 미국의  Western S-P-F 제재소들은 겨울이 좀더 진행되면서 또 다른 교활하게 강한 한주를 보냈습니다. 구매자들과 거래 가능한 수준을 찾기 위한 노력과 일정한 바닥흐름으로 WSPF 의 거래량이 적절하게 되면서 생산자들은 가격을 하락 조정하였습니다. 캐나다 Western S-P-F 판매는 주초에는 잠잠하였지만, 목요일쯤부터 구매자들의 재고가 부족해지면서 구매가 빈번해 지고 활발해졌습니다.  

2021년 1월이 진행되면서 첫주에는 계절 경향과는 다르게 제재목 가격이 상승하였지만, 지난주부터 어느 정도 하락세를 보여주고 있습니다. 2021년 2월 22일로 마감한 한주 동안 침엽수 제재목 기준가격인 Western S-P-F KD 2×4 #2&Btr 가격은 지난 주(US$ 944)에서 $50 혹은 5.6% 하락하여 $894 mfbm 이었고, 한달전 가격은 US$874 이었습니다. 일년전 가격인 US$402 mfbm과 비교하면 US$492 혹은 45% 상승하였습니다.