Tolko Industries는 Lakeview 제재소 운영을 계획에 없던 운영 중지를 2주동안 시행 한다고 발표하였습니다. BC 지역의 심각하게 높은 원목 가격과 경제적인 원자재 활용 부족이 생산량에 충경을 주고 있다고 부회장인 Troy Connolly는 언급하였습니다. 회사의 목표는 운영의 안정성과 일정성을 확보하는 것이지만, 제재목 수요의 가파른 하락과 비영 상승으로 운영 중지의 결정을 하게 되었다고 발표하였습니다. 고용인들에게는 월요일 아침에 발표하고, 이번 주 금요일 5월 19일이 마지막 생산일이 될 것 입니다. 그리고 6월 5일에 운영이 재개될 것 입니다. 생산 중지 기간 동안에도  Lakeview의 운송과 평삭 작업은 계속 될 것 입니다. 이번 운영 중지로 대략 50명의 고용인들에게 영향이 있을 것이고, 약 10 million board feet 제재목 생산이 중단되는 것 입니다.

2023년 1월에서 3월까지 캐나다 제재목 수출량은 전년 대비 5.0% 하락하여 7,686 thousand m³이었고, 수출액도 52% 감소하여 $1,572 million이었습니다. 제재목 수출 평균 가격은 49% 하락하여 $205/m³이었습니다. 이런 하락 기류는 캐나다 BC 공장들에게 가장 강하게 다가왔습니다. 2022년 한해 동안 적어도 1.7 billion board feet 제재목이 감산 되었습니다. 더군다나 2023년 1사분기에 일부 공장들이 폐쇄하였습니다. 이런 결과의 가장 큰 원인은 원목 가격 상승, 하락하는 제재목 가격, 산업에 충격을 주는 정부 정책 입니다. 2023년 1사분기동안 북미 전체 감산의 약 70%는 BC 공장들이 차지하였습니다.

GreenFirst Forest Products에 따르면 지난해 중반부터 하락하기 시작한 제재목 가격은 올해 봄이 시작하는 동안에도 하락하고 있다고 발표하였습니다. 계속되는 인플레이션에 대응하기 위한 이자율 상승의 충격으로 2022년 중반이후에 제재목 수요를 약화시키는 결과를 초래하였습니다. 이때문에 2022년 하반기동안 제재목 가격도 하락하였고, 2023년 1사분기과 봄 초에에도 하락된 가격 수준으로 유지되었습니다. 더해진 금융 정책의 강화와 이자율 상승으로 제재목 시장 가격은 하락 압박이 계속되었고, 단기적으로 변동적일 것이라고 예상됩니다. 하지만 2023년 나머지 기간 동안 성장에 대하여 미국 주택 건설 업체들은 낙관적 입니다.

부정적인 충격을 부분적으로 상쇄하는 제재목 공급 제한이 존재하였습니다. 즉 캐나다 British Columbia와 북미 다른 지역에서 제재목 감산이 증가하고 있습니다. 그리고 만약에 현재의 낮은 가격 수준이 유지된다면, British Columbia와 환태평양 북서 지역에서의 감산은 증가할 수 있습니다. 북미 지역의 인플레이션 압력은 운영에 필요한 모든 투입 비용 상승을 발생시켰습니다. 계속되는 노동력, 자재, 장비 부족은 생산업체와 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. Covid-19 팬더믹으로 다수의 압력과 어려움들이 유발되었고, 제재목 비지니스에 의미심장한 영향을 주는 요인들로 계속 되고 있습니다.

2023년 4월 일본의 제재목과 목재 생산품 가격은 일본내 도매 가격 상승이 전반적으로 부진하면서 17.9%로 심각하게 하락하였습니다. 3월과 비교하면, 2.1% 하락하였습니다. 일본 은행 (Bank of Japan)의 최신 보고서에 따르면, 생산자 가격 지수 (Producer Price Index)는 4월에 전년 대비 5.8%이었는데, 상승의 주요 동력은 높아진 에너지와 식료 가격 입니다. 하지만 4월의 상승은 2021년 8월이후 가장 작은 폭의 인상이지만, 전년 대비 월간 상승은 26개월 연속 입니다.

합판과 침엽수 가격이 4월에 회복되고 안정화 되는 징후를 보여주면서, 미국 제재목 시장은 긍정적인 변화를 경험하고 있습니다. 지난 과거에 심각한 하락을 보여준 합판 가격은 2023년 3월에서 4월까지 미미한 0.2% 하락에 대한 탄력성을 보여 주었습니다. 이런 상황이 의미하는 것은 잠정적인 가격 바닥에 도달하였다는 것을 보여주는 것 입니다. 또다른 중요한 원자재인 침엽수 가격은 2023년 3월에서 4월까지 6.2% 상승하였습니다. 이런 주목할 만한 반등은 지난 달의 실질적인 하락이후에 잠정적인 전환점을 의미합니다. 건설 시즌 시작은 잠정적인 가격 안정과 제재목 시장의 회복을 지원합니다. 기후가 좋아지고, 건축 활동이 증가하면서 제재목 수요의 증가를 예상하고 있습니다.

