2023년 11월 10일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$427 mfbm으로 전주 US$406보다 5% 상승하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

2023년 3사분기 핀란드 에너지 목재 가격은 상향 궤도를 계속하면서 새로운 최고 기록을 경신하면서 거의 pulpwood 가격에 근접하였습니다. Natural Resources Institute Finland (LUKE)의 데이터에 따르면 전지 된 에너지 목재의 평균 가격은 전례 없이 높았습니다. 2023년 1월에서 9월까지 에너지 목재 구입은 눈에 띄게 상승하였고, 구매량은 5년 평균량은 40%이상 증가하였습니다. 이런 급증은 벌목 잔유물과 전지 되지 않은 줄기의 양이 증가하였기 때문이고, 더군다나 전지 된 줄기 거래는 약간 하락하였습니다. 3사분기에 전지된 줄기가 에너지 목재 교역에 40%를 차지하였고, 입목 판매는 실가격으로 23% 상승하여 Euro 21.4 이었습니다. 이는 1년전과 비교하여 실질적으로 2.4배 상승하였습니다. 배달 판매의 경우 가격은 17% 상승하여 Euro 48.0 이었는데, 전해 평균 가격보다 42% 상승하였습니다.

LUKE 보고서에 따르면 에너지 목재 가격은 예외적으로 빠르게 상승하여 거의 pulpwood 가격에 근접하였습니다. 2023년 3사분기 전지 줄기 평균 가격은 pulpwood 평균 가격의 약 80%에 근접하였습니다. 이런 경향은 2022년 말부터 시작되어 전지 줄기 실가격은 2022년 말부터 상승하기 시작하여 pulpwood 가격의 격차를 줄여 갔습니다. 배달 판매의 경우에는 전지 줄기와 pulpwood 가격은 좀 더 근접하였고, 2023년 3사분기에는 같은 수준이었습니다. 이는 주목할 만한 전환인데, 전통적으로 pulpwood 가격은 전지 줄기 가격보다 상당히 높습니다. 2023년 9월 4.6 million m³ 원목이 핀란드에서 산업용으로 벌목되었습니다. 2022년 9월과 비교하면 벌목량은 20%, 1.3 million m³ 하락하였습니다. 벌목 잔유물은 에너지 목재 전체 교역의 거의 ½ 이었고, 입목 판매 평균 가격은 Euro 7.4/m³ 이었습니다. 가격은 전분기대비 8% 하락하였지만, 전년 평균 가격보다 여전히 42% 높았습니다. 배달 판매의 경우 원목 잔유물 가격은 13% 증가하여 Euro 27.7 이었습니다. 2023년 3사분기 통계에 따르면 에너지 목재 교역량은 1.0 million m³으로 전년대비 10% 하락하였습니다. 하지만 이는 이전 5년 평균량보다 여전히 거의 1/3이 높았습니다. 원목 단가는 소비자 물가 지수의 실질을 조정한 통계 데이터 베이스의 적정 가격에 기초하여 기록 됩니다. 발표된 목재량은 비산업용 민간 산림에서 구입한 에너지 목재의 단지 ½ 조금 넘게를 포함하고 있다는 것을 주목하는 것이 중요합니다. 핀란드의 비산업용 민간 목재 교역을 전부 포함하지는 못하고 있습니다. 기록된 가격은 단지 판매자와 구매자 간의 목재 교역 동의 된 것만 포함하고 있고, 정부 보조금과 목재 교역과 관련된 부가적인 상승과 서비스는 배제 되었습니다. 분석은 소비자 가격 연간 상승을 고려하고 있는데, 2023년 3사분기에는 약 6% 이었습니다.

Freddie Mac은 주택융자 이자율 설문 (Primary Mortgage Market Survey : PMMS)조사 결과를 최근 발표하였는데, 30년 고정 주택 융자 이자율 (FRM)이 2023년 11월 9일자 기준으로 7.5%라고 발표하였습니다. 이는 전주의 7.76%에 비하여 눈에 띄게 하락하였습니다. 참고적으로 1년전 30년 FRM 평균은 7.08% 이었습니다.

Freddie Mac의 수석 경제학자인 Sam Khater에 따르면 국채 수익율 하락의 영향으로 주택 융자 이자율도 하락하였습니다. 국채 수익율이 하락해가면서, 30년 고정 주택 융자 이자율이 0.25% 하락하였고, 지난 11월이후 가장 큰 일주간의 하락이었다고 그는 주목하였습니다. 가계 부채 특히 주택 융자, 신용 카드, 학자금 대출이 상승 중이라고 Khater는 지적하였습니다. 이런 경향은 높은 생활비와 합쳐져 소비자에게 부담을 주고 있습니다. 주택 융자 이자율의 의미 심장한 하락이 있지 않다면, 주택 시장은 침체를 유지할 것이라고 Khater는 강조하였습니다. 30년 FRM에 더하여, 15년 고정 주택 융자 이자율도 하락하였습니다. 전주의 7.03%에서 하락하여 평균적으로 6.81% 이었습니다. 참고적으로 1년전 15년 FRM 평균은 6.38% 이었습니다.

2023년 9월 미국 도매 분야는 전월대비 2.2%, 전년대비 0.9% 상승하여 전체 매출은 $678.1 billion이었다고 U.S. Census Bureau는 보고 하였습니다. 미국 제재목 판매는 9월에 전월대비 1.2% 증가하여 $18,485 million이었습니다. 그리고 제재목 재고도 1.1% 상승하여 $30,215 million이었습니다. 2023년 9월 재고/매출 비율은 1.63이었습니다. 참고적으로 2022년 9월에는 1.61이었습니다.

