캐나다 연장 정부는 미국 상무부(U.S. Department of Commerce)가 캐나다 침엽수 제재목에대한 관세 인상을 발표하여 실망하였다고 발표하였습니다. 대부분의 캐나다 생산업체들 에게 부과되는 반덤핑(anti-dumping )관세와 상계관세(countervailing duty)의 최종 통합관세율을 17.9%로 결정하였다고 미국 정부는 발표하였습니다. 최종 관세율인 17.9%는 초기 관세율인 8.99%의 거의 2배 상승하였습니다. 국제무역장관 (International Trade Minister)인  Mary Ng은 미국 소비자들의 주택 비용과 주택 개선 비용을 상승시키고, 캐나다 공동체, 사업, 노동자들에 유해한 부당한 관세 부여를 중단해달라고 미국에 요청하였습니다.   

최종관세율은 회사별로 차이가 있는데, Canfor Corp.(TSX:CFP)는 19.54%; West Fraser Timber Co. (TSX:WFG)는 11.12%; Resolute Forest Products (TSX:RFP)는 29.66%; JD Irving (TSX:IVN)은 15%입니다. 캐나다 B.C. 제재목 무역 연합회 (B.C. Lumber Trade Council)는 미국 생산업체들이 자국 수요에 부합하지 못하는 상황에서 최종 관세 인상은 예상치 못하였고, 여전히 실망스럽다고 발표하였습니다. 하지만 미국 정부는 캐나다 제재목 생산업체들이 불공정한 정부 보조금을 받고 있고, 이로 인하여 미국내 자국 제재목 생산업들보다 경쟁력 우위를 가지고 있다고 오랫동안 주장하였습니다.

유럽과 북미 제재소들은 2021년 상반기동안 기록적인 이익 창출을 즐겼지만, 3사분기에는 제재목 가격이 하락하면서 이익이 하락하였습니다. 2021년 상반기동안 제재목 가격은 유사이래 최고 수준을 기록하였지만 제재목용 원목 비용 상승은 상대적으로 덜 상승하면서, 2021년 2사분기 이익은 최고 수준을 기록하였습니다. 매상 총이익은 제재목 가격에서 순비용을 차감하는 것으로 정의되는데, WRQ가 제재소들의 분기별 이익을 추적한 2005년이후 최고 수준을 기록하였습니다.    

놀라울정도로 강한 제재목 수요와 제제목 생산업체들의 높은 가동율로 인하여 작년 제재목용 원목 비용이 증가하였는데, 특히 캐나다 서부, 노르딕 지역, 중앙 유럽에서의 상승이 강하였습니다. 높아지는 생산비용에도 불구하고 작년부터 유럽에서의 총이익은 2배, 북미에서는 3배 상승하였습니다. 하지만 2021년 7월과 8월 제재목 가격이 폭락하면서 이익은 하락하였고, 제재목용 원목 가격 조정은 적은 폭으로 진행되었습니다. 그 결과로 캐나다 서부와 미국 북서부 지역의 많은 제재소들이 가동율을 감소시키고, 제재목 판매 수익은 드물지만 현금지불비용을 감당하지 못하였습니다. 미국 남부 지역의 경우 제재목 가격이 붕괴되면서 총이익이 하락하였지만, 낮은 원목 비용 덕택에 2021년 3사분기에 여전히 이익 수준을 유지하였습니다. 그러면서 8월 총이익은 지난 10년 평균보다는 눈에 띄게 높은 수준을 기록하였습니다.

노르딕 국가들의 제재소들의 이익 수준도 지난해 이후 상승하였지만, 캐나다와 미국의 상승 속도보다는 더디었습니다. 2021년 2사분기동안 핀란드와 스웨덴의 제재목 매출은 더 상승하였고, 원목 비용이 최근에 상승하였지만 부산물이 이를 상쇄하였습니다. 그러면서 노르딕 국가들의 제재소들 총이익은 지난 15년이래 최고 수준을 기록하였습니다. 스웨덴 제재목 회사들의 이익은 핀란드 제재목 회사들보다 빠른 속도로 상승하였습니다. 그 이유는 핀란드의 제재목용 원목 비용보다는 저렴하였고, 미국, 노르웨이, 영국, 네덜란드, 덴마크와 같은 고수익 시장으로의 스웨덴 수출량이 많아졌습니다. 핀란드 제재목 수출은 주로 중국과 MENA 지역 국가들과 같은 저수익 시장의 수출이 많았습니다.          

작년 이맘때와 유사하게 제재목 가격은 상승하기 시작하였고, 목재 건설용 자재등 가격은 지난 몇 주 동안 꿈틀되면서 올랐습니다. 전통적으로 지금 시기가 제재목 가격이 상승하는 시기가 아닙니다. 최근 미국 새집 신축과 주택 판매와 가격은 믿을 수 없이 강합니다. 그래서 많은 전문가들이 올해 말까지 제재목 가격이 계속 상승할 것이라고 예상하지만, 정답은 오직 시간만이 알고 있습니다.