미국 통계청(U.S. Bureau of Labor Statistics)이 목요일 오전에 발표한 보고서에 따르면 최종 수요에 대한 생산자 가격 지수(Producer Price Index : PPI)는2월에 변화가 없었고, 3월에는 0.4% 하락한 이후에 4월에 0.2%로 약간 상승하였습니다. 2023년 3월에서 4월까지 최종 수요에 대한 생산자 가격 지수(Producer Price Index : PPI)는 완만한 상승의 광범위한 경향을 보여주면서 가격의 긍정적인 변화를 보여 주었습니다. 즉 3월의 0.4% 하락이후에 4월에 0.2% 상승하였습니다. 지난 12월개월 동안 최종 수요에 대한 조정되지 않은 PPI는 2.3% 상승하여, 전체적인 가격의 점진적이고 꾸준한 상향 경향을 보여주고 있습니다. 4월에 최종 수요에 대한 PPI 상승의 주요 원동력은 최종 수요 서비스 가격이 0.3% 상승하였고, 이는 전체 증가의 80%를 차지 하였습니다. 반면에 상품 최종 수요 지수는 0.2%로 완만한 상승을 보여 주었습니다. 식품, 에너지, 교역 서비스 영향을 제외하면 최종 수요 가격은 3월에 0.1% 상승한 이후에 4워렝는 0.2% 상승하였습니다. 광범위한 경향을 살펴보면 식품, 에너지, 교역 서비스 영향을 제외한 최종 수요 지수는 4월을 마지막으로 하는 12개월 기준으로 3.4% 상승하였는데, 이는 비 식료품, 비 에너지, 비 교역 서비스의 주목할 만한 인플레이션 압력을 의미합니다.

인플레이션 비율 부진을 보여준 소비자 가격 지수 (Consumer Price Index : CPI)가 수요일에 보고된 이후에 바로 목요일 오전에 생산자 가격 지수 (Producer Price Index : PPI)를 미국 통계청(Bureau of Labor Statistics)이 발표하였습니다. 결과는 4월에 PPI가 0.2% 상승하였고, 계절적 요인 조정 기준으로 전년 대비 2.3% 상승하였지만, 2021년 1월 이후 가장 부진한 비율이었습니다. 하드웨어와 건축 자재 딜러에 가장 관련된 원자재 중에서 침엽수 제재목이 가장 큰 움직임을 보여 주었습니다. 침엽수 제재목의 경우 전년 대비 가장 큰 38.9% 하락을 보여주었지만, 계절적 요인 조정한 가격으로 전월 대비 6.2% 상승하였습니다.  

음식, 에너지, 교역 서비스를 제외한 최종 수요에 대한 가격은 3월에 0.1%로 약간 상승한 이후에 4월에 0.2% 상승하였습니다. 4월을 12개월 마지막으로 기준하여, 음식, 에너지, 교역 서비스를 제외한 최종 수요에 대한 지수는 3.4% 상승하였습니다.

RosleInforg의 최근 보고서에 따르면, 2023년 1사분기 러시아 timber 수출은 전년 대비 20.9% 하락하였습니다. 같은 기간 동안 timber 운송량은 4.5 million m³으로, 전년 같은 시기의 5.7 million m³보다 하락하였습니다. 하락의 중요 원인은 러시아 timber에 대한 EU이 수입 금지와 러시아로의 관련 기계 부품 수출의 상당한 감소, 북미에서 러시아 timber 수입에 대한 높은 관세 때문 입니다. 이러한 요인들은 러시아 pine, spruce, 다른 침엽수 원목과 제재목 수출량에도 부정적인 영향을 주었습니다. RoslesInforga의 책임자 Pavel Chashchin에 따르면 2023년 초반부터 중앙 아시아, 동 아시아, 중동을 포함한 15개국의 목재 주요 공급지역인 동부 지역의 수출이 증가하였습니다. 새로운 파트너와 물류 방향을 빠르게 조정하는데 성공적 이었습니다. 식물 검역에 대한 중국의 부분적인 완화로 인하여 2023년 1사분기에 중국이 다시 한번 중요한 무역 파트너가 되었습니다. 2023년 1사분기에 중국과 우즈베키스탄 수출량이 러시아 전체 수출량의 74% 이상을 차지하였습니다. 참고적으로 작년 비율은 단지 56% 이었습니다. 러시아의 공식적인 자료에 따르면, 일부 아시아 국가들의 러시아 timber 수입은 의미 심장하게 성장하였습니다. 이란은 2.3% 증가하여 104,300 M³, 타지키스탄은 1.7배 상승하여 63,400 M³, 터키는 3.2배 증가하여 58,100 M³, 키르기스스탄도 1.4배 증가하여 70,100 cubic M³이었습니다.