2023년 1월에서 9월까지 캐나다 제재목 수출액이 거의 절반인 46% 하락하여 US$4.94 billion으로, 제재목 산업은 심각한 차질에 직면하였습니다. 이런 수출액 하락의 중요 원인은 지난 2021년과 2022년의 2년 연속의 가격 급상이후 Covid 이전 수준으로 회귀하는 제재목 가격의 정상화 때문 입니다. 2023년 1월부터 9월까지 제재목 평균 가격은 41% 하락하여 US$206/m³ 이었습니다.

같은 기간동안 캐나다 제재목 수출량은 전년대비 8.8% 하락하여 23.96 million m³ 이었습니다. 캐나다 제재목의 최대 수출국은 미국으로 전체의 89% 이었고, 2위는 중국으로 4.9% 이었습니다. 그 다음은 2.7%의 일본과 1.0%의 대만 이었습니다.

구체적으로 캐나다 제재목의 미국 수출량은 전년대비 9.2% 하락하여 21.33 million m³ 이었지만, 중국 수출량은 전년대비 27% 상승하여 1.17 million m³ 이었습니다. 이와는 반대로 일본 수출량은 29% 감소하여 641 thousand m³ 이었습니다.

2023년 1월에서 9월까지 미국 원목 수출량은 전년대비 16% 하락하여 4.95 million m³ 이었고, 수출액도 실질적으로 22% 감소하여 $1.17 billion이었습니다. 미국 원목 수출 평균 가격은 6.8% 하락하여 $237/m³ 이었습니다. 미국 원목의 최대 수입 국가는 중국이 유지하고 있는데, 전체 수출의 35%를 차지하고 있습니다. 그 다음은 캐나다로 전체의 33%이었고, 일본과 인도는 각각 18%, 5.2% 이었습니다.

구체적으로 미국 원목의 중국 수출은 전년대비 6.5% 감소하여 1.72 million m³ 이었고, 캐나다 수출은 6.7% 하락하여 1.61 million m³, 일본 수출량도 27% 하락하여 898 thousand m³이었습니다. 미국 원목 수출을 분해해 보면, 침엽수 원목이 전체의 73%, 활엽수 원목이 전체의 27% 이었습니다. 특이하게 제재목용 원목 수출이 중요한 부분을 차지하여, 미국 원목 수출의 94% 이었습니다.

2023년 9월 30일에 Swedish Forest Agency가 발표한 자료에 따르면 스웨덴 침엽수 제재목용 원목 재고는 평소와 다르게 낮은 수준이어서 2.1 million m³으로 2013년 재고를 측정한 이후에 가장 낮은 수준이었습니다. 모든 목재 균형 지역 (wood balance areas)에서 침엽수 제재목용 원목이 부족하였습니다. 하지만 반대로 pulpwood 재고는 지난해 수준이거나 약간 상승하였습니다. Spruce pulpwood를 포함한 침엽수 pulpwood 재고는 전년대비 4% 상승하여 3.1 million m³ 이었습니다. 활엽수 pulpwood 재고도 전년대비 40% 증가하여 0.8 million m³이었습니다. 반대로 2023년 9월 목재 전체 재고는 전년대비 5% 하락하여 6.7 million m³이었습니다.

• 침엽수 제재목용 원목 : 2.1 million m³ (-26%)
• Pulpwood : 3.9 million m³ (+9%)
• Pulp chips : 0.7 million m³ (+5%)

2023년 10월 27일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL) 가격은 US$380 mfbm으로 전주 가격인 $374보다 $6, 2% 상승하였지만, 전월 가격인 US$413 mfbm와 비교하면 $33, 8% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$480 mfbm에 비하여 $100, 21% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 US$630 mfbm보다 $250, 40% 낮았습니다.

2023년 10월 27일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$435 mfbm으로 전주 가격인 $455보다 $20, 4% 하락하였고, 전월 가격인 US$515 mfbm와 비교하면 $80, 16% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$465 mfbm와 비교하면 $30, 6% 떨어졌고, 2년전 같은 시기의 가격인 US$735 mfbm보다 $300, 41% 낮았습니다.

2023년 9월 독일 공장의 새주문은 예상을 뛰어넘어 약간 상승하였습니다. 독일 통계청인 Destatis가 발표한 자료에 따르면 제조 주문은 전월 대비 0.2% 증가하였습니다. 이런 긍정적인 상황은 WSJ가 경제학자들에게 설문 조사한 결과인 1.5% 하락에 반대되는 것이었습니다. Destatis는 8월 수치도 개정하여, 이전에 추산한 3.9% 상승에서 8월의 새주문은 0.9% 상승하였다고 발표하였습니다. 9월의 전체 성장은 의미 심장한 대형 주문 때문입니다. 이런 대형 주문을 배제하면 9월의 새주문은 2.2% 하락하게 됩니다. 특징적으로 기계와 장비 주문이 8.5% 상승하여, 전체 상승에 결정적인 역할을 하였습니다.

2023년 8월 캐나다 제재목 생산량은 15.0% 증가하여 4.07 million m3 이었지만, 전년대비 여전히 4.6% 낮다고 Statistics Canada는 보고 하였습니다. 캐나다 제재소의 제재목 운송량은 2023년 8월에 3.91 million m3으로 7월보다 6.1% 상승하였지만, 2022년 8월보다는 12.5% 하락하였습니다.