중국 원목가격은 공급이 제한되고, 수요가 꾸준하면서 상승하였고, 구매자들은 조심스럽게 반응하였습니다. 중국내 뉴질랜드 pine 재고는 눈에 띄게 하락하여 지난 한달 동안에만 0.5 million m³으로, 공급업체에게 잠재적인 도전의 신호 이었습니다. PF Olsen 보고서에 따르면, AWG (At Wharf Gate) 가격은 7월에 약간 상승하였고, 8월에는 급격하게 상승할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 뉴질랜드 생산업체의 과다 생산과 중국 시장으로의 부주의한 과잉 공급 가능성에 대한 염려가 존재하고 있습니다. 더군다나 운송 비용의 적은 상승이 중국에서 상승한 CFR 원목 가격 상승으로 얻는 AWG의 이익을 상쇄할 것으로 예상됩니다. 중국의 침엽수 원목 재고는 약간 하락하여 약 3.7 million m³이었고, radiata 재고는 지난 달의 2.6 million m³에서 약 0.5 million m³으로 하락하였습니다. 항구에서의 계약은 꾸준하게 유지되지만, 공급량은 심각하게 하였고, 중국으로의 수출도 하락하였습니다. 7월 중국에서의 A-grade radiata 원목의 CFR 가격은 상승하여 $110/JAS m³이었고, 8월의 가격은 $115-120/JAS m³으로 시장은 예상하고 있습니다. 이런 가격 상승 예상의 이유는 중국에서 원목 공급이 제한되어 구매자들이 그에 따라 반응할 것 이기 때문입니다. 뉴질랜드의 대형 산림 소유주들은 생산 제한을 제거하고, 중국으로의 양을 증가 시키고 있는데도 불구하고, 소형 산림 소유주들은 여전히 신중하고 현재 가격 수준으로 벌목을 시작하는데 망설이고 있습니다. 추가적으로 겨울이라는 계절적 조건, 도로 비용 상승도 새로운 벌목을 시작하는 것을 꺼려하게 됩니다.

부가적으로 China Caixin Manufacturing PMI는 6월에 예상치 않게 0.4 points 하락하여 50.5이었는데, 2개월 상승에도 불구하고 이는 제조 성장의 부진을 암시하고 있습니다. 2023년 상반기동안 중국의 침엽수 원목 수입량은 전년대비 1.9% 하락하여 14.88 million m³이었고, 수입액도 14.3% 감소하여 $2.15 billion이었습니다. 상반기동안 중국의 침엽수 원목 수입 평균 가격은 12.7% 하락하여 $145/m³이었습니다. 2023년 상반기동안 중국의 침엽수 원목 수입에서 뉴질랜드 원목은 58.8%를 차지하였고, 독일은 14.5%, 미국은 4.8%, 폴란드는 4.4% 이었습니다.

다른 지역의 경우, 인도 칸들라의 생재 제재목 가격은 안정적으로 유지되었고, 남미 원목 가격은 511 INR/ft³, 호주 원목 가격은 551 INR/ft³이었습니다. 남미와 미국에서 수입한 pine 원목의 투투쿠다에서의 가격 범위는 $91-$113/m³이었고, 생재 제재목 가격은 대략 600 INR/CFT이었습니다.

뉴질랜드에서 중국으로의 운임은 약 $2/JASm³ 상승하였습니다. 최근의 Baltic Dry Index (BDI)는 운송 산업의 운송 사이즈 분할에 영향을 받았습니다. 대부분의 운송이 Handysize 선박으로 진행되고 있지만, 운송 사이즈 분할은 뉴질랜드 원목 무역에는 중요한 요인으로 유지됩니다. 7월의 PF Olsen Log Price Index는 $108을 유지하면서 2년 평균보다 $11, 5년 평균보다 $14 낮습니다. 그러는 동안 뉴질랜드에서 새로운 주거 건물 허가는 하락 경향인데, 2022년 3월의 최고 이후에 하락 경향이 유지되고 있습니다. 이런 하락으로 제재목 수요는 하락하였습니다. 뉴질랜드 북섬에서의 AWG 가격만 지나친 경쟁으로 인하여 미미하게 상승하였습니다. 이와는 반대로 남섬에서의 원목 가격은 7월에 평균적으로 15 NZD 상승하였습니다. 그러면서 전체적인 AWG 가격은 정상 수준으로 회복되었습니다.