Western S-P-F 미국 구매자들은 상승시장에서 안정적인 수요를 만들기 위하여 바쁜 한주를 보냈습니다. 미국 전역의 건설 현정은 가을 날씨 덕분에 좋은 환경을 유지할 수 있었습니다. 소비자들은 크게 두가지로 분류되었는데, 소량에서 중간 량 정도를 자주 거래하는 부류와 높은 가격 재고 잔재를 처리하면서 옆에서 가격 수준을 관찰하는 부류입니다. 제재소들의 주문 파일은 10월 중순까지 형성되었습니다. 캐나다의 Western S-P-F lumber 생산업체들은 주문 파일을 10월 중순에서 말까지 형성하였습니다. 강한 수요가 유지되면서 모든 등급의 판매가 수월하고, 프리미엄의 판매가 가장 좋습니다.

미국의 노동절 휴일 이후에 가격이 꾸준히 상승하면서 2021년 9월 30일로 마감한 주의 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 $540 mfbm으로 지난주 가격인 $510보다 $30, 6% 상승하였습니다. 그리고 작년 같은 시기의 가격인 $960과 비교하면 $420, 44% 낮지만, 2년전 가격인 $376보다는 $164, 44% 높습니다.

북미와 유럽 제재소들의 잔여물 공급이 증가함에도 불구하고 2021년 2사분기 전세계 침엽수 파이버 가격은 1사분기보다 일반적으로 상승하였다고 Wood Resources International (WRI) 는 보고하였습니다. 전세계 지역에서 일반적으로 분기대비 1.5% 정도 상승하였는데 예외가 캐나다 British Columbia입니다. 이 지역의 wood chip 가격은 제한된 공급과 상승하는 NBSK pulp 가격으로 인하여 거의 20% 상승하였습니다. 작년의 경우 softwood fiber 가격은 미국과 독일을 제외하고는 전세계적으로 5%-20% 범위로 상승하였습니다. 상승한 softwood fiber 가격은 2년동안 최고를 기록하면서 2021년 2사분기 Softwood Fiber Price Index (SFPI)는 $92/odmt를 넘었습니다. 하지만 Hardwood Fiber Price Index (HFPI)는 분기대비 1&로 약간 상승하여 $84.41/odmt로 두 지표 상승의 차이는 2007년 이후 가장 많았습니다. 2021년 2사분기동안 중요 펄프 생산국 대부분에서 Hardwood fiber 가격은 조정되었습니다. 미국 남부  캐나다 동부 스페인등의 일부 지역에서 Hardwood pulplogs20201년 2사분기 가격은 1사분기보다 5% 상승하였습니다. 환태평양지역에서의 Hardwood chips 거래량은 4분기 연속으로 급속하게 증가하여 2021년 2사분기에 최고 수준인 6.7 million odmt를 기록하였습니다. 하지만 2021년 2사분기동안 운송량은 6년 최저 수준인 5.0 million odmt이 보고되었습니다. 환태평양 지역으로 수출되는 wood chips의 60%를 중국이 차지하고 일본은 34%, 나머지는 한국과 대만으로 수출되었습니다. 일본의 wood chips 수입량은 2020녀 초반인 COVID 발생 초기에 반등하였지만, 2021년 분기별 수입량은 2020년 예외적인 하락을 제외한 5년간 평균보다 10% 이상 하락하였습니다. 2021년 공급원의 전체적인 변화는 중국의 수입 다변화와 일본이 소수 국가에서 수입을 집중하는 것 입니다. 중국의 경우 과거 베트남과 호주에서의 수입이 많았지만, 최근에는 태국, 남아프리카, 브라질에서의 수입을 확대하고 있습니다. 하지만 일본은 이와는 반대로 베트남과 호주에서의 수입을 증가시키고, 브라질과 칠레에서의 수입을 감소시키고 있습니다.

10월 8일자 제재목 선물 가격은 $713/mbf으로 사상 최고가를 기록한 5월 가격인 $1,711/mbf보다 여전히 58% 낮지만, 공급망 붕괴와 주택 수요의 강세로 원자재 호황은 탄력을 받고 있습니다. 일년 전 제재목 선물 가격은 대략 $586/mbf이었습니다. 8월말에 최저가인 $400/mbf를 기록한 이후에 한달동안 $100/mbf가 상승하였다고 Fastmarkets Random Lengths Framing Lumber Composite Price는 발표하였습니다. 그러는 중에 평균 미국 가정 지출이 월간 $175 상승하는 인플레이션을 보고하였습니다. 미국 가구 소득에서, 중간값 연간 소득은 $70,000입니다. 부가적으로 전세계 식량 가격은 10년동안 최고 수준을 기록하였고, 9월달 상승은 2개월 연속 상승세를 보여주는 것이라고 Food and Agriculture Organization (FAO)는 발표하였습니다. 많은 전문가들은 올해초와 같은 급격한 제재목 가격을 상승을 예상하지는 않지만, 시장이 전환되면서 과거보다는 높은 가격으로 좀 더 균형을 찾아가게 될 것이라고 생각합니다.

2021년 8월 미국 원목 수출량은 연간 대비 19.3% 상승하여 861.2 thousand m³이었고, 수출액도 34.4% 상승하여 $173.2 million이었습니다. 미국 원목 수출 평균 가격은 12.6% 올라서 $201.1/m³이었습니다.