2023년 1사분기 러시아 timber 전체 수출에서 중국 수출량은 지난해 같은 시기의 48.6%에서 증가하여 63.6% 이었습니다. 운송량도 3.5% 증가하여 2.878 billion m³ 이었고, 홍콩으로의 수출량도 2.6% 상승하여 1.167 million m³이었습니다. 2023년 1사분기 중국의 러시아 timber 수입 전체 액수는 전년 대비 175.66% 증가하였습니다. 원목 수입은 전년 (195 million yuan) 대비 98.8% 상승하여 388 million yuan이었고, 제재목도 186% 증가하여 4.154 billion yuan이었습니다.

2023년 3월 독일 제재목의 미국 수출 평균 가격은 전월 대비 8% 상승하여 $297/m³ 이었고, 이는 1년전 같은 시기의 가격인 $425보다 30% 하락하였습니다. 3월의 독일 제재목 미국 수출량은 전년 대비 15% 상승하여 228.3 thousand m³이었습니다.

Webb Analytics의 연구인”건설 공급 150 (Construction Supply 150 : CS150)”의 결과에 따르면 하락한 제재목 가격으로 인하여 미국내의 Home Depot, Lowe’s, 다른 DIY 그룹이 지난 해에 비교적 낮은 성장율을 보여 주었습니다. 중요 수종 제재목 공장의 가격은 지난해 1월에서 12월사이에 62-73% 하락하였다고 Webb Analytics 회장이자 CS150 저자인 Craig Webb은 주목하였습니다. CS150의 대다수가 영향을 받았는데, Home Depot와 같은 거대 업체의 경우 2022년 제재목 판매가 전년 대비 0.8% 상승하여 단지 4.3% 상승만 있었다고 발표하였습니다. 참고적으로 2021년에는 제재목 판매가 전년 대비 18% 상승하였습니다. 즉 캐나다와 멕시코를 제외한 미국내의 Home Depot의 2022년 성장율은 4.3% 이었습니다. 그리고 이 보고서에 따르면 2022년 미국에서 Lowe’s의 성장율은 1.8% 이었습니다.

4월이 다 지나가지만, 건설용 침엽수 제재목의 봄 구매는 여전히 실현 되지 않았습니다. 즉각적으로 필요한 목재만 계속해서 주문하는 구매자들을 위하여 공급업체들은 풍부한 재고를 보유하고 있습니다. 그러면서 공급은 수요를 꽤 앞서는 상황을 유지하고 있습니다. 계속해서 일몰이 늦어지고, 기후가 개선되었지만 주택 건설이 역사적으로 정상적인 호황이지는 않은 것 같습니다. 최근에 계속되는 감산, 특히 캐나다 British Columbia에서의 감산으로 제재소들은 주문 파일은 2-3주내로 형성하고 있습니다.

미국에서 Western S-P-F 수요는 그럭 저럭 이었습니다. 비지니스는 심하게 지역적 그리고 생산 의존적 이었습니다. 기본적인 사이즈의 제재목과 stud이 전체 수요에서 가장 큰 비율을 차지 하였습니다. 경험 많은 관련업체들은 공급 과잉 시장이라고 생각하는 다수에게 판매하기 위하여 임시 변통을 고려 하고 있습니다. 하향 경향인 구매자들은 즉각적인 필요이사의 구매에 급할 것이 없다는 입장을 고수하면서 유통망에서 필요한 것을 충당하였습니다.

캐나다 공급업체에 따르면 Western S-P-F 시장은 계속해서 전형적인 봄철 가격 수준 도달에 어려움을 겪고 있습니다.거의 모든 제재목 가격은 지난주 수준을 유지하거나 약간의 편차가 위, 아래로 있었습니다. 가장 예외적인 제재목 사이즈는 2×10로, 세자리수의 하락으로 가격인 현실로 돌아왔습니다. 2차 공급업체들은 여전히 공급 과잉의 시장에 주목하였습니다. 대부분에 봄이 왔지만, 주요 소비 지역에서는 여전리 기후 문제가 대두 되고 있었습니다. 구매자들은 유통망을 통한 LTL과 혼합된 적재 비지니스를 선호하였습니다.

2023년 4월 28일로 마감한 주의 침엽수 제재목의 기준 가격인 Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL)의 가격은 US$360 mfbm으로 지난 주와 보합세 이었습니다. 하지만 전월 가격인 $373보다는 $13, 3.0% 하락하였습니다. 1년전 같은 시기의 가격인 US$1,060 mfbm와 비교하면 $700, 66% 하락하였고, 2년전 같은 시기의 가격인 $1,330와 비교하면 $970, 73% 낮았습니다.

아래의 그래프는 5월 8일까지의 CME Random Length 골조용 제재목 선물 가격을 보여 주고 있습니다.

제재목 선물 가격은 현재 $356/1000 board feet인데, 이는 최고 $1,733에서 하락한 것이고, 전년 같은 시기의 가격인 $827보다 57% 하락하였습니다. 현재 가격은 팬더믹 이전 수준인 약 $400 이하 입니다. 대개는 4월 혹은 5월에 제재목에 대한 계절적 수요가 어느 정도 생성되고, 제재목 가격이 상승합니다. 하지만 올해는 주택 부진으로 인하여 봄철에 가격이 상승이 크지 않은 상황 입니다.