2023년 7월 21일로 마감한 주의 침엽수 제재목 기준 가격인 Western S-P-F 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$458 mfbm으로 전주 가격인 $458과 변화가 없이 보합세를 유지하였습니다. 전월 가격인 US$390 mfbm과 비교하면 $68, 17% 상승하였습니다. 작년 같은 시기의 가격인 US$664 mfbm와 비교하면 $206, 31% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 US$555 mfbm보다는 $97, 17% 낮았습니다.

2023년 7월 21일로 마감한 주의 Southern Yellow Pine East Side 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$425 mfbm으로 전주 가격인 US$418 mfbm와 비교하여 $7, 2% 상승하였습니다. 전월 가격인 US$417 mfbm와 비교하면 $8, 2% 높았습니다. 작년 같은 시기의 가격인 US$725 mfbm와 비교하여 $300, 41% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 US$510 mfbm보다 $85, 17% 낮았습니다.

2023년 6월 미국 건설 분야 지출은 크게 부양되어, 계절적 요인으로 조정한 연가 비율(SAAR)로 $1,938.4 billion이었습니다. 이는 5월의 $1,929.6 billion과 비교하여 0.5% 증가하였습니다. 미국 통계청 (U.S. Census Bureau)의 최근 데이터에 따르면 건설 산업 성장은 강화되어 2023년 6월 지출 수준은 2022년 6월의 $1,873.2 billion과 비교하여 3.5% 상승하였습니다.

2023년 상반기동안 건설 지출액은 $917.4 billion으로 작년 같은 시기($890.4 billion)와 비교하여 3.0% 상승하였습니다. 2023년 6월 민간 건설 지출도 상향 궤도를 보여주어, 계절적 요인으로 조정한 연간 비율(SAAR)로 $1,516.9 billion으로 5월의 $1,509.4 billion과 비교하여 0.5% 높았습니다. 민간분야의 중요한 요소인 거주용 건설은 2023년 6월에 계절적 요인으로 조정한 연간 비율(SAAR)로 $856.3 billion으로 5월의 $848.6 billion와 비교하여 0.9% 상승하였습니다. 2023년 6월의 비거주용 건설 분야의 지출은 계절적 요인으로 조정한 연간 비율(SAAR)로 $660.6 billion이었는데 5월의 $660.8 billion과 비교하여 거의 변화가 없었습니다. 2023년 6월 공공 건설 지출은 완만한 상승을 보여 주었는데, 계절적 요인으로 조정한 연간 비율(SAAR)로 $421.4 billion으로 5월의 $420.2 billion에 비하여 0.3% 상승하였습니다. 공공 지출의 필수적인 요소인 교육용 건설 지출은 2023년 6월에 계절적 요인으로 조정한 연간 비율(SAAR)로 $88.9 billion으로 5월의 $89.0 billion보다 0.1% 낮았습니다. 이와 유사하게 고속도로 건설 지출도 2023년 6월에 약간 하락하여 계절적 요인으로 조정한 연간 비율(SAAR)로 $128.6 billion이었는데 5월의 $128.6 billion과 비교하여 미미하게 하락하였습니다. 2023년의 건설 산업의 꾸준한 성장은 미국 경제에 고무적인 징후이고, 고용 창출과 다양한 분야 지원에 중요한 역할을 합니다. 분석가와 정책 입안자는 전체 경제적 건전과 잠정적인 미래성장 전망을 판단하기 위하여 면밀히 추적 관찰할 것 입니다.