2021년 8월 뉴질랜드 원목 수출량은 연간 대비 1.4% 상승하여 1,883.1 thousand m³이었고, 수출액도 34.2% 상승하여 $236.3 million이었습니다. 뉴질랜드 원목 수출 평균 가격은 32.4% 올라서 $125.5/m³이었습니다.

2021년 8월 일본 원목 수출량은 연간 대비 35.8% 하락하여 74.1 thousand m³이었고, 수출액도 15.1% 상승하여 $10.3 million이었습니다. 일본 원목 수출 평균 가격은 32.2% 올라서 $138.9/m³이었습니다.

2021년 9월 브라질 원목 수출량은 연간 대비 186.0% 상승하여 357.6 thousand m³이었고, 수출액도 224.3% 상승하여 $27.6 million이었습니다. 브라질 원목 수출 평균 가격은 13.4% 올라서 $77.3/m³이었습니다.

2021년 8월 미국의 캐나다 침엽수 제재목 수입량은 연간대비 9.4% 하락하여 2,535.5 thousand m³이었고, 수입액도 4% 하락하여 $562.5 million이었습니다. 하지만 침엽수 제재목 수입 평균 가격은 6% 상승하여 $221.9/m³이었습니다.

9월말이 다가오면서 구조용 침엽수 제재목 수요와 판매는 상당한 수준으로 개선되어가고 있고, 가격도 어느정도 상승하였습니다. 이는 전통적인 연간 경향과는 다른 경향을 보여주었습니다. 현재 경향은 지난해의 가격 움직임의 반복적인 모습을 보여주고 있습니다. Western S-P-F 제재목의 전체적인 공급은 나날이 꾸준히 감소하였고, 캐나다 BC의 많은 생산업체들이 감산을 하면서 주목할 정도로 감소하였습니다. 한주 동안 미국에서 Western S-P-F 제재목과 stud이 강한 수요가 유지되었습니다. 꾸준한 문의와 미국 전역의 중요 건설 시장에서의 발주가 있었다고 판매업자들은 보고하였습니다. 제재소들은 운송 문제에 직면하면서 운송 지연이 많아지고 2-3주의 여유를 두고 운송 예약을 해야하는 상황이었고, 2주 이상의 주문 파일을 형성하였습니다.

2021년 9월 24일로 마감한 지난주동안 Western S-P-F 2X4 #2&Btr KD(RL)의 가격은 잠시 동안 보합세를 보여주었지만, 다시 상승하여 전주 가격 $480보다 $30, 6% 상승하여 US$ 510 mfbm이었고, 전월 가격인 $447보다 $63, 14% 상승하였습니다. 작년 같은 시기의 가격인 $960과 비교하면 $450, 47% 낮지만, 2년전 같은 시기 가격인 $376과 비교하면 $134, 36% 높았습니다.

2021년 2사분기 러시아 침엽수의 유럽 수출은 지난해 같은 시기와 비교하여 평균율 이상으로 상승하였습니다. 러시아 관세청에 따르면 에스토니아로의 수출량은 62% 상승하여 272,762 m³이었고, 독일 수출은 32% 상승하여 230,653 m³, 핀란드 수출량은 12% 증가하여 181,337 m³, 영국 수출량은 64% 상승하여 149,351 m³, 네덜란드 수출량도 43% 증가하여 123,799 m³이었습니다. 러시아 침엽수 유럽 중요 11개국 수출량은 53% 증가하여 1.396m m³이었고, 아시아 중요 6개국 수출량도 1/3 상승하여 1.457m m³이었습니다. 이와는 반대로 중국 수출량은 11% 하락하여 4.668m m³으로, 전체 수출량에서 차지하는 비율이 12% 하락하여 56% 이었습니다.

2021년 4월에서 6월까지 러시아 침엽수 제재목 총수출량은 8% 증가하여 8.935m m³ (8.281m m³) 이었고, 수출액은 50% 상승하여 US$1.643bn.이었습니다. 이런 2사 분기의 성장은 1차분기의 부진(-13%)를 만회하였습니다. 그러면서 2021년 상반기 수출량은 전년대비 2% 감소하여 14.911m m³이었지만, 수출액은 30% 상승하여 US$2.607bn.이었습니다. 상반기 동안 중국 수출량은 12% 하락하여 7.891m m³이었고, 일본 수출량 역시 19% 하락하여 415,620 m³이었습니다. 하지만 중앙 아시아 수출량은 3% 증가하여 2.368m m³ (2.436m m³)이었고, 유럽 중요 국가로의 수출량도 38% 상승하여 2.395m m³이었습니다.

2021년 8월 뉴질랜드 원목 수출량은 전년대비 1.4% 증가하여 1,883.1 thousand m3이었고, 수출액도 34.2% 증가하여 $236.3 million이었습니다. In August 2021, New Zealand’s exports of logs surged 1.4% year-on-year to 1,883.1 thousand m3. 뉴질랜드 원목 평균 수출가격도 32.4% 상승하여 $125.5/m3이었습니다.