미국으로 수입되는 캐나다 제재목에 대한 불공정 교역에 대한 4차 검토에서 결합된 반보조금과 반덤핑 관세율은 7.99%로 최종적으로 결정되었다고 미국 상무부 (U.S. Department of Commerce)는 발표하였습니다. 검토는 2021년에 수입된 제재목도 포함하고 있습니다. 침엽수 제재목 무역은 캐나다 제재목의 보조와 덤핑을 상쇄하는 것에 도움이 되고, 미국 제재목 제조업체들이 공정한 시장에서의 경쟁이 가능하게 해주고, 비지니스에 투자할 수 있고, 미국에서 건설되는 주택에 미국 노동자들이 작업한 미국 제재목 공급이 가능케 한다고 U.S. Lumber Coalition의 회장인 Andrew Miller는 주장하였습니다. 미국 제재목 산업은 2017년에 캐나다와의 불공정 경쟁에 직면하면서 반덤핑과 상계관세 부여권을 수립하였습니다. 미국 산업은 새로운 미국-캐나다 침엽수 무역 동의안을 여전히 열어놓고 있습니다. 캐나다 제재목 산업은 미국과의 정부-정부간 협상 시작을 캐나다 연방 정부에게 요구하는 통일된 입장에 지금까지 동의 할 수 없었습니다. 이런 사태가 발생할 때까지, U.S. Lumber Coalition은 캐나다의 침엽수 제재목 불공정 무역관행을 다루는 무역법의 엄격한 집행을 계속적이고 전적으로 지원하였습니다. U.S. Lumber Coalition은 대형과 소형 침엽수 제재목 생산업체의 전국적인 연합체 입니다. 생산업체의 고용인, 산림 소유주도 이 연합체에 가입하여 캐나다의 불공정 제재목 무역 관행을 다루는데 힘쓰고 있습니다.

미국으로 수출되는 캐나다 침엽수 제재목에 적용되는 반덤핑과 상계 관세에 대한 미국 상무부 (U.S. Department of Commerce)의 최종 결정에 대한 반응으로 캐나다 산림 장관인 Bruce Ralston와 통상교섭본부장인 Jagrup Brar는 공동 성명을 발표하여 강한 불일치와 불공정 장벽에 대한 싸움 결정을 주장하였습니다. 캐나다 British Columbia의 52,000 산림 산업 노동자들이 문제의 핵심이고, 그들의 번영을 방해하는 부당한 장애물에 직면하는 것보다 마땅히 해야 하는게 더 좋다고 장관들은 단호하였습니다.

캐나다 British Columbia의 산업 분야는 지속 가능성과 전세계 시장에 고품질의 목재를 제공하기 위한 분투를 향하여 중대한 조치를 취하고 있습니다. 하지만 이런 관세 부여는 국경을 두고 있는 두 국가 모두에게 불확실성을 만들게 됩니다. 캐나다 British Columbia 산림의 기초 산업을 보호하기 위하여, 장관들은 북미자유무역협정 (North American Free Trade Agreement : NAFTA), 캐나다-미국-멕시코 (Canada-United States-Mexico Agreement) , 세계무역기구 (World Trade Organization : WTO)와 같은 이용 가능한 모든 방법을 통하여 주장을 가차없이 펼칠 것을 맹세하였습니다.

2023년 7월 28일로 마감한 주의 Madison 제재목 가격 지수는 US$496 mfbm으로 전주 US$498보다는 $2, 0.4% 하락하였습니다.

Madison 제재목 가격 지수는 선물(WSPF, ESPF, Douglas fir, Hem-Fir)로의 동일 수종을 이용하여 구성되어 있습니다. 그리고 지난 몇 년 동안의 북미 생산량 비율에 기초한 가중 평균을 사용하고 있습니다.

2023년 6월 핀란드의 목재 입목 판매 가격은 의미 심장하게 상승하였습니다. 6월의 spruce 원목 평균 가격은 EUR 77.8/m³이었고, pine 원목 가격은 EUR 73.7/m³ 이었습니다. 실재 가격은 5월과 비교하면 2%로 약간 하락하였지만 지난해 평균 가격가격과 비교하면 4-5% 상승하였습니다. Birch 원목 평균가격은 EUR 60.7/m3으로 5월보다 4% 상승하였고, 지난해 평균보다 19% 높았습니다.

2023년 1월에서 6월까지 6개월 동안 러시아 합판 생산량은 16.4% 하락하여 1.59 million m³이었다고 Rosstat이 발표하였습니다. 2021년에는 러시아 합판의 생산량은 4.5 million m³이었지만, 2022년 러시아 합판의 생산량은 단지 3.2 million m³ 이었습니다. 2023년 러시아 합판의 생산량은 10년전 수준으로 하락 할 것이라고 예상하고 있습니다. 이런 생산량 감소의 원인은 러시아의 우크라이나 침공이후 제재 때문입니다. 2021년에 러시아 합판의 수출량은 2.96 million m³이었고, 수출액은 $1.94 billion이었습니다. 2021년 러시아 합판의 유럽 수출량은 1.35 million m³이었고, 수출액은 $787 million이었지만, 유럽의 제재로 인하여 러시아 제조업체들은 유럽 시장을 상당히 상실하였습니다. 더군다나 2021년에 러시아 합판을 76 thousand m³, $46 million을 수입한 영국도 제재를 하면서 시장에서 러시아 회사들을 더 고립시켰습니다. 그리고 러시아는 미국에서 무역 최혜국 대우를 상실하면서, 합판에 50% 관세를 부과하였습니다. 2021년과 비교하여 러시아는 미국에 합판을 569 thousand m³, $361 million 수출하였지만, 올해 1월에서 5월까지 단지 63 thousand m³만 수출 하였습니다. 결과적으로 러시아는 이전에 2 million m³ 합판을 수출하던 국가에서 시장을 상실하게 되었습니다. 이 양을 다른 국가로 수출하려는 방향 전향으로 수출 국가가 증가하였지만 성공하지 못 하였습니다. 그러한 양을 소비할 만한 다른 시장이 지구상에 존재 하지 않습니다. 2023년 1월에서 4월까지 러시아 합판의 이집트 수출량은 전년 대비 7% 증가하여 78 thousand m³이었습니다. 그리고 2023년 1월에서 5월까지 러시아 합판의 터키 수출은 전년 대비 7배 상승하여 64 thousand m³ 이었습니다. 2023년 상반기동안 중국으로의 수출량은 전년 대비 82% 급증하여 81 thousand m³이었습니다.

2023년 6월 미국의 새 단독 주택 판매는 계절적인 요소로 조정한 연간 비율(SAAR)로 697,000이었다고 미국 통계국(U.S. Census Bureau)과 주택 도시 개발부 (Department of Housing and Urban Development)가 공동으로 발표하였습니다. 6월의 수치는 5월의 715,000보다 2.5% 하락하였지만, 2022년 6월의 563,000보다 23.8% 상승하였습니다. 2023년 6월에 판매된 새집의 중간 가격은 $415,400이었고, 평균 판매 가격은 $494,700이었습니다.

향후 5년동안 생산량이 증가하면서 북미 최대 외국으로 공급하는 국가로서 캔다 대신에 미국이 해외 무역의 침엽수 제재목의 순 수출국이 될 것이라고 Fastmarkets은 예상하였습니다. Fastmarkets는 “향후 5년의 북미 제재목 예상”이라는 보고서를 지난 6월말에 발표하였습니다. 미국 수출은 꾸준히 증가하면서 1.11 billion board feet (bbf) 에서 2027년에는 2.7 bbf으로 증가할 것으로 예측하였습니다. 2023년에서 2027년까지 미국이외 지역으로의 캐나다 수출은 양쪽 방향으로 좀 더 완만하게 변동할 것이라고 전망하였습니다. 2024년에서 2026년까지 캐나다 수출은 1.78에서 1.82 bbf으로 증가할 것이라고 전망하고, 2027년에는 1.86 bbf으로 상승한다고 예측 하였습니다. 반면에 북미의 수입은 올해 2.66 bbf의 최고를 예상하고 있는데, 역사적으로 최고는 2022년의 2.58 bbf이었습니다. 하지만 2027년에 북미의 수입은 1.37 bbf으로 하락할 것이라고 예측하고 있습니다.

역사적으로 외국 국가로부터의 북미 수입의 최대 국가는 미국이고, 향후 5년에도 이런 경향은 유지될 것 입니다. 미국은 2009년부터 2016년까지 침엽수 제재목의 순 수출국이었는데, 향후 5년에도 미국이 순 수출국이 될 것이라고 전망하고 있습니다. 미국이 외국 침엽수 무역에서 마지막으로 순 수출국이었던 시기는 2009년부터 2016년이었는데, 그 당시 미국 자국 시장은 약세 이었습니다. 미국 수출의 성장을 이끌 지역은 미국 남부가 될 것이라고 Fastmarkets은 예상하였습니다. 최근 몇 년 동안 미국 남부지역의 생산량은 의미 심장하게 확장되었습니다. 인구통계학적인 펀더멘털이 특히 2026년, 2027년, 그 이후의 북미 제재목 수요의 성장 부진의 우선적인 동력입니다. 결과적으로 남부 지역은 상승한 생산량을 판매하기 위하여 외국 시장을 살펴야만 합니다.

수입에 관해서는, 러시아와 벨라루스 제재목에 대한 유럽 제재로 인한 전세계 무역의 개편중에 유럽에서 미국으로의 수출에 대한 공격적인 조정을 Fastmarkets은 예측하였습니다. 더군다나 대량의 beetle 습격으로 인하여, 다가오는 해에 중앙 유럽의 공급은 계속해서 제한적일 것 입니다. 미국은 향후 5년에 순수출국으로 예측되는데, 미국 남부 지역은 남미와 유럽에서의 수입이 더 증가할 것 입니다. 더군다나 유럽 Spruce는 미국 시장에서 강한 기반을 얻었고, 금후에는 현저한 존재감을 유지할 것으로 생각됩니다.

Southern Pine 수출업체들은 최근 몇 년 동안 확장에 대한 적어도 측정 가능한 잠재력을 보여 주었습니다. 역사적으로 카리브해 지역은 가장 크고 꾸준한 미국의 수출 시장이었고, 대부분의 수출 수종은 Southern Pine이었습니다. 팬더믹으로 관광이 잠식되면서 카리브해 지역의 수요는 붕괴되었습니다. 하지만 관광 산업이 회복되면서, SYP의 카리브해 지역으로의 수출은 내년에 성장 할 수 있습니다. 5월까지 이 지역으로의 운송은 전년 대비 8% 증가하였습니다. Southern Pine에 대한 전통적인 유럽 시장의 성장은 적은 잠재력을 가지고 있습니다. 기존에 수입하던 대부분의 유럽 지역이 최근에 틈새 시장이 되었고, 이런 경향은 변화하지 않을 것이라고 생각됩니다. 하지만 일부 수출업체들은 북아프리카와 중동 일부 지역과 같은 인근 지역에서 판매가 증가하기를 희망하고 있습니다. Softwood Export Council와 Southern Pine Export Council과 같은 무역 단체들은 이 지역에서의 Southern Pine 마케팅을 위한 투자, 리소스, 노력을 계속하고 있습니다. Southern Pine 수출 업체들은 또 다른 시장으로 인도를 살펴보고 있습니다. 지난 10년동안 인도는 대규모 수출 시장으로 대규모 성장의 잠재력을 가지고 있다고 산업은 주목하였습니다. 중산층의 빠른 확대, 가처분 소득의 상승, 잠재적 수요 동력인 거대 인구 기초를 주목하고 있습니다. SYP #2 2×10와 저등급은 인도에서 가장 꾸준히 판매되는 품목 입니다.인도 시장은 2000년대 초반에 이후에 여전히 주요한 시장입니다. 인도의 한해 수입이 급증하면, 그 다음해에는 가파르게 하락하는 경향이 있었습니다. 인도 시장은 극도로 가격에 예민한 시장 입니다. 무궁 무진한 어려움이 인도 무역을 방해하고 있습니다. Southern Pine의 중국 수출은 2017년에 최고로 175 million board feet이었지만, 그 후 5년동안 꾸준히 하락하였습니다. 2027년까지의 시장 전망은 유럽, 러시아, 다른 공급 국가들 과의 일정한 경쟁으로 측정하기가 어렵습니다. 그리고 우크라이나에서의 전쟁이 얼마나 지속되는가 가 전세계 침엽수 제재목 무역 경향을 의미 심장하게 변경 할 수 있습니